นักลงทุน FX มักจะคิดว่า ควรเรียนรู้วิธีศึกษาการวิเคราะห์พื้นฐาน (fundamentals) และการวิเคราะห์เชิงเทคนิค (technical analysis) อย่างไร จากนั้นจึงอ่านหนังสือและเนื้อหาบนเว็บ เข้าร่วมสัมมนาที่บริษัท FX จัดขึ้นเพื่อค่อยๆ สะสมความรู้ แต่เมื่ออ้างอิงความคิดเห็นที่หลากหลาย บางครั้งก็มีความสับสน รู้สึกว่าตนเองกำลังเดินทางไปในทางที่เสียเวลา

รายงานประจำวันด้านไลน์เทรดและการวิเคราะห์พื้นฐาน โดยคุณเอเร ที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ติดตามจำนวนมากบน Twitter ถือเป็นเนื้อหาที่ช่วยขจัดความรู้สึกว่าเดินทางไปในทางที่ล่าช้า และขอแนะนำอย่างยิ่ง

ขออธิบายเหตุผลจากเนื้อหาการเขียนครั้งแรก

『การลงทุนในหุ้น พันธบัตร และสินค้า จะทำให้อัตราแลกเปลี่ยนเคลื่อนไหวไปตามกระแสที่เป็นธรรมชาติ』

เพื่อเข้าใจภาพรวมของตลาด เราจะใช้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรและกราฟหุ้นในการรับรู้สภาพแวดล้อม จากนั้นจึงถอดเป็นอัตราแลกเปลี่ยนและวิเคราะห์ต่อไป

เพราะว่า หากการลงทุนในสหรัฐอเมริกาขยายตัว Dow, S&P 500 และ Nasdaq จะปรับตัวสูงขึ้น

แน่นอนว่าการลงทุนด้วยดอลลาร์จะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นด้วย

เช่นเดียวกับที่หลายคนชอบปอนด์ หากการลงทุนในสหราชอาณาจักรมีความคล่องตัว ปอนด์ที่คุณถืออยู่จะทำให้การลงทุนง่ายขึ้น

เช่นเดียวกัน ปอนด์จะปรับตัวขึ้นต่อไป

การลงทุนไม่ใช่เฉพาะหุ้นเท่านั้นแต่ยังรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ด้วย อาจมีบางอย่างที่ดูไม่ชัดเจนจากตัวเลขภายนอก แต่แก่นแท้เป็นดังนี้』

อย่างไรก็ตาม เขาได้เขียนไว้ว่า แทบทุกวันทำงาน จะใช้ดอกเบี้ยพันธบัตรและกราฟหุ้นเพื่อรับรู้สภาพแวดล้อมของตลาดทั้งหมด และจากนั้นจึงนำมาวิเคราะห์ลงในอัตราแลกเปลี่ยนในรายงานวิเคราะห์ต่อไป

待条の追記

เมื่อวานนี้ ผมได้สัมภาษณ์และฟังเรื่องราวอีกครั้ง ซึ่งเป็นข้อมูลที่มีประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ จึงขอเพิ่มเติม

『การลงทุนเริ่มจาก FX และจนถึงเกือบสองทศวรรษ ผมอ่าน Bloomberg, Reuters, Wall Street Journal, Nikkei ฉบับพิมพ์รายวันอย่างละเอียดถึงทุกด้าน

　อาจคิดว่าผมเปลี่ยนไป แต่ตั้งแต่ยุคที่ Wikipedia ปรากฏขึ้น ผมอ่านบทความวิกิพีเดียของทุกประเทศในโลก และ ข้อมูลประชากร ภาคเศรษฐกิจหลัก ความขัดแย้ง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ของประเทศเหล่านั้น เป็นเหมือนงานอดิเรกที่ช่วยให้เข้าใจสมดุลอำนาจระหว่างประเทศ และมีประโยชน์ในการจับการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์การเงินทุกรายการ

ด้วยการสั่งสมความรู้นี้มานานหลายปี ทุกวันดูพันธบัตรสหรัฐ ดัชนี Dow, ดัชนี Nikkei และกราฟคู่เงินต่างๆ ผมเชื่อว่าเข้าใจกลไกที่การวิเคราะห์พื้นฐานมีต่อตัวการเคลื่อนไหวของราคา

ส่วนใหญ่ ผมได้รับข้อมูลจากโปรップเทรดเดอร์ที่เคยทำงานที่สถาบันการเงินเดิมผ่านทางอินเทอร์เน็ต อย่างไรก็ตาม ทุกคนมักจะวิเคราะห์พื้นฐานในทำนองเดียวกัน ดังนั้นสิ่งที่ผมทำมาจึงน่าจะถูกต้อง

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์พื้นฐานขึ้นอยู่กับประสบการณ์หลายปี เช่น ในช่วงนั้นเป็นอย่างไร ทำให้คิดว่าเมื่อสถานการณ์คล้ายกันในครั้งนี้จะเป็นอย่างไร ความรู้และประสบการณ์ที่สั่งสมมาเป็นสิ่งสำคัญ จึงคิดว่าผู้ที่มีประสบการณ์การเทรดไม่กี่ปีในการตัดสินใจขาย-ซื้อด้วยการวิเคราะห์พื้นฐานอาจทำได้ยาก

ในทางตรงกันข้าม การวิเคราะห์เชิงเทคนิค ซึ่งผมวาดเส้นบนกราฟก็เช่นกัน ผมเชื่อว่าสามารถเชี่ยวชาญได้ในระยะเวลา 3–5 ปี และเมื่ออธิบายหรือสอนให้ผู้อื่น ผมมักใช้การวิเคราะห์เชิงเทคนิคเป็นหัวข้อ』

เขากล่าวเช่นนั้น

ขอนำเสนอรายงานวิเคราะห์ประจำวัน

ที่นี่ จากบทความเรื่องการรับรู้สภาพแวดล้อมของตลาดวันที่ 5 กรกฎาคม และบทวิเคราะห์ตลาดช่วงสุดสัปดาห์ ผมอยากนำเสนอกรณีการวิเคราะห์ที่เป็นรูปธรรม

『7/5 การรับรู้สภาพแวดล้อมของตลาด

ภาพด้านล่างนี้คืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกา 10 ปี ซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่า อัตราดอกเบี้ย 10 ปี

เมื่อพันธบัตรถูกขาย อัตราผลตอบแทนจะปรับตัวสูงขึ้น และเมื่อถูกซื้อ จะลดลง

ดังที่เขียนไว้ในบทความก่อนหน้านี้ ผมเชื่อว่าคุณเข้าใจว่าพันธบัตรคือการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก

หากอัตราดอกเบี้ยกำลังปรับตัวสูงขึ้น หรือพูดอีกนัยหนึ่งพันธบัตรถูกขาย ทุนจะไหลไปที่หุ้นของประเทศต่างๆ และสินค้าพวกโภคภัณฑ์

สภาวะที่เรียกกันทั่วไปว่า risk-on

งั้นเรามาดูกราฟตลาดหุ้นกันเถอะ

　นี่คือกราฟ Dow

วันที่ 5 มิถุนายน อัตราดอกเบี้ยสหรัฐทะยานขึ้นสูงสุดแล้วค่อยๆ ลดลง กล่าวคือพันธบัตรเริ่มถูกซื้อ ในขณะที่หุ้นยังปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

นี่ไม่ใช่เรื่องแปลกอะไร因การถือพันธบัตรเองมักถูกให้ความสำคัญ เมื่อสภาวะจาก risk-on เปลี่ยนเป็น risk-off มักจะมีการซื้อพันธบัตรก่อน

ดังนั้น หากดูแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย เราจะทราบว่าทุนถูกดึงออกหรือฉีดเข้า และในจังหวะที่เหมาะสม การปิดสถานะและการเข้าเปิดตำแหน่งจะทำได้ง่ายขึ้นค่อนข้าง

มุมมองนี้แทบจะไม่ผิดพลาด』

เช่นนี้เราดูอัตราดอกเบี้ย 10 ปีและ Dow เพื่อรับรู้สภาพแวดล้อม

และ ตามด้วย ดอลล่าร์เยน

『7/5 สัปดาห์วิเคราะห์

ดอลลาร์-เยน

4 ชั่วโมง

กราฟค่อนข้างคล้าย Dow

ช่วงราคานี้คาดว่าจะเป็นกรอบกล่อง (box range) สีเขียว

ไม่มีปัจจัยสำคัญที่ทำให้ช่องว่างระหว่างดอลลาร์กับเยนกว้างขึ้น ดังนั้นแนวโน้มจะดำเนินต่อไปในกรอบ

เส้นแนวโน้มเฉียงมักไม่ค่อยมีประสิทธิภาพ กลยุทธ์ง่ายๆ คือ ซื้อขายในกรอบสี่เหลี่ยมแนวราบ และหากราคา breakout ก็ควรยกเลิกตำแหน่ง

เพื่อความสะดวกในการเทรดเดย์เทรด จะถูกแบ่งเป็นกรอบ 15 นาที

หลังจากยืนยันการดีดกลับตามลูกศรสีแดง ให้ทำการซื้อ (Long)

หากราคาย่ำเส้นระดับแนวราบแล้วตัดขาด จะช่วยให้มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อรางวัลสูงขึ้นในการดำเนินการ

USD/JPY ไม่เหมาะกับการ swing ระยะยาว เนื่องจากประสิทธิภาพทุนไม่ดี ควรเผชิญหน้ากับการเคลื่อนไหวระยะสั้น』

ดังที่กล่าวมา รายงานวิเคราะห์สถานการณ์อัตราดอกเบี้ย 10 ปี Dow และคู่เงินต่างๆ จะถูกส่งถึงคุณแทบทุกวันในวันทำงาน

คุณจะได้สัมผัสความรู้ด้านการวิเคราะห์พื้นฐานที่เทรดเดอร์ที่มีทักษะสูงรู้ และความรู้ด้านเทคนิคที่เน้นไลน์เทรดในแต่ละวัน

เมื่อเผชิญหน้ากับตลาดจริงในแต่ละวัน ความเฉียบแหลมของเทรดเดอร์ชั้นนำจะช่วยให้การเรียนรู้ด้านการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์เชิงเทคนิคก้าวหน้าไปอย่างแน่นอน

เนื้อหาการเรียนรู้ FX ที่ละเอียดและเต็มไปด้วยข้อมูลเช่นนี้ คงไม่มีคู่แข่งในสังคมมากนัก

เขียนโดย Hayakawa