《東洋経済ONLINEでコラム掲載中》「株価が10％下落したら損切りする」コレは間違いです！

สวัสดีครับ ผมชื่อมาชิตะ

ในจดหมายข่าวเมื่อวาน ผม买 4 เล่มหนังสือลงทุนหุ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ

เมื่อวัน前ที่แล้ว ผมเขียนว่าได้อ่าน 2 เล่ม

เมื่อวานนี้ ในบรรดา 2 เล่มที่เหลือ

อ่านจบไปแล้วครึ่งเล่มหนึ่ง

สองเล่มนั้นมีข้อความที่มีผลช็อกมาก

อยู่บอกว่า

“ถ้าราคาหุ้นลดลง 10% ให้หยุดขาดทุน”

ดังนั้นเองจึงเขียนไว้ในหนังสือการลงทุนทั้ง 2 เล่ม

ฉันขอยืนยันอย่างชัดเจนว่า

“การหยุดขาดทุนนี้ผิดพลาด”

ข้อความผิดพลาดนั้นยังคงถูกเขียนในหนังสือการลงทุนนี้จนถึงทุกวันนี้ ทั้งเมื่อ 15 ปีก่อนและตอนนี้

ผู้เขียนทั้งสองคนของหนังสือเหล่านี้เคยเป็นนักวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ชื่อดัง

ฉันขอระบุให้ชัดเจน

「การหยุดขาดทุนนี้ผิด」

การหยุดขาดทุนที่ผิดพลาดนี้ เหมือนกับว่าจะปกป้องเงินทุนของนักลงทุน ทั้งที่ 15 ปีก่อนและตอนนี้ก็ยังถูกเขียนอย่างไม่ระมัดระวังในหนังสือการลงทุน

ทำไมการหยุดขาดทุนนี้ถึงผิด เราจะอธิบายอย่างง่าย

อย่างง่ายๆ

เมื่อราคาลดลง 10% แล้วหยุดขาดทุน

ในการซื้อขายครั้งถัดไป หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 10% เพื่อทำกำไร

จะสามารถกู้คืนได้ ตามที่ในหนังสือทั้งสองเล่มบอก

นั่นคือการลดลง 10% เพื่อหยุดขาดทุน และการเพิ่มขึ้น 10% เพื่อทำกำไร และจะได้ชัยชนะหากมีอัตราชนะ 50%

นี่คือความผิดพลาดข้อแรก

นักลงทุนไม่สามารถทำกำไรด้วยการทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น 10% ด้วยอัตราชนะ 50%

ความผิดพลาดที่สองคือไม่ให้ความสนใจกับขนาดการซื้อขาย

สมมติว่าลงทุนด้วยเงิน 3 ล้านบาทในหุ้น A ซึ่งราคาลดลง 10% และหยุดขาดทุน

และลงทุนด้วยเงิน 1 ล้านบาทในหุ้น B ที่ราคาพุ่งขึ้น 10% แล้วทำกำไร

หากยังคงมีขาดทุน 2 แสนบาทมากขึ้น เงินทุนจะลดลง

หากไม่มีการอภิปรายถึงขนาดการซื้อขายเลย การพูดถึงแต่การหยุดขาดทุนเป็นเรื่องที่ไม่สมเหตุสมผล

เปลี่ยนเป็นโอกาสดีของการอธิบายเพิ่มเติม

เพื่อไม่เพียงแต่ปฏิเสธแนวคิดการหยุดขาดทุนที่สำคัญนี้ แต่จะสอนวิธีให้ “การหยุดขาดทุนเมื่อราคาหุ้นลดลง 10%” ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ

นั่นคือ การจับสภาพแวดล้อมที่ราคาหุ้นมีแนวโน้มขึ้น

กล่าวคือ ในกรอบการซื้อขาย ตามการรับรู้สภาพแวดล้อม

หากแนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่ง และความเป็นไปได้ที่จะลง", p t="126">การซื้อหุ้นบางชนิดโดยสมมติฐานนี้

หากทำเช่นนี้ต่อไป การหยุดขาดทุนนี้อาจทำงานได้อย่างปกติ

ตรงนี้ หากมีคำว่า “อาจเป็นไปได้” เช่นนี้ เพราะฉันยังไม่เคยทดลองแนวคิดการหยุดขาดทุนนี้ จึงไม่สามารถยืนยันได้อย่างแน่ชัด

โดยบังเอิญ ฉันไม่เคยใช้แนวคิดนี้เลย แม้จะมีกำไรแล้วก็ตาม

ฉันยังห้ามผู้เรียนใช้งานเป็นหลัก

ตรงกันข้าม ฉันสอนจุดหยุดขาดทุนที่มีเหตุผลและมีหลักฐานชัดเจน

หลังจากห่างหายไปนาน ฉันลองอ่านหนังสือหุ้นโดยไม่จำกัดขอบเขต

จนพบว่า หนังสือแบบนี้ยังคงบอกว่าเป็นวิถีหลักอยู่

หลังจากที่อ่านหนังสือพวกนี้ ฉันเห็นว่าถ้าหุ้นลดลง 10% เพื่อหยุดขาดทุน และคิดว่า “ฉันเป็นนักลงทุนที่หยุดขาดทุน” แล้วมีผู้คนอีกมากที่คิดแบบเดียวกัน นั่นอาจทำให้เกิดคำศัพท์แปลก ๆ เช่น ความจนจากการหยุดขาดทุน

「ถ้าราคาหุ้นลดลง 10% ให้หยุดขาดทุน」

การหยุดขาดทุนนี้ในสถานการณ์ปัจจุบันเป็นการผิดพลาด และหากนำไปใช้งานก็จะไม่ช่วยปกป้องเงินทุนและจะไม่เพิ่มทุน

โปรดระมัดระวัง