GDP และมูลค่าตามราคาตลาดของหุ้น: หุ้นญี่ปุ่นสูงกว่ามาตรฐานหรือไม่? (2)
สวัสดีครับ ผู้อำนวยการ日経OP売坊
ขอบคุณมากที่มาเยี่ยมบล็อกนี้ของเรา
เราหวังว่าจะได้ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่ทุกท่านมากที่สุดเท่าที่จะทำได้ รบกวนช่วยสนับสนุนด้วยนะครับ
ต่อไปนี้หัวข้อคือGDP และมูลค่าตลาดหุ้น（2）ครับ/ค่ะ
เมื่อวานนี้ผมได้กล่าวถึงตัวเลขที่ Warren Buffett ให้ความสนใจ คือ GDP และมูลค่าตลาดในตลาดหุ้น
มูลค่าตลาดหุ้นในตลาดหุ้นคิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของ GDP
วันนี้ ผมได้เพิ่มการเคลื่อนไหวของ尼日เกอิเชน (Nikkei) ลงในกราฟเมื่อวานนี้
กราฟด้านล่าง (บน) แสดงตัวเลขต่อไปนี้ตั้งแต่ปี 1985
☆ สีแดง: GDP（ล้านล้านเยน, แกนซ้าย）
☆ สีฟ้า: มูลค่าตลาด（ล้านล้านเยน, แกนซ้าย）
☆ สีเขียว: มูลค่าตลาด ÷ GDP（％, แกนขวา）
กราฟด้านล่างคือ
☆ สีเขียว: มูลค่าตลาด ÷ GDP（％, แกนขวา）
☆ สีส้ม: ค่าไนเคอิегนดัชนีเฉลี่ย（เยน, แกนซ้าย）
แหล่งที่มา) จาก Tokyo Stock Exchange, IMF
การเคลื่อนไหวของดัชนี尼日เกอิและสหสัมพันธ์ GDP/มูลค่าตลาดสูงมากใช่ไหมครับ/ค่ะ
และในส่วนที่ล้อมด้วยวงกลมสีแดง นั่นคือหุ้นที่ถูกซื้อสูงกว่าความจริงในเศรษฐกิจจริง（ GDP ที่แท้จริง） หากเกิดการปรับฐานถึงสองครั้ง
ข้อมูลมีจำนวนน้อย แต่ผมเชื่อว่าสัมพันธ์นี้ไม่อาจมองข้ามได้
อ้างอิง IMF เดือนเมษายน คาดการณ์ GDP ประจำปี 2017 ของญี่ปุ่นอยู่ที่ 546 ล้านล้านเยน
ขณะเดียวกัน มูลค่าตลาดหุ้นญี่ปุ่นรวมถึงตลาดเกิดใหม่ในสิ้นเดือนสิงหาคม 2017 อยู่ที่ 620 ล้านล้านเยน
ดังนั้นสัดส่วน GDP คือ 113.7%
ในประเทศญี่ปุ่นที่ GDP ไม่เติบโตมากนัก จึงอาจถูกประเมินมูลค่าเกินจริงได้ การตีความถูกและผิดจาก PER เพียงอย่างเดียวอาจเสี่ยง
หมายเหตุ) ทั้งหมดนี้เป็นความเห็นส่วนตัว และมุ่งเน้นที่การเสริมสร้างความรู้ทางการเงินเท่านั้น ไม่ใช่การชักจูงการลงทุน ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนสุดท้ายเป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง
＜คลิกเพื่อสนับสนุน ขอบคุณมากๆ ในนามมง（_ _）m＞
