การลงทุนซ้ำที่ถูกต้อง

ยิ่งเป็นคนในรุ่นเยาว์มากเท่าไหร่ ความรู้และข้อมูลก็ยิ่งมากเข้ามากขึ้น จนดูเหมือนจะคิดอย่างมีเหตุผลอยู่เสมอ แต่หลายครั้งก็ดูเหมือนเน้นไปที่ “การคำนวณ” มากเกินไป งานค้นคว้าก็มักจบที่การค้นหาในอินเทอร์เน็ต และพูดคำว่า “คอสเพ” (ต้นทุนประสิทธิผล, ค่าใช้จํ่าที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพ) อย่างไม่หยุดยั้ง ไม่สามารถเข้าใจได้เลยว่าการมีแฟนมันคุ้มค่าหรือไม่... นี่เป็นความรู้สึกที่ไม่อาจเข้าใจได้อย่างแน่นอน ความต้องการ “อยากมีแฟน!” และ “อยากกอดจูบกัน” ด้วยสัญชาตญาณและความรู้สึกถือเป็นวิถีที่ถูกต้องของผู้ชายน้อยในยุคนี้

ข้อมูลเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนมีมากมายในเรื่องตัวเลข จึงมักมีแนวโน้มไปที่ “การคำนวณ” แต่ว่าผมเชื่อว่ามีความจำเป็นอย่างยิ่งที่จะดูแลมนุษย์ที่มีชีวิตอยู่จริงและคำนึงถึงอารมณ์ด้วย ในความเป็นจริง มีกรณีที่คิดว่าคำนวณอย่างถูกต้องแต่จริงๆ แล้วเป็นกรณีที่ “มนุษย์” โผล่ออกมา การเรียบเรียงข้อมูลในส่วนนี้จึงมีความสำคัญไม่ใช่หรือ

อัตราการใช้งานเงินที่สูงขึ้นทำให้ประสิทธิภาพดีขึ้น──

เพราะฉะนั้นเป็นแนวคิดที่สมเหตุสมผลที่จะใช้กลยุทธ์ที่อาจก่อกำไร

อย่างไรก็ตาม เช่นการคำนวณว่า “เงินทุนเพิ่มขึ้น 10% ขนาดโพซิสชันก็เพิ่มขึ้น 10% ด้วย” แนวคิดเช่นนี้ไม่ใช่ความคิดที่ละเอียดถี่ถ้วน แต่เป็นการคิดที่ผิวเผิน

การเทรดมักจะชนะและแพ้เป็นเรื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

หากในช่วงระยะเวลาหนึ่งผลลัพธ์คือชนะและเงินทุนเพิ่มขึ้น 10% ในช่วงเวลานั้น ก็อาจจะเพิ่มขนาดโพซิสชันขึ้น 10% ตามทฤษฎี แต่เมื่ออยู่ในคลื่นของ “ชนะ” และ “แพ้” ต่อไป ก็จำเป็นต้องคำนึงถึงคลื่นที่ “แพ้” จะมาถึงในอนาคต

สมมติว่า “ชนะ 10% แล้วแพ้ 10% ซ้ำไปซ้ำมา” หากช่วงที่ชนะก็ควรเพิ่มขนาดเทรดขึ้น 10% จะเกิดอะไรขึ้นถ้า...

เมื่อมีทุน 1 ล้านบาท หากชนะ 10% ทุนจะเป็น 1.1 ล้านบาท แล้วเมื่อเพิ่มขนาดเทรด 10% และแพ้ 10% ความแพ้รอบที่สองจะอยู่ที่ 11 หมื่นบาท และทุนจะเปลี่ยนไปดังนี้ และยิ่งทำมากเท่าไร ทุนก็ยิ่งลดลงไปในวงจรนี้

　　1,000,000 บาท → 1,100,000 บาท → 990,000 บาท

การโต้แย้งว่าแนวคิด “เพิ่มทุน 10% แล้วเพิ่มขนาดเทรด 10%” เป็นเรื่องไม่สมเหตุสมผลนั้นเป็นไปได้ แต่คำอธิบายนี้เองก็เป็นเหมือนเรื่องไม่สมเหตุสมผล

ท้ายที่สุดก็ควรเน้นที่มนุษย์ที่ไม่สามารถทำการคำนวณอย่างสมบูรณ์ได้ และควรมีแนวคิดที่ปฏิบัติได้มากกว่านี้

การประเมินการเพิ่มหรือลด 10% หรือ 20% ในฐานะ “ผลงานจริง” ได้หรือไม่เป็นประเด็น

ขึ้นอยู่กับจำนวนสินทรัพย์ที่ดูแล อย่างไรก็ตาม ความผันผวนระยะสั้นของราคาหุ้นสูงมาก บางทีมองว่า 10% หรือ 20% เป็นข้อผิดพลาดที่เล็กน้อย

ดังนั้นจึงไม่ควรคิดเรื่อง reinvestment เล็กๆ น้อยๆ ควรตั้งใจที่แต่ละครั้งการเทรดให้มากขึ้น เชื่อว่าไม่ขาดทุนมากนัก คงที่ในตลาด และคว้าโอกาสที่ชนะมาไว้ และสำคัญคือการคิดเรื่องการเพิ่มพอร์ตด้วยมุมมองที่กว้าง

“รุ่นใหม่” หนังสือด้านที่ 2 ของวงจรกลางแนวทางการเปิดสถานะมีรายละเอียดเกี่ยวกับทุนและจำนวนสถานะ ผมจะอ้างถึงต่อไป

ทุนทั้งหมดให้เตรียมไว้สองเท่า ※อัตราการใช้งานทุนมีขีดจำกัดที่ 50% และมีช่องว่าง

（ในส่วนที่ถูกตัดออก）

จนกว่าทุนทั้งหมดจะมากกว่าเดิมอย่างน้อย 1.5 เท่า ก็ให้รักษาขนาดสถานะเดิมไว้ก่อน เมื่อทุนเพิ่มเป็น 1.5 เท่าแล้วก็ให้เพิ่มขนาดสถานะขึ้น 1.5 เท่า

เมื่อมีขนาดสถานะที่ทำให้เกิดเศษส่วน ให้ปัดลงทิ้ง เพื่อให้ใกล้เคียงกับจำนวนที่สอดคล้องกัน

และการปรับเพิ่มขนาดสถานะครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นเมื่อทุนถึง 2 เท่า

ต่อไปนี้ก็ให้ยึดสัดส่วนนี้ไว้

ต้นฉบับต้นฉบับของแนวทางนี้ (ชิ้นส่วนเก่า) รายงานไว้ว่า “อย่าเปลี่ยนจำนวนสถานะจนกว่าจะถึงสองเท่า” การปรับทัศนคติแบบสงบเยือกเช่นนี้ถือเป็นเงื่อนไขที่แน่วแน่ในการจัดการกับความกังวล ความสับสน และความทุกข์ในการเทรด จงหยุดสักครู่และตั้งใจฟังเถิด