เปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ โดย คาวะดะ ชิเง Nobu (Shigenobu Kawada) หลักสูตรการฝึกหุ้นสหรัฐผ่านสื่อ 「เมดียะเดนะกลาง」 กระทรวง Vol.17 ส่งเมื่อ 4 ตุลาคม 2021
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
เปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐอเมริกา
บทเรียนการลงทุนในหุ้นสหรัฐอเมริกาของ Kawasaki Shigenobu “ฝึกผ่านสื่อด้วยหุ้นสหรัฐฯ”
［Vol.17］สำนักวันที่ 4 ตุลาคม 2021
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
＊＊＊สาระสำคัญ＊＊＊
ทบทวนตลาด
ประเด็นร้อนประจำสัปดาห์!
บทความที่คัดเลือกในสัปดาห์นี้
【“Toward Bipolar” ระหว่างสหรัฐฯ และจีน】
【การจ้างงานผู้สูงอายุ จะดำเนินการอย่างไร】
【คุณฟูมิโซะ คิชิดะ “ด้วยพลังในการฟัง” ชนะใจ】
【การเลือกกองทุน NISA สำหรับการสะสม】
เคล็ดลับการลงทุน
【ช่องว่าง NISA ควรเสี่ยงและทำให้เติบโตมากขึ้น】
【ส่ิงพิมพ์ใหม่ ตอนที่ หนึ่ง: “ทั้งหมดเพื่อการสร้างทรัพย์สินด้วยหุ้นสหรัฐฯ”】
การเดินเล่นของ Kawasaki
【สวนไอโนทะ กรีนด์】
ข้อมูลกิจกรรม
ช่วงถามตอบ
ฉบับหน้าจะหยุดวางจำหน่ายในวันที่ 29 พฤศจิกายน
เป้าหมาย 20 ล้านบาท เป็นแนวทาง
แหล่งที่มา: สำนักงานคณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ อธิบายจากแบบจำลองการบริหารสินทรัพย์โดย Executrust Co., Ltd.
※ตัวเลขข้างต้นเป็นการจำลองเท่านั้น ไม่รับประกันผลในอนาคต และไม่รวมค่าธรรมเนียมภาษี
วิธีอ่าน: ผลตอบแทนที่คาดหวังและระยะเวลาถึงเป้าหมาย
ถ้า 3–4% จะใช้เวลาประมาณ 30 ปี: กองทุนแบบ Wrap หรือแบบผสมแนะนำ
ถ้า 5–7% อาจใช้ 25 ปี: กองทุนหุ้นต่างประเทศอาจเป็นกรอบนี้
ถ้า 8–10% จะใช้ประมาณ 20 ปี: ตามอัตราการเติบโตของ S&P 500 ที่คาดการณ์
ประสิทธิภาพของ S&P500 (รวมเงินปันผล reinvested 1970-2021)
มุ่งมั่นที่จะบรรลุ 20 ล้านบาทด้วยความเสี่ยงที่ถูกต้องและเร็ว
ข้อความจาก Kawasaki นั้นง่ายมาก เพื่อบรรลุ 20 ล้านบาท ให้เงินฉุกเฉินทำงานให้มีประสิทธิภาพมากที่สุด และผู้เข้าร่วมคงต้องเข้าใจความหมายของความเสี่ยง-รางวัลอย่างถูกต้อง ก่อนอ่านเมลมาร์กกิ้งทุกสัปดาห์ให้มองไปที่ตารางนี้เพื่อยืนยันท่าทางการลงทุนที่ถูกต้อง
มาเริ่มนับถอยหลังสู่ 20 ล้านบาทกันเลย!
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
1. ทบทวนตลาด (27 ก.ย. – 1 ต.ค.)
＜ดัชนีหลัก＞
・Dow Jones ออก -1.4%
・ดัชนี S&P500 -2.2%
・Nasdaq Composite -3.2%
＝เวอร์ชันวิ่งเร็ว＝
ตลาดหุ้นที่เข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายมีแรงกดจากประเด็นหนี้ของสหรัฐและความกังวลต่อการเข้มงวดทางการเงิน ทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวสูงลงหุ้นเติบโตปรับตัวลง และหุ้นที่ไวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจจากจีนก็ขายออก
＝เล็กน้อยลงรายละเอียด＝
คำสั่งเครื่องบินและสินค้าทางทุนมากกว่าคาดการณ์ทำให้ Dow ปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ แต่ช่วงกลางสัปดาห์อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวสูงขึ้นเป็นแรงกดต่อหุ้น ทั้งเหตุผลจากการประชุม FOMC และปัญหาหนี้สินของรัฐบาลสหรัฐ การขยายเพดานหนี้ได้เป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ตลาดปรับฐาน หลังจากนั้นข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการชะลอตัวของจีนเป็นปัจจัยที่ทำให้ดัชนีร่วงลง โดย Nasdaq ถูกลงมากที่สุด สุดสัปดาห์ดัชนีหลักฟื้นตัว
กราฟดัชนี S&P500 ตลอด 1 ปีที่ผ่านมา
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
2. ประเด็นร้อนประจำสัปดาห์!
เป็นช่วงที่นำเสนอข้อมูลที่ควรรู้ไว้
การลดลงอย่างมากเป็นครั้งแรกนาน
สัปดาห์ก่อน S&P500 ปรับลง 2.2% เป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับแต่สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2565 โดยสาเหตุหลักมาจากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ปรับขึ้นเป็น 1.5% เป็นครั้งแรกนับแต่กลางมิถุนายน แต่การอธิบายถึงสาเหตุการขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนั้นต้องมีความระมัดระวัง
การผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐไม่มี
สิ่งที่ดูเสี่ยงที่สุดคือการที่รัฐบาลสหรัฐจะผิดนัดชำระหนี้นั้น ดูแลการที่เพดานหนี้ถูกกำหนดโดยกฎหมาย และเมื่อขาดดุลงบประมาณ รัฐบาลจำเป็นต้องเพิ่มเพดานหนี้ การขึ้นเพดานนี้ไม่ใช่รัฐบาล แต่สภาผู้แทนราษฎร เพดานหนี้ปัจจุบันถูกระงับชั่วคราว แต่กลับมาใช้งานในสาธารณะอีกครั้งทำให้หนี้อยู่ใกล้ถึงขอบฟ้าการระงับการชำระหนี้
แม้กระนั้นนางแคลร์ ยุรธา รมว.คลังสหรัฐ ได้เตือนว่าในวันที่ 18 ตุลาคมจะมีแผนสำรองเพียงพอที่จะหลีกเลี่ยงการผิดนัด ซึ่งถูกตีความว่าเป็นสาเหตุที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยพุ่ง อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่เหตุผลที่คาดการณ์ได้ง่าย และในอดีตปัญหาขอบเขตหนี้มักถูกแก้ไขด้วยการขึ้นเพดานหนี้ ซึ่งจะเกิดขึ้นในที่สุด
การลดลงของราคาหุ้นนอกจากอัตราดอกเบี้ยสูงแล้ว ยังมีเหตุผลจากการปิดหน่วยงานของรัฐบาลและการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ตลาดลดลงบางส่วน แม้ว่าเหตุผลดังกล่าวอาจมีผลบ้าง แต่ก็ไม่น่าจะรุนแรงมาก
หากหนี้ขอบเขตสูงขึ้น ราคาลดลงจะเป็นโอกาสซื้อ
โดยสรุป การปรับฐานในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมาจาก “ปัจจัยท้ายงวด” ที่ประกอบกัน การกำไรหรือลงทุนสะสมเพื่อรอการกลับตัวเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม ในความเป็นจริง ดัชนีหลักฟื้นตัวในวันศุกร์ที่ผ่านมาหลังจากสิ้นสุดงวด และอัตราดอกเบี้ยระยะยาวลดลง
อย่างไรก็ตาม ณ ขณะนี้เพดานหนี้ยังไม่ถูกยกขึ้น และอาจไม่สามารถยกขึ้นได้จนถึงวันที่ 18 หากเป็นเช่นนั้นอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นและราคาหุ้นจะลดลง แต่จะเป็นโอกาสซื้อในระยะยาว สำหรับวันที่ 18 เป็นวันจันทร์ถัดไป ดังนั้นสัปดาห์หน้าอาจมีประเด็นนี้เกิดขึ้นอย่างใดอย่างหนึ่ง แต่อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องที่นักลงทุนระยะสั้นพยายามทำกำไร ส่วนผู้ลงทุนระยะยาวสามารถสะสมต่อไปได้อย่างสงบ
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
3．記事ที่คัดสรรมาประสัปดาห์นี้
ข้อมูลที่มีประโยชน์ในการสร้างทรัพย์สิน ฉันคัดเลือกจากข้อมูลที่ฉันได้รับมาแล้วจัดอันดับ พร้อมแสดงความคิดเห็นในมุมมองส่วนตัวอย่างเป็นกันเอง
【1】日経新聞「双極」に向かう米国と中国 英エコノミスト誌元編集長 ビル・エモット氏9/30
ผู้นำสหรัฐโดยประธานาธิบดีไบเดนตั้งเป้าการนำทาง ความผิดหวังจากการถอนทัพอัฟกัน ตั้งคำถามถึงการขยายการฉีดวัคซีนทั่วโลก ติดตามการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ความสัมพันธ์กับจีน การฟื้นฟูเศรษฐกิจโลก และแนวทางของไบเดนที่ดูจะไม่ขยับตัวมากนัก เหตุผลคือความแตกแยกทางการเมืองภายในสหรัฐ
หากมองไปอีก 20 ปี คาดว่าโลกจะแบ่งขั้วระหว่างสหรัฐกับจีนต่อไป ไม่ใช่สงครามเย็นใหม่ แต่ความผูกพันทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐกับจีนยังมีความลึกซึ้งเกินกว่าจะเลิก
เรื่องความแข็งแกร่งของสหรัฐจะเป็นคำถามสำคัญ ความเสี่ยงหลักคือวิกฤตประชาธิปไตยของสหรัฐ
สิ่งที่ผมเห็นว่าเป็นไปได้มากที่สุดคือสหรัฐฟื้นตัวและเศรษฐกิจมีความเข้มแข็งขึ้น เหมือนประธานาธิบดีเรแกนที่ขึ้นมาปลุกเร้าให้ประชาชน
【川田コメント】
ผู้เขียนนี้มีชื่อเสียงจากงาน '日はまた沈む―ジャパン・パワーの限界' ในปี 1990 แต่ฉันยังไม่เคยอ่าน ผลงานของเขามุ่งเน้นไปที่อารยธรรม ราชศาสตร์ ภูมิรัฐศาสตร์ และเพศสภาพ เมื่อดูที่ Amazon พบหนังสือของเขา เช่น
“日本の未来は女性が決める！” 2019/6/20
「「西洋」の終わり 世界の繁栄を取り戻すために」2017/7/6
「なぜ国家は壊れるのか」2012/8/9
「アジア三国志」 2008/6/6
และหนังสืออื่น ๆ
【2】日経新聞高齢者雇用 どう進めるか(上) 40歳代からの働き方改革を
八代尚宏・昭和女子大学副学長10/1
ความจริงของการเกษียณคือ “การเลือกปฏิบัติตามอายุ”
พนักงานประจำที่มีสถานะจะหมดอายุเมื่อตายตัวตามอายุเกษียณ
การจ้างหลังเกษียณคือ “การถูกเก็บดูดวัน”
จำเป็นต้องสร้างอาชีพที่พนักงานในวัย 40 ปรับใช้ความสามารถหลากหลายด้วยตนเอง และทำให้การจ้างงานผู้สูงอายุไม่กลายเป็นต้นทุนสูง
(วัฒนธรรมเงินเดือนในญี่ปุ่น) เพื่อป้องกันการลาออกของพนักงานที่ได้รับการฝึกฝนในบริษัท จะมีการชดเชยด้วยค่าจ้างสูงในช่วงอายุสูง
หากอาชีพของบุคคลไม่ชัดเจน อาจมีพนักงานอิสระขึ้นในทีมได้
やしろ・なおひろ 46年生まれ。米เมอร์รีแลนด์大学博士 (เศรษฐศาสตร์) ผู้เชี่ยวชาญด้านแรงงานและสวัสดิการสังคม
【川田コメント】
ฉันเห็นทฤษฎีของคุณยามะโยชูอย่างลงตัวที่สุด แต่ก็อาจไม่เข้ากับสภาพจริงในญี่ปุ่น ความคิดในการปฏิรูปถูกต้องแต่ช้าจนดูเหมือนไม่เกิดผล
สำหรับรุ่นของฉันแล้ว ผู้ที่อายุเกินเกษียณแต่ยังมี “กล้ามเนื้อการทำงาน” คือคนจำนวนมากที่ยังมีความมุ่งมั่น ฉะนั้นควรมีโอกาสให้พวกเขาใช้พลังงานทางใจและทักษะ
■ไม่ว่าอะไรจากการอุปถัมภ์ระหว่างรุ่น
พูดถึงการต่างวรรณะในบริษัทญี่ปุ่นและการทำให้พนักงานในวัยหนุ่มสาวและวัยสูงอายุอยู่ร่วมกันอย่างมีประสิทธิภาพ อธิบายว่าเป็น “การอุปถัมภ์ระหว่างรุ่น” ในบางแง่มุม
บางทีญี่ปุ่นอาจเป็นทั้งเครื่องสังเคราะห์การจ้างงานและส่วนหนึ่งของสวัสดิการสังคม
【3】日経新聞岸田文雄氏 名門派閥出身、「聞く力」で勝負9/30
①『罪と罰』
ผู้นำพรรษนของนายกรัฐมนตรี岸田มียอดหนังสืออ่าน 3 เล่ม
「宮本武蔵」（吉川英治）
「蹇蹇録（けんけんろく）」（陸奥宗光）
ขณะนี้กำลังพลิกดู『罪と罰』ระหว่างการเดินทางไปทำงาน
「อันตราย: เรื่องราวของรัสโกลนิคอฟ ผู้ก่ออาชญากรรมที่ฆ่าหญิงชราคนหนึ่งเพื่อประทับใจความเชื่อของตน แต่ต่อมากลับทุกข์ทรมานด้วยความรู้สึกผิด เขาฟื้นฟูจิตใจผ่านความสัมพันธ์กับเพื่อนสนิท ครอบครัว และโสเภณีโอนิโยะ และกลับคืนชีพขึ้นมา」
【川田コメント】
ฉากอยู่ในเมืองเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กเมื่อร้อยกว่าปีที่แล้ว สมัยสมเด็จพระราชาปีเตอร์มหาราช ที่เมืองนี้เต็มไปด้วยความยากจนและความไม่เป็นธรรม
ชื่อของตัวละครเรียงไปมาอ่านลำบากมาก ข้อความมีการใช้นามแฝงหลายชื่อ
พิมพ์เมื่อปี 1866 สภาพสังคมในตอนนั้นยังคงสอดคล้องกับเรื่องราว
① ตัวละครทุกคนลุ่มลึกจนแทบจะสิ้นหวัง
② พระเอกหมดสติเห็นได้ง่าย ผิดปกติไหมที่คนจะหมดสติง่ายขนาดนั้น
③ คนที่จิตใจบอบบางมีอยู่ทั่วไป บ่งบอกถึงความยากจนทางเศรษฐกิจและปัญหาคุณธรรม
④ นักดื่มสุราที่มอมเมาตัวเองอย่างร้ายแรงมีอยู่ทั่วไป
⑤ คนที่ถูกรบเร้ด้วยความสิ้นหวังมักพึ่งพาศาสนา
■ ต้องเข้าใจศาสนาคริสต์
เรื่องรัตน์นี้ตั้งอยู่บนศาสนาคริสต์ (คริสตจักรออร์โธดอกซ์รัสเซีย) หากไม่มีพื้นฐานพระคัมภีร์ก็จะไม่สามารถตีความเจตนาของผู้เขียนได้ตรง
พระเอกถูกครอบงำด้วยจิตวิทยาเลือกชนชั้น เชื่อว่าเพื่อจุดประสงค์สูงส่งบางอย่าง วิธีการก็ไม่สำคัญ เขาก่ออาชญากรรมฆ่าคน และยอมรับความผิดโดยการมอบตัวเพื่อถูกลงโทษ ประโยคตอนหลังมีคำพูดจากพระคัมภีร์หลายตอน สะท้อนให้เห็นถึงการปะปนของชีวิตกับศาสนา
さて、家の書棚をひっくり返していると
「そうか、君はカラマーゾフを読んだのか。 仕事も人生も成功するドストエフスキー６６のメッセージ」が転がっていた。ちなみに中古本は400円ほど。
亀山郁夫氏は元東京外国語大学学長でロシア文学の大家。特にドストエフスキー研究の要点が本書に多く解説されている。
■素朴な疑問：なぜロシアに大酒飲みが多い？
「ロシアでは酔っ払いこそ最も善良という。最も善良な連中が最も酒癖が悪いのだ」（p98） ตามคำอธิบายของคุณ龜山 ระบุว่า「専制政治が長く続いたロシアでは、酒を飲み、人前で裸になれる人間だけが信頼を勝ち取ることができた」
また เมื่อผู้ปกครองในยุคสมัยนั้นเหมือนกับว่า Vodka คือเครื่องมือที่ทำให้ประชาชนสงบลง (最高の支配の道具)そうだ。日本人นึกว่าสุราเป็นสื่อสื่อสารที่ทำให้ผ่อนคลายและฉลอง แต่ในรัสเซียถือเป็นยาเสพติดที่ทำให้ผู้คนเงียบลง
ภายใต้การปกครองอันเข้มงวดของรัสเซีย สิ่งที่ประชาชนทำได้คือดื่มจนหมดใจลืมความโหดร้ายของโลกใบนี้
โคลนโคลนขลุกอยู่ในโคลน ปล่อยให้จำพวกเขาเมาหลับจนหมดสติ ผู้หญิงตะโกนโฮด้วยอารมณ์ และผู้ชายก็ไร้สติ ช่วงนี้ภาพรวมเป็นความโกลาหลที่ต่างกันจากสมัยสมัยเมจิในญี่ปุ่นอย่างสิ้นเชิง เนื้อเรื่องดำเนินไปในโลกที่ไม่สมเหตุสมผลเหมือนงานเขียนของเออกัน ชนิดที่พระเจ้าก็ดูเหมือนทอดทิ้ง แล้วก็เป็นโลกที่คล้ายกับงานของเอเด็นโซ ซูโช
②岸田文雄氏が政治家を志した原点
「父เป็นข้าราชการด้านการคมนาคม ย้ายไปอยู่โรงเรียนรัฐบาลในท้องถิ่น เมื่อเพื่อนร่วมชั้นแตะมือกันเดินไปสวนสัตว์ในคลาสครึ่งหนึ่ง นักเรียนหญิงชาวขาวที่อยู่ติดกันแสดงท่าทางไม่พอใจ ไม่ยื่นมือรับ ความประสบการณ์เรื่องการเลือกปฏิบัติทางเชื้อชาติทำให้เขาตั้งใจจะสร้างการเมืองที่ให้ความสำคัญกับความหลากหลาย」
【川田コメント】
岸田さんในสหรัฐอเมริกาเมื่อปี 1963–1966 เขายังเป็นเด็ก ตอนนั้นจิตใจของผู้ใหญ่และเด็กต่างคงสื่อสารกันได้ง่าย แต่เมื่อมาอยู่ต่างประเทศ เขาเป็นผู้มีเชื้อชาติที่เป็นชนกลุ่มน้อย พวกเขาจะต้องเรียนรู้จริงๆ จากประสบการณ์ของเด็กๆ ที่อาจถูกมองข้ามไป
สำหรับผู้ใหญ่ ความแตกต่างด้านภาษา วัฒนธรรม ค่านิยมทำให้การสื่อสารเป็นเรื่องยาก อย่างไรก็ตามเด็กสามารถเรียนรู้ได้มากกว่า เขาควรได้รับโอกาสที่สำคัญ เราควรมีความหวังกับ岸田ที่เป็นคนรุ่นใหม่
อุปกรณ์เสริม—岸田กับภาษาอังกฤษ
岸田文雄の英語力は?ペラペラ喋れるかスピーチ動画で確認!帰国子女の学歴についても!
มีผู้ที่ค้นคว้าสิ่งต่าง ๆ มากมาย
【4】日経新聞つみたてNISAの投信選び 海外株中心に、リスクを点検9/25
การเริ่มใช้ระบบการลงทุนสะสมแบบ NISA เป็นเวลากว่า 3 ปีครึ่ง รายละเอียดต่อไปนี้เป็นคำถามของผู้เริ่มต้นลงทุนและคำตอบจากบทความนี้
คำถาม：ความแตกต่างระหว่าง一般NISA กับつみたてNISAคืออะไร?
คำตอบ：เป้าหมายการลงทุนของつみたてNISA ถูกกำหนดให้จำกัดเฉพาะสินทรัพย์ที่สำนักงานบริหารกิจการการคลัง (金融庁) กำหนดไว้ โดยวงเงินต่อปี 400,000 เยน และน้อยกว่า一般NISA ที่อยู่ 1,200,000 เยน ในทางกลับกัน一般NISA มีระยะเวลาการดำเนินการ 5 ปี หลังจากนั้นสามารถถ่ายโอนไปยังบัญชีภาษีหรือโอนเข้าไปยังวงเงินไม่เสียภาษีในปีถัดไป แต่ระยะเวลายังไม่แน่นอนจะคงไว้ถึงปี 2023
คำถาม：ทำไมถึงลงทุนในつみたてNISA ไม่ใช่一般NISA?
คำตอบ：เพราะเป้าหมายการลงทุนถูกจำกัดด้วยข้อกำหนดของสำนักงานบริหาร และระยะเวลาการไม่เสียภาษียาวกว่าจึงเหมาะกับผู้เริ่มต้น และการลงทุนระยะยาว เช่นเหลื่อมล้ำจุดประสงค์
คำถาม：อธิบายวิธีดู Standard Deviation
ตัวอย่าง: ในกองทุนที่อยู่なのつみたてNISA ที่มีอัตราผลตอบแทนต่อปีสูงสุดประมาณ 18% และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานประมาณ 20% แสดงว่า ผลตอบแทนอยู่รอบ 18% บวกหรือลบ 20% เสี่ยงจะอยู่ที่ประมาณ 7 ใน 10 โอกาส หากอัตราผลตอบแทนเท่ากัน ค่าความเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่าจะมีความผันผวนน้อยกว่าและเรียกว่าสินทรัพย์รวมที่มีประสิทธิภาพในการบริหาร
คำถาม：มีการลงทุนในNISA ที่ดีขึ้นตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงปัจจุบันอย่างไร?
คำตอบ：สินค้าชั้นนำส่วนใหญ่ตามดัชนีเช่น S&P500 หรือ MSCI ACWI ซึ่งติดตามแนวโน้มราคารวมถึงหุ้นจากต่างประเทศ เหตุผลหลักคือราคาหุ้นของบริษัท IT อย่าง GAFAM ปรับตัวสูงขึ้น
参考：一般社団法人投資信託協会
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
４．投資のヒント
คอลัมน์นี้ไม่เพียงแค่ “วิธีลงทุน” หรือ “หุ้นที่แนะนำ” แต่ยังรวมถึง “ดัชนีหรือลัทธิที่น่าสนใจ” และ “แนวโน้มทางสังคมและการเมือง” ด้วย
NISA枠ต้องเสี่ยงเพื่อเพิ่มพูน
ทุกปีช่วงนี้ ใบแจ้งเตือนจากบริษัทหลักทรัพย์เกี่ยวกับ NISA ในปี 2017 วางแผนว่าจะทำอะไรกับวงเงิน 1.2 แสนเยน
สภาพการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์เป็นเรื่องใหม่ ซึ่งตั้งแต่ปี 2014 เป็นต้นมาใช้วงเงินเต็มจนครบ 1.2 แสนเยน และในช่วง 5 ปีต่อมา สามารถถ่ายโอนไปยังบัญชีที่ไม่เสียภาษีได้ทั้งหมด.
บางคนใช้ระบบนี้ราวกับเป็นกรอบการค้าขายแบบไม่เสียภาษี นี่เป็นเรื่องที่น่าขำแต่เป็นทางเลือกของแต่ละบุคคล
■NISA ของฉันเป็นแบบตัวอย่างที่มีผลดีสูง
ด้านล่างคือประวัติการลงทุนของฉัน โดยจริง ๆ แล้ว NISA นี้ไม่มีสงคราม แต่เป็นการซื้อและปล่อยทิ้งไว้
จำนวนเงินลงทุนในช่วง 2014–2018 อยู่ที่ 5 ปีรวม 5.6 ล้านเยน (100X2 ปี + 120X3 ปี) ต่อมาฉันใช้ประมาณ 5.18 ล้านเยน จาก表ด้านล่างปี 2014 ได้ถูกโอนเป็นปี 2019 ซึ่งรวมถึงหุ้น NASDAQ 100 และ S&P 500 ETF แต่ไม่รวมถึงอีกประมาณ 730,000 เยนเพราะ 1588 ถูกเรียกคืนในปี 2018 ทำให้วงเงินนี้เสียไป
จำนวนเงินลงทุนรวมในช่วง 5 ปีแรก 5,180,000 เยน ตอนนี้มีมูลค่าประมาณ 13,630,000 เยน เพิ่มขึ้นประมาณ 2.6 เท่า
川田のNISAパフォーマンス特別公開
■ระยะยาวจงเสี่ยง
มีผู้แนะนำวิธีใช้งาน NISA ผ่านนิตยสารการลงทุนและเว็บไซต์มากมาย แต่ส่วนใหญ่เน้นความมั่นคง จึงคาดหวังผลตอบแทนต่ำ ทำไมถึงไม่กล้าพูดตรงๆ ว่า “ตั้งเป้าผลตอบแทนปีละ 10%”
ถึงแม้จะเป็นการติดตามผลชั่วคราว แต่ NISA ของฉันส่วนใหญ่เป็น NASDAQ 100 ETF ทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมาก
แม้ว่า 1545 ในปีสิ้นปี 2013 คือ 3,848 เยน สถานะล่าสุด 30 ก.ย. 2021 อยู่ที่ 16,850 เยน ผ่านมา 7.75 ปี (7 ปี 9 เดือน) ทำให้มูลค่าขยายถึง 4.38 เท่า ตลอดช่วงนี้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีราว 21% บวกกับเงินปันผล
ฉันซื้อเพิ่มด้วยวิธี Dollar-Cost Average ตลอดห้าปีที่ผ่านมา ทำให้ทรัพย์สินเพิ่มขึ้นประมาณ 2.6 เท่า ถือว่าเป็นผลการดำเนินงานที่ดีมาก
■ระยะยาวเป้าหมาย 10%
หลังวิกฤตการเงิน 2009 ดัชนีหุ้นสหรัฐหลายตัวมีประสิทธิภาพดี โดยก่อนวิกฤตในปี 2008 ตลาดร่วงหนัก ฉันเริ่มบันทึกการลงทุนตั้งแต่ปี 2005 ยืนยันว่าใน 16 ปี 9 เดือน ถึงกันยายน 2021 S&P 500 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 7.94% และ NASDAQ 100 14.09% หากรวมเงินปันผลดัชนี S&P 500 โดยเฉลี่ยอาจอยู่ราว 10% ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา
กราฟหุ้นหัวข้อ TV 1545 ตลาด NASDAQ 100 ETF ตั้งแต่ปี 2011
■ยังมีวงเงิน NISA หลังปี 2024 หรือไม่?
อย่างที่เห็น NISA มีประโยชน์มากสำหรับฉัน แต่อนาคตเป็นอย่างไร?
ตามข่าวจาก Nikkei Veritas ฉบับวันที่ 22 สิงหาคม โนจิริ ซะชิ กล่าวถึง
＊ผู้ถือบัญชี一般NISA ที่มีอายุ 60 ปีขึ้นไปมีจำนวนประมาณ 6.54 แสนคน จุดที่จะวัดประเมินค่า NISA ใหม่คือความยากในการไหลเวียนเงินลงทุนมากกว่าเรื่องการโอนถ่าย
＊“วงเงินการลงทุนของ新NISA มี 1 ชั้นและ 2 ชั้นรวม 1,220,000 เยน แต่หากมีการ Roll-over ก็สามารถเกินจำนวนนี้ได้ และอย่างน้อย 24 ปีเป็นต้นไป สามารถ Roll-over เงินทุนได้อีกครั้ง”
กล่าวคือ NISA ที่เริ่มตั้งแต่ปี 2014 จะ Roll-over ในปี 2019 และมีระยะเวลาถึงปี 2023 แต่เงินที่เพิ่มขึ้นนั้นสามารถ Roll-over ได้ครั้งเดียว
สำหรับช่วงปี 2024 จะเริ่มวงเงินใหม่ในห้าปีถัดไป ต้องถึงปี 2028
ノジリさんบอกว่าเมื่อถึงเวลาดังกล่าวจะกลายเป็น 70 ปี เขาวางแผนจะขายออก และการหมดอายุของปี 2015 ก็จะถึงปี 2029 เมื่อเขาอายุ 71 ปี เขายังไม่อยากถอน แต่หากมีระบบ NISA อย่างไร หากมีจะ Roll-over อีกครั้ง
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■新連載「これでばっちり！米国株式を使った資産形成術のすべて」
はじめに
이번 연재는 자산 형성에 필요한 기본 내용을 담아 시작합니다. 전체 구성은 아래와 같이 계획했습니다.
我們가 살고 있는 시대는 어떤 시대인가?
자립한 일본인과 자립에 필수적인 자산 형성
주식시장은 미국에만 있는가?
일미 주식문화의 차이
알아두어야 할 미국시장 특징
S&P500란
왜 미국은 강한가
권장 투자전략～코어・새틀라이트 투자～
코어 부분의 투자전략
새틀라이트 부분의 투자전략
무엇을 사면 좋을까
정보원과 투자
第１話 我们はどの時代に生きているのか？ その１
今回の連載を始めるにあたり私には以下のような認識があります。
■我々はいまどのような時代に生きているのでしょうか？
1989年の東西冷戦終了で米国等の自由主義経済を標榜する国々が繁栄を謳歌するかに見えました。しかし、その後は中東情勢が不安定化し、2001年は米国本土がテロに見舞われました。
さらにグローバル化の進展の過程で、中国は国家資本主義ともいうべき政府が民間経済に積極的に関与することで、世界経済で重要な役割を占めるようになりました。その結果、現在の経済体制は米中二強の時代です。
日本経済は1989年に史上最高値を付けた後の株式市場が象徴するように一時の勢いを失って30年以上経ちます。その間の市場経済の進展に伴い世界中で格差が拡大し日本もその例外ではありません。さらに我々の働き方にも変革が進行中で安定雇用の象徴とも言われた終身雇用制度が失われつつあります。
■目の前の現実に目をむけましょう。
この数十年で世界中にグローバル化や市場経済が広まりました。この過程で日本人の多くにとっては、そのメリットよりもデメリットが大きくなり、結果的には相対的に貧しくなっています。
このことを認識いただくために、過去30年で“我々先進国の中間層”が相対的にどんどん貧しくなったエビデンスを、経済学者のブランコ・ミラノヴィッチ氏は有名な「像のはな」の形で示しました。
2012年に経済学者のブランコ・ミラノヴィッチが示した「エレファント・カーブ」は、世界の格差に関する現状を象徴的に示すものとして、大きな話題を呼びました。
すなわち、図表に示すとおり
＊1988年から2008年までの20年間で、先進国の高所得者層と、新興国・途上国の中間層の所得が大幅に上昇している一方で、先進国の中所得者層は、所得を減少させているというものです。
このグラフの形があたかも鼻を上げた象の姿のように見えるため、「エレファント・カーブ」と呼ばれています。
世界全体でみれば、格差は縮小していることを示すものの、新興国・途上国の人々の所得は、先進国の人々の所得に近付いていることになります。
他方、先進国に限ってみると、高所得者層と中間層の格差が拡大していることになり、このことが米国におけるトランプ大統領の誕生や、英国におけるEU離脱に向けた動き（Brexit）等、現在の国際情勢における大きな動きにも関係しているという見方もあります。
我々日本人が自覚すべきなのは、日本人の多くはこの先進国の中間層に位置するということです。つまり相対的に貧しくなっているのです。
■日本のGDPと世界主要国のGDP
かつて、日本は先進国のトップグループにいました。しかし過去20年間、日本のGDP（国内総生産）は伸びていません。主要国の名目GDPの伸びと比べても、はっきりとそれが分かります。つまり、高度成長期を終えた日本は世界の中で経済規模は相対的に下がっています。
世界中で先進国の中間層が貧しくなっている、そして、その中間層が多い日本自体もまた世界の先進国の中ではその順位が下がっているという由々しき事態に陥っているのです。
■賃金の伸びも労働分配率の低下
では日本人の個々人はどのような状況に置かれているでしょう。
過去40年間、世界中の金利が低下してきました。これはお金の貸し手や預金者から、おカネを借りる側（政府や企業です）への所得移転と同じことです。
つまり銀行は預金で集めたおカネを貸し出して利ざやを稼ぎますが、その利ざやがどんどん薄くなって儲からなくなりました。また個人も預金を銀行に預けても得られる利息は減っています。
一方でそのおカネを借りた政府や企業は、その資金を公共事業や営利活動に使います。政府のおカネが社会保障に使われれば、その主な受益者は高齢者だし、営利活動なら儲けは企業に入ります。
その一方で労働分配率を見てみましょう。この20年で上下を繰り返しながら低下しています。つまり以前ほど儲けが労働者に還元されていません。
これは世界中の先進国で同じトレンドにあります。そして、例えばアメリカなら多くが配当、自社株買いに使われていて、結局は株式の持ち主が潤っていることになります。
一方で日本は従業員の雇用にこだわりが強く、先の見えない状況では社内に貯え将来に備える傾向があります。つまり儲かったからすぐに大盤振る舞いとはならないのが大方の日本の会社です。
これを別の角度から見てみます。過去30年間で日本人の平均年収は減っています。とりわけ過去20年ほど、その傾向が激しいです。つまり日本の労働者はこの20年間で貧しくなっているということです。
■なぜ賃金が減るの？
賃金低迷の要因は何か？言い換えればなぜ日本の企業は儲からなくなったのか？そしてその利益の分配率も低下してしまったのか？
それにはいまほど申し上げたグローバル化に伴う影響に加え日本の企業と社会が抱える問題が大きく影響しています。
少子高齢化の急速な進行
→生産年齢（15～64歳）の減少（1995～2015年の間に約1,000万人も減少）
→多くの企業の国内売り上げが減少
→企業の収益が低迷
→企業は利益確保のために人件費を抑制
→賃金が伸びない多くの労働者の消費心理の冷え込み
→モノを売りたい企業同士の価格競争の激化
→さらなる企業収益の低迷
→企業は利益確保のためにさらなる人件費を抑制
■「中間層没落と格差固定」の今後について
ところで、このグローバル化や市場経済がもたらす影響は今度どのような趨勢を辿るのでしょうか？
世界の民主主義の手本という人もいたあのアメリカで、2016年に究極のポピュリストとも思えるトランプ大統領が誕生し、予想外のことが数々起こりました。
金融市場については、経済は活性化し株式市場も上昇しました。そして法人税も所得税も減税になりましたので、法人の儲けが増え、株主は潤い、富裕層はよりリッチになりました。
■新型コロナ危機が加速したDX（デジタルトランスフォーメーション）
これに拍車をかけたのが2020年に本格化したコロナ危機です。この危機は、持てる者と持たざる者の格差をさらに鮮明にしました。
つまり飲食やレジャー、旅行業に従事する比較的所得の低い層が解雇や一時帰休等で直接的な影響を受けたのに対し、この危機で世の中のＤＸデジタルトランスフォーメーションの動きが一気に加速し、ハイテク分野に従事しているホワイトカラーがますます優位になりました。
■バイデン政権誕生でも変わらない？
2020年にバイデン氏が大統領になって、所得間格差の是正を試みていますが、この流れはなかなか収まりません。むしろ、コロナ危機を経て、働き方や教育方法にも劇的な変化が生まれました。そしてこの危機を経て、人々のこの行動様式の変化が常態化するかもしれないのです。
そうなるとコロナ禍を機に出現した、新たな産業や働き方に適応できるスキルのある人、学びの意欲がある、さらに学ぶために時間やエネルギーを実際に割ける人々が時代の変化に適応できることになります。一方で意欲はあっても学ぶ時間と資金的な余裕がなければ、時代の変革の波に飲み込まれるという構図です。我々は、ますますもって自分の身は自分で守らなければならない時代に遭遇しているのです。（続く）
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
５．川田のお散歩
◇◇井の頭公園◇◇
【5】日経新聞佐藤多佳子「しゃべれどもしゃべれども」 東京・井の頭公園10/2
ฉันอาศัยอยู่ใกล้สวน井之頭 และสัปดาห์เสาร์อาทิตย์มักจะออกไปเดินเล่นบ่อยครั้ง ในการอ่านฉบับเย็นของ日経 บทส่งท้ายเรื่องราววรรณกรรมที่เกี่ยวกับคนทำรากฐานวรรณกรรมที่อาศัยอยู่ใกล้สวนนี้
สระน้ำของสวนเป็นสถานที่ล่าสัตว์ของโชกุนโตกุกาวะ มีน้ำพุจากบริเวณ湯茶ของ“โอชะ no mizu” (น้ำจากชาดา) ที่ยังคงมีน้ำพรั่งพรูอยู่
■เส้นทางฝึกซ้อมช่วงสุดสัปดาห์: สวน井の頭
กิจวัตรของฉันคือวันเสาร์ตื่นเช้าประมาณตีสาม อ่าน日経 และ日経ヴェリタス แล้วไปที่สวนประมาณหกโมงเช้า ไปถึงบ้านประมาณเจ็ดโมงครึ่ง วันอาทิตย์มีการบันทึกบูลลิทินธุรกิจและรอบเช้า ซึ่งทั้งสองกิจกรรมต้องเดินเล่นประมาณสองชั่วโมง รายการประกอบด้วยการฝึกกล้ามเนื้อ และเดินเป็นระยะ มีการวิ่งขณะบางช่วง และจบด้วยการวิ่งแบบ “สวิง” บนสนาม Track ของ 西園 ในบางครั้งการฝึกจะกำหนดให้ทำท่า squat และ push-up 10 ครั้ง จำนวน 20 เซ็ต บางครั้งก็พลาดบ้างแต่พยายามทำให้ครบถ้วน
■เส้นทางประจำของฉัน
เพื่อเป็นแนวทาง ฉันจะแนะนำเส้นทางปกติของฉัน ซึ่งเริ่มจากออกจาก西園 เดินรอบบึง
ในแผนที่ด้านซ้ายจะผ่านพื้นเทนนิส แล้วถึง 西園 ข้ามสะพานほたる แล้วข้ามถนน井の頭公園通り มุ่งสู่บึง “徳川家光御切付旧跡 (東京都三鷹市井の頭 史跡) - グルコミ” ผ่าน แล้วหันซ้ายไปดู弁財天 ที่ตรงนี้มีผู้คนทำท่าประสานมือด้วยความเคารพ
ต่อจากนั้นจะขึ้นลงจนถึงสะพานひょうたん ปลายทางสถานี井の頭公園มีชายชาวผิวขาวมานั่งรวมตัวอยู่หลายคน ผู้คนอาจบ่นว่า “日本人たちは” ตามที่เห็นในแผนที่ แต่ไม่มีอะไรนอกจากความขำขัน
หลังจากนั้นจบที่สะพานよしきり แล้วผ่านสะพาน水門橋 ก่อนไปถึงเวทีกลางแจ้งทางด้านขวา เสาร์เช้าจะเป็นช่วงที่มีผู้มาร่วมออกกำลังกายมาก จึงหลบหลีกกลุ่มชายสูงอายุที่เล่นพีอีอีด โดยเขาจะเล่นเปียโนจากวิทยุอย่างกระฉับกระเฉง ฉันมักยิ้มเล็กน้อยก่อนจะเดินต่อ
“野口雨情歌碑”【井の頭恩賜公園・野口雨情歌碑】の画像素材(41366428) ผ่านไปก็เห็น “お茶の水” อยู่ทางขวา ก้าวขึ้นทางลาดชันแล้วกลับไป 西園 เพื่อยืดเหยียดและวิ่งต่อ
ขากลับมีร้านสะดวกซื้อ ร้านขนมปัง และร้าน taiyaki ที่ “すえき” เป็นจุดพักรวมประมาณ 2 ชั่วโมง เป็นช่วงเวลาที่ทำให้รู้สึกรีเฟรชที่สุดในวันเสาร์
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
６．今後の活動情報
◇10月6日（水）上午11時ストックボイス
◇10月20日（水）上午11時ストックボイス
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
７．質問コーナー
สัปดาห์นี้หยุดตอบคำถาม ขอรับคำถามจากคุณผู้อ่าน
───────────────────────────────────
★สำหรับคำถาม กรุณอ่าน【質問ルール】ด้านล่าง
info＠kawata-magazine.com กรุณาส่งมาที่นี้
【 質問ルール 】
◆การตอบทุกคำถามไม่สามารถทำได้ กรุณทราบไว้
◆คำถามที่ได้รับอาจถูกลงเผยแพร่บนเว็บไซต์ของบริษัท และในวิดีโอ YouTube หรือสื่อสังคมออนไลน์ หนังสือ ฯลฯ โดยจะไม่ระบุบุคคล
◆จะไม่ตอบคำถามจากผู้ที่ยังไม่ยืนยันการ订订
◆ส่วนที่เป็นโฆษณา หรือส่งเสริมการขายจะถูกตัดออก
◆ผู้ที่ยังไม่订订แต่โพสต์คำถามที่ไม่เหมาะสมจะได้รับการดำเนินการที่เหมาะสม
───────────────────────────────────
★ข้อยกเว้นความรับผิด
◆เราไม่ได้เสนอคำแนะนำในการซื้อขายหุ้น พันธบัตร กองทุน ETF หรือสินทรัพย์รังสรรค์ใด ๆ ผ่านอีเมลนี้ และการตัดสินใจในการลงทุนเป็นความรับผิดชอบของสมาชิกผู้订订บริษัท
◆เราไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายที่เกิดขึ้นกับสมาชิกจากการใช้งานอีเมลข่าวสาร
◆เราจะไม่รับผิดชอบต่อความขัดแย้งที่เกิดขึ้นระหว่างสมาชิกกับบุคคลที่สามจากข้อมูลที่บริษัทให้
◆เราจะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายจากการหยุดชะงักหรือการเปลี่ยนแปลงเนื้อหาของบริการ
───────────────────────────────────
■ สิ่งพิมพ์ต้นฉบับ: 株式会社日比谷テクノロジー・ファイナンス
■ 川田重信のありがとうアメリカ株式
https://www.kawataamekabu.com/
■ Twitter：https://twitter.com/ShigenobuKawata
■ความคิดเห็น ความต้องการ ขอยกเลิกการ订订 คลิกที่นี่
【メール】info＠kawata-magazine.com
■หากอีเมลไม่ถึง โปรดตรวจสอบกล่องสแปมด้วย
───────────────────────────────────
