ค้นหา 100バガー(100倍株)！ ฉบับวันที่ 15 มีนาคม 2021

【วิดีโอสัปดาห์นี้】
https://youtu.be/984SUtfADag

※วิดีโอประมาณ 34 นาที

1． มูลค่าหลักทรัพย์ตามคุณค่า
JFE Systems 4832
จดทะเบียนใน Second Section ของ TSE

รหัสหลักทรัพย์ 　หลักทรัพย์ 　ปีที่จดทะเบียน
4832　 JFE Systems　 2001

มูลค่าตลาดขั้นต่ำ・มูลค่าตลาดปัจจุบัน(พันล้านเยน) มูลค่าตลาดเป้าหมาย(พันล้านเยน)
45 　268 　461

สถานะทางธุรกิจ
หลักในการสร้างระบบและการบำรุงรักษาสำหรับอุตสาหกรรมการผลิตเป็น核心 โดยมีสัดส่วน 40% สำหรับ JFE Steel ในการให้บริการ พัฒนาและให้บริการระบบต้นทุนสำหรับอุตสาหกรรม electronics, การผลิต
※ ปีที่จดทะเบียนระบุวันที่จดทะเบียนบน TSE First Section, Second Section, Mothers, หรือ JASDAQ
※ มูลค่าตลาด 100 เท่าจะคำนวณจากมูลค่าตลาดขั้นต่ำ

2． จุดเด่น
1. เป็นบริษัทที่แยกออกมาจากแผนกระบบของ Kawasaki Steel (ปัจจุบัน JFE Steel) ซึ่งเน้นพัฒนาระบบให้กับอุตสาหกรรมการผลิต ไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับโลหะเหล็ก แต่ยังให้บริการระบบในสาขาต่างๆ เช่น เคมี อาหาร ยานยนต์ ฯลฯ จากแนวโน้มฟื้นตัวของอุตสาหกรรมการผลิตในครึ่งหลัง ทำให้มีโอกาสที่ผลงานในปีถัดไปจะรองรับได้ดี

2. ความน่าดึงดูดของหุ้นนี้อยู่ที่กระแสเงินสดที่มั่นคงจากผลงานดำเนินงาน (FCF ใน 5 ปีล่าสุดอยู่ที่ 15.5 พันล้านเยน) ที่สามารถคืนทุนให้ผู้ถือหุ้นเฉลี่ยปีละ 3.1 พันล้านเยน สินค้าบริการด้านระบบไม่คาดว่าจะเติบโตสูง แต่มีการเติบโตที่มั่นคง อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีใน 5 ปีล่าสุด (CAGR) อยู่ที่ 4.4% และในปีนี้รายได้ลดลงแต่กำไรลดน้อยลงแต่ในระยะยาวยังเติบโตอยู่

3. บริษัทมี JFE Steel (ไม่จดทะเบียน) ถือหุ้นใหญ่ 65.1% และบริษัทแม่ของ JFE Steel คือ JFE Holdings [5411] ทำให้มีความสัมพันธ์เป็นผู้ปกครอง-บริษัทร่วมจดทะเบียน ซึ่งตั้งแต่ปีที่แล้วการ ตลาดหุ้นมีประเด็นเรื่องการยกเลิกการเป็นบริษัทร่วม จึงมีโอกาสที่บริษัทที่มีสัดส่วนหุ้นสูงจะถูกบังคับดำเนินนโยบายทุนบางอย่าง