［บทความฟรี］วิเคราะห์ราคาทองคำ

※บทความนี้ไม่ได้ชี้แนะหรือนำเสนอเวลาซื้อขาย

กรุณาตัดสินใจลงทุนด้วยตนเอง

ปกติไม่ค่อยแตะนะครับ แต่บังเอิญพูดถึงทองคำอยู่บ้างเลยขอเขียนเป็นบทความไว้

เนื่องจากมีการประกาศหยุดงานระหว่างวันที่ 7–10 มิถุนายน จึงขอเติมเต็มด้วยการโพสต์ติดต่อกันไปก่อน

※หลายคนอาจสังเกตว่าบทความมีจำนวนมากอยู่ไม่น้อย

เงื่อนไขพื้นฐาน

✓สถานการณ์เศรษฐกิจอยู่ในช่วงฟื้นตัว

→เศรษฐกิจโลกกำลังฟื้นตัวจากวิกฤตโควิดตามดัชนีหลายอย่างที่เห็นได้ชัด

แต่ละประเทศมีความก้าวหน้าที่ต่างกันเป็นบางประการ แต่ทิศทางโดยรวมเป็นเช่นนั้น

✓ลักษณะของสกุลเงินมีองค์ประกอบที่คงคุณค่าได้สูง

→ด้วยเพราะหลายประเทศยังใช้อาคารทองคำเป็นมาตรฐาน ทำให้มองสกุลเงินในมุมมองทองคำได้

รัฐบาลไม่ได้รับรองโดยตรง แต่สามารถกล่าวได้ว่ามนุษย์ทั่วโลกมีส่วนในการรักษคุณค่า

✓อัตราดอกเบี้ยไม่ให้ผลตอบแทน และมีเพียงองค์ประกอบการรักษาคุณค่าเท่านั้น

→เพราะรัฐบาลไม่ได้การันตี ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยจึงไม่ถูกจ่าย

มุมมองระยะยาว

ตัวชี้วัดด้านล่างแสดง“อัตราดอกเบี้ยจริง” ซึ่งคือตัดอัตราคาดการณ์เงินเฟ้อจากอัตราดอกเบี้ยชื่อ

ความสัมพันธ์กลับทิศเห็นได้ชัด

นี่คืออัตราคาดการณ์เงินเฟ้อ

เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะทำให้การขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเกิดขึ้น ฉะนั้นไม่ใช่ว่ามันจะสูงขึ้นอย่างไม่มีที่สิ้นสุด และขณะนี้อยู่ในระดับบนสุดใกล้จำกัด

อัตราดอกเบี้ยชื่อ - อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ = อัตราดอกเบี้ยจริง ดังนั้นทองคำจะสวิงขึ้นหรือลงก็ควรตรวจสอบอัตราดอกเบี้ยจริงเพื่อวิเคราะห์

นั่นคือถ้าคาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้นทำให้เกิดค่าลบ หรืออัตราดอกเบี้ยชื่อปรับตัวลดลงทำให้เกิดค่าลบลึกลงไป ทั้งสองทางอาจเกิดขึ้นหรือร่วมด้วย

ตามที่กล่าวไปแล้ว ความกว้างของการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์มีจำกัด และแทบไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก

ดังนั้นทิศทางอัตราดอกเบริ์สหรัฐจึงสำคัญ แต่เดิมเริ่มจากใกล้ 0 แล้วฟื้นตัว และอาจต่ำกว่า 0 ได้แต่ไม่น่าจะเป็นไปได้มากนัก ดังนั้นมองว่าจุดสูงสุดได้พยายามตั้งไว้อยู่หรือใกล้สูงสุดอยู่รอบ 2000 ดอลลาร์จึงเป็นมุมมองที่สมเหตุสมผลนั่นเอง

เนื้อหาดังกล่าวไม่จำเป็นต้องตรงมากนัก และอาจมีการเคลื่อนไหวขึ้นลงบ้าง แต่โดยรวมอยู่ในช่วงประมาณค่าใกล้เคียง จึงมีการใช้คำอธิบายแบบนี้

ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ

ดังนั้นแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่สำคัญในปีนี้คือปีแห่งความบิดเบือน จะเป็นปีที่การทบทวนมาตรการปรับการลดการซื้อสินทรัพย์จะเป็นไปอย่างไม่แน่นอน

แต่หากมองไปข้างหน้า อัตราดอกเบี้ยสหรัฐมีแนวโน้มค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นตามแนวโน้มเศรษฐกิจ และในระยะประมาณ 5 ปีข้างหน้าอาจอยู่ในเส้นทางขาขึ้น

これはเมื่อเศรษฐกิจดีมาก จะมีการถือพอร์ตที่เสี่ยงมากขึ้น ทำให้สินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างพันธบัตรไหลออก และเงินทุนถูกกระจายไปในหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้น จึงเป็นแนวโน้มการจัดพอร์ตที่เป็นไปได้

การรับรู้สภาพแวดล้อม

ราคาสำคัญ 3 ระดับ

จากบนลงล่าง

① สูงสุดที่ 2075 ดอลลาร์

② ราคาสูงที่ประมาณ 1915-1920 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ฟื้นตัวจากวิกฤต

③ แนวโน้มรอบล่าสุดที่มุมล่างระดับเดียวกัน

ปัจจุบันระดับราคานี้ถือเป็นแนวต้านในระยะเวลายาว

การปรับตัวลงเมื่อวานเป็นการเด้งจากระดับสูงสุดในอดีต 10 ปีก

และถึงแม้ระดับราคาสำคัญที่คาดไว้จะถูกมองเป็นระดับ 1680 ดอลลาร์ถึงแนวโน้มกลับ 1874 ดอลลาร์ยังคงมีความสำคัญ

สภาพแวดล้อมในระดับกรอบเวลา

ตัวอย่างรูปแบบหัวไหล่ที่สมบูรณ์แบบ ได้เกิดการ Break neck แล้วทำให้ราคาลงอย่างรวดเร็ว

ปัจจุบันมองว่าอยู่ในสภาวะกลับคืนสู่การเคลื่อนไหวของผลตอบแทน

การปรับตำแหน่งตามการขึ้นอัตราดอกเบี้ย การแข็งค่าของดอลลาร์ และการประกาศยกระดับการทบทวนนโยบายหลังการประกาศ ทำให้บรรยากาศตลาดเกิดการขายมากขึ้นและราคาลดลง

ตำแหน่งที่หยุดลงคือแนวรับที่ช่วยพยุงไว้เป็นระยะ

คาดว่าจะทำหน้าที่เป็นแนวรับต่อไป เมื่อหลุดลงไปจะเป็นจุดแยกที่ทำให้ความเชื่อมั่นมุ่งลง

วิเคราะห์ทางเทคนิค

ด้านบนยังไม่ถึง แต่ฉากกรอบช่องสัญญาณถูกตั้งด้วยขนาดนี้

ขณะนี้อยู่ในกรอบสีเขียว และมีแนวโน้มระยะสั้นที่เป็นทิศทาง LONG

ระดับแนวราบที่ต้องเฝ้าสังเกตอยู่ที่ around 1874 ดอลลาร์

ล่าสุดยังเป็นแนวต้าน ดังนั้นถ้าจะคุยถึงการกลับตัว ต้องผ่านจุดนี้ก่อน

และอีกหนึ่งจุดที่ประมาณ 1890 ดอลลาร์

เป็นจุดสูงสุดปีก่อนและเป็นแนว neckline ด้วย ดังจะทำหน้าที่เป็นแนวต้าน

โดยทั่วไปเมื่อรูปแบบนี้ จะมีการขายกลับที่ระดับนี้

สรุป

มุมมองระยะกลาง-ยาว ควรมองในทิศทาง SHORT

การฟื้นตัวของทองคำที่ขับขึ้นตามทองดอลลาร์เป็นแรงผลักที่ทำให้ราคาหยุดอยู่ที่ระดับสูงสุดในอดีตสี่ง 10 ปีก ถือว่าเป็นจุดที่ดี

รูปแบบ triple top ที่สวยงามและการกลับมาขายที่ง่าย

อย่างไรก็ตาม ช่วงล่าสุดมีการขึ้นราคาและการกลับมาเป็นโอกาสในการเทรดระยะสั้น โดยหากยึดต่ำสุดวันนี้ที่ 1874 ดอลลาร์ หรือ 1890 ดอลลาร์ เป็นเป้าหมาย LONG ในช่วงเช้า

กลยุทธ์ง่ายๆ ตอนนี้คือเข้าใกล้ 1874 ดอลลาร์ แล้วเลือกทําการ roll reversal หรือหากไม่ผ่านก็หาจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในการเข้าซื้อด้วยการเลี่ยงความเสี่ยง

หรือรอการกลับตัวที่ neckline เพื่อยืนยันแล้วค่อยมอง SHORT เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ