เปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ โดยคาวะตะ ชิงิน (川田重信) ใน“หลักสูตรหุ้นสหรัฐที่ฝึกกับสื่อ”［Vol.33］ส่งเมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2022
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
ความจริงของการลงทุนหุ้นสหรัฐ
คาวาดะ โชแกะน "หลักสูตรการลงทุนหุ้นสหรัฐโดยการฝึกจากสื่อ"
［Vol.33］ส่งเมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2022
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
＊＊＊สารบัญ＊＊＊
ตลาดทบทวน
บทความที่คัดสรรสัปดาห์นี้
【ระเบียบโลกนำโดยสหรัฐ ไม่กลับมาเหมือนเดิมอีก เทค Giants เป็นภัยต่อประชาธิปไตย】【FINANCIAL TIMES ญี่ปุ่นพิจารณามาตรการตรวจคนเข้าเมืองอีกครั้ง บรรณาธิการธุรกิจเอเชีย เลโอ ลูอิส】【นักเรียนมัธยมศึกษา เรียนรู้การลงทุน บรรจุสอนโดยผู้เชี่ยวชาญ การสอนการเงินจะบังคับใช้ในภาคการศึกษาเริ่มต้นในฤดูใบไม้ผลินี้ อย่างไรก็ตามต้องมีความรู้จากครู】【การซื้อขายหุ้นสหรัฐผ่านเครดิต เริ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม จำกัด 1300 หุ้นใหญ่ บรรทัดฐานลูกค้ากำหนดเข้มงวด】
หุ้นที่คาวาดะสนใจ
เคล็ดลับการลงทุน
การเดินเล่นของคาวาดะ
สอนเล็กๆ เรื่อง “เคล็ดลับการสร้างทรัพย์สินโดยไม่ล้มเหลว”
ข้อมูลกิจกรรม
ช่วงถาม-ตอบ
เส้นนำน 20 ล้านเยนถึงเป้าหมาย
ที่มา: สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ ประเทศญี่ปุ่น บนพื้นฐานการจำลองสินทรัพย์ที่จัดทำโดย ExecuTrust Co., Ltd.
※ตัวเลขข้างต้นเป็นการจำลองเท่านั้น ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต รวมถึงไม่พิจารณาค่าธรรมเนียมภาษี
อ่านวิธีการ: ผลตอบแทนที่คาดหวังและระยะเวลาบรรลุเป้าหมาย
3–4% ยังไม่ถึง 30 ปี: กองทุนรวม wrap หรือกองทุนผสมได้
5–7% ก็อาจต้องใช้ 25 ปี: กองทุนหุ้นนอกสหรัฐฯ อาจเป็นเช่นนี้
8–10% ก็ประมาณ 20 ปี: ตามที่ประมาณการจำกัดของ S&P 500
ประสิทธิภาพ S&P 500 (รวมเงินปันผล Reinvested 1970-2021)
ลงมือรับความเสี่ยงอย่างถูกต้องเพื่อบรรลุ 20 ล้านบาทได้เร็ว
ข้อความจากคาวาดะนั้นเรียบง่ายมาก เป้าหมาย 20 ล้านบาทต้องให้เงินสำรองทำงานอย่างมีประสิทธิภาพ และผู้เกี่ยวข้องทุกคนต้องเข้าใจความหมายของความเสี่ยงและรางวัลเป็นอย่างดี ก่อนอ่านจดหมายข่าวอีเมลทุกสัปดาห์ให้มองตารางนี้เพื่อยืนยันท่าทางการลงทุนที่ถูกต้อง
มาแล้ว เริ่มนับถอยหลังสู่การบรรลุ 20 ล้านบาททันที!
ออนไลน์เซลลัน “สื่อมาปรารถนาสร้างทรัพย์”
เป็นคลับออนไลน์ที่คุณจะได้เรียนรู้และสร้างแรงบันดันในการสร้างทรัพย์ร่วมกัน เนื้อหาที่นิยมนำเสนอกลับจากจดหมายข่าว “หลักสูตรการลงทุนหุ้นสหรัฐโดยการฝึกจากสื่อ” ยังมีการสัมมนาสมาชิกที่ช่วยให้คุณสัมผัสความน่าดึงดูดของการลงทุนหุ้นสหรัฐ
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
1. ตลาดทบทวน (24 มกราคม – 4 กุมภาพันธ์)
＜ดัชนีหลัก＞
・ Dow Jones +2.4%
・ ดัชนี S&P500 +2.3%
・ NASDAQ Composite +2.4%
＝เวอร์ชันสั้นๆ＝
FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐทำให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในมีนาคมเกือบแน่นอน ในช่วงมกราคมผู้มูลค่ายังคงผันผวนเพราะความไม่โปร่งใสทางนโยบายการเงิน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสงบลง ก็จะมีความสนใจในผลประกอบการ บริษัทจดมากมายจึงมีการซื้อมากขึ้น
＝เพิ่มรายละเอียดเล็กน้อย＝
ก่อน FOMC ความระมัดระวังทำให้การเคลื่อนไหวของราคาคลาดเคลื่อน ดัชนี S&P 500 ระหว่างการซื้อขายร่วงลงกว่า 10% จากจุดสูงสุดล่าสุด (ปิดต่ำกว่า 10%) หลังประกาศ FOMC การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในมีนาคมดูจะมั่นใจแล้ว แต่ตลาดได้รวมข้อมูลไว้ล่วงหน้า และอัตราการก้าวยาวคงที่
ผลประกอบการของบริษัทเริ่มพีค สัดส่วนประมาณ 80% ของบริษัททำได้ดีกว่าของตลาด แต่บางบริษัทอย่าง Meta Platforms (เดิม Facebook) ที่เบี่ยงเบนจากประมาณการตลาดก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว
เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ มีการประกาศข้อมูลการจ้างงานมกราคมที่สูงกว่าคาด และการปรับปรุงข้อมูลพฤศจิกายนถึงธันวาคมขึ้น ทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวพุ่งขึ้นอีกครั้ง แต่ผลกระทบต่อหุ้นจำกัดเพราะมีการประกาศผลประกอบการ
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
2. บทความที่คัดสรรสัปดาห์นี้
ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ต่อการสร้างทรัพย์สิน ผมคัดสรรจากข้อมูลที่ได้มา จัดอันดับ และแสดงความคิดเห็นส่วนตัว
【1】 นิวส์เศรษฐกิจ Nikkeiระเบียบโลกนำโดยสหรัฐ ไม่กลับมาเหมือนเดิม เทค Giants เป็นภัยต่อประชาธิปไตย
Ian Bremmer ประธาน Eurasia Group 2/4
การต่อสู้กับไวรัสกินเวลายาวนาน ความมีอิทธิพลของบิ๊กเทคที่เพิ่มขึ้น ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับจีน-รัสเซีย โลกกำลังเปลี่ยนแปลงด้วยความเร็วและขอบเขตที่ไม่เคยคิดฝัน จะใครเป็นผู้กำหนดโลกในทศวรรษหน้า? ให้ Bremmer อธิบายอนาคต 10 ปี
Ian Bremmer
สำเร็จการศึกษาปริญญาเอกรัฐศาสตร์ที่มหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด ก่อตั้ง Eurasia Group ซึ่งเป็นบริษัทวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเมืองที่มีชื่อเสียงและดำรงตำแหน่งประธาน มีการติดต่อกับผู้นำทางการเมืองและนักเศรษฐกิจทั่วโลก อายุ 52 ปี
ต่อไปนี้คือคำถามจาก Nagura Kanno คอลัมนิสต์ Nikkei
① สหรัฐอเมริกาและจีนที่ไต้หวัน สหรัฐอเมริกากับรัสเซียที่ยูเครน ต่างมีความตึงเครียดใช่ไหม?
② ในปี 2030 ใครจะเป็นผู้กำหนดกฎระเบียบโลก สหรัฐอเมริกาจะเป็นผู้นำต่อไปหรือไม่?
③ กฎระเบียบที่ยากต่อการประสานงานทั่วโลกจะเกิดขึ้นไหม?
→ ต่อไปนี้ อาจมีผู้เข้าร่วมหลากหลายประเภทกำหนดกฎระเบียบในแต่ละปัญหา ยุคนี้มักมีประเด็นด้านเทคโนโลยีที่กฎระเบียบจะถูกกำหนดโดยบริษัท มากกว่ารัฐบาล ส่วนผู้เข้าร่วมทางดิจิทัลจะมีอำนาจในเวิร์จชิวดิจิทัล ในขณะที่ภาครัฐไม่สามารถมีอิทธิพลมากนัก
หากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไปจนถึงปี 2030 รัฐบาลของประเทศต่างๆ จะต้องแบ่งปันอำนาจกับกลุ่มบริษัทเพียงไม่กี่กลุ่ม บริษัทจะควบคุมข้อมูลทุกด้านอย่างแท้จริง
④ (ถ้าอนาคตเราไม่สร้างระเบียบแบบรวมศูนย์เดียวที่ทั่วโลก แต่) ในแต่ละปัญหามีผู้เข้าร่วมประเภทต่างๆ กำหนดกฎแล้ว ถือว่านั่นเป็นสิ่งที่ดีหรือไม่?
⑤ การเมืองกำลังผลักดันการควบคุมเข้มงวดต่อบริษัทยักษ์ใหญ่—⑥ ผู้คนทั่วไปคิดอย่างไร หากบริษัทขนาดใหญ่กลายเป็นรัฐที่ปกครองด้วยอำนาจเดี่ยวและขยายช่องว่างความเหลื่อมล้ำ?
⑦ ประชาธิปไตยทั่วโลกถูกคุกคามหรือไม่?
⑧ ในปี 2030 มิติของเศรษฐกิจจีนกับสหรัฐจะเท่ากัน ผู้ชนะจะเป็นใคร?
⑨ อนาคตพลังงานจะเป็นอย่างไร การแข่งขันทรัพยากรพลังงานกำลังรุนแรง โลกจะก้าวไปสู่เศรษฐกิจหมุนเวียนอย่างจริงจังหรือไม่?
⑩ แม้ Donald Trump จะชนะเลือกตั้งสหรัฐฯ ในปี 2024 ก็สามารถปฏิเสธการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศได้หรือไม่?
⑪ ในปี 2030 บทบาทของปัญญาประดิษฐ์จะเป็นอย่างไร อาจถูกติดอาวุธในอาวุธ หรือใช้ในการประเมินทรัพยากรบุคลากรหรือไม่?
【คาวาดะ คอมเมนต์】
คำตอบต่อประเด็นโลกในอนาคตของเขาสั้นๆ เป็นจุดที่ควรมีไว้เมื่อเผชิญหน้ากับตลาด
“ระเบียบลำดับของโลกที่นำโดยสหรัฐไม่กลับมาอีก”
น่าสนใจว่าหัวข้อ “ระเบียบลำดับของโลกที่นำโดยสหรัฐไม่กลับมาอีก” นั้น Bremmer กล่าวว่าอย่างมั่นใจว่าเป็นเรื่องจริง เพราะ “ความแตกแยกของสหรัฐเองมีความรุนแรงมากจนไม่อาจหวังให้สหรัฐต้องการสิ่งนั้น” แถม “จีนไม่ยอมรับในระเบียบที่นำโดยสหรัฐอย่างสมบูรณ์ และการมีอยู่ของจีนเองก็ใหญ่เกินไป”
ประชาธิปไตยโลกเผชิญภัยคุกคามหรือไม่?
ทำไมประชาธิปไตยในสหรัฐอเมริกาถูกทำให้เสื่อมถอย? สามองค์ประกอบ
① สหรัฐอเมริกายังเป็นประเทศที่ขับเคลื่อนด้วยจิตวิญญาณผู้ประกอบการและภาคเอกชน, individualism → ความไม่ยุติธรรมทำให้ผู้คนเดือดดาลเมื่อทำงานแล้วยังไม่คุ้มค่า
② ความไม่เท่าเทียมทางเชื้อชาติ ซึ่งคาดว่าจะทำให้ประชากรขาวลดลงในปี 2045
③ บริษัทยักษ์ใหญ่สื่อและโซเชียลมีเดียมีอิทธิพลสูง และประเทศที่มีอิทธิพลของบุคคลมากที่สุด
สหรัฐอเมริกาไม่ใช่โลกทั้งหมด แต่ตามสถานการณ์ปัจจุบัน อิทธิพลของสหรัฐมีมากอย่างน่าเชื่อถือ สิ่งที่สื่อมวลชนญี่ปุ่นนำเสนอควรระวังว่าความคิดที่เกิดจากคนอเมริกันถูกกรองด้วยกรอบวัฒนธรรมอังกฤษ-อเมริกัน
สหรัฐอเมริการหุ้นมีสัดส่วนประมาณ 60% ของตลาดหุ้นโลก ในขณะเดียวกัน ประชากร GDP และกำลังทหารของสหรัฐไม่ถึง 60% ของโลกด้วย และแม้ไม่สามารถวัดได้อย่างแน่นอน แต่พลังอ่อนของสหรัฐก็ไม่ใช่ 60% แน่นอน แต่ก็มีอิทธิพลต่อภูมิรัฐศาสตร์โลกมากกว่าที่สื่อในญี่ปุ่นบอก ควรถือว่าคำชี้แนะของ Bremmer เป็นประโยชน์ในการคิดเกี่ยวกับสถานการณ์โลก
【2】 นิวส์ NikkeiFINANCIAL TIMES ญี่ปุ่นพิจารณามาตรการตรวจคนเข้าเมืองอีกครั้ง บรรณาธิการธุรกิจเอเชีย เลโอ ลูอิส2/4
นายกรัฐมนตรีฟูมินะโตะ คิโสะ กล่าวในสุนทรพจน์นโยบายต่อรัฐว่า “จะค้นหาวิธีลงทะเบียนวัฒนธรรมอาหาร เช่น สาเก เหล้าไทย ขบวนการของญี่ปุ่น เพื่อเผยแพร่เสน่ห์ของญี่ปุ่นให้โลกได้รู้”
คำมั่นนี้อาจจะเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุ เนื่องจากสถานการณ์ COVID-19 และสถานการณ์ทางการเมืองของญี่ปุ่นทำให้ญี่ปุ่นกำลังสูญเสียเสน่ห์อย่างมาก และเข้าสู่โซนลบ
ผู้ต่างชาติที่ไม่สามารถเข้าประเทศได้จำนวนมากอาจละทิ้งการเข้าเมือง ญี่ปุ่นอาจส่งผลกระทบให้มากกว่านี้ ทั้งยังมีการระงับการเข้าเมืองในปี 2021 และการยกเลิกหลายสิ่งที่เกี่ยวกับผู้เข้าร่วมผู้แข่งขันของ Tokyo 2020 ทำให้ผู้คนจำนวนมากรู้สึกไม่พอใจ
【川田コメント】
ขณะนี้กำหนดการเข้าเมืองสำหรับชาวต่างชาติเข้มงวดอยู่ แต่มีข้อถกเถียงว่า “รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังทำการทดลองอย่างลับๆ ว่าอะไรจะเกิดขึ้นถ้ารับผู้ย้ายถิ่นฐาน” มีข่าวลือเช่นนั้น
และ「นักวิชาการเตือนว่าการปฏิเสธการรับบุคคลจากต่างประเทศจะส่งผลลบต่อการวิจัยในระยะยาว ไม่เพียงแต่ต่อการวิจัยเท่านั้น แต่ยังจะทำให้ญี่ปุ่นไม่อาจดึงดูดบุคลากรที่มีความสามารถจากต่างประเทศ ได้อีกในอนาคต」 และผู้ที่เกี่ยวข้องด้านการเงินก็กังวว่าการเข้มงวดในการเข้าเมืองจะทำให้พวกเขาเสียความสนใจใน「ตลาดญี่ปุ่น」ที่ก่อนหน้านี้อาจละเลยได้ ไป
อย่างไรก็ตามผลลัพธ์ของการปฏิเสธรับชาวต่างชาติที่ว่านี้ทำให้「หากญี่ปุ่นสามารถผ่านพ้นไปได้โดยไม่ประสบวิกฤติร้ายแรง ญี่ปุ่นอาจจะยิ่งพึ่งพากันและเติบโตได้อย่างเต็มที่ในสภาวะการปิดประเทศแบบกาลาปากอส ซึ่งผู้คนที่เชื่อเช่นนั้นจะยินดีกับสิ่งนี้」
作者กล่าวเตือนว่าการปิดประเทศจะทำให้พลังงานทางวัฒนธรรมด้านซอฟต์พาวเวอร์ของญี่ปุ่นลดทอนลง แต่ย่อมมีคนที่ไม่เห็นด้วยกับความคิดนั้นอย่างแน่นอน
แต่หากตระหนักว่าการใช้งาน Microsoft หรือ Apple ไม่สามารถดำเนินชีวิตประจำวันของเราได้โดยไม่พึ่งพา นี่อาจทำให้คิดว่าการจำกัดการเข้าเมืองทางกายภาพไม่ได้มีความหมายมากนัก
ชีวิตประจำวันของเราและรูปแบบความคิด ตลอดจนวิธีการดำเนินการทางเศรษฐกิจจริงๆ แล้วได้รับอิทธิพลจากอุปกรณ์และระบบที่เกิดจากสหรัฐอเมริกามากมายไปแล้ว
การปิดประเทศจะป้องกันอะไรได้บ้าง? หากหลีกเลี่ยงการสัมผัสกับชาวต่างชาติเอง ความเข้าใจผิดกันก็จะยิ่งเพิ่มสูงขึ้น เมื่อดูเหตุการณ์โควิดคราวนี้ จะเห็นชัดว่าความเกรงกลัวและทัศนคติที่ไม่ชอบต่อชาวต่างชาติของชาวญี่ปุ่นนั้นเป็นอย่างไร
คำบอกกล่าว “ความจริงใจคือการต้อนรับการปิดประเทศ” โดยคุณชินซะวะ เคน
ว่าแล้ว ตอนนี้ ผมได้รับจดหมายข่าวจากคุณชินซะวะ เคน (บิดาของชินซะวะ เรียวอิจิ) ที่สั่งงานโดยมีรายละเอียดบางส่วน ดังนี้
「ปัจจุบันมีเยาวชนจำนวนมากที่ต้องการแสดง「ใจบริสุทธิ์」ในญี่ปุ่น แต่พวกเขากำลังเผชิญกับเที่ยงแท้ของอุโมงค์ที่ไม่เห็นทางออก นักวิจัยต่างชาติที่ถูกห้ามเข้ามาเพราะมาตรการคัดกรองทางน้ำที่โควิดทำให้เข้าเมือง นักวิจัยและนักศึกษาไปยังต่างประเทศจำนวนมากได้ส่งข้อความสะเทือนใจมากมาย」
・ฟังดูอาจจะดูแปลกควบคุมอยู่บ้าง แต่เมื่อเห็นคนอื่นๆ เลิกมุ่งหน้าไปญี่ปุ่น ฉันรู้สึกดีขึ้น ฉันเคยคิดแบบเดียวกันเมื่อปีก่อน แต่หลังจากนั้นฉันมีความสุขมากขึ้น
・ฉันเป็นหนึ่งในผู้รอเข้าเมืองมานานกว่า 1 ปี 370,000 คน อย่างที่คุณกล่าว เราไม่ใช่พยาธิร้าย เราเลือกญี่ปุ่นเพราะมีเป้าหมายที่ต้องการบรรลุ
・ขอให้โชคดี ฉันเองก็หวังให้เกิดเหตุการณ์ที่ไม่ส่งผลลบต่อญี่ปุ่นผ่านพ้นไปได้ และขอให้ไม่ปฏิบัติต่อผู้คนเหมือนสินค้าขนส่งด้วย
・ช่วยด้วย ฉันรออยู่ตั้งแต่มีนาคม 2020 ชีวิตฉันพังลงไป ฉันเป็นหนี้จำนวนมาก เพื่อจ่ายค่าเล่าเรียนและค่าเข้าเรียน ฉันทำอย่างไรดี
ไม่ทราบว่าวิกฤตความคิดเห็นนี้มีความน่าเชื่อถือมากน้อยแค่ไหน แต่ได้ยินว่า「ร้อยละแปดสิบของคนญี่ปุ่นเห็นด้วยกับการเข้มงวดการรับนักเรียนต่างชาติ (ไม่ใช่การกักกันหรือตัววัคซีน)」 ถ้าเป็นจริง ก็ไม่ยากที่จะเข้าใจว่าระบบสังคมญี่ปุ่นกำลังก้าวสู่การปิดประเทศอย่างไร และอาจมีความกังวลว่าสังคมญี่ปุ่นกำลังม้าเจริญด้วยความเห็นแก่ตนเอง如此”
สำหรับชาวต่างชาติ การตอบสนองต่อวิกฤตโควิดเผยให้เห็นมุมมองของชาวญี่ปุ่นต่อชาวต่างชาติอย่างไม่ตั้งใจ บางคนอ้างว่าตนไม่เกลียดชังชาวต่างชาติ แต่การตีความก็ไม่อาจไปตรงกับสิ่งที่ตนพูดไว้ได้
“ไม่มี Amsterdam Center for Tokyo”
นอกจากนี้ ในบทความมีช่วงที่ว่า “อดีตประธานสมาคมธุรกิจสหรัฐในญี่ปุ่นบางคนกล่าวว่า มาตรการห้ามเข้าเมืองต่อไปจะเป็นอุปสรรคต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท และจะทำให้ความพยายามในการสร้างศูนย์การเงินระดับโลกของโตเกียวที่ชื่อ “โตเกียวอินเตอร์เนชันแนลฟินานซ์เซ็นเตอร์” ต้องล้มเหลว”
ผู้เขียนที่สังกัด American Chamber of Commerce ในสหรัฐฯ มีคนที่คาดหวังมากต่อโครงการนี้ แต่โดยรวมเห็นว่าเป็นไปไม่ได้
ถ้า “เมืองการเงินนานาชาติโตเกียว” หมายถึงเมืองการเงินที่มีความยืดหยุ่นใกล้เคียงฮ่องกงหรือสิงคโปร์ ไม่ว่าเกิดเหตุการณ์โควรหรือไม่ ความเป็นไปได้นั้นไม่น่าจะเกิดขึ้น
เพื่อเป็นเมืองการเงินนานาชาติ จำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานทางกฎหมายและสังคมที่ใช้งานได้ด้วยภาษาอังกฤษและแรงจูงใจทางภาษีที่ตอบโจทย์
การที่ชาวต่างชาติและคนญี่ปุ่นเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่ได้ประโยชน์จากกฎแบบฮ่องกงหรือสิงคโปร์ เซ็นบอกว่า ญี่ปุ่นยังไม่พร้อมรับพื้นฐานแบบนั้น
機運が高まる日本の国際金融センター構想SOMPO 未来研トピックス 2021 Vol.3
【3】日経新聞高校生、投資を学ぶ プロが出張授業 金融教育、今春に必修化 まず教師に知識 2/5
「もし米国のウォルト・ディズニーの株を約30年前に買っていたら、今はいくらに増えているでしょうか。（1）2倍、（2）21倍、（3）119倍」――。2021年12月、吉祥女子中学・ highschoolの教室で、三菱UFJモルガン・スタンレー証券の社員が生徒たちに問いかけた。
資産形成の軸足：4月から高校の教科書に金融教育を盛り込む。新しい学習指導要領では生涯の収支計画を考えるため、資産形成の視点から株式や債券、投資信託など金融商品の特徴にも触れる。
都内のある家庭科教員は「少額投資非課税制度（NISA）さえ自分で使った経験がなく、正直なところ教えづらい」と漏らす。
【川田コメント】
สอนโดยครูผู้สอนเองยังไม่เคยใช้ NISA แล้วจะสอนอย่างไรให้เห็นความจำเป็นในการสร้างสินทรัพย์
เหตุว่า การ์ด Disney อาจมีมูลค่าถึง 119 เท่าใน 30 ปีที่ผ่านมา หากดูตั้งแต่ปี 1957 ก็มีการเติบโตมากยิ่งกว่า อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ในช่วง 30 ปีนี้ไม่ได้ต่างจากดัชนี S&P500 มากนัก ซึ่งอาจจะไม่สามารถสอนในชั้นเรียนได้ จึงขอเสนอข้อมูลเป็นบทสรุปเพื่อเป็นแนวทาง
Disney (DIS) ระยะยาว ลอการิทึม
Disney (DIS) DIS/SPY ความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้น Disney กับ S&P500
ในระยะ 10 ปีที่ผ่านมา ผลของ S&P500 ดีกว่า Disney
การซื้อขายหุ้นสหรัฐทางเครดิตจะเปิดในเดือนกรกฎาคม ผู้ค้าหุ้นญี่ปุ่นได้ปรับปรุงกฎระเบียบเพื่อรองรับการเปิดใช้งานนี้ โดยหุ้นสหรัฐที่สามารถซื้อขายด้วยเครดิตจะเป็นกลุ่มใหญ่ประมาณ 1,300 รายการ
กำลังมีความต้องการลงทุนในหุ้นสหรัฐมากขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มเยาวชน สร้างบริการให้ SBI Securities, Rakuten Securities และ Monex Securities เปิดบริการตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่ au Kabucom Securities จะเริ่มในฤดูหนาวปี 2022 คำว่า “ระมัดระวัง” ได้ยินจากบริษัทยักษ์ใหญ่
【川田コメント】
นี่เป็นประเด็นที่ผมพบตั้งแต่อดีตเป็นผู้รับผิดชอบหุ้นต่างประเทศในบริษัทหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ ที่ผ่านมา 30 ปีแล้ว เห็นได้ว่าการเปิดใช้งานเครดิตเป็นความพยายามของบริษัทเพื่อให้ระบบมีความคล่องตัวมากขึ้น
ค่าธรรมเนียม สารบบการครอบคลุมหุ้น และการแก้ไขกฎระเบียบ เหล่านี้ช่วยบรรเทาความหงุดหงิดในช่วงที่ผมอยู่ในส่วนงานสภาพ
หุ้นสหรัฐไม่มีข้อจำกัดของการผันผวน ดังนั้นการใช้งานเครดิตอาจมีความท้าทาย แต่สลับกันคือ สัปดาห์ที่แล้ว Meta Platforms (FB) ร่วงถึง 26% ในหนึ่งวัน การควบรวมกิจการยังมีมาก ทำให้ราคาหุ้นสามารถขึ้นลงได้อย่างรวดเร็ว เมื่อลงทุนในช่วงวิกฤติ ควรระมัดระวัง
โดยรวม การแนะนำเครดิตสำหรับหุ้นสหรัฐจะทำให้ปริมาณการลงทุนของชาวญี่ปุ่นในหุ้นสหรัฐซึ่มสูงขึ้น
ลำดับถัดไป...
3.川田銘柄ที่น่าสนใจ
เป็นส่วนหนึ่งของการติดตามข้อมูลหุ้นสหรัฐ เราจะพูดถึงมุมมองของหุ้นใหญ่เทคโนโลยี
สัปดาห์นี้ไม่ใช้หุ้นเดียว แต่สรุปผลประกอบการและความคิดเห็นของบริษัทยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี อัปเปิล ไมโครซอฟท์ กูเกิล อเมซอน ดอทคอม (อเมซอน) เมตา (เดิมเฟซบุ๊ก)
ก่อนอื่น รายได้และผลประกอบการของบริษัทเหล่านี้โดยสังเขป
เมตาเสียเปรียบคู่แข่ง
จากตารางนี้จะเห็นว่า เมตาเสียเปรียบคู่แข่งอย่างชัดเจน รายได้จากโฆษณาไม่เติบโต และไตรมาส 1-3 ปีนี้มีกำไรสุทธิลดลงเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ ตลาดตอบรับราคาหุ้นในทิศทางบวกสำหรับบริษัทอื่นๆ
ข้อสรุปที่เกิดจากผลประกอบการคือ「แท้จริงบริษัทเป็นแพลตฟอร์มหรือไม่」
อัปเปิลกับไมโครซอฟต์
ดูเป็นรายบุคคล อัปเปิลขาย iPhone ได้ดีขึ้น พร้อมทั้งมีผู้ใช้งานบริการแบบชำระเงินต่างๆ ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่า iCloud/บริการแบบมีค่าบริการเป็นแพลตฟอร์มที่ผู้ใช้ใช้งานในชีวิตประจำวัน
ไมโครซอฟต์ เน้นบริการคลาวด์ Azure ที่เติบโต 46% ในไตรมาส 10-12 และรวมถึงธุรกิจอื่นๆ คลาวด์เป็นแหล่งรายได้หลักของบริษัท และคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นต่อไป
Alphabet กับ Amazon
Alphabet ทำได้ดีในธุรกิจค้นหาและโฆษณาออนไลน์รวมถึงบริการคลาวด์ที่กำลังเติบโต ขณะเดียวกัน Amazon เห็นกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นมากเนื่องจากการขายบริษัทสตาร์ทอัพรถยนต์ไฟฟ้า Rivian ที่เข้าตลาด ทำให้มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามหากพิจารณาเฉพาะธุรกิจหลัก จะเห็นว่ากำไรสุทธิยังเติบโตไม่สูงเหมือนเดิม และ AWS ก็ทำได้ดี ซึ่งตลาดคาดหวังมาก
คลาวด์เป็นกุญแจสำคัญ
ทั้งสามบริษัทนอกเหนือจาก Apple มีคลาวด์เป็นฐานธุรกิจหลัก ซึ่งเป็นรูปแบบธุรกิจแพลตฟอร์ม ทำให้ได้รับการประเมินจากนักลงทุนสูง
เมตากำลังมีสัญญาณถดถอยในธุรกิจโซเชียลมีเดีย เนื่องจากโฆษณาในแพลตฟอร์มเดิมแต่มีคู่แข่งที่เติบโตขึ้น โดยเฉพาะ TikTok ความท้าทายในการโฆษณายังมีสูง
กลยุทธ์การลงทุน
จากภาพรวมข้างต้น กลยุทธ์การลงทุนในสภาพแวดล้อมตลาดที่ไม่แน่นอน Apple, Microsoft, Alphabet น่าจะเป็น "จุดซื้อเมื่อย่อตัว" ที่มั่นคงในระยะยาว เนื่องจากสถานะของแพลตฟอร์มยังคงมั่นคงต่อไป
Amazon ยังดูมีความไม่แน่นอนเล็กน้อย AWS คาดว่าจะเติบโตต่อไป แต่กำไรจากธุรกิจการขายปลีกออนไลน์อาจถูกกดดัน บริษัทยังได้ประกาศปรับขึ้นค่าบริการ Prime และ AWS ยังคงทำผลงานดี แต่หากพิจารณาในภาพรวมแล้ว Amazon อาจต้องระวังมากขึ้นในปีนี้
เมตาควรมีมุมมองระยะยาวมากขึ้น ความสามารถของ Facebook ในฐานะแพลตฟอร์มน่าจะถูกตั้งคำถามและการลงทุนใน Metaverse ยังมีความไม่ชัดเจน ผู้ลงทุนอาจจำกัดการลงทุนในเมตาเพื่อความเสี่ยง
กราฟหุ้น 5 ปี
อัปเปิล
ไมโครซอฟต์
Alphabet
อเมซอน
เมตา
กราฟโดย TradingView.com
(ส่วนนี้เป็นข้อมูลทั่วไปเพื่อการให้ข้อมูล ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขายหุ้น)
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
4．เคล็ดลับการลงทุน
ไม่เพียงแต่「วิธีลงทุน」หรือ「การแนะนำหุ้น」เท่านั้น แต่ยังมีช่วงที่กล่าวถึง「ตัวชี้วัดหรือคำกล่าวที่น่าสนใจ」และ「แนวโน้มสังคมการเมือง」ด้วย
(สัปดาห์นี้หยุด)
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
5．川田のお散歩
◇◇ร้านอาหารที่เพิ่งไป,ภาพยนตร์, พิพิธภัณฑ์, หนังสือ◇◇
ล่าสุดที่อ่าน, ยังอ่านอยู่, หนังสือที่ตั้งใจจะอ่าน (1/17)
อาณาจักรเงินเยนที่ร้อนแรง (朝日文庫) เล่ม – 1992/12/1
วิธีการที่ระบบการเมืองการเงินระหว่างประเทศนำมาซึ่งจุดอ่อนของเงินเยนและเงินดอลลาร์.. นักข่าวชั้นยอดของ Asahi Shimbun ที่เดินทางไปทั่วโลก ถ่ายทอดประสบการณ์ใน G5/G7 และการเจรจาด้านการเงินระหว่างประเทศ เพื่อเผยแพร่ความจริงนี้ หนังสือนิยายสารคดีรางวัล Yoshino Sakuzo Award
ข้อมูลสำนักพิมพ์
สารบัญ
บทที่ 1 ปราซ่า
บทที่ 2 ลอนดอน
บทที่ 3 สิ้นสุดลัทธิพึ่งพาเอกภาพของประเทศหนึ่ง อเมริกา
บทที่ 4 จิตวิทยาเงินเยน・ญี่ปุ่น
บทที่ 5 ระบบธนาคารกลางแบบเยอรมัน・เยอรมันตะวันตก
บทที่ 6 โตเกียว
บทที่ 7 ซานฟรานซิสโก
บทที่ 8 ลูบูล
บทที่ 9 บทเรียน
อีโปโรค
船橋洋一（ฟุนบาชิ โยอิตะ）
เกิดที่ปักกิ่ง ปี 1944 อดีตบรรณาธิการผู้บริหารของ Asahi Shimbun ทราบงานภาคสนามที่ปักกิ่ง, วอชิงตัน และอื่นๆ ได้รับรางวัลต่างๆ
【川田コメント】
เกี่ยวกับหนังสือเล่มนี้ ผมได้แนะนำไว้ในฉบับมิลล์มิลล์เมื่อวันที่ 10 มกราคม หลังจากนั้น ผมอ่านระหว่างการเดินทางไปทำงาน
ทุกคนในวงการการเงินควรอ่าน และสำหรับผู้ที่เคยประสบการณ์ในเศรษฐกิจญี่ปุ่นช่วงปลายทศวรรษ 1980 ย่อมเข้าใจได้อย่างแน่วแน่ จับจ้องที่การเติมน้ำเต็มราคาที่สูงขึ้นด้วยการลืมมองความจริงทางเศรษฐกิจ
อย่างไรก็ตาม ฝีมือการเขียนของคุณฟุนบาชิยอดเยี่ยมมาก นักเขียนสามารถบรรยายคำพูดและความคิดของนักการเมือง ผู้บริหารระดับสูง และผู้บริหารธนาคารกลางอย่างละเอียดถี่ยิบ
ในปี 1989 ฟองสบู่แตก ผ่านไปเพียงไม่กี่สิบปี ญี่ปุ่นและเศรษฐกิจโลกขณะนั้นดูจะจางลง อย่างน่าใจหายสำหรับผู้ที่ทันเหตุการณ์ด้วย
ต่อไปนี้ อ้างอิงจาก: 【プラザ合意とは】簡単にわかりやすく解説!! Plaza Agreement คือเหตุการณ์ที่สหรัฐอเมริกาได้หารือร่วมกับประเทศผู้พัฒนา 5 ประเทศ รวมถึงญี่ปุ่น ในปี 1985 เพื่อแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา เมื่อข้อตกลงนี้ทำให้ญี่ปุ่นเข้าสู่ยุคฟองสบู่ในที่สุด
Plaza Agreement?
Plaza Agreement คือเหตุการณ์ที่สหรัฐปรารถนาจะลดค่าความสูงของดอลลาร์โดยการเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเป็นการร่วมมือกับประเทศที่พัฒนาแล้ว 5 ประเทศในปี 1985 ญี่ปุ่นจึงเข้าสู่ยุคฟองสบู่
ちなみにผมไป NY ปี1986 และกลับประเทศปี1991 ในช่วงนั้น ไม่เคยเห็นวัฏจักรฟองสบู่ของตลาดญี่ปุ่นด้วยตนเอง แต่อย่างน้อยเวลาที่ไปกลับ คงได้ถ้อยคำปราศรัยการสนทนาของชาวญี่ปุ่นที่กลับมาน้ำหนักตกลงไป
プラザ合意の背景と目的
① รอยแผลจากสงครามเวียดนาม และขาดดุลการคลังของสหรัฐ
1981 ประธานาธิบดีโรนัลด์ เรแกนเข้ารับตำแหน่ง สหรัฐเผชิญกับเงินเฟ้อและขาดดุลการคลัง แต่ในที่สุดสามารถลดเงินเฟ้อได้ด้วยนโยบายการเงินเข้มงวดและดอกเบี้ยสูง ทำให้ดอลลาร์สูง และเกิดขาดดุลคงที่ต่อการค้าและการเงิน
การค้ากับญี่ปุ่น
ญี่ปุ่นในขณะนั้นมีการส่งออกสินค้าสู่สหรัฐฯ เป็นจำนวนมาก โดยเฉพาะรถยนต์ เพื่อยับยั้งการมีดุลการค้า ญี่ปุ่นจึงถูกกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงและเงินเยนแข็งขึ้น
② ด้านนโยบายการเงิน
ประธานเฟด บัลเกอร์ (โอลด์) ปรับเปลี่ยนเป้าหมายจากดอกเบี้ยเป็นปริมาณเงิน กล่าวถึงการคุมเข้มนโยบายการเงิน
ผลคือ ดอกเบี้ยนาน-สั้น ดันสูงกว่า 10% ความต่างดอกเบี้ยกับสกุลเงินอื่นขยายออก
② ด้านการคลัง
ราแกนผู้สนับสนุน "รัฐบาลเล็ก" ใช้นโยบายภาษีลดลงและเพิ่มการใช้จ่ายทางทหาร ทำให้ขาดดุลการคลังพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ดอกเบี้ยดอลลาร์สูงขึ้น
ผู้ที่ประสบการณ์ในสถานการณ์นั้นจะได้ประโยชน์จากการอ่าน「บทที่ 9 บทเรียน」ของหนังสือเล่มนี้
ในบทที่ 9 มีการสรุปแนวคิด Plaza อย่างต่างๆ...
และมีการวิเคราะห์ข้อถกเถียงเชิงวิพากษ์กับ Plaza
①“นโยบายความร่วมมือ” เป็นเพียง PR
② Plaza พยายามซื้อเวลามากกว่าแก้ปัญหา
③ รัฐบาลอเมริกันพยายามปกปิดความล้มเหลวของนโยบาย
④ “ถนนสู่ขุมนรกถูกปูด้วยความดี”
⑤ การประชุม Plaza เป็นเรื่องที่ไม่สำคัญ
ยังมีการโต้แย้งต่อข้อวิจารณ์ดังกล่าว หากสนใจอ่านเพิ่มเติมลองอ่านหนังสือต่อไป
『通貨烈烈』กับการไปทำงานในนิวยอร์กของผม
การรับเงินจากเงินของญี่ปุ่นที่ไหลเข้าสู่บริษัทนายหน้าเป็นหัวใจของการดำเนินงาน
การเกิดต่อไปหลัง Plaza และการฟื้นตัวของตลาดเงินเป็นสิ่งที่สะท้อนช่วงหลังสงครามยุคฟองสบู่
แม้จะไม่กล้าคิดเรื่องการทำงานต่างประเทศ แต่เมื่อผมเข้าทำงานที่บริษัท นายหน้าก็นัดแนะ ส่งคนไปต่างประเทศมากขึ้น
ระหว่าง 5 ปีที่ทำงานอยู่ที่นั่นเกิดเหตุการณ์สำคัญมากมาย
Plaza Accord ทำให้การไป NY เป็นเรื่องสำคัญในชีวิตการทำงาน
การมุ่งหน้าไปยัง USA และการพัฒนาองค์กรใน NY
ระหว่างที่ทำงานอยู่ในช่วงนั้น การเปลี่ยนแปลงการเงินของญี่ปุ่นและยุโรปเกิดขึ้นอย่างมาก
การไปทำงานที่ NY ทำให้ผมได้พึ่งพาและเข้าใจโครงสร้างการณ์การเงินและการหาเงินในตลาดโลก
ข้อมูลอ้างอิง
เรื่องเด่น
① มีการปรากฏในโทรทัศน์ NHK วีดีโอรายงานข่าว NY
ช่วงนี้ พนักงานหัวหน้าของ 4 บริษัทหลักทรัพย์ญี่ปุ่น (Nomura, Daiwa, Nikko, Yamata) ได้รับอนุญาตให้ออกทีวี NHK เพื่อบรรยายข่าวจาก NYSE
ฉันในฐานะผู้รับผิดชอบก็ไปอัดรายการที่ห้องข่าว NYSE และเมื่อกลับมาที่ญี่ปุ่นก็มีเสียงล้อว่าเสียงจากเมืองโฑมะะไม่หาย
② TV drama 'New York Love Story'เรื่องราวช่วงยุคฟองสบู่ที่คลาสสิกใน NY
เรื่องรางที่ถ่ายทำบางส่วนที่บริษัท Daiwa Securities NY นักธุรกิจชาวญี่ปุ่นได้เข้ามามีบทบาท
③ การประจำที่ NY ของสถาบันการเงินช่วยให้เกิดการโปรโมท
การพบปะกับลูกค้าชาติ และบริษัทใน NY ทำให้ผมมีโอกาสพบผู้คนมากมาย
หลังจากผ่านไปประมาณ 20 ปี มีคนบอกว่า "คุณเคยพบกับผู้มีอิทธิพลในอเมริกาในช่วง NY มาก่อน" เพราะการทำงานใน NY ทำให้เป็นส่วนหนึ่งของเครือข่ายดังกล่าว
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
นิยายใหม่“ทั้งหมดในการสร้างสินทรัพย์ด้วยการลงทุนในหุ้นสหรัฐ”
บทนำ
ในครั้งนี้เราจะเริ่มซีรี่ย์ที่ครอบคลุมหัวข้อความรู้พื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการสร้างสินทรัพย์ โครงสร้างทั้งหมดเป็นดังนี้
เราอยู่ในยุคอะไร? สองตอน
คนญี่ปุ่นที่พึ่งพาตนเองได้และการวางแผนสินทรัพย์ที่จำเป็นต่อการพึ่งพาตนเอง 全三回
ตลาดหุ้นมีอยู่ที่สหรัฐฯ เท่านั้นหรือ? 全4回
วัฒนธรรมหุ้นระหว่างญี่ปุ่นกับสหรัฐ
ลักษณะสำคัญของตลาดสหรัฐที่ควรรู้
What is S&P500
ทำไมสหรัฐถึงแข็งแรง
กลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำ - Core and Satellite
กลยุทธ์การลงทุนส่วน Core
กลยุทธ์การลงทุนส่วน Satellite
ควรซื้ออะไร
แหล่งข้อมูลและการลงทุน
Episode 5ลักษณะตลาดสหรัฐที่ควรรู้ 六回目
ในซีรีส์นี้ เราได้อธิบายเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้น จัดทำโดยผู้เขียนที่เคยร่วมงานกับเว็บไซต์บริษัทในหมวด “การลงทุนในหุ้นสหรัฐ 40 ปี” คือ คุณ Okura Makoto
ความสัมพันธ์ระหว่างวงเศรษฐกิจและราคาหุ้น
2. ตรวจสอบ Roadmap ตลาดหุ้นอีกครั้ง
① แนวคิด Roadmap ตลาดหุ้น
ครั้งล่าสุด ระบุว่าเศรษฐกิจได้เข้าสู่รอบกลางใหม่ (10 ปี) และตอนนี้ตลาดหุ้นอยู่ ณ ตำแหน่งใด คำอธิบายคือ วงจรหลักของหุ้นมักสอดคล้องกับรอบเศรษฐกิจกลาง กล่าวคือ ชั่วระยะหนึ่งของหุ้นมักดำเนินไปประมาณ 10 ปี
รูปที่ 1 แผนที่ Roadmap ตลาดหุ้นถูกแบ่งเป็น 4 สถานการณ์
まず“ช่วงราคาไหลเวียน”เป็นช่วงฟื้นตัวจากฐานต่ำ จากนั้นผ่านช่วง “การปรับฐาน (ช่วงเปลี่ยน)”ไปถึง “ช่วงกำไร” และขึ้นสู่จุดสูงสุด จากนั้นจึงเข้าสู่。“หดหู่ในตลาด” และสุดท้ายลงสู่ฐานต่ำมาก หากช่วงกำไรมีความยาวมาก อาจมีการถดถอยกลาง และระหว่างหดหู่ก็อาจมีการฟื้นตัวกลาง
ระยะเวลาและการเปลี่ยนแปลงของแต่ละสถานการณ์ไม่ถูกกำหนดตายตัว และตลาดจริงอาจไม่เป็นไปตามรูปแบบที่สวยงาม Roadmap ที่นำเสนอนี้เป็นแนวคิด “ภาพรวมของแนวโน้มตลาด” เท่านั้น図表1 株式市場のロードマップ
② คุณลักษณะของแต่ละสถานการณ์
รูปที่ 2 บอกคุณลักษณะของสถานการณ์แต่ละช่วง โดยทั่วไปราคาหุ้นถูกกำหนดด้วยการคูณระหว่างการประเมินมูลค่า (PER ฯลฯ) กับกำไรของบริษัท
“ช่วงราคาไหลเวียน” เนื่องจากนโยบายการเงินผ่อนคลาย ดอกเบี้ยต่ำ ทำให้เงินไหลเข้าสู่ตลาดมากขึ้น ส่งผลให้การประเมินมูลค่า (PER ฯลฯ) สูงขึ้น และตลาดหุ้นพุ่งสูงในช่วงนี้ กำไรของบริษัทอยู่ในระยะฟื้นตัว
“ช่วงการปรับฐาน” เป็นช่วงระหว่างช่วงไหลเวียนเงินและช่วงกำไร ซึ่งกำไรของบริษัทฟื้นตัว แต่ธนาคารกลางปรับนโยบายการเงินจากผ่อนคลายกลับมาที่เป็นกลาง ทำให้การประเมินมูลค่าลดลง
“ช่วงกำไร” ตลาดนี้สนับสนุนโดยกำไรของบริษัทที่เติบโตจากเศรษฐกิจขยายตัว ซึ่งการลงทุนจะขยายอย่างช้าๆ และนโยบายการเงินจะอยู่จากกลางถึงการตึงตัว
最后は“ช่วงหดหู่” ซึ่งการปรับฐานเกิดจากการตึงตัวทางการเงินและการรับรู้ถึงการลดลงของกำไร
図表2 株式相場の4局面の特徴
③ ตอนนี้อยู่ที่ไหนบน Roadmap?
ในขณะนี้ เราอยู่ที่ตำแหน่งใดของ Roadmap? เมื่อเฟดทำการลดการซื้อสินทรัพย์และมุ่งไปสู่ความเป็นกลางทางการเงิน คิดว่าเราอาจอยู่ในช่วงเข้าถึงช่วงปรับฐานสู่ช่วงกำไร 调整相場の入り口辺り
เฟดคาดว่าในปีนี้จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 4 ครั้ง และเมื่อถึงเวลาจะเริ่มขายสินทรัพย์ ดังนั้น ตลาดหุ้นสหรัฐปีนี้อาจมีความผันผสูงอยู่เรื่อยๆ จนกว่าจะคาดการณ์อัตราและการขายสินทรัพย์ชัด
แต่ถึงกระนั้น นี่เป็นเพียงช่วงปรับฐาน สู่ช่วงกำไรเท่านั้น ไม่ใช่การเข้าสู่หดหู่ ในมุมมองของ P/E ที่คาดการณ์ไว้ใน December 2021 อยู่ที่ประมาณ 21 เท่า (สูงเมื่อเทียบกับประวัติ) และหลังจากการปรับฐานนี้ คงจะมีการปรับสภาพบางส่วนอย่างเหมาะสม ด้วยเหตุนี้ ปีนี้คาดว่า，不应期望高Returns มากนัก อาจขอแค่บวกเล็กน้อยตลอดปีนักลงทุนน่าจะพอใจกับการฟื้นตัวที่แข็งแรงและ“การปรับฐานที่ดีต่อสุขภาพ”
หลังจากการปรับฐาน ตลาดหุ้นน่าจะย้ายไปสู่ช่วงกำไรในที่สุด นักลงทุนอาจได้รับผลตอบแทนที่สอดคล้องกับการเติบโตของกำไร (ในมาตรฐานดอลลาร์) ประมาณ 8% ต่อปีในระยะยาว
【大倉真氏】
เกิดที่ Ehime และสำเร็จการศึกษาเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยโอซาก้า ปี 1984 ต่อมา สำเร็จดุษฎีบัณฑิตจากมหาวิทยาลัยเสียทาแนวเศรษฐศาสตร์ ปี 2005 ได้ร่วมงานกับองค์กรต่างๆ ก่อนก่อตั้ง EagleCapital ในเกียวโต
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
6．ちょっと教えて「失敗しない資産形成のヒント」
ฟังคำแนะนำจากคุณทัตสึฮิโระ ฮนโมชิ ผู้เชี่ยวชาญ Financial Advisor ที่จะแนะนำเคล็ดลับสำคัญเพื่อการสร้างสินทรัพย์ระยะกลางถึงยาว
หากเป็น Financial Advisor เรามักถูกถามว่า「Core กับ Satellite ควรมีสัดส่วนเท่าไร」
สรุปว่า ไม่มีคำตอบที่ถูกต้องแน่ชัดสำหรับคำถามนี้
■ Core กับ Satellite มีความหมายว่า...
หากนิยาม Core เป็นทรัพย์สินในศูนย์กลางของการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงและได้ผลตอบแทนที่มั่นคง และ Satellite เป็นทรัพย์สินที่พยายามได้ผลตอบแทนสูงในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สัดส่วน 70:30 หรือ 80:20 อาจเป็นทางเลือกที่เป็นแบบอย่าง แต่ขึ้นอยู่กับแต่ละนักลงทุน
【แนวคิดทั่วไปของ Core-Satellite】
ที่มา: Nomura ETF NEXT FUND https://nextfunds.jp/semi/article34.html
ดังนั้นครั้งนี้ เราจะไม่พิจารณาความมั่งคั่งของทรัพย์สิน แต่พิจารณาจาก “สไตล์การลงทุน” ที่ FA สื่อสารกับลูกค้าเป็นหลัก
■ สองสไตล์การลงทุนที่สำคัญ
ผู้ติดตามจดหมายฉบับนี้ส่วนใหญ่ไม่ใช่นักเก็งกำไรระยะสั้น แต่เป็นนักลงทุนระยะกลางถึงยาว ที่พยายามสร้างสินทรัพย์ผ่านมุมมองระยะยาว อย่างไรก็ตามในการลงทุนคุณจะต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่เรียกว่าความเสี่ยง ซึ่งการตอบแทนบางส่วนจะต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น
ดังนั้นจึงมีสองสไตล์การลงทุน
การลงทุนเพื่อความสนุก (趣味) และการลงทุนเพื่อประกอบอาชีพ
■ การลงทุนเพื่อความสนุก
首先 คือ「趣味としての投資」 คือการลงทุนในระยะกลางถึงยาว โดยอาศัยข้อมูลจากสื่อหรือพนักงานขายของสถาบันการเงิน หรือความรู้สึกของตลาด เพื่อเลือกหุ้นรายตัวหรือธีมลงทุนและรอคอยการขึ้นราคา
การลงทุนเพื่อความสนุกเป็นการเพลิดเพลิน
※ สำหรับผม ฉันชอบกอล์ฟเป็นงานอดิเรก แม้จะซื้ออุปกรณ์ใหม่ๆ และเข้าคอร์สมากมายก็ยังคงเล่นกอล์ฟแบบสนุกสนาน คะแนนยังอยู่ระดับสามหลัก แต่ก็สนุกที่จะไปเล่นอีกครั้ง
สำหรับทุกท่าน ความสนุกหมายถึงการจ่ายเงินและเพลิดเพลินกับมัน ไม่ว่าจะเป็นกอล์ฟ ประการใด
■ การลงทุนเพื่อประกอบอาชีพ
อีกด้านหนึ่งคือ「仕事としての運用」 คือการให้เงินทำงานอย่างเป็นทางการ นี่คือ “งาน” ที่ต้องทำให้เงินทำงาน
สำหรับผู้ที่คิดว่างานไม่น่าสนใจ ก็ยังมีหลายคนที่ต้องลงทุนเพื่อสร้างอนาคตที่มั่นคง เช่นวางแผนชีวิตเพื่อคุณภาพชีวิตที่ดีขึ้นจริง เรียกว่าเป็นวิธีการที่ผู้คนควรรู้ แต่ในทางกลับกันหลายคนอาจคิดว่า การลงทุนเพื่อเป็นงานน่าเบื่อแล้วงานลงทุนเพื่อประกอบอาชีพคืออะไร?
การกระจายลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มเติบโตในอนาคต และลงทุนในระยะยาว เพื่อลดความเสียหายในระหว่างทาง และสร้างสินทรัพย์อย่างมีระบบ ไม่ใช่การเสี่ยงลงทุนที่ต้องการให้ได้ผลตอบแทนสองเท่าทันที
เนื่องจากนี่เป็นงานมากกว่าความสนุก จึงมุ่งเน้นการวางแผนชีวิตและเป้าหมายในอนาคต เลือกทรัพย์สินและสินค้าการลงทุนที่เหมาะสม จงเริ่มต้น แล้วไม่คาดหวังความตื่นเต้นในภายหลัง แต่ให้มองว่าเป็นการลงทุนที่น่าเบื่อแต่สำคัญ
■ การสร้างสินทรัพย์อย่างมั่นคงต้องเริ่มจากการลงทุนเพื่อประกอบอาชีพที่สม่ำเสมอ
อย่างไรก็ตาม ถึงจะดูน่าเบื่อ แต่การทำงานเป็นสิ่งสำคัญในชีวิต และในโลกการเงินการลงทุนด้านการทำงานนี้ก็สำคัญต่อการรักษาระดับชีวิตและความมั่มคงของสินทรัพย์
งานคือ “ทำให้เงินทำงาน” และในฐานะการลงทุนเพื่อประกอบอาชีพ การบอกให้เงินทำงานอย่างมีประสิทธิภาพคือเรื่องสำคัญ
โดยมักเงินที่ไม่ทำงานจะถูกเก็บไว้ที่ธนาคาร การสั่งให้เงินทำงานอย่างถูกต้อง เช่น“คุณสามารถรับความเสี่ยงได้บ้างให้ไปลงทุนในหุ้นสหรัฐ ส่วนเงินส่วนหนึ่งให้ลงทุนในพันธบัตรเพื่อรับดอกเบี้ย” เป็นคำแนะนำที่เหมาะสม
※ในยุคสมัยโชวะเห็นว่า พนักงานขายบริษัทคงบอกว่า “อยู่วัดอยู่กับบริษัทไปซ้อมที่นั่นวัด” แต่การลงทุนเพื่อประกอบอาชีพไม่ควรมีอารมณ์
สิ่งสำคัญสำหรับผู้ทำงานด้านการลงทุนคือไม่ใช้ประสบการณ์และความกล้าเป็นหลัก แต่ควรมีนโยบายการลงทุนที่ชัดเจนและทิศทางการลงทุนที่สอดคล้องกับการบริหารเงิน
次回は「趣味としての投資」と「仕事としての運用」において、それぞ漏อิ่งักและจุดสำคัญ
「趣味としての投資」「仕事としての運用」の違い
出所：FPアソシエイツグループ資料より筆者作成
1998年に大学を卒業後、横浜銀行で金融業界のキャリアを開始。その後、外資系金融機関のプライベートバンカーへ転身。世界を揺るがすリーマンショックの前後で、第一線のセールスとして成功を諦め、正統派の資産運用を伝えるファイナンシャルアドバイザーを目指す決意をする。数名の顧客を頼りに約20年の金融機関勤務から独立。経験と研究を重ね、海外のPB・FAビジネスモデルを徹底的に研究
現在は特定の金融機関に所属せず、顧客の価値観を大切にした資産運用と形成支援を専門とする独立系ファイナンシャルアドバイザーとして活躍している。
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
7．今後の活動情報
◇ 2月9日（水）11時～ Stock Voice
◇2月15日（火）20時～マネックス証券主催 S&P500の魅力を解説！米国経済を味方につける資産形成術
◇2月22日（火）8時15分前後（電話インタビュー）日経CNBC
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
8．質問コーナー
เหตุผลในการซื้อ 東証2631
คำถาม
ในวิดีโอวันที่ 3 กุมภาพันธ์ คุณบอกว่าใช้เงิน NISA 120,000 เยนไป 40,000 เยน หุ้นที่กล่าวถึงคือ 東証2631 และ...
ฉันคิดว่าคุณน่าจะซื้อ QQQ เป็น Core ใน NISA ด้วย เพราะ QQQ เป็น Foreign stock ใน NISA
ฉันเองก็ใช้ QQQ เป็น Core เหมือนกัน เนื่องจากไม่สามารถซื้อได้มากในแต่ละปี จึงเริ่มจากส่วน NISA ก่อน
เหตุใดจึงเลือกซื้อ 東証2631 แทน QQQ มีข้อดีอะไรบ้างในการลงทุนผ่าน NISA? การซื้อหุ้นต่างประเทศผ่าน NISA มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?
คำตอบ
ทั้งสองมีการเคลื่อนไหวของราคาที่คล้ายคลึงและมีคุณค่าทางเศรษฐกิจเท่ากัน QQQ เป็นหุ้นต่างประเทศ ในขณะที่ 2631 เป็นหุ้นญี่ปุ่น แต่คุณค่าทางเศรษฐกิจโดยรวมใกล้เคียงกัน การใช้ 2631 อำนวยความสะดวกในการซื้อหุ้นระหว่างวันธรรมดาที่ตลาด TSE จึงไม่ยุ่งยาก ความเสี่ยงไม่มีความต่างกันโดยสิ้นเชิง ปลายทางรวมเป็น QQQ มีมากกว่า
QQQ (สีน้ำเงิน) เปรียบเทียบกับ 2631 (ส้ม)
★คำถามกรุณาอ่านกฎการถามด้านล่างก่อนส่ง
info＠kawata-magazine.com กรุณาส่งข้อความ
【 質問ルール 】
◆การตอบคำถามทั้งหมดอาจจะไม่สามารถทำได้ กรุณาทราบไว้ล่วงหน้า
◆คำถามที่ได้รับอาจถูกลงในเว็บไซต์ ของเรา ช่อง YouTube หรือ SNS หนังสือ ฯลฯ โดยที่ไม่ระบุบุคคล
◆จะไม่มีการตอบคำถามจากผู้ที่ยังไม่ได้สมัครรับข่าวสาร
◆ส่วนที่ชัดเจนว่าโฆษณาหือโปรโมทจะถูกละเว้น
◆ผู้ที่ยังไม่สมัครรับข่าวสารแต่โพสต์คำถามที่เป็นการทำให้เกิดความเสียหาย จะได้รับการดำเนินการตามสมควร
───────────────────────────────────
★ ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
◆เราไม่ได้แนะนำการซื้อขายหลักทรัพย์ใดๆ ผ่านข้อมูลที่ให้โดยนสพ.
◆เราไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายที่ผู้สมัครใช้งานได้รับจากจดหมายข่าว
◆เราไม่รับผิดชอบต่อความขัดแย้งระหว่างสมาชิกที่เกิดจากบริการนี้
◆เราไม่รับผิดชอบต่อการละเมิดสิทธิ์ของบุคคลที่สามจากข้อมูลในบริการ
◆เราไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายจากการหยุดหรือยุติการให้บริการ หรือการเปลี่ยนแปลงเนื้อหาของบริการ
───────────────────────────────────
■ ผู้เผยแพร่: 日比谷テクノロジー・ファイナンス จำกัด
■ 川田重信のありがとうアメリカ株式
https://www.kawataamekabu.com/
■ Twitter：https://twitter.com/ShigenobuKawata
■ แสดงความคิดเห็นและข้อเสนอแนะ หรือยกเลิกการสมัครได้ที่นี่
【メール】info＠kawata-magazine.com
■หากอีเมลไม่ถูกส่ง อาจถูกจัดอยู่ในสแปม กรุณาตรวจสอบล่วงหน้า
───────────────────────────────────
