แนวคิดเกี่ยวกับตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา (S&P500) ตอนที่ 1

ดูตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

(1) ความเกี่ยวข้องระหว่างตลาดหุ้นสหรัฐและ EPS

(1a) คาด EPS การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ISM (ดัชนีชี้นำ)

(2) PER กับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย

(2a) PER กับอัตราดอกเบี้ย

(3) PER กับอัตราการเติบโตของ money supply

จริงๆ แล้ว MZM ดีกว่า แต่ไม่มีประกาศ ดังนั้นใช้ M2 แทน

(4) ราคาหุ้น = PER × EPS (2) และ (1a) (3) และ (1a)

ด้วยสิ่งต่างๆ ข้างต้นเป็นแนวทางในการเข้าถึง

นอกจากนี้ยังมีอีก

(5) ความเกี่ยวข้องกับ GDP

(6) ความเกี่ยวข้องกับยอดเงินสินเชื่อ

และอื่นๆ อีกมากมุมมองที่แตกต่างกัน

ก่อนอื่น (1) ความเกี่ยวข้องระหว่างตลาดหุ้นสหรัฐและ EPS (ดูกราฟ)

(A) ตลาดหุ้นสหรัฐส่วนใหญ่จะสอดคล้องกับประสิทธิภาพของบริษัท (EPS)

(B) ตอนนี้มีความรู้สึกว่าราคาสูง ตลาดได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นทางการเงิน ปรับคาดการณ์ผลประกอบการในอนาคตไว้ล่วงหน้า

(C) การปรับฐานของราคาหุ้นจะเกิดเมื่อประสิทธิภาพของบริษัท (EPS) แย่ลง หากการคาดการณ์ผลประกอบการปัจจุบันถูกต้อง แนวโน้มขาขึ้นยังดำเนินต่อไป และการปรับฐานรุนแรงไม่น่าจะเกิดขึ้น

(D) ในแนวทางนี้ การคาดการณ์ตลาดขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ผลประกอบการ โดยทั่วไปการคาดการณ์ของราคาจะเป็นไปตามภาพถ้าตามภาพด้านบน แต่นั่นใช่หรือไม่ นี่คือประเด็นที่ต้องพิจารณา

การคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัท (EPS) จะทำในครั้งถัดไป แต่ได้แทนที่ EPS ของบริษัทในภาพด้านบนด้วยการคาดการณ์นั้นแล้ว