เปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ โดย Kawada Shigenobu ใน "คอร์สหุ้นสหรัฐที่ฝึกด้วยสื่อ" ［Vol.5］ออกอากาศเมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2021
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
การเปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ
「คาวะดะ เจสนิ」ของ "การฝึกฝนด้วยสื่อเพื่อการลงทุนในหุ้นสหรัฐ"
［Vol.5］แจกจ่ายวันที่ 5 กรกฎาคม 2021
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
＊＊＊สารบัญ＊＊＊
ทบทวนตลาด
สัปดาห์นี้โดยตรง!
บทความที่คัดมาในสัปดาห์นี้
เคล็ดลับการลงทุน
การเดินเล่นของคาวะดะ
ข้อมูลกิจกรรม
ช่วงถาม-ตอบ
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
1. ทบทวนตลาด (28 มิถุนายน～2 กรกฎาคม)
＜ดัชนีหลัก＞
・Dow Jones +1.0%
・S&P500 +1.7%
・ Nasdaq Composite +1.9%
＝เวอร์ชันสั้นๆ＝
ด้วยอัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวลดลงและมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจากการเปิดให้บริการ ทำให้ S&P500 ทำจุดสูงสุดติดต่อกันเป็นวันทำการที่ 7 นับตั้งแต่สัปดาห์ก่อน และตลาดโดยรวมถูกซื้อขึ้นอย่างกว้างขวาง ดัชนีสามตัวหลักปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
＝รายละเอียดเล็กน้อย＝
ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงเกินไปลดลง และความกังวลต่อการตีวงการรัดเข็มขัดของธนาคารกลางสหรัฐ (FRB) ลดลง ดัชนีเศรษฐกิจบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยรวมเป็นไปด้วยดี และช่วยหนุนตลาดหุ้น หุ้นกลุ่มชิปประมวลผลทำจุดสูงสุดในกลางสัปดาห์ ขณะที่หุ้นกลุ่มบริการทางการเงินถูกซื้อขึ้นหลังประกาศซื้อหุ้นคืน
ประกาศข้อมูลการจ้างงานเดือนมิถุนายนในช่วงปลายสัปดาห์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แต่จำนวนงานที่ยังคงน้อยและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยทำให้ดอกเบี้ยระยะยาวยังคงลดลง หุ้นตลาดยังคงปรับตัวขึ้นด้วยความคาดหวังในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และสถานการณ์หุ้นที่สูงขึ้นในกลุ่มที่เติบโต
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
2. สัปดาห์นี้โดยตรง！
เป็นช่วงที่นำข้อมูลที่คุณควรรู้มาเสนอ
ตลาดหุ้นสหรัฐเดือนมิถุนายน (S&P500) ปิดเดือนในแนวโน้มขาขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 5 และตลอดไตรมาสมีการปรับขึ้นติดต่อกันถึง 5 ไตรมาส โดยอัตราการเพิ่มขึ้นในแต่ละไตรมาสเกิน 5% ถือเป็นสิ่งที่หายากนับตั้งแต่ปี 1954
ที่ผ่านมา ตลาดได้เข้าสู่เดือนกรกฎาคมแล้ว ความน่าจะเป็นที่ตลาดจะขึ้นในเดือนนี้อยู่ที่ 56% อัตราการเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยอยู่ที่บวก 1.6% เมื่อขึ้นเฉลี่ยแล้วอยู่ที่ 4.9% และลงเฉลี่ยที่ 3.2%
สหรัฐฯ มีวันหยุด 4 กรกฎาคม เนื่องในวันประกาศอิสรภาพ (ปีนี้เลื่อนเป็นวันหยุดชดเชยวันที่ 5 กรกฎาคม) ตั้งแต่ช่วงนี้ถึงสัปดาห์แรกของเดือนกันยายนเป็นช่วงฤดูร้อน แต่ในรอบระยะเวลานี้เริ่มมีการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ซึ่งอาจทำให้ผู้ที่เกี่ยวข้องในตลาดบางคนหยุดพัก ตลาดอาจเงียบลงเนื่องจากสภาพคล่องต่ำ แต่ก็ยังมีการไหลเข้าออกของทุนในกองทุน
อย่างไรก็ตาม ตลาดเดือนมิถุนายนยังคงแข็งแกร่ง even หลังจากประกาศจ้างงาน ทำให้ดอกเบี้ยต่ำลง และมุมมองเชิงบวกต่อผลงานดีขึ้น
อย่างไรก็ตาม ไม่ควรคิดว่าแนวโน้มฤดูร้อนจะยังคงขึ้นต่อไป ความหวังที่ดีเริ่มถูกปรับราคาซ้อมรับแล้ว และตำแหน่งในตลาดเมื่อสิ้นไตรมาสที่ผ่านมาก็ไม่ชัดเจนว่าเป็นการถือครองในระยะยาวหรือสั้น ผู้ลงทุนควรระวังการปรับตัวขึ้นเมื่อเกิดเหตุจูงใจให้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นหรือมีความกังวลต่อผลประกอบการ
หากจะทำนายอย่างกล้าหาญ คาดว่าจะมีการปรับฐานเล็กๆ ภายในกลางเดือนกรกฎาคม สาเหตุที่เป็นไปได้คือ (1) แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวสูงขึ้นหลังประกาศบันทึกการประชุม FOMC หรือข้อมูลราคาสินค้า, (2) ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 หรือแนวโน้มในอนาคตที่ยังไม่สูงกว่าคาดหมายของตลาด, (3) ความกังวลต่อจำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ที่เพิ่มขึ้นในยุโรปและความช้าของการฟื้นฟีเศรษฐกิจ
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มปัจจุบันยังไม่เปลี่ยนแปลงมาก และเป็นสถานการณ์ "ราคาสูงผันผวน" สิ่งที่น่าจับตาคือ จะมีเหตุการณ์สำคัญที่เวียนอีกครั้งในวันที่ 26-28 สิงหาคม ที่ Jackson Hole รัฐ Wyoming ในงานสัมมนาเศรษฐกิจ ประธานาธิบดี Powell และผู้บริหารธนาคารกลางทั่วโลกได้รับเชิญ และทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตมักมีการเปิดเผยในงานนี้ด้วย แต่ก่อนหน้านั้นแนวทางคือรอสถานการณ์ และหากคุณเป็นนักลงทุนสถาบันควรถามตัวเองว่า ควร "พักก่อน" เพื่อไม่ให้ขาดทุน
ตารางราคาหุ้นดัชนีหลัก
S&P500 ดัชนี ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
３．บทความพิเศษสัปดาห์นี้
ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ต่อการสร้างทรัพย์สิน ผมคัดเลือกจากข้อมูลที่ได้มา แล้วจัดอันดับ พร้อมแสดงความคิดเห็นในมุมมองส่วนตัว
【1】นิคเคอิชินบุ 日経신문 6/29お上頼みより企業立国
ความล้มเหลวของ Toshiba และ Mizhuho Financial Group ส่งข้อความรุนแรงถึงธุรกิจญี่ปุ่นทั้งหมด บอกว่า “การบริหารที่พึ่งพาราชการจะหมดเขตแล้ว”
บทนำข่าวระบุว่า「อดีตบริษัทหลักของ日本株式会社」กำลังล่มสลายต่อเนื่อง โทรคมนาคม ธนาคาร เครื่องใช้ไฟฟ้าใหญ่ รวมถึงเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน การเปิดเผยความผิดพลาดของ Toshiba และ Mizhuho Financial Group ปรากฏออกมา ในขณะเดียวกัน ยาคาวะเด็นคิ (Yasukawa Electric) ผู้ผลิตหุ่นยนต์อุตสาหกรรม และ Nitori Holdings ที่เป็นเจ้าของเฟอร์นิเจอร์ ได้แสดงให้เห็นว่าพวกเขาเติบโตอย่างแข็งแรงเพราะไม่มีพันธะกับรัฐบาลและอยูห่างจากศูนย์อำนาจนโยบายอุตสาหกรรม
ความคิดเห็นส่วนตัวเกี่ยวกับความผิดพลาดเหล่านี้ ประเทศญี่ปุ่นที่เป็นสังคมที่มีความเหมือนกันสูงมีการเรียนรู้จากการศึกษาและลำดับชั้นตามอายุและตำแหน่ง ซึ่งพบว่าในองค์กรราชการและบริษัทใหญ่แบบดั้งเดิมมีแนวโน้มนี้สูง แม้กระทั่งคณะกรรมการการค้าแห่งชาติ ก็สะท้อนถึงลำดับชั้นของอุตสาหกรรมญี่ปุ่น
อำนาจสั่งการ ความสัมพันธ์ที่อาศัยความเชื่อใจ และการเกรงใจที่ผู้เข้าร่วมมีต่อกัน อาจส่งผลให้ตัวเลขและพฤติกรรมบางอย่างที่เผยแพร่ในบริษัทไม่สามารถเปิดเผยต่อสาธารณะได้ ซึ่งมีผลกระทบอย่างใหญ่หลวง
สิ่งที่สังคมญี่ปุ่นต้องการขณะนี้คือการปฏิรูปองค์กรเพื่อทำลายระเบียบเดิมและนำลมใหม่เข้าสู่องค์กร เช่น ถ้าคนรุ่นใหม่ที่จบมหาวิทยาลัยชั้นนำได้เข้าสู่หน่วยงานราชการหรือบริษัทใหญ่ แล้วออกไปเผชิญกับสถานการณ์ใหม่และผ่านการฝึกฝนจากสถานที่ที่ไม่รู้จัก เมื่อมีโอกาส จึงกลับเข้ามาในองค์กรเดิมเพื่อท้าทายความสามารถ หรือเริ่มธุรกิจของตนเองเพื่อสร้างคุณค่าใหม่ในสังคม โลกจะมีลมใหม่ อย่างไรก็ตาม คำถามคือสังคมญี่ปุ่นสามารถเปลี่ยนด้วยค่านิยมเหล่านี้ได้หรือไม่?
【2】日経新聞 6/30顧客が資金運用一任「ファンドラップ」競争過熱
มีการประกาศว่า ลูกค้าจะมอบหมายการจัดการเงินทุนจำนวนมากให้กับบริการฟันด์แลป ซึ่งบริษัทหลักทรัพย์และธนาคารใหญ่กำลังพยายามขายให้ธนาคารภูมิภาค
ฟันด์รัป คือ บริการที่ตรวจสอบวัตถุประสงค์การลงทุน นโยบายการลงทุน และแบ่งสรรปันส่วนการลงทุน กองทุนที่ลูกค้าเลือก และการรายงานสถานะการลงทุน เพื่อให้บริการการจัดการทรัพย์สินโดยรวม
บทความระบุว่าธนาคารภูมิภาคเริ่มทุ่มเทให้กับสินค้านี้ แต่ฟันด์รัปโดยทั่วไปมีค่าธรรมเนียมสูงจากเดิม กระทรวงการคลังแห่งชาติระบุในรายงานล่าสุดว่า “ควรทบทวนวิธีการนำเสนอสินค้าและบริการ”
ลูกค้าที่ต้องการสินค้านี้มีไม่มากนัก แต่สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับตลาดหรือความรู้เรื่องสินทรัพย์มากนักอาจจะเป็นประโยชน์ โดยเงินทุนควรแบ่งซื้อเป็นงวด ไม่ควรซื้อทั้งหมดในครั้งเดียว และไม่ควรลงทุนในสินค้าที่บังคับซื้อ
【3】日経新聞 6/30米長寿投信から個人マネー流出 運用成績より低コスト追求 指数連動型にシフト
「運用歴の長い世界の著名投資信託から個人の資金が流出している。株式で運用する投信の2021年1～5月の資金流出入を調べたところ、流出上位には歴史のある米国株のアクティブ投信が並んだ。株高のなかでも個人が低コストのインデックス投信を選ぶ流れが続いている。」
米国では個人投資家がアクティブからパッシブ運用の投信に乗り換えている。パッシブ運用がパフォーマンスや運用効率そして費用対効果で優れているからだ。そしてこの投資の“真実”をメディア、アドバイザーが積極的に投資家に伝え投資家もそれに納得するからこそ資金移動は起きる。日本でも早くこうなってほしい。
【4】日経新聞 7/2「脱炭素」特化の投信相次ぐ ESGより基準明確 野村アセットなど貢献銘柄選定
温暖化ガスの排出量削減など「脱炭素」に貢献する銘柄（電気自動車、半導体などの関連企業）に投資する投資信託の記事。野村アセットが検討中の日本株投信や三井住友トラスト・アセットが運用中の世界株投信などが紹介されている。
これまでもESG（環境・社会・企業統治）をテーマとした投資信託はいくつもあった。アセットマネジメントOneの世界株式を対象としたESG投信は現在約1兆円の残高があるが、こうしたESG投信よりも銘柄の選定基準を「脱炭素」に絞ることで違いを出している。しかし、流行りの投資テーマに乗ったいつものファンド設定ということではないか。
こうした投資テーマは個人投資家に説明しやすく、投資家の方も今話題のテーマだから理解しやすい。しかし、「脱炭素」という投資テーマだけで売り上げや利益を上げている企業がどれくらいあるのだろうか。投資信託の販売資料には「脱炭素の動きが進むにつれて業績拡大が期待できる銘柄を組み入れる」と書いてあるのだろうが、実際は脱炭素が事業の一部である企業が保有銘柄の大部分を占め、テーマとは関係のない事業（本業）が株価を左右するのではないだろうか。
記事の最後にあるように、話題性のある投資テーマに乗った投信は、短期的な人気が出る半面、次のテーマが登場すると廃れやすいという。記憶に新しいところではロボットや人工知能（AI）関連の投信があったが、最近は話題にならない（新聞広告もあまり目にしない）。
商売第一とはいえ、こうした販売側の都合による投資信託をいつまで作り続けるのだろうか。
【5】日経新聞 7/2 政界Zoom長期戦略、思考停止の与野党
この記事に全て同感、以下気に入ったフレーズ：
＊日本では経済政策の路線で決定的な対立はあまりなく、保守やリベラルといった対決の構図は空理空論
＊安倍晋三前首相：旧民主党がやろうとした分配政策を「全世代型社会保障」といった名称に変えて取り組んだ。外交・安全保障政策は右派に近い立場だが、経済政策についてはリベラル系の施策も積極的に取り入れ選挙に勝ってきた。
＊立憲民主党など野党：「減税してお金がないのにどうやって支出するのか」。他の政策と整合性がとれないのに減税を主張するなら「政権をとる気がない」。
＊自民党は一時期を除いて半世紀、政権を担ってきた。「ここをたたけばお金が出てくる」と国の制度を知り尽くしている。
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
４．投資のヒント
「投資手法」や「銘柄紹介」だけでなく、「気になった指標や発言」や「社会や政治の動き」を書くコーナーです。
日本人の資産運用はアクティブ投信だけじゃダメ！
■日米の個人金融資産
日本の家計が保有する金融資産の残高は3月末時点で前年比7.1%増の1946兆円で過去最高だ。内訳は現金・預金の残高が5.5%増の1056兆円。保険・年金・定型保証は1.3%増の533兆円、株式などは32.1%増の195兆円、投資信託は33.9%増の84兆円だった。投資信託の残高は過去最高。〔日経QUICKニュース 6/25個人資産、投資拡大の兆し〕
一方で米連邦準備制度理事会（FRB）の資料に基づけば家計の純資産（家計の総資産から負債を差し引いた残高）は136.9兆ドル（約1京5000兆円）。第1四半期に金融資産は5兆ドル（550兆円）増加し、株式だけで3.2兆ドル（約350兆円）増えた。つまり、株式や不動産などの資産価格の上昇が家計の純資産の急増に拍車をかけた恰好。〔ロイター 6/10 米家計資産、第1四半期は136.9兆ドルと最高 一段の経済成長余力〕
■日本人の資産形成の要
①マーケット・リスクに晒す資金量の増大
②マーケット・リスクのコントロール
この2点が資産形成の要であることを繰り返し伝えている。今回はこの2点を日米の投信残高を例に掘り下げてみる。
■日本の公募投信運用残高トップ10
テーブルは日本の個人投資家向け公募投信の残高上位10傑だ。10本中7本は米国のハイテク銘柄を中心に運用するファンド高成長銘柄で4位の「ピクテグローバルインカム株式F（毎月分配）」は配当銘柄のバリュー株投信、そして9、10位が不動産投資信託（REIT）でこちらも同じく配当狙いだ。
運用金額はトップのGESGハイクオリティ成長株式F（H無）が1.1兆円で1兆円を超えるのは2本あるが10位は5400億円だ。上位10本の合計は8兆円超ある。運用スタイルは10本全てがいわゆるアクティブ運用のファンドだ。つまり運用者が資産配分や銘柄選択を行い、定期的に投資家に運用報告するファンドで、購入手数料も年間の信託報酬もETFに比べれば相当に高額なファンドである。（テーブル２）
ところで日本の公募投信の残高は直近増えたと言っても120兆円ほどだが、日銀が大量に購入しているETFを除けば80兆円に届かない。（テーブル１）
■米国の運用残高トップ10（投信とETF）
一方で米国の残高上位はS&P500指数に連動するETFと投資信託が１～3位で、その3本だけで120兆円ほどある。4位のVTSAX とは「バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド」で、株式市場全体の投資リターン指標に連動するファンドであり、パフォーマンスはS&P500指数とほぼ変わらない。
１～9位まで合計すると290兆円ぐらいある。そのどれもがS&P500指数かそれに類似の指数を通じて広範な米国株式に連動する、パッシブ投資と言われる運用手法の投信かETFだ。これらのファンドは手数料が極端に安いので長期保有しても手数料の負担感が少ない。
なお10位のFDRXXに22兆円ほどあるが、これは資金を短期国債で運用しており、運用利回りではなく安全な避難場所としての役割だ。（テーブル3）
■日米のリスク資産の決定的な差
この日米のファンド選好の違いは大きい。最初にお伝えしたマーケットに晒す投資金額とリスクの両面で、日本のマネーは米国の個人投資家に比べて絶対的に不利な運用方法に固執している。極めて少額のおカネをことさらリスクの高い商品につぎ込んでいるのだ。
本当にその個人のことを思えば、証券会社はハイリスクのアクティブ運用投信はほどほどにして、預貯金からS&P500指数のETFや投信に口を酸っぱくして誘導することだ。それが正しいと分っていても、実践することが証券会社や運用会社の経営の逆風になってしまうことが、全ての元凶だと私は分析している。
そうなると個人投資家は情報の真贋やクオリティーを自ら見極める必要に迫られる。それがなかなか難しいのが現実だ。ご質問があれば、ぜひ我々にお問い合わせいただきたい。
テーブル１投資信託概況のバックナンバー
テーブル２
グローバル運用残高が一番多いのはアセマネワンの「GESGハイクオリティ成長株F（H無）」
テーブル３
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
５．川田のお散歩
◇◇ฉีดวัคซีนครบแล้ว◇◇
วันจันทร์ที่ผ่านมา (28 มิถุนายน) ได้รับวัคซีน Moderna เข็มที่สองครบถ้วน วันแรกมีอาการเมื่อยล้าเล็กน้อย และเข็มสองมีไข้ในตอนเช้าของวันถัดไป เพราะวันอังคารวางแผนทำงานจากที่บ้าน จัดเป็นวันเหมาะสม งานบางส่วนยังไงก็ทำได้ แต่ร่างกายเมื่อยล้ามาก หลังอาหารเที่ยงจึงนอนบนโซฟา
◇◇ช่วงนี้ติดใจอาหารอะไร◇◇
เป็นของโปรดที่ชอบมานานแล้ว ก่อนหน้านี้ชอบไอศครีม Haagen-Dazs แต่เดี๋ยวนี้หลังอาหารมื้อไหนก็จะหาซื้อ “อุซากิバー” เสมอ ไอศกรีมแท่งนี้บรรจุในแพ็กเกจกระดาษ แต่ต่อมากลับพบ “北海道あずきバー” ที่ห่อหุ้มด้วยฟิล์มทีละแท่งข้างๆ ได้ลองทานครั้งแรก ปริมาณค่อนข้างมากและถั่วแดงเต็มคำ อร่อยมาก คงไม่สามารถกลับไปกินในแพ็กเกจกระดาษได้แล้วนะ?
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
６．ข้อมูลกิจกรรมในอนาคต
◇4 กรกฎาคม (อาทิตย์) บรรยายสำหรับทันตแพทย์
「การสร้างทรัพย์สินที่มีความได้เปรียบจากเศรษฐกิจสหรัฐ」
◇6 กรกฎาคม (วันอังคาร) เวลา 08:20 น. ตามเวลา日経CNBC
◇7 กรกฎาคม (วันพุธ) เวลา 11:00 น.Stock Voice
◇13 กรกฎาคม (วันอังคาร) เวลา 20:00 น. มานเน็กส์โบธเสิร์จ ออนไลน์セミナーการสร้างเงินสำหรับเกษียณและ FIRE ในตลาดสหรัฐฯ อย่างไร?
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
７．คอลัมน์ถาม-ตอบ
คำถาม (สรุป)
คุณ Kawata กล่าวว่าคุณลงทุนโดยใช้ QQQ ของ US ETF เป็นแกนหลัก
เมื่อเปรียบเทียบ “VGT อสังหาริมทรัพย์ข้อมูลทางเทคโนโลยีของ Vanguard” กับ QQQ โดยเฉพาะอย่างไรที่ทั้งสองต่างกัน และมีความต่างกันอย่างไร ดีไหมที่เราได้ทราบ? (เมื่อนำ 10 เหรียญสูงสุดมาปรับเปรียบเทียบ จะเห็นความต่างมาก) และคุณลักษณะการลดลงของ QQQ ในช่วงตลาดตก มีความน่าสนใจมาก
คำตอบ
สำหรับผม การมีแกนหลักที่ QQQ เพราะมีคอนโวลต์กับดัชนีอ้างอิง เช่น S&P 500 และ Nasdaq Composite ในระดับสูง และในช่วงสิบกว่าปีที่ผ่านมา ผลการดำเนินการดีกว่าดัชนีอ้างอิงโดยรวม เมื่อเน้นอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ผมคิดว่าความสัมพันธ์กับดัชนีอ้างอิงหลักๆ จะน้อยลง ความคิดเดิมอาจจำกัดความสะท้อนถึงแนวตลาดทั้งหมด
เมื่อเปรียบเทียบหุ้นในพอร์ตจริง ทั้งสอง ETF มีสินค้าเหมือนกันบางรายการ แต่สัดส่วนกลับต่างกันอย่างเห็นได้ชัด เมื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานตามช่วงเวลาที่กำหนด พบว่าไม่ต่างกันมากนัก
ขณะนี้ทั้งสอง ETF มีประสิทธิภาพคล้ายคลึงกันทั้งคู่อนาคตเป็นอย่างไร? ผมยังคงถือ VGT อยู่ แต่ส่วนใหญ่เป็น QQQ
※เว็บไซต์อ้างอิง คือการเปรียบเทียบโครงสร้างหุ้น QQQ กับ VOO และ VGT อย่างละเอียด
VGT (แท่งธรรมนิยม) ≒ QQQ (เส้นจริง) YTD
VGT (แท่งเทียน) > QQQ (เส้นจริง) ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา
QQQ (เส้นจริง) > VGT (แท่งเทียน) ประมาณ 18 ปีที่ผ่านมา
คำถามที่ 2
ระหว่าง Vanguard S&P 500 ETF (VOO) กับ Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) บนแกนการกระจายการลงทุนระยะยาวนั้น คุณมีความเห็นอย่างไร? หากการลงทุนระยะยาวหากมีความผันผวนสูงก็อยากเพิ่มผลตอบแทนให้สูงอย่างมั่นคงด้วยดัชนี ETF แต่ในทางกลับกัน ต้องการรับผลตอบแทนที่น้อยแต่มีรายได้ที่มั่นคง จึงใช้ ETF ที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงเช่น Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) เพื่อการลงทุนระยะยาวแบบคู่ขนาน
การลงทุนระยะยาวของ Kawata ถือว่ามีแนวคิด Capital Gain หรือไม่? อะไรคือมุมมองของคุณต่อการลงทุนในหุ้นปันผลสูงในระยะยาว?
คำตอบ
สำหรับ ETF ที่จ่ายสูง ผมเคยซื้อหุ้นที่มีผลตอบแทนจากเงินปันผลหรือตราสารหนี้ที่มีผลตอบแทนสูง แต่ช่วงตลาดลง ผมก็ลงไปมากกว่าคาด บางครั้งตลาดขึ้นมา หุ้นที่ให้เงินปันผลสูงขึ้นก็ขึ้นอย่างรุนแรง จนทำให้หุ้นปันผลสูงที่ถูกติดตามล่าช้าและ ETFs ที่ติดตามผลตอบแทนสูงนั้นกลายเป็นหุ้นที่ล่าช้าเอง ผมจึงขายทั้งหมดไป แล้วมาอยู่กับ SPY、VOO หรือ QQQ
คำถามซ้ำ
ผมเริ่มลงทุนด้วย VYM ตั้งแต่หลังเหตุการณ์แบรนคอสโตร (COVID) ดังนั้นไม่สนใจว่าระดับราคาจะฟื้นกลับมาเท่าเดิมหรือต่ำกว่าเดิมมาก
จริง ๆ แล้วระยะยาวมีช่วงที่เกิดการร่วงลงประมาณทุก 10 ปี และหุ้นบางตัวร่วงลงมาก แล้วร่วงลงยากขึ้น การลงทุนในหุ้นที่จ่ายสูงมีความเสี่ยงในผลตอบแทนรวมหรือไม่? บางครั้งหุ้นเดี่ยวที่จ่ายสูงก็ขึ้นลงได้ไม่มาก
คำตอบ (ความเห็น)
ความเสี่ยงในการผลตอบแทนรวมไม่ใช่เรื่องเสี่ยงมาก หากเทียบกับ QQ และ SPY อาจมีผลตอบแทนที่ด้อยมากกว่าเล็กน้อย แต่ยังคงมีโอกาสที่ความมั่นคงจะดีอยู่ คุณจะรู้สึกอย่างไรกับตัวเลขที่คุณส่งมา ฉันคิดว่าคุณมีความเข้าใจเรื่องการลงทุนที่ดี และคุณเองก็คงพอใจกับแนวคิดของคุณ
คุณเองที่สร้างแผนการลงทุนมามอบให้
บังการ์ด ไฮディビเดนด์- Yield ETF (VYM, แท่งเทียน) เทียบกับ S&P 500 (SPY, สีส้ม) ในช่วงประมาณ 15 ปีที่ผ่านมา
ช่วง 5 ปีที่ผ่านมา
───────────────────────────────────
★กรุณาอ่าน【กฎสำหรับคำถาม】ด้านล่าง
โปรดติดต่อ info＠kawata-magazine.com
【 กฎสำหรับคำถาม 】
◆จะไม่สามารถตอบคำถามทุกข้อได้ กรุณาทราบไว้ล่วงหน้า
◆คำถามที่คุณส่งอาจถูกเผยแพร่บนเว็บไซต์ ของเรา วิดีโอ YouTube หรือ SNS หนังสือ ฯลฯ โดยไม่ระบุตัวบุคคล
◆จะไม่ตอบคำถามของผู้ที่สมัครรับข้อมูลไม่พบ
◆ส่วนที่เห็นว่าเป็นโฆษณา หรือประชาสัมพันธ์ จะถูกตัดออก
◆ผู้ที่ไม่ได้สมัครรับข้อมูลแต่โพสต์คำถามที่เป็นการละเมิดจะได้รับการดำเนินการที่เหมาะสม
───────────────────────────────────
★ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
◆เว็บไซต์ของเราไม่ได้ให้คำแนะนำการซื้อขายหลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร กองทุน ETF และอื่นๆ หรืออธิบายถึงการตัดสินใจลงทุน ความรับผิดชอบในการลงทุนเป็นของสมาชิกผู้ติดตามข่าวสาร
◆บริษัทไม่มีความรับผิดชอบต่อความเสียหายที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลที่บริษัทให้ไว้ในจดหมายข่าวอีเมล
◆บริการนี้ไม่รับผิดชอบต่อข้อพิพาทระหว่างสมาชิกหรือระหว่างสมาชิกกับบุคคลที่สามที่เกิดขึ้นจากการใช้บริการ
◆หากข้อมูลภายในบริการขัดแย้งกับสิทธิของสมาชิกหรือบุคคลที่สาม บริษัทไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ
◆การหยุดหรือยุติบริการ หรือการเปลี่ยนแปลงเนื้อหาบริการจะไม่ทำให้บริษัทต้องชดเชย
───────────────────────────────────
■ ผู้เผยแพร่: บริษัท ฮิบิยะ เทคโนโลยี แฟแนนส์
■ 川田重信のありがとうアメリカ株式
https://www.kawataamekabu.com/
■ Twitter：https://twitter.com/ShigenobuKawata
■สำหรับความคิดเห็น ความต้องการ และยกเลิกการติดตาม กรุณาติดต่อ
【อีเมล】info＠kawata-magazine.com
■หากอีเมลไม่มาถึง อาจถูกกรองเป็นสแปม กรุณาตรวจสอบด้วย
───────────────────────────────────
