มีโอกาสทำกำไรด้วยการแลกเปลี่ยนเงินทุนและได้รับอัตราดอกเบี้ยแบบดอกเบี้ยทบต้น การเข้าร่วมตามกระแสโดยไม่ทำการเล่นราคาตามทิศทางตรงกันข้ามเป็นสิ่งสำคัญ

Carry Trade คืออะไร?

เป็นการยืมสกุลเงินที่อัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการซื้อสกุลเงินอีกสกุลที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

เพื่อใช้งาน

เพื่อรับผลกำไรจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

นี่คือ Carry Trade

กลไกของ Carry Trade ในการเทรดสกุลเงิน

Carry Trade คือการที่เทรดเดอร์ยืมเงินสกุลเงินหนึ่ง (เช่น JPY)

ใช้เงินนั้นเพื่อซื้อสกุลเงินอีกสกุลหนึ่ง (เช่น USD)

เทรดเดอร์จะจ่ายดอกเบี้ยต่ำกับสกุลเงินที่ยืม/ขาย และ

รับดอกเบี้ยสูงกับสกุลเงินที่ซื้อไปพร้อมกัน

ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินคือกำไร

Carry Trade เสนอแนวคิด “ซื้อถูก เขียนขายแพง”

ทำกำไรได้เมื่ออิสระของอัตราดอกเบี้ยขยายตัว

โดยส่วนใหญ่ Carry Trade ใน Forex เกี่ยวข้องกับสเปรดอัตราดอกเบี้ยสูง

และจะทำในคู่เงินเช่น NZD/JPY หรือ AUD/JPY

ข้อดีข้อเสียของ Carry Trade

เมื่อทำ Carry Trade จะได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนร่วมกับ

ดอกเบี้ยที่รับได้ จึงมีข้อได้เปรียบ

Carry Trade ใช้เลเวอเรจในการ

ซื้อขายทรัพย์สินที่ไม่สามารถซื้อได้ด้วยวิธีอื่น

ดอกเบี้ยที่จ่ายในแต่ละวันสำหรับ Carry Trade ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจ

สามารถทำกำไรจำนวนมากด้วยต้นทุนน้อย

อย่างไรก็ตามอัตราแลกเปลี่ยนมีความไม่แน่นอน จึงมีความเสี่ยงด้วย

หากถือสถานะด้วยเลเวอเรจสูงใน Carry Trade และไม่บริหารจัดการอย่างเหมาะสม

การเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อยก็สามารถทำให้เกิดขาดทุนมากได้

ควรระวังว่า Carry Trade มีความเสี่ยงเมื่อคุณไม่สามารถควบคุมใหม่ได้อย่างเหมาะสม

จากเหตุผลนี้ Carry Trade เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับเทรดเดอร์ที่ยอมรับความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยงใน Carry Trade

Carry Trade มาพร้อมกำไรแต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน

ควรเลือกคู่สกุลเงินที่มีความผันผวนต่ำเพื่อเหมาะกับการเทรดนี้

หากไม่มีการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม อาจถูกทำลายโดยเหตุการณ์ไม่คาดคิด

ช่วงเวลาที่เหมาะสมในการเข้า Carry Trade คือ

เมื่อพื้นฐานและความรู้สึกตลาดสนับสนุนคู่นั้น

กล่าวคือเมื่อนักลงทุนต้องการซื้อไปด้วยแนวโน้มดี

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Carry Trade

ใครล้มเหลวในการ Carry Trade?

ปัญหาของ Carry Trade คือการระบุทิศทางและแนวโน้มของสกุลเงินที่เทรด

ถ้าเข้าเทรดในทิศทางที่ผิด ผลกำไรจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยอาจหายไปง่ายๆ

แม้ว่าเทรดเดอร์จะได้กำไรจากอัตราดอกเบี้ยก็ยังมีโอกาสขาดทุนอย่างมาก

Carry Trade ที่มักพบคือ

การสร้างรายได้จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและจากดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงิน

Carry Trade ของเงินเยนคือ?

การซื้อดอลลาร์สหรัฐที่ให้ผลตอบแทนสูงและขายเงินเยนที่ให้ผลตอบแทนน้อยลง

Carry Trade เงินเยนได้รับความนิยมตั้งแต่ปี 2004 ถึง 2008

หลังวิกฤตการเงินปี 2008 อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐลดลง

ดังนั้น Carry Trade เงินเยนจึงจบลง

อย่างไรก็ตาม เงินเยนยังคงอยู่ในอัตราดอกเบี้ยสุ่มไม่สูง และ

การขายเงินเยนพร้อมซื้อดอลลาร์ออสเตรเลียหรือดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงมี Carry Trade เล็กๆ ต่อไป

และตอนนี้ Carry Trade USD/JPY กำลังก่อตัวขึ้นใหม่

ข้อสรุป

Carry Trade หากบริหารจัดการอย่างถูกต้อง สามารถสร้างผลตอบแทนสูงในระยะยาว

มีโอกาสทำกำไรได้ทั้งจากกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนและรายได้จากดอกเบี้ย

การเข้าร่วมในช่วงระยะแรกเป็นสิ่งสำคัญ

ความสามารถในการสร้างกำไรจาก Carry Trade นั้นขึ้นอยู่กับการบริหารความเสี่ยงและการเลือกคู่เงินที่เหมาะสม