เปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ โดยคาวดะชิงินの「คอร์สหุ้นสหรัฐด้วยการฝึกจากสื่อ」［Vol.9］ส่งเมื่อวันที่ 2 สิงหาคม 2021
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
การเปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ
川田重信の「メディアで鍛える米国株式講座」
［Vol.9］2021年8月2日配信
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
＊＊＊สารบัญ＊＊＊
ทบทวนตลาด
สัปดาห์นี้ตรงเป้าหมาย！
บทความที่คัดเลือกในสัปดาห์นี้
เคล็ดลับการลงทุน
การเดินของ川田
ข้อมูลกิจกรรม
ช่วงคำถาม
เป้าหมาย 2,000 ล้านเยนด้วยอัตราความเร็วที่ทำได้
ที่มา: สำนักงานสภาคนักลงทุนแห่งชาติ อาคารที่ปรึกษาเก็งกำไรทรัพย์สิน
※ตัวเลขข้างต้นเป็นเพียงการจำลองเท่านั้น ไม่รับประกันผลลัพธ์การลงทุนในอนาคต และไม่ได้คำนึงถึงค่าธรรมเนียมภาษี
การอ่าน: ผลตอบแทนที่คาดหวังและระยะเวลาบรรลุเป้าหมาย
3–4% ใช้เวลา 30 ปีขึ้นไป: กองทุนแบบ Wrap หรือแบบผสมจะเป็นเช่นนี้
5–7% ก็ใช้เวลาประมาณ 25 ปี: กองทุนหุ้นนอกสหรัฐอเมริกาก็เป็นแบบนี้
8–10% ประมาณ 20 ปี: หากมองแบบระบุเพียงการเติบโตของ S&P 500 ตามความระมัดระวัง
ประวัติผลการดำเนินงานของ S&P 500 (รวมเงินปันผล reinvested 1970-2021)
การเสี่ยงที่ถูกต้องเพื่อบรรลุ 20,000,000 เยนเร็วขึ้น
ข้อความจาก川田簡มากๆ ง่ายๆ เพื่อบรรลุ 20,000,000 เยน: ให้เงินทุนสำรองทำงานอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด และผู้ที่เกี่ยวข้องควรเข้าใจความหมายของความเสี่ยงและรางวัลอย่างถูกต้อง ก่อนอ่านจดหมายข่าวทุกสัปดาห์ให้มองตารางนี้ก่อนเพื่อยืนยันทัศนคติในการลงทุนที่ถูกต้อง
มาเริ่มนับถอยหลังสู่การบรรลุ 20,000,000 เยนเดี๋ยวนี้เถอะ!
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
1. ทบทวนตลาด (26 กรกฎาคม – 30 กรกฎาคม)
＜ดัชนีหลัก＞
・ดาวโจนส์ -0.4%
・ดัชนี S&P500 -0.4%
・แนสแด็กComposite -1.1%
＝เวอร์ชันเร่งรัด＝
คาดหวังจากผลประกอบการบริษัททำให้วันจันทร์ทำจุดสูงสุดตลอดกาลไว้ก่อน แต่มีหุ้นที่ถูกขายลงหลังจากประกาศผลประกอบการโดยเฉพาะหุ้นเติบโต และสัปดาห์นี้ตลาดลดลง ขณะประชุม FOMC และประกาศ GDP ไตรมาส 2 ผลกระทบต่อตลาดมีจำกัด
＝เล็กน้อยเพิ่มเติม＝
เนื่องจากผลประกอบการของบริษัทชั้นนำเริ่มถึงจุดสูงสุด ความคาดหวังต่อผลประกอบการจึงนำตลาดสูงขึ้นในวันจันทร์ ก่อนที่จะมีการลดลงตามความกังวลเกี่ยวกับไวรัส Delta และความไม่แน่นอนในตลาดต่างประเทศที่ลดความกดดันต่อราคาหุ้น ตลาดหลักเทคโนโลยียังทำได้ดี แต่เมื่อเปรียบเทียบกับที่คาด เหลือให้ตลาดขึ้นน้อยมาก สำหรับ FOMC การหารือเกี่ยวกับการลดการซื้อสินทรัพย์ (การลด QE) ก้าวหน้าแต่ไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายใหญ่ ผลกระทบตลาดจำกัด ช่วงสุดสัปดาห์ Amazon แสดงแนวโน้มถอยหลังทำให้หุ้นเติบโตหลักร่วงลง
ดัชนี S&P500 ในช่วง 1 ปีย้อนหลัง
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
2. สัปดาห์นี้ตรงไปตรงมา!
คอลัมน์นี้นำเสนอข้อมูลที่คุณควรทราบเป็นพิเศษ
เดือนกรกฎาคมได้จบลง ดัชนี S&P500 ปิดที่ระดับสูงสุดตลอดกาลติดต่อกัน 7 วันทำการ และปิดที่เพิ่มขึ้น 2.3% ติดต่อกัน 6 เดือน สาเหตุหลักคืออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและผลประกอบการที่ดีของบริษัท
ตอนนี้เข้าสู่เดือนสิงหาคม ตามคำว่า Summer Rally ไม่ใช่เดือนที่เลวร้าย มีโอกาสขึ้นถึง 55.9% เมื่อขึ้นสูงสุดจะอยู่ที่ 3.91% แต่ถ้าลดลงจะอยู่ที่ -3.95% โดยเฉลี่ยบวกประมาณ 0.70%
แต่ประสิทธิภาพในเดือนสิงหาคมถึงกันยายนและตุลาคมในช่วง 3 เดือนนี้ย้อนหลังไปถึงปี 1928 พบว่าผลรวมเฉลี่ยเป็นลบ 0.03% และเป็นช่วงที่มีเพียงช่วงเวลาปีเดียวที่เป็นลบ ดังนั้นตามประวัติศาสตร์ ควรระวังการลงทุนในหน้าร้อน
ในขณะนี้ ตลาดดูเหมือนจะติดตามกำหนดการอย่างเคร่งคัด ไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในการประชุม FOMC ครั้งล่าสุด ผลผลิต GDP ต่ำกว่าที่ตลาดคาด แต่การบริโภคภาคเอกชนยังแข็งแกร่ง ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจลดลง
การประกาศผลประกอบการกำลังถึงจุดสูงสุด GAFAMและหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำส่วนใหญ่ได้ประกาศแล้ว เนื่องจากคาดการณ์ล่วงหน้าสูงมากจึงเป็นตลาดจังหวะซื้อเมื่อมีข่าวและขายเมื่อมีข่าวร้าย โดยเฉพาะ Amazon ที่บอกแนวโน้มชะลอตัวในไตรมาส 3-4 ทำให้ราคาหุ้นพุ่งลงในวันศุกร์ ส่วน Alphabet ของ Google ยังคงเป็นข้อยกเว้น
สัปดาห์นี้ยังมีประกาศผลประกอบการต่อเนื่อง แต่ผลกระทบต่อตลาดในภาพรวมถือว่าอยู่ในระดับที่สูงน้อยลง กล่าวคือ ความคิดที่จะเคลื่อนไหวของตลาดจะขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจและนโยบายการเงินมากขึ้น โดยงานสำคัญที่คาดว่าจะมีผลต่อสกุลตลาดในระยะสั้นคือข้อมูลจ้างงานนอกภาคการเกษตรประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งคาดจะเพิ่มขึ้นประมาณ 90,000 ตำแหน่ง
ในระดับปัจจุบัน ราคาหุ้นยังไม่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และมีปัจจัยหลายอย่างที่อาจทำให้ราคาหุ้นลดลง เช่น การระบาดระลอก Delta ความกังวลเงินเฟ้อที่ส่งผลให้ดอกเบี้ยสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบที่ทุกอย่างคาดการณ์ไว้ แต่ความสำคัญคือเหตุการณ์ดังกล่าวไม่นำไปสู่การลดลงอย่างมาก
ดังนั้น ควรมีเงินสำรองและเพลิดเพลินกับช่วงเวลาพักร้อน พร้อมเน้นการซื้อเมื่อราคาถูก และแน่นอนการลงทุนระยะยาวควรรักษากลยุทธ์การซื้อสะสมทุกเดือนโดยไม่หยุดชะงัก
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
３．บทความที่นำมาช่วงนี้ของสัปดาห์นี้
ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ต่อการสร้างทรัพย์สิน ผมคัดเลือกจากข้อมูลที่ผมได้รับมาและจัดอันดับ พร้อมความเห็นส่วนตัวอย่างเป็นส่วนตัว
【1】日経新聞 「การบริหารภายในประเทศที่ถูกรบกวนสองชั้น ค่าธรรมเนียมลดลง เงินทุนไปต่างประเทศ」7/28
（ขอร้องติดตามต่อไปนะครับ）
■แผนกขายสาขาเกียวโต หน่วยงานที่ 1 รอง K
ฉันทำงานบริการลูกค้าประชาชนที่สาขาใหญ่ของบริษัทหลักทรัพย์ในเกียวโตเมื่อสมัยก่อน สาขาเกียวโตเป็นสาขาขนาดใหญ่ขึ้น มีแผนกการขายทั้งหมด 5 แผนก ตอนแรกฉันอยู่ที่แผนกที่ 2 แล้วช่วงถัดไปเป็นที่ 5 ลานการขายที่กว้างมีผู้บริหารที่วางตำแหน่งหัวหน้าคนหนึ่งคือ K รอง ผมจำได้ว่าเธอมีตำแหน่งหัวหน้าแผนกคนอื่นเป็น “หัวหน้าแผนก” แต่เธอเร็วมากในการเลื่อนขั้นจึงถูกเรียกเป็น “รองหัวยนต์”
วันนั้นเขายังคงตะโกนประชาสัมพันธ์ด้วยสำเนียงคันไซที่หนักหน่วงให้กับผู้ร่วมงานอย่างที่เคย เขามีพลาดทางเสียงดังที่เปล่งออกมาด้วยเสียงก้าวร้าวและมีหนองคันที่สั่นคลอนลึกลงไปในลำคอซึ่งพ่นออกมาพร้อมกับน้ำลายถึงหูและหัวของคู่สนทนาและเศษหนามนั้นไม่สามารถนำออกได้ และด้วยเหตุนี้คนที่สามารถเผชิญหน้ากับเขานานๆ ได้มีน้อยมาก
ส่วนลักษณะหน้าตาของเขาก็ตามในมังงะเรื่อง “Osomatsu-kun” （「Osomatsu-kun」 ตัวละคร）ที่ปรากฏอยู่ชิบิตะ หากชิบิตะแก่ตัวลงจะตรงกับเขาอย่างแน่นอน เขาโล่งโล่งและหัวเราะด้วยเสียง “หึหึ” แล้วช่วงที่ฟันหน้าถูกครอบด้วยฟันทองก็ประกายเจิดจ้า “รอยยิ้มแปลกประหลาด” พร้อมกับ “ฟันทอง” และ “หัวล้าน” ทั้งสามอย่างยังคงติดอยู่ในความทรงจำของฉันอย่างรุนแรง
บนชั้นไม่มีฉากกั้น รอง K รองทราบบทบาทของตนเองดี เขาจะยืนบนเท้าเล็กๆ เพื่อให้ได้เห็นมุมสูงและ shouting ให้คนทั้งแผนกได้ยิน (จริงๆ แล้วเขาเป็นคนตัวเล็กมาก) แน่นอนว่านี่เป็นการกระทำที่ควบคุมการบริหารของส่วนงานการขายบนสุด เป็นท่าทางที่คู่จิบเซียและหัวหน้าคนอื่นๆ ไม่ชอบเลยเพราะผลลัพธ์ตัวเลขของเขาแตกต่างมาก ทำให้พวกเขากัดฟันและเงียบกันไป
■Kรองได้สอนบางอย่างเกี่ยวกับการบริหารการเงิน
ปรกติแล้วในวันนั้นจะมีเมนูออกมาก่อน จากนั้นจะดูแลสมาชิกที่ทำงานได้ไม่ดี ทำไมถึงทำไม่ได้ จะทำอย่างไรให้ได้ ผมจะวิเคราะห์อย่างละเอียดจนถึงชีวิตส่วนตัวของคนๆ นั้น เหมือนเป็นผู้ควบคุมวินัยและตามรอยการวิเคราะห์ เขาจะหายใจผ่านท่าทางและทำให้คนในทีมอื่นๆ เห็นด้วย ถึงมันจะถูกเปิดเผยไปถึงทีมอื่นๆ ด้วย ซึ่งทำให้ผู้ที่เป็นเป้าหมายทนไม่ได้ ขณะนั้นหน้าตาของผู้ถูกกระทำคล้ายกับที่ชิบิตะหัวหน้าตัวละครในกรณีที่เขาพูดว่า “ฉันไร้ความผิด!” และนั่นทำให้ผู้อ่านนึกถึง Carlos Ghosn
ในบรรดาแนวคิดที่น่าประทับใจมากคือการสอนทางการลงทุนที่เป็น “คำเทศนา”“พวกเจ้าอย่าให้投信 (กองทุนรวม) ลดลงเพราะถ้ามองจากเหตุผลก็น่าจะรู้ว่าเราได้รับเงินเดือนในทุกเดือนเพราะว่าใครบางคนไม่ได้อยากซื้อ投信เหล่านั้น เราได้รวบรวม投信ที่ไม่มีใครอยากซื้อจนทำให้บริษัทดำเนินธุรกิจไม่เสถียร นี่คือเหตุผลที่ทำให้บริษัทต้องอยู่รอด””
อ้างถึงผลงานของนาย K รองที่คะแนนการขายอยู่ในระดับสูงสุดทั่วประเทศ เขาบอกว่าเขาเป็น “อันดับหนึ่งจริงๆ” เพราะลูกค้าคือทั้งหมดที่เขาเจรจาเปิดตลาดด้วยตนเองที่สำนักงานใหญ่ของบริษัท โดยที่สาขาอื่นๆ ต่างก็นับถือชื่อเสียงของเขาในภูมิภาคคันไซ การขายอย่างมุ่งมั่นและความเข้มข้นนั้นน่ากลัวมาก ลูกค้าคุยโทรศัพท์กับเขาและดูเหมือนหัวล้านนั้นดูร้อนจนส่งไอน้ำออกมาจากศีรษะ
■Kรองคิดว่าใจดีที่แท้จริงคืออะไร
ขอนอกเรื่องเล็กน้อย ฉันเองเมื่อยังเป็นรุ่นน้องก็มีผลงานการขายที่ดี มีคนทักท้วงว่า “Kawata-kun, นายทำได้ นายเป็นคนที่แข็งแรง คิดว่า XX ลูกค้าคนสำคัญกำลังทำกำไรได้มากเท่าไหร่ล่ะ? ถ้าทำแบบที่บริษัทบอกลูกค้าให้หมุนไปมา (การซื้อขายหมุนเวียน) ลูกค้าก็จะค่อยๆ หดตัวลงนั่นแหละ” เขายิ้มให้ฉันด้วยใบหน้าคล้ายชิบิตะ
เมื่อบอกเพื่อนร่วมงานว่าโดนชมจาก K รอง เพื่อนร่วมงานก็พูดว่า “เขาอยากจะดึงนายเข้าไปในทีมของเขาในที่สุด แล้วเมื่อเวลานายถูกย้ายไป ลูกค้าคนนั้นจะเป็นของเขาเองใช่ไหม” สำหรับฉันที่เข้ามาทำงานได้แค่สองปียังไม่คิดถึงเรื่องนั้น
■Kรองจริงๆ แล้วไม่ได้เลื่อนตำแหน่งมากนัก
โดยทั่วไป Kรองบอกกับผู้คนว่า “พวกเขาคือสุดยอดของ西の K และ 東の XX” เขาเป็นชื่อเสียงในแวดวงการเงินของตะวันออกนี้ XX เป็นผู้มีชื่อเสียงระดับตำนานในวงการหลักทรัพย์ เขาเติบโตขึ้นเรื่อยๆ และมีตำแหน่งสูงในผู้บริหารมาเป็นเวลานาน ขณะเดียวกัน K รองไม่ค่อยได้เลื่อนตำแหน่งมากนัก ผมคิดว่าการเลื่อนตำแหน่งไม่น่าจะเกิดจากประสิทธิภาพการขายเพียงอย่างเดียว อาจเป็นเพราะสภาพแวดล้อมของอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนแปลง และความสัมพันธ์ระหว่างผลงานกับการเลื่อนตำแหน่งในอดีตไม่สอดคล้องกันมากนัก
ผมในฐานะเพื่อนร่วมงานที่เคยรับปีนที่ซักซ้อมและได้รับการ์ดอวยพรจากเขาอยู่เสมอ แต่เขาเสียชีวิตไปก่อนในวัยไม่นานธุรกิจด้านการขายหลักทรัพย์มักทำให้คนต้องมีชีวิตสั้นลง และผมเชื่อจริงๆ ว่าการทำงานในวัยยี่สิบยังไม่ถึงอายุ 40 แต่ในวัย 40 ยังต้องเผชิญกับอัตราการเต้นของหัวใจและกรดในกระเพาะอาหารที่สูงผิดปกติ พอเวลาคล้อยคลายการทำงานสร้างความเครียดให้กับลูกค้ายังมีปัญหา ดื่มสุราและนอนหลับ ฝันร้ายกับเรื่องนี้
■Kรองทิ้งมรดกอะไรไว้
ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น บทความนี้บอกถึงสถานการณ์ความลำบากของบริษัทการบริหารเงินในปัจจุบัน ผมยังเชื่อว่าคำสอนของ K รองยังมีอิทธิพลต่อการวางตำแหน่งของบริษัท投信ในประเทศ ยังเป็นกลไกที่ช่วยให้พนักงานมีงานทำและมีรายได้ภายในกลุ่ม และแต่เดิมการรวบรวม投信จากหุ้นญี่ปุ่นเป็นจำนวนมากเพื่อให้บริษัทมีค่าธรรมเนียมสูงอยู่แล้ว
ยุคสมัยเปลี่ยนไป ปัจจุบันมีบริษัทบริหารเงินต่างชาติที่มีการให้คำแนะนำแก่บริษัทภายในประเทศในรูปแบบ “サブアドビジネス*” ที่เพิ่มขึ้นและส่งผลต่อผลกำไร
เมื่อดูข่าวถึงความลำบากของ国内投信บริษัท เหมือนกลับมารำลึกถึงใบหน้าชิบิตะและทรงโกรธของ Ghosn ที่ยังติดอยู่ในใจ คุณคงเข้าใจแล้วว่าค่าธรรมเนียมที่คุณจะจ่ายสำหรับ投信ภายในประเทศนั้นบรรจุความคิดและแนวทางการบริหารของกลุ่มบริษัทและความมั่นคงของการจ้างงาน
อนึ่ง สหรัฐอเมริกามีบริษัทบริหารเงินที่เป็นอิสระมากกว่ามาก บริษัทหลักทรัพย์รายใหญ่ของสหรัฐเดิมก็เคยมีบริษัท投信ในเครือ แต่ด้วยเหตุผลด้านผลกำไรและความขัดแย้งทางผลประโยชน์จึงได้แยกออกมาขายแยกเป็นส่วนตัว
■เป็นจุดเริ่มต้นให้ท้าทายหลักการของ投信
ขอปฏิเสธว่า ผมไม่อยากเห็นสภาพการครองอำนาจความรุ่งโรจน์ของอดีตการบริหารใน domestically 投信 ที่ขยายกองทุนและสลายการหมุนเวียนการค้าบุคคลในประเทศให้เรียกค่าใช้จ่ายสูง บอกได้ว่า”เรากำลังกินทรัพย์ร่วงในขณะนี้จริงๆ”
ในฐานะผู้อื่อนไหวยุทธศาสตร์ ผมคิดว่าเป็นโอกาสสำหรับการลงทุนในอเมริกันหุ้น ETF ที่ติดตามดัชนีหลักอย่าง S&P 500 ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำเพื่อเปิดช่องทางใหม่ให้ธุรกิจดังนั้น ในกรณีของ投信ในประเทศ ชนิดของผลิตภัณฑ์นี้อาจไม่จำเป็นสำหรับผู้ที่มีทรัพย์สินน้อยหรือผู้ที่เน้นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ ผู้ที่อยากลงทุนใน S&P 500 ถือในการถือสิทธิ์ระยะยาวเป็นทางเลือกที่ดีกว่า หากไม่ชอบก็ซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐไปเลย
（＊）サブアドバイザリー契約（サブアド契約）
บริษัทต่างชาติด้านการบริหารเงินจะทำการตั้งค่า投信ภายใต้ชื่อแบรนด์ตัวเองพร้อมกันกับการให้บริการงานให้คำปรึกษาแก่บริษัทบริหารเงินชั้นนำของญี่ปุ่นในรูปแบบซับอาด (Sub-AD) เพื่อให้บริษัทญี่ปุ่นมีการบริหารและลงลึกในระดับนานาชาติ
【2】日経新聞中国株、マネー流出加速 指数急落、高値の半分に ITや教育産業へ当局が統制強化7/27
เงินทุนต่างชาติไหลออกจากหุ้นจีนอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทางการจีนขยายการควบคุมตั้งแต่บริษัทแพลตฟอร์ม IT ไปจนถึงอุตสาหกรรมการศึกษา ดัชนี Nasdaq ของฉินจีน (ADR) ที่ติดตามหุ้นจีนร่วงลง 7.0% เมื่อวันที่ 26 และลดลงเกือบครึ่งจากจุดสูงสุดเมื่อกลางเดือนกุมภาพันธ์
เมื่อปี 2022 พรรคคอมมิวนิสต์จีนกำลังจะประชุมพรรค กำลังพยายามเสริมสร้างฐานอำนาจ ผู้นำ Xi ได้สั่งควบคุมดังนี้
① การควบคุมบริษัท IT ขนาดใหญ่ ในขณะเดียวกันยังคงให้การปกป้องธุรกิจขนาดเล็ก
② ค่าใช้จ่ายด้านการศึกษาแพงขึ้นและถูกควบคุมเพื่อสกัดภาวะลดลงของเกิดใหม่
③ ค่าเช่าบ้านสูงไม่พอ ทำให้การพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ถูกควบคุมมากขึ้น
แม้จะบอกว่าการลงทุนในหุ้นจีนยาก แต่ในครั้งนี้ยากลำบากได้เผยแพร่ออกมา หุ้นรายใหญ่ IT ไม่ใช่เป้าหมายหลัก แต่ ETF ที่จดทะเบียนในตลาดน่าจะเป็นทางเลือก เนื่องจากค่าใช้จ่ายต่ำ หากมองในระดับบุคคลที่เป็นบริษัทใหญ่ ญี่ปุ่นควรลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก-กลางที่มีการลิสต์ในจีนเพิ่มขึ้น
香港ハンセン株価指数
インベスコ・ゴールデン・ドラゴン・チャイナETF（PGJ）
インベスコ・ゴールデン・ドラゴン・チャイナETF（PGJ）は NASDAQ Golden Dragon China Index ตามการลงทุนในบริษัทสหรัฐที่มีสำนักงานใหญ่ ญี่ปุ่นที่มักรับผิดชอบ
【3】日経新聞ファンドラップ、費用に注意 運用成績の比較難しく7/24
บทความกล่าวว่า “เงินลงทุนที่ลูกค้าลงทุนในฟันด์รัป (Fund Wrap) ที่บริษัทหลักทรัพย์หรือธนาคารดำเนินการให้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ลูกค้าส่วนใหญ่เป็นผู้สูงอายุ 60–80 ปีที่มาใช้บริการแบบตัวต่อตัว ได้รับคำปรึกษาเรื่องการบริหารกองทุนและขั้นตอนการลงทุนจากผู้เชี่ยวชาญ”
ผลิตภัณฑ์นี้จะกำหนดนโยบายการลงทุนจากเป้าหมายการใช้งานของเงินทุน ประเภทสินทรัพย์ต่างๆ เช่น กองทุนรวม หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ (REIT) เป็นต้น
บทความเตือนว่า ค่าธรรมเนียมสูง และการเปรียบเทียบผลงานระหว่างผู้ให้บริการ (บริษัทหลักทรัพย์/ธนาคาร) ทำได้ยาก ฟันด์รัปหลายรายการไม่เปิดเผยผลงาน โดยสัญญาเป็นแบบส่วนบุคคล ทำให้ผู้ลงทุนไม่สามารถเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นได้ง่าย ทำให้การเปลี่ยนไปยังบริษัทอื่นเป็นเรื่องยาก
ผมเองยังคงสงสัยต่อฟันด์รัป บทความระบุว่าผลงานเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์นี้อยู่ที่บวก 3.8% ถึงลบ 1.9% ซึ่งช้าเกินไปสำหรับการสร้างทรัพย์สินและการคุ้มครองทรัพย์สิน
สาระสำคัญของผลิตภัณฑ์นี้คือความมั่นคงของการบริหารกลุ่มและประสิทธิภาพในการบริการลูกค้า ตามข้อมูลในปี 2021 มียอดคงอยู่ในอุตสาหกรรมสูงถึงกว่า 8 ล้านล้านเยน หากอัตราค่าธรรมเนียมประมาณ 1% ต่อปี จะมีรายได้ราว 800 พันล้านเยน และหากเป็น 1.5% จะเกิน 1000 พันล้านเยน จึงต้องการสร้างธุรกิจที่แทนกองทุนรวมหรือผลิตภัณฑ์อื่น
อย่างไรก็ตาม สำหรับกลุ่มลูกค้ารุ่นเยาว์ที่มีทรัพย์สินไม่มากผลิตภัณฑ์นี้อาจไม่จำเป็น ในกรณีที่ผู้สูงอายุต้องการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ การถือ S&P 500 ในระยะยาวดูเหมาะสมกว่า หากไม่ชอบก็ซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐไปเลย
【4】日経新聞อังกฤษกำกับดูแลหญิงดำรงตำแหน่งกรรมการ 40% บริษัทจดทะเบียนต้องปฏิบัติ 7/30
สำนักงานกำกับดูแลการเงินของอังกฤษ (FCA) เผยร่างแนวทางใหม่ที่มุ่งเสริมความหลากหลายในผู้บริหารบริษัทจดทะเบียน ด้านล่างคือแนวทางใหม่นี้
① อย่างน้อย 40% ของมุขสมาชิกเป็นผู้หญิง (รวมผู้ที่ระบุตัวเป็นผู้หญิงด้วย)
② ประธาน คพ CEO CFO และกรรมการอิสระระดับสูงอย่างน้อยหนึ่งคนต้องเป็นผู้หญิง
③ หนึ่งในกรรมการต้องเป็นกลุ่มชนกลุ่มคนที่ไม่ใช่คนผิวขาว
■กลุ่มผู้บริหารเหล่าพ่อหมาดกลัวๆ
หลังจากอ่านบทความนี้ ผมคิดว่าผู้บริหารญี่ปุ่นบางส่วนอาจมีความกลัว กับแนวคิดที่แพร่หลายในยุโรปและอเมริกาในการเปลี่ยนแปลงวัฒนธรรมองค์กร โดยหากประเทศไทยกำหนดเป็น 40% ในอนาคตคงไม่น่าจะบรรลุสำเร็จในชั่วขณะหนึ่ง และอาจต้องมีการปรับวัฒนธรรมภายในองค์กรและค่าแรง
หากคุณเป็นผู้หญิงหรือชนกลุ่มน้อยที่มีความคิดสร้างสรรค์ อาจหาช่องทางในบริษัทที่เปิดรับแนวคิดใหม่
อย่างไรก็ตาม ในญี่ปุ่นยังคงมีปัญหาความก้าวหน้าที่เป็นแบบลำดับขั้นและการรับเข้าทำงานด้วยวัฒนธรรมแบบดั้งเดิม การบริหารโดยเหตุผลด้านอาวุโสและการสื่อสารภายในเป็นเรื่องที่ทำให้เป้าหมายเพื่อความเสมอภาคในสังคมจึงยังยาก
บทบัญญัติของอังกฤษอาจไม่ถูกนำไปใช้ในญี่ปุ่นโดยตรง แต่ผมเชื่อว่าถ้าวิถีการบริหารแบบใหม่ยังไม่แพร่หลายในบริษัทญี่ปุ่น เราควรสนใจบริษัทที่เปิดโอกาสให้ผู้หญิงหรือชนกลุ่มน้อยมีพื้นที่ในการทำงาน
นอกจากนี้ บริษัทญี่ปุ่นที่มีชื่อเสียงยังคงยึดหลักการลำดับอาวุโสและการจ้างงานสำหรับผู้ชายที่จบปริญญาตรี ซึ่งเป็นอุปสรรคในการเปลี่ยนแปลง ให้น้ำหนักกับผู้หญิงและชนกลุ่มน้อยเป็นผู้ร่วมธุรกิจที่มีพลัง
【5】日経新聞แม้กระทั่ง履歴書 (July) ของบุณยะชิต ช็อกวะเทนา นายกสมาคม Sah Group
หน้าสุดท้ายของ日経新聞มักมีคอลัมน์ “私の履歴書” ที่มักมีหมวดหมู่ ไม่ใช่เพียงผู้บริหาร ผู้นำทางการเมือง ศิลปิน นักวิชาการ แต่มักมีหมวด “ชาวต่างชาติ” ด้วย เรื่องราวของบุคคลที่อยู่ในวงการศิลปะและนักธุรกิจที่ประกอบอาชีพเอกชนจะน่าสนใจมาก
履歴書 เดือนกรกฎาคมนี้น่าสนใจมาก แม้จะอยู่ในหมวดหมู่ “ชาวต่างชาติ” แต่เป็นผู้บริหารของ Sah Group ที่มาจากตะวันออกเฉียงใต้ มีมุมมองต่อการดำเนินธุรกิจของไทยและความสัมพันธ์กับญี่ปุ่น (ตั้งแต่ปี 1955) ซึ่งน่าสนใจมาก
ต่อไป บุณยะชิต ช็อกวะเทนา ประธาน Sah Group มีแนวคิดในทางบวกต่อญี่ปุ่น แต่ก็มีข้อความที่ทำให้เห็นทิฐิบางอย่างในระหว่างข้อความ
ในวันที่ 20 กรกฎาคมมีความเห็นว่า “โดยรวมแล้วคนจากญี่ปุ่นที่ไปยังบริษัทร่วมทุนถ้ามี“จิตวิญญาณการก่อตั้ง” ความสำเร็จมีโอกาสสูงขึ้น” วันที่ 25 กรกฎาคมมีความเห็นว่า “(กิจการร้านสะดวกซื้อร่วมทุน) ローソン108 เดารอการตัดสินใจจากโตเกียวมาก เป็นเรื่องที่น่าหงุดหงิด”
การพูดถึงแง่มุมที่ทรมานหูในบทความอันนี้ทำให้เห็นว่า ญี่ปุ่นไม่สามารถแตกแยกออกจากภายในได้ง่าย
การขยายตัวของบริษัทให้เติบโตทั่วโลกไม่ได้มองแค่หน้าตาของสำนักงานใหญ่เท่านั้น ต้องมีการบริหารความเสี่ยงและรางวัลที่สมเหตุสมผล เพื่อให้ผู้บริหารที่ประสบความสำเร็จได้รับรางวัลสองขนาดดังกล่าว แต่ในญี่ปุ่นยังคงมีอุปสรรค
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
４．投資のヒント
ในส่วนนี้ not only “กลยุทธ์การลงทุน” หรือ “การแนะนำหุ้น” แต่ยังรวมถึง “สัญญาณหรือความคิดเห็นที่สนใจ” หรือ “การเมืองและสังคม” ในมุมมอง
ข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ
■朝会の舞台裏
คุณสั่งซื้อข้อมูลการลงทุนเพื่อการสร้างทรัพย์สินจากไหน? ผมค้นคว้า ตรวจสอบ และเรียบเรียงข้อมูลเพื่อใช้ในวิดีโอและสไลด์ PowerPoint ทุกวันโดยใช้แหล่งข้อมูลเดียวกัน
เช้าเป็นเวลาที่ผมตื่นเร็ว ดังนั้นผมเข้านอนก่อนเที่ยงคืนและหลับให้พอประมาณเพื่อให้สามารถเริ่มงานในเช้าได้
■ก่อนรุ่งสาง
โดยปกติแล้วผมจะอยู่บนเตียงประมาณ 3:30 น. ควบคุม iPad Mini และตรวจสอบข่าวหุ้นต่างประเทศจาก CNBC และ Financial Times ก่อนหาข้อมูลที่สนใจ
หลังจากนั้นถ้ามีกำลังใจจะถึง 5:30 น. หากไม่มีก็พักสายตาและนอนต่อ พอถึง 5:30 น. ตื่นขึ้นมากินอาหารเช้าพร้อมดู CNBC และ TV Tokyo พร้อมทั้งติดตามสื่อ
■เวลา 6 โมงเช้า
ผมจะนั่งที่คอมพิวเตอร์และใช้งานต่อเนื่อง 2 ชั่วโมง เป็นช่วงเวลาที่ผมตั้งใจเรียนนั่นเอง
วิดีโอของผมในช่วงนี้แบ่งเป็นสองส่วน “หมวดสื่อ” และ “ข่าวสาร” บทความที่นำมาผมมักมาจาก日経新聞 เพื่อให้ง่ายต่อการใช้งาน หากเป็นรายการที่ต้องอัด จะต้องพิมพ์บทความทีละฉบับเพื่อใช้งานในขั้นตอนการบันทึก
■เวลา 7 โมง
ประมาณ 6:30 ยังมีเวลาอยู่มาก แต่เมื่อถึง 7 โมงเริ่มรู้สึกรีบเร่งมากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อ 7:30 จะเริ่มคิดว่า “ยังทำอะไรไม่เสร็จเลยเหรอ”
■เวลา 8 โมง
ต้องเปิด Zoom และฝึกซ้อมล่วงหน้า หากล่าช้านานจะไม่ทันกับการบันทึก เมื่อเริ่ม 8:00 ก่อนและเสร็จภายใน 15 นาที
■การบันทึกจริง
ตรวจสอบสถานะการบันทึกก่อนงาน บางครั้งเสียงหาย รูปภาพแตก บางครั้งฉันสวมเสื้อยืดระหว่างงาน
การเริ่มบันทึกประมาณ 8:15 น. เสร็จประมาณ 8:45 น. แล้วส่งให้คุณโควะสุจิแต่ข้อสังเกตว่าตอนเริ่มงานค่อนข้างยาก
ดังนั้น ข้อมูลแหล่งข่าวของฉันมีดังนี้
＊日経 朝刊更新เวลา 2:00 น. (มีบริการแบบเสียเงิน) 朝刊・夕刊 楽天証券 사용เพื่ออ่านข้อความ日経新聞ฟรี
＊CNBC เว็บไซต์ที่ได้รับความนิยมสูงในอเมริกา
Markets: Indexes, Bonds, Forex, Key Commodities, ETFs
＊บันทึกหุ้นและดัชนีลงสมุดของฉัน世界の株価
＊大和証券ウォール街速報 มากกว่า 30 ปีที่ฉันสร้างขึ้นウォール街速報
＊ロイタ―・ブルームバーグ
＊WSJ（ウォール・ストリート・ジャーナル 英語版・日本語版）
เช็คหลังจากจบ朝会บ่อยครั้ง
ウォール・ストリート・ジャーナル日本版 -ニュース-ビジネス-海外-経済-金融 - WSJ日本版-jp.wsj.com - Wsj.com
＊フィナンシャルタイムズ（英語版 有料） https://www.ft.com/
＊マーケット・ウォッチ・ドット・コム（英語のみ） 有料記事US Markets
＊アドバイザー・パースペクティブ（英語のみ）機関投資家向け แต่มีชาร์ตและกราฟที่มีประโยชน์Advisor Perspectives
＊モトリーフール（日本語版）ข้อมูลหุ้นรายตัวThe Motley Fool Japan | モトリーフール・ジャパン
＊スポーツサイト เพื่อคลายความเครียดระหว่างทำงาน
Official Los Angeles Angels Website
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
５．川田のお散歩
◇◇ร้านที่ชื่นชอบที่ไป recentemente◇◇
รายการโทรทัศน์ที่เคยออก
สัปดาห์นี้วันพุธ ฉันจะปรากฏในช่วง Guest ของ Stock Voice “東京マーケットワイド” โปรแกรมนี้มีคู่หูคือ鈴木一之さん ผู้ที่สนิทกับฉันตั้งแต่สมัยที่ทำงานที่สาขาของ Daiwa Securities คงเป็นเพื่อนเก่าของฉัน
การเริ่มรายการในช่วงแรกคือ “WORLD MARKETS” ซึ่งเป็นรายการช่วงกลางคืนที่ฉันเคยปรากฏอยู่ทีเดียว จากนั้นในฤดูใบไม้ร่วงปี 2014 จะมีการย้ายมาประกอบกับรายการที่อยู่ช่วงกลางวัน
เรื่องนี้เป็นเรื่องที่ยากสำหรับฉันในตอนกลางคืน จึงเปลี่ยนเป็นรายการที่อยู่ช่วงกลางวันในปี 2018 และตั้งแต่นั้นมาฉันได้รับการดูแลจากอูจิ นับว่าเป็นเรื่องที่ทำให้ฉันสัมผัสความกดดัน
นอกจากนี้ 日経CNBC ตอนแรกก็เป็นรายการช่วงเย็น แต่ฉันได้ถูกชักชวนโดย守田-san ผู้มีเพื่อนร่วมงานตั้งแต่สมัยที่ NY อย่างไรก็ตามก็มีความยากและต้องเปลี่ยนเป็นรายการช่วงกลางวันในปี 2018日経CNBC ผู้ประกาศคนต่อไปดูเหมือนเป็น日経CNBC อนาคต露口アンカー
ณ จุดนี้ ฉันเริ่มปรากฏตัวในสื่อใหญ่ครั้งแรกในปี 1980s ที่นิวยอร์ก เป็นรายการวิทยุที่โทรเข้ามาสัมภาษณ์ ตอนหลังครอบคลุมข่าวบน NHK ช่วงหกโมงเช้า ในสไตล์การถ่ายทอดสดเหมือน “モーニングサテライト” ในยุคนั้น ผู้จัดการฝ่ายหุ้นของ 4 บริษัทหลักทรัพย์สหรัฐฯ มาทำงานสลับสับเปลี่ยนกันในสัปดาห์หนึ่ง เนื่องจาก NHK มีผู้ชมถึง 30 ล้านคน ทำให้ฉันได้รับการทักทายจากคนแปลกหน้าบางคนเมื่อมาครั้งที่ญี่ปุ่น
การเตรียมการลำบากมาก เริ่มเตรียมตั้งแต่กลางวันและบ่าย 4 โมงมาถึง NYSE เพื่อรอการถ่ายทอด บางครั้งมีการรักษาความปลอดภัยอย่างเข้มงวด แต่สุดท้ายฉันก็สามารถเข้าไปในชั้นได้ จริงๆ เป็นช่วงเวลาที่น่าประทับใจ
ฉันเคยปรากฏในฮ่องกงกับรายการเศรษฐกิจท้องถิ่นที่ทิศทางเป็นหุ้นของประเทศ แต่ผู้กำกับคิดว่าเป็นหุ้นของญี่ปุ่น จนกระทั่งการถ่ายทำจบลง
หลังจากนั้น ฉันห่างหายจากสื่อต่อเนื่อง แต่ในปี 2014 ก็กลับมาทำงานอีกครั้ง ตั้งแต่นั้นมาฉันต้องการทำให้การพูดต่อหน้ากลายเป็นเรื่องสนุกมากขึ้น แต่ต้องมีการเตรียมตัวอย่างรอบคอบ คำศัพท์ก็เป็นเรื่องที่ยากมาก
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
６．今後の活動情報
◇8月4日（水）午前11時ストックボイス
◇8月10日（火）午前10時15分日経CNBC
◇8月18日（水）午前11時ストックボイス
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
７．質問コーナー
質問（要約）
現在、以下の様なポートフォリオになっています。
１． コア部分：全体の70％ 内訳は①VTI：70％、②QQQ：30％
２． サテライト部分：全体の30％ 個別株でAAPL、CRWD、OKTA、Z、U
個人的には以下のような戦略を考えていますが、今後予想されている金利上昇時にとるべきコアとサテライトの具体的な対応方法をご教示ください。
1. コア：基本的にはどのような状況になってもホールドする。資金に余裕があれば安値のところで買い増しをする。
2. サテライト：以下の4銘柄（CRWD、OKTA、ZM、U）は上場してから一度も決算をミスしていません（＝EPS、売り上げ、ガイダンスがすべてコンセンサス予想を上回る）。
これらの4銘柄は金利動向にかかわらず決算をミスした場合はすべて売却し、金利上昇時には4銘柄とも75％売却。
AAPLは１回の決算ミスならホールド、２回連続であれば売却、金利上昇時には50％売却する。
＊アップル（AAPL）:これは皆さんご存知ですよね？
＊クラウドストライク・ホールディングス（CRWD）：ไซเบอร์ซีเคュري티 เทคโนโลยี SaaS ที่ให้บริการบนฐานของการสมัคร
＊オクタ（OKTA）：クラウド管理サービス企業 การให้บริการระบบจัดการตัวตนให้กับองค์กรและเชื่อมระบบแอปต่างๆ
＊ジロー（Z）：บริษัทผู้ดำเนินการเว็บไซต์ Zillow.com และแอป Zillow ให้ข้อมูลราคาอสังหาริมทรัพย์ และข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
ユニティー（U）：บริษัทซอฟต์แวร์ที่พัฒนาระบบแพลตฟอร์มสร้างสรรค์วินาทีจริง 3D แบบสองทาง
回答
เราไม่ให้คำแนะนำการซื้อขายหุ้นแบบระบุชื่อรายตัว และไม่สามารถระบุได้ว่าดอกเบี้ยจะขึ้นหรือไม่ เราขอเสนอความคิดเห็นจากทีมที่ปรึกษาทั้งสามคน
คอนซัลแทนต์ A
＜คอร์＞⇒ ไม่ว่าสภาวะจะเป็นอย่างไร หากมั่นใจว่าการฟื้นตัวจะเกิดขึ้น การถือครองไว้ก็เป็นทางเลือกที่ดี การซื้อเพิ่มเมื่อราคาต่ำก็น่าจะเป็นโอกาส
＜サテライト＞⇒ ราคาหุ้นมักสะท้อนภาพในอนาคตอยู่เสมอ ดังนั้นควรสั้นๆ ตามแนวโน้มการแนะแนวในอนาคต และหากมีบริษัทที่ขาดทุน ควรพิจารณาขายหรือลงทุนในอนาคต
คอนซัลแทนต์ B
การขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็สำคัญในการดูภาวะตลาด ความสามารถในการทำกำไรจะเกินอัตราดอกเบี้ย
＜คอร์＞⇒ เห็นชอบตามแนวทางที่กล่าว
＜サテライト＞⇒ สำหรับแต่ละหุ้น ต้องชัดเจนว่าคุณลงทุนเพื่ออะไร ถ้าเป็นการลงทุนระยะยาวที่มีคุณค่าและคาดว่าจะไม่ต่ำกว่ากำไรตลาด ก็ถือยาวไป หากเป็นการเก็งกำไร ให้ทำตามนโยบายการขายที่ตั้งไว้
ขอให้ Kawata
① ดอกเบี้ยและราคาหุ้น
เมื่อดอกเบี้ยสูงขึ้น ราคาหุ้นจะลดลงหรือไม่ ขึ้นอยู่กับกรอบเวลาฯ
② “การทำให้การเงินผิดพลาด”
คำแนะนำจาก YouTuber อาจบอกได้ แต่ไม่ใช่กฎสากล การผิดพลาดของการเงินไม่ใช่สาเหตุเดียวที่ทำให้ราคาหุ้นลง
หุ้นที่คุณถืออาจมีมูลค่าหรือสูงกว่ามาตรฐาน จึงต้องคำนึงถึงการตัดสินใจซื้อขาย
“การทำให้การเงินผิดพลาด” ไม่ควรเป็นเงื่อนไขหลัก
③ ความเห็นจากนักวิเคราะห์และ YouTubeers ไม่มีความจริงแท้แน่นอน
กราฟเทียบ Nasdaq 100 กับ AAPL, CRWD, OKTA, Z, U 1 ปีย้อนหลัง
───────────────────────────────────
★หากมีข้อสงสัย กรุณอ่าน「ถาม-ตอบ」ด้านล่าง
กรุณาส่งข้อมูลมาที่ info＠kawata-magazine.com
【 質問ルール 】
◆ตอบคำถามทุกข้อไม่ได้ ท่านต้องทราบล่วงหน้า
◆คำถามที่ได้รับอาจถูกนำไปลงในเว็บไซต์ของเรา วิดีโอ YouTube หรือสื่อสังคมอื่นๆ โดยไม่ระบุตัวบุคคล
◆จะไม่ตอบคำถามของผู้ที่ยังไม่ยืนยันการสมัครรับข่าวสาร
◆ส่วนที่ถือว่าเป็นโฆษณาจะตัดออก
◆ผู้ที่ไม่ได้สมัครแต่โพสต์คำถามที่มีความประสงค์ร้ายจะถูกดำเนินการตามสมควร
───────────────────────────────────
★ข้อยกเว้นความรับผิดชอบ
◆เราไม่ให้คำแนะนำในการซื้อขายหุ้น พันธบัตร กองทุน ETF หรือผลิตภัณฑ์อื่นใด และการตัดสินใจลงทุนเป็นความรับผิดชอบของสมาชิกผู้อ่าน
◆เราไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายที่สมาชิกหรือบุคคลที่สามได้รับจากการใช้งานบริการของเรา
◆เราจะไม่รับผิดชอบต่อความขัดแย้งที่เกิดจากข้อมูลบริการระหว่างสมาชิก
◆เราไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายจากการหยุดให้บริการ ปรับปรุงข้อมูล หรือการหยุดใช้งาน
───────────────────────────────────
■ 発行元：株式会社日比谷テクノロジー・ファイナンス
■ 川田重信のありがとうアメリカ株式
https://www.kawataamekabu.com/
■ Twitter：https://twitter.com/ShigenobuKawata
■内容に関するご意見・ご要望、購読解除はこちらから
【メール】info＠kawata-magazine.com
■メールが届かない場合などは迷惑メール等に分類されている場合もありますので予めお確かめください。
───────────────────────────────────
