การถือตามแนวโน้มและการกลับตัว (3)

──────────────────────────────

ซีรีส์「ปรัชญาการเทรด」……6

──────────────────────────────

สุดสัปดาห์ดื่มจนสนุก แล้วกลับบ้านตอนเช้า พอถึงเช้าก็ได้ยินเสียงเตือนว่า “ช้าไปนะ….”

“ไม่ใช่ว่าดึกนะ แต่เช้ามากจริงๆ” ผมตอบไปนะ แต่มันไม่ได้นะ?

ในตลาด สิ่งสำคัญคือ “เวลา”

หากคาดว่า上涨แล้วก็ขึ้นจริงๆ… แต่ใช้เวลา 5 ปีขึ้นเพียง 1 ส่วนน้อย

นี่ไม่ใช่การทำนายที่ถูกต้องใช่ไหม

เมื่อคิดถึงแนวโน้มตามทิศทางหรือกลับทิศทางก็ไม่อาจละเลยเรื่อง “เวลา”

【กรณีที่ 1】

ใช้เวลาสามปีในการลดค่า พบฐานต่ำในห้าปี แล้วค่อยๆ ขยับขึ้น

เมื่อคิดว่า “ถึงเวลาแล้ว” ก็ซื้อ

ในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ การมองหาจังหวะที่ “เหมาะสมที่สุด” เพื่อใช้เวลาให้เกิดประสิทธิภาพเป็นแนวคิดที่เห็นว่าเสี่ยงต่ำ แต่จากจุดต่ำสุดอาจจะลดลงเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ หรือบางทีก็ขึ้นถึงสองเท่า

แต่เพราะซื้อเมื่อออกจากฐานต่ำ โดยที่ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงใหญ่ จึงเรียกว่าเป็นการซื้อในลักษณะ “ตามทิศทางตรงข้าม” ตามประสบการณ์ของผู้ปฏิบัติ

【กรณีที่ 2】

ช่วงราคาต่ำระยะยาวทรงตัวต่อเนื่อง ความผันผันขนาดเล็กลงอย่างมาก เป็นเรื่องที่สุกงอมแล้ว!

คิดว่า “ใกล้ถึงเวลาแน่” แล้วก็มีการเคลื่อนไหว เชิงรายเดือนมีแท่งสีขาวขึ้นสูงปรากฏขึ้น

คิดว่า “สัญญาณชัดเจน” จึงหักคอราคาซื้อลงอย่างรอบคอบ

เริ่มที่จะตามจังหวะจึงเรียกว่า “ตามแนวโน้ม” แต่เพราะซื้อในจุดย่อหน้าแถว เลยเป็นการจัดการตำแหน่งอย่าง “ตามทิศทางตรงข้าม”

ในการวิจัยการลงทุนหุ้นราคาต่ำของ Lin Institute จะเห็นการดูการขึ้นลงใหญ่ของราคาก่อน

สองกรณีนี้เป็นสถานการณ์ที่เกิดจากการสังเกตแบบเดิมๆ

ต้องเห็นเทรนด์ยาว 3 ปี 5 ปี และมุมมองเช่นนี้จะทำให้การซื้อขายจริงง่ายขึ้น

อย่างไรก็ตาม ผู้ที่ชินกับการอธิบายตลาดด้วยเหตุการณ์วันนี้…พรุ่งนี้… จะมีช่องว่างด้าน “มุมเวลา” หากอธิบายทันทีอาจทำให้เข้าใจได้ยาก