หยุดวงจรอันเลวร้ายด้วยไอเดียเดียว

อ้างอิงข้อความจากหนังสือ “วิธีสร้างตำแหน่งด้วยแนวทาง Zhong Yuan Xian”

เรื่องราวข่าวหนึ่งเป็นจุดเริ่มต้น ทำให้หุ้น A มีแนวโน้มพุ่งสูงมาก จึงซื้อด้วยมุมมองว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ แต่การเคลื่อนไหวของหุ้น A กลับไม่ตรงกับที่คาดไว้ จึงต้องเก็บไว้ในสภาพ “塩漬け”

ในข่าวถัดไปก็ซื้อหุ้น B แล้วหุ้น C ตามลำดับ ทำให้จำนวนหุ้นที่ถือครองเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อเงินทุนเต็มแล้ว จะขายหุ้นที่มีความผันผวนต่ำออก เพื่อซื้อหุ้นใหม่ บางหุ้นที่ราคาขึ้นมากก็ทำกำไรได้บ้างแล้วจึงขาย แต่หลังจากขายไป หุ้นกลับพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

มักถือแต่หุ้นที่ถูกลากขึ้นไป และเมื่อสภาพตลาดฟื้นตัวก็จะขายหุ้นที่มีกรอบกำไรพอประมาณ คือขายเมื่อความคาดหวังของตอนต้นเริ่มเป็นจริง

ปล่อยให้หุ้นที่ตามกระแสขึ้นลงถูกถือครองต่อไป และทำงานเพื่อ “การลดคุณภาพของพอร์ตหุ้น” ด้วยการพยายามเข้าไปในตลาดให้ยาวนานขึ้น เพื่อจบชีวิตการดำเนินการอีกวิธีหนึ่ง

ถ้าใช้งานการซื้อขายด้วยเครดิตหรือทำการซื้อขายสินค้า จะเห็นแนวโน้มนี้ปรากฏในระยะสั้น และมีการเพิ่มจำนวนเงินในการซื้อที่เพิ่มขึ้นคล้ายกับ “ถูกขโมยมียอดชด”—เมื่อเติมเงิน

ทัศนคติการลงทุนเช่นนี้เป็นสิ่งที่คนมือสมัครเล่นมักคิดว่าเป็นวิธีการซื้อขายทางนามธรรม ถึงแม้จะมีความเอนเอียงเล็กน้อยตามบุคลิกของแต่ละคน แต่โดยทั่วไปไม่มีข้อยกเว้น ดังนั้น เพียงแค่หลุดออกจากจุดนี้ ก็สามารถถือว่าเป็นขั้นต้นของฝีมือได้

แม้จะเป็นหมากหมากหมากมายที่ไม่ชำนาญแต่ถ้าได้สนุก ก็พอได้ แต่ในการลงทุนในตลาด หุ้นแบบนี้ไม่เหมาะ

(จาก “新版 中源線建玉法” บทที่หนึ่ง คำอธิบาย)

การตอบสนองที่ตรงกันข้ามคือการละทิ้งหุ้นที่อ่อนตัวอย่างรวดเร็ว และเข้าร่วมกับหุ้นที่แข็งแกร่งกว่าเป็นทางออกที่ถูกต้อง ถึงแม้จะพยายามทำเช่นนั้นแต่ก็หลงทำอยู่บ่อยๆ เป็นเรื่องสามัญในตลาด

เมื่อราคาหุ้นใกล้ถึงจุดสูงสุด ความมั่นใจว่า “นี่ดีจริงๆ” จะเกิดขึ้น แม้ราคาจะลุกต่ำลงและพยายามคลานขึ้นมา ผู้ร่วมตลาดส่วนใหญ่ก็คิดว่า “มันไม่ดีหรอกนะ” จิตวิทยาของผู้เข้าร่วมตลาดเป็นธรรมชาติ

อย่างไรก็ดี เพื่อทำกำไร ต้องหันพฤติกรรมไปในทิศทางตรงกันข้าม

จึงมีแนวคิดว่า “พยายามทำงานหนักและตอบสนองต่อความรู้สึกที่ตรงกันข้าม” แต่การทำเช่นนั้นไม่ควรทำต่อเนื่องนานเกินไป สามารถทำได้ครั้งหนึ่งหรือสองครั้งก็พอ

ในการอ้างอิงมีคำว่า “วิธีซื้อขาย” อยู่

เพื่อทำลวงจังหวะวงจรลบล้าง เรามีทางออกเพียงอย่างเดียว

ชื่อเรียกสามารถเป็น “วิธีการ” หรือ “วิธีเทรด” หรือ “แนวทางการทำงาน” ก็ได้ทั้งหมด

วิธีปฏิบัติที่เป็นรูปธรรม คือ วิธีการทำนายแนวโน้ม และตามด้วยแนวทางการสร้างตำแหน่ง (การจัดการสถานะ) การบริหารเงินทุนเพื่อรักษาความสมดุลโดยรวม ทั้งสามส่วนนี้ถูกจัดทำเป็น “ระเบียบวิธี”

ไม่ใช่ถามว่า “หุ้นตัวไหนจะขึ้น” หรือ “ควรซื้ออะไร?” ซึ่งเป็นการค้นหาคำตอบที่ถูกต้อง แต่เป็นการคิดว่า “วิธีใดที่เหมาะกับเราในการดำเนินการสถานะอย่างต่อเนื่อง?” ซึ่งนั่นคือคำตอบที่แท้จริง