ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐและBitcoin

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ DXY (ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินสำคัญอื่น ๆ ยังรักษาความแข็งแกร่งไว้ในปี 2021 และกำลังซื้อขายที่ 95.57 ในปัจจุบัน

นักลงทุนหลายคนกำลังให้ความสนใจกับเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐและราคาทรัพย์สิน แต่ก็ให้ความสนใจกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นด้วย

เนื่องจากดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินฐานโลก หนี้จำนวนมากที่เกิดขึ้นเป็นเงินดอลลาร์อยู่ภายนอกการควบคุมของธนาคารกลางสหรัฐ ดังนั้นเมื่อดอลลาร์ปรับขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ (แม้สกุลเงินดอลลาร์อาจถูกลดค่าเมื่อเทียบกับสินค้าบริการหรือสินทรัพย์การเงิน) ผู้กู้จะจำเป็นต้องขายสินทรัพย์ที่เป็นดอลลาร์ที่ถืออยู่เพื่อครอบคลุมหนี้ ทำให้เกิด “Short squeeze” ของดอลลาร์และอาจทำให้ตลาดการเงินล่มสลาย

เหตุการณ์เหล่านี้ถูกกระตุ้นโดยการล็อกดาวน์ทางเศรษฐกิจจาก COVID-19 และการเพิ่มขึ้นของ DXY ในเดือนมีนาคม 2020 เกิดขึ้นพร้อมกับการล่มสลายของตลาดการเงินทั่วโลก

สำหรับทรัพย์สินทางการเงินทั่วโลกที่รวมถึง Bitcoin ดอลลาร์เป็นตัวส่วนล่างในการเทรด หากมูลค่าของตัวส่วนล่างสูงขึ้น ความคุ้มค่าของทรัพย์สินโดยรวมจะลดลงตามไปด้วย ซึ่งไม่ต้องสงสัยเลย

โดยเฉพาะในปี 2020 DXY กับ Bitcoin มีความผกผันอย่างมาก ดอลลาร์อ่อนค่าช่วยให้ทรัพย์สินในดอลลาร์ได้ประโยชน์ทั้งหมด อย่างไรก็ตามต่อมา ทั้งสองมีความห่างกัน และส่วนใหญ่ของปี 2021 ดัชนี DXY ปรับตัวขึ้นพร้อมกับราคาของ Bitcoin

ซึ่งอาจตีความว่า Bitcoin ฟื้นตัวสู่ระดับใกล้ 20,000 ดอลลาร์จากการที่ดอลลาร์แข็งขึ้น แต่การที่ดอลลาร์แข็งขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นเป็นสิ่งที่น่าจับตามอง และนักลงทุนทุกคลาสสินทรัพย์ควรรับรู้และติดตามไว้

เพราะหากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป จะทำให้ระดับเลเวอเรจของคลาสสินทรัพย์ทั้งหมดเพิ่มขึ้น และจะเป็นโอกาสซื้อที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อ Bitcoin ในราคาถูก

DXY สามารถปรับตัวขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภค และหาก DXY ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องไปสู่ระดับที่เห็นในต้นปี 2020 จะส่งผลลบต่อตลาดทรัพย์สินที่แลกเปลี่ยนเป็นดอลลาร์รวมถึง Bitcoin ด้วย ดังนั้นจึงควรติดตามอย่างใกล้ชิดต่อไป

ต่อไป เพื่อดูความสัมพันธ์ระหว่างราค Bitcoin ที่ต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์กับดุลทรัพย์สิน Exchange Balance และ Bitcoin Exchanges บนการเทรด เราจะพิจารณาในระดับแมโครว่าอัตราการไหลเข้าออกของ Bitcoin ในกระเป๋าเงินของ Exchange ลดลงอย่างต่อเนื่อง และสัดส่วน Bitcoin ที่มีอยู่ใน Exchange นั้นลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีเมื่อวานนี้

ในช่วงที่ราคาทะยานสูงสุดในช่วงฤดูร้อนที่ผ่านมา Bitcoin หลายส่วนถูกไหลเข้า Exchange ทำให้ความพร้อมให้บริการหลักใน Exchange เพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตามปริมาณสำรองของ Exchange ลดลงมากกว่าร้อยละ 9 (250,000 BTC) ตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อเดือนมิถุนายนปีนี้ และทิศทางดังกล่าวยังคงอยู่ในขณะนี้

หากสิ่งนี้เป็นจุดสูงสุดของวัฏจักรแมโคร จะมี Bitcoin ออกไหลเข้ามาใน Exchange มากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะขายออกไปในภายภาคหน้า

วิธีหนึ่งในการดูยอดคงเหลือ Exchange คือดูปริมาณกระแสเงินเข้าออกสุทธิในแต่ละวัน Exchange Wallet และที่อยู่ต่าง ๆ ถูกจัดประเภทโดย Glassnode ด้วยข้อมูลทางวิทยาศาสตร์ข้อมูล สถิติ และเทคนิคการคลัสเตอร์ทั่วไปในการจำแนก ในทางทั่วไป การจัดประเภทของ Exchange นั้นเป็นเรื่องยาก และการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของ Exchange ทำให้ข้อมูลนี้ตีความยาก ต้องใช้ความระมัดระวังในการตีความด้วย

ยกตัวอย่าง วันหนึ่ง มีสัญญาณไหลออก 10,000 BTC จาก Exchange บอกว่าเป็นการไหลออกภายในกระเป๋าเงินของ Exchange ที่ไม่ได้อยู่ในกรอบการถ่ายโอนของ Exchange ที่ยังไม่ได้ถูกจำแนกไว้ วิธีที่ดีที่สุดคือรอผ่านไปหลายวันก่อนยืนยัน

รูปด้านล่างนี้เป็นข้อมูลที่พิจารณาแนวโน้มใหญ่โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายในแต่ละวัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 14 วันที่จะแสดงแนวโน้มใหญ่ เมื่อเทียบกับช่วงที่มีราคาสูงสุดในอดีตหรือช่วงที่เคยสูงสุด จะพบว่ามีการไหลเข้าในตลาดมากน้อยต่างกัน หากนี่เป็นจุดสูงสุดในระดับแมโคร คาดว่าปริมาณการไหลเข้าเพื่อขายจะเพิ่มขึ้น

ในขณะที่ Exchange Balance แตะจุดต่ำสุดในอดีต เงินคงเหลือภายนอก Exchange กำลังเพิ่มขึ้น ระหว่างช่วงหลังการเปลี่ยนโครงสร้างตลาดระยะยาวในมีนาคม 2020 มีความสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องระหว่างเงินคงเหลือภายนอก Exchange และราคาของ Bitcoin

หากเปรียบเทียบกับช่วง 5 ปีก่อน เป็นช่วงเวลาที่ผิดปกติ Bitcoin ได้ออกจาก Exchange ในอัตราที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์

หาก Bitcoin หายไปจากตลาด ความสามารถในการซื้อจะลดลง ทำให้เกิดแรงกดดันให้ราคาพุ่งขึ้นตามความต้องการใหม่ที่เข้ามา โปรดอย่าลืมแนวคิดนี้

จากข้อมูลด้านบน หากคุณพัฒนาความสามารถในการอ่านข้อมูลพื้นฐาน ร่วมกับการเรียนหลักสูตร “การสอบทานทักษะสกุลเงินดิจิทัล” จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งในการอัปเดนความรู้และการใช้งานจริง

ขอเชิญทุกท่านเข้ารับการเรียนครับ