วิธีการใช้ทฤษฎีดัชนีในทางปฏิบัติ

ครั้งนี้ จะอธิบายเกี่ยวกับพื้นฐานของตลาดที่สำคัญนั่นคือทฤษฎีดัชนีดาว (Dow Theory) ว่าจะเข้าใจและนำไปใช้งานจริงอย่างไรทฤษฎีดาวเป็นทฤษฎีที่มีมานานมากแล้ว จึงคิดว่าไม่สามารถใช้งานได้ใช่ไหม โปรดดูด้วยนะครับ/ค่ะ

ทฤษฎีดาวถูกนำเสนอมโดย Charles Dow ซึ่งแบ่งออกเป็นข้อสำคัญทั้งหกประการ

① กราฟรวมทุกสิ่งไว้เรียบร้อยแล้ว

② แนวโน้มแบ่งออกเป็น 3 ระยะ คือ สั้น กลาง และยาว

③ แนวโน้มหลักมีอยู่ 3 ขั้นตอน

④ ราคาจะต้องได้รับการยืนยันร่วมกัน

➄ แนวโน้มจะต้องได้รับการยืนยันจากปริมาณการซื้อขายด้วย

⑥ แนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีสัญญาณเปลี่ยนทิศที่ชัดเจน

เราจะดูเรื่องเหล่านี้ไปทีละข้อ

① กราฟรวมทุกสิ่งไว้ทั้งหมด

แนวคิดพื้นฐานของวิเคราะห์เชิงเทคนิคคือกราฟรวมทุกสิ่งทุกอย่างไว้แล้วในปัจจุบันอย่างที่คิดไว้

อย่างตัวอย่างเช่น ผลประกอบการของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งดี หรือมีข่าวร้ายบางอย่างที่กราฟสะท้อนไว้แล้ว

มักจะมีกรณีที่กราฟเคลื่อนไหวล่วงหน้าก่อนเกิดเหตุการณ์รุนแรงขึ้นมา เช่น ช่วง Covid-19 ลองดูกราฟ Nikkei 225 ด้านล่างเป็นตัวอย่าง

อ้างอิง: https://jp.investing.com/

อาจจะมองเห็นยากนิดหนึ่ง เพราะเส้นแนวตั้งทางซ้ายเป็นจุดเริ่มต้นของการร่วงในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2020 ส่วนเส้นทางขวาคือวันที่นายกรัฐมนตรี Abe สั่งปิดโรงเรียน

การปิดโรงเรียนโดยรวมเป็นเหตุการณ์ใหญ่ ทำให้โลกตื่นตระหนก แต่ตลาดจริงๆ แล้วได้ปรับตัวลงไปก่อนหน้านั้นแล้ว

ดังที่กล่าวมากราฟมักจะเคลื่อนไปข้างหน้าเสมอในโลกของตลาดคำพูดนี้เรียกว่า กราฟสะท้อนราคาไว้แล้ว

แน่นอน หลังจากนั้นข่าวก็ทำให้ราคาร่วงมากขึ้น แต่เพื่อการปฏิบัติจริงของทฤษฎีดาว ต้องจำไว้ว่า กราฟได้ตอบสนองล่วงหน้าแล้ว

② แนวโน้มแบ่งเป็น สั้น กลาง ยาว

นี่เป็นเรื่องของมุมมองระยะเวลา แนวโน้มระยะสั้นคือแนวโน้มที่เกิดในช่วงเวลาสั้น เช่น 15 นาที 30 นาที 1 ชั่วโมง เป็นต้น

แนวโน้มระยะกลางคือช่วงเวลาปานกลาง เช่น 4 ชั่วโมง และกราฟรายวัน และแนวโน้มระยะยาวคือกราฟรายสัปดาห์ รายเดือน

มุมมองช่วงเวลากลิ้งนี้มีความสำคัญมาก หากทุกกราฟตั้งแต่ 5 นาทีถึงรายวันไปในทิศทางเดียวกันทั้งหมด จะทำให้การเข้าซื้อขายในทิศทางนั้นมีโอกายชนะมากขึ้น

ในการเทรดเดย์เทรด ผมมักใช้กราฟ 15 นาที 1 ชั่วโมง และ 4 ชั่วโมง ถ้า 15 นาทีมีแนวโน้มขาขึ้น 1 ชั่วโมงขาลง และ 4 ชั่วโมงขาขึ้น

เมื่อเวลาที่ 1 ชั่วโมงกำลังเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น เราจะซื้อขายตามทิศทางแนวโน้ม นี่คือกลยุทธ์พื้นฐานที่ผมเรียกว่า Trend Following

เพื่อใช้งานกลยุทธ์ Trend Following แนวโน้มระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวนี้มีความสำคัญมาก

③ แนวโน้มหลักมี 3 ขั้นตอน

หลักการนี้คล้ายกับทฤษฎีคลื่นเอลิโอท (Elliott Wave) กล่าวคือ ① ช่วงเฟสล่วงหน้า (First Phase) ② ช่วงติดตาม (Second Phase) ③ ช่วงทำกำไร (Third Phase)

กราฟนี้ จุดที่ ① คือช่วงเฟสล่วงหน้า เป็นการขึ้นที่เกิดหลังจากการเปลี่ยนทิศ และ ② ช่วงติดตาม ซึ่งเป็นจุดที่สร้างกำไรได้มากที่สุด

③ ช่วงทำกำไร เมื่อมาถึงจุดนี้ควรพิจารณากำไรประมาณนี้ ทฤษฎีเอลิโอทที่คุณศึกษาอยู่คงทราบดี แต่ Dow Theory ก็มีข้อสรุปที่คล้ายกัน

③ ราคาจะต้องได้รับการยืนยันร่วมกัน

เรื่องนี้เกี่ยวกับการสอดประสานกันของตัวชี้วัดที่คล้ายกัน เช่น Nikkei 225 กับ NY Dow หรือหุ้นรายตัวในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ถ้าเป็นสกุลเงินดิจิทัลก็อาจจะดูการเคลื่อนไหวระหว่าง Bitcoin กับ Altcoins

อย่างไรก็ตาม ผมจะยืนยันหลักการนี้ได้เท่านั้น แต่ไม่ใช้เป็นตัวช่วยในการตัดสินใจซื้อขาย เนื่องจากมีการขึ้นลงอย่างรวดเร็วและมีตัวแปรอื่นๆ ดังนั้นอยู่ในระดับข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น

สาเหตุที่คิดเช่นนั้น เพราะเมื่อหุ้นอ้างอิงอย่าง NY Dow หรือ Bitcoin มียอดขายที่สูงมาก แล้วตัวอื่นๆ ก็มักจะตามมาในภายหลัง

อย่างไรก็ตาม หากคุณซื้อขาย Nikkei 225 หรือดัชนีของสหรัฐอเมริกา ก็ยังเฝ้าดูตัวชี้วัดของอเมริกา และหากคุณซื้อขาย Ethereum หรือ Ripple ก็จะดู Bitcoin ด้วย

➄ แนวโน้มจะต้องได้รับการยืนยันจากปริมาณการซื้อขาย

นี่เป็นสิ่งที่ใช้งานจริงได้อย่างมากในการปฏิบัติการตลาด อย่างไรออกมาเป็นอะไรนั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการร่วงจากฟองสบู่ และใช้งานเป็นสัญญาณทำกำไร。

ดูกราฟ Bitcoin (BTC/JPY) ปี 2021

ราคายังสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องแต่ปริมาณการซื้อขายลดลงในเส้นสีแดง เพื่อให้แนวโน้มขาขึ้นดำเนินต่อไป ปริมาณการซื้อขายต้องสอดคล้องร่วมกับแรงซื้อและแรงขาย

หากคุณเข้าใจหลักการ Dow Theory ก็จะสามารถตัดสินใจทำกำไรเมื่อใกล้ถึงจุดที่ราคากำลังเปลี่ยนทิศได้

Bitcoin ไม่เกิดการล่มสลายด้วย อย่างไรก็ตาม นี่เป็นหลักการที่มีความสำคัญสูงใน Dow Theory

⑥ แนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีสัญญาณเปลี่ยนทิศที่ชัดเจน

เช่นเดียวกับข้อ ⑤ ข้อ ⑥ ก็สำคัญมาก หากข้อ ⑤ สามารถใช้เพื่อทำกำไรได้แล้วข้อ ⑥ ถูกใช้งานเพื่อการเข้าซื้อขาย

ดูกราฟ Nikkei 225 ด้านล่าง

หากดูแล้วจะเห็นว่าเมื่อราคาขึ้นอย่างมาก บริเวณขอบขวาจะทรงตัวอยู่บ้าง

ในกรณีนั้น Dow Theory บอกว่า ราคาสูงสุดลดลงก็จริง แต่ต่ำสุดกำลังผลักตัวขึ้น จึงยังไม่เป็นแนวโน้มเปลี่ยนทิศที่ชัดเจน

ดังนั้น จึงสามารถเห็นได้ว่า ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอยู่ นั่นหมายถึงแนวรับนี้อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น จึงมีโอกาสทะลุขึ้นสูง

ลองตรวจสอบกราฟจริงกันต่อ

ราคากลับมากรอบตัวลง กลับขึ้นไปด้านบนได้ แสดงว่า ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และนี่คือกลยุทธ์ที่เรียกว่ากลยุทธ์ Breakout of Consolidation

เมื่อพิจารณาคำวางแนวรับที่เปลี่ยนไป กรุณาพิจารณาการ Breakout ของแนวรับ เพื่อทำกำไรในระยะสั้น กลยุทธ์นี้ Dow Theory ⑥ เป็นพื้นฐาน

สรุป

ครั้งนี้เราอธิบายถึงวิธีที่ผู้คนส่วนใหญ่รู้จัก Dow Theory ว่าใช้อย่างไรจริงๆ

จริงๆ แล้ว หากคุณต้องการดูคำอธิบาย Dow Theory แบบวิดีโอ คลิกที่ช่อง YouTube ของ Investment Empire หรือสมัครได้เลย ตอนนี้มีการวิเคราะห์เทคนิค Bitcoin และบางครั้ง Nikkei

投資の帝王官方 YouTube