จากคุณゴゴジャンที่ได้ติดต่อมาผมเริ่มเขียนตั้งแต่วันนี้

※บทความนี้เป็นบทความฟรี

ในซีรีส์นี้เราจะโพสต์การวิเคราะห์ตลาดด้วยกราฟและการวิเคราะห์พื้นฐานที่อธิบายสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมออย่างเข้าใจง่ายเป็นระยะๆ

ก่อนเข้าสู่หัวข้อหลัก ผมขอเริ่มด้วยบทบาทของตลาดหลักและผู้สนับสนุนมาพูดถึงกันก่อนนะครับ

เมื่อเริ่มลงทุน หลายคนมักจะเริ่มจาก FX หรือการแลกเปลี่ยนเงินตรา

แต่ที่จริงแล้วบทบาทสำคัญในตลาดไม่ใช่สกุลเงินแต่เป็นพันธบัตรและหุ้น, ตามมาด้วยสินค้าทดแทน (โภคภัณฑ์) และสกุลเงินก็อยู่ในระดับรองๆเป็นผู้สนับสนุนสำหรับคู่แข่งที่รองลงไป

แนวคิดนี้ค่อนข้างเรียบง่าย ไม่ใช่เรื่องที่ซับซ้อน ตัวอย่างเช่นหากการลงทุนในสหรัฐขยายตัว ดาวโจนส์ S&P และ Nasdaq จะขึ้น

แน่นอนว่าการลงทุนจะใช้ดอลลาร์และการขึ้นของดอลลาร์ตามมากับเหตุนี้ด้วย

เช่นเดียวกับที่ผู้คนชอบ เช่น ปอนด์ หากการลงทุนในสหราชอาณาจักรมีความคล่องแคล่ว ปอนด์จะง่ายต่อการลงทุนมากขึ้น

ในทำนองเดียวกัน ปอนด์จะปรับตัวสูงขึ้น

การลงทุนไม่ใช่เฉพาะหุ้นแต่ยังรวมถึงอสังหาริมทรัพย์และอื่นๆ อาจทำให้ดูตัวเลขไม่ชัดเจน แต่แก่นแท้คืออย่างนี้

ในตัวอย่างนี้เราใช้ดอลลาร์เป็นหลัก แต่สำหรับดอลลาร์ เยน ยูโร เนื่องจากมีปริมาณการหมุนเวียนมากและมีคุณลักษณะเป็นเงินปลอดภัย มักไม่ถูกซื้ออย่างต่อเนื่องเสมอไป

เพราะหลายคนถือทั้ง 3 สกุล เงินทุนจึงไหลเข้าสหรัฐฯ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ และหากส่วนอื่นๆ ก็ขึ้นด้วย ดอลลาร์มักถูกใช้เพื่อการลงทุนในออสเตรเลียหรือลงทุนในอังกฤษ

เมื่อสภาวะตลาดกลายเป็นขาลง เงินทุนจากประเทศเกิดใหม่หรือประเทศที่เป็นเป้าหมายการลงทุนจะถูกดึงออกไป ทำให้เงินในสามสกุลหลักไหลกลับมาคือการถือครองเงินสดและดอลลาร์ เยน ยูโร จึงปรับตัวสูงขึ้น

นอกจากนี้ยังมีอีกมุมหนึ่งว่าไม่ใช่เพียงการลงทุนเท่านั้น แต่ต้องคิดถึงจุดที่วางเงินทุนไว้เพื่อให้ได้กำไร ซึ่งเป็นหลักการพื้นฐาน

ยกตัวอย่าง ญี่ปุ่นมีแนวคิดเดิมที่การฝากเงินเป็นเรื่องปกติ จึงเก็บกองเงินไว้ในธนาคาร

ในยุคฟองสบู่คงไม่ใช่ปัญหา แต่ในยุคปัจจุบันถือว่าเป็นการเก็บไว้โดยไม่ทำให้เกิดประโยชน์

เหตุผลชัดเจนว่า ดอกเบี้ยฝากเงินในยุคฟองสบู่มีประมาณ 8% ต่อปี

ถ้าฝากเงิน 1 ล้านเยนจะได้ 1.08 ล้านเยนในหนึ่งปี

ไม่มีความจำเป็นต้องลงทุนในหุ้นหรือการลงทุนอื่นๆ ใช่ไหม

แต่ในปัจจุบันดอกเบี้ยฝากประจำสูงสุดประมาณ 0.2%

ฝากเงิน 1 ล้านเยนแล้วในหนึ่งปีจะได้เพียง 1,002,000 เยน

นี่เป็นเรื่องระดับบุคคล แต่ในยุคนี้การฝากเงินในธนาคารไม่มีประโยชน์

แต่ถ้าฝากไว้ก็ไม่เสียหายใช่ไหม…คิดแบบนั้นใช่ไหม

นั่นก็มีความคลาดเคลื่อนบ้าง

จริงๆ แล้วเมื่อดูที่เช่น USD/JPY หรือ cross yen ค่าเงินเยนมีการเปลี่ยนแปลงทุกวัน

หมายความว่าแค่ถือไว้อย่างเดียวก็เสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลง

ในชีวิตจริงราคาสินค้าอาจไม่สูงขึ้นมากนัก แต่เมื่อมองจากมุมโลก ค่าเยนอ่อนค่าลง เงินทุนจะลดค่าให้เห็นภาพ

หากมองในระดับรัฐบาล ธนาคาร และ hedge fund ที่มีอิทธิพลมาก การเปลี่ยนแปลงจะยิ่งใหญ่และเสี่ยงมาก

นั่นคือไม่ว่าสถานะเงินสด หุ้น สินค้า หรือพันธบัตรเราต้องวางเงินทุนไว้ที่ไหนเพื่อไม่ให้ลดลงแต่เพิ่มขึ้นนี่คือแกนหลักของการลงทุน

มูลค่าการหมุนเวียนของตลาดที่ใหญ่ที่สุดคือพันธบัตรที่ออกโดยแต่ละประเทศ

โดยเฉพาะพันธบัตรสากลที่กลายเป็นหลักฐานสำคัญ ดอลลาร์ยังคงมีเสน่ห์สูงมากและมีความแน่นอนที่โลกใช้ขับเคลื่อนการเงินทั่วโลก

ถัดไปคือหุ้น โดยประมาณมีมูลค่าการหมุนเวียนประมาณครึ่งหนึ่งของพันธบัตร

และสินค้าพลอยตามมาคือ สกุลเงิน

จนถึงตอนนี้อาจเห็นภาพชัดว่าเหตุผลที่ดันให้สกุลเงินเคลื่อนไหวคือการลงทุนในหุ้นและพันธบัตร

ในการทำความเข้าใจตลาดทั้งหมด เราจะใช้พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยและกราฟหุ้นเพื่อรับรู้สภาพแวดล้อม แล้วจึงแปลงเป็นการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อวิเคราะห์

ในซีรีส์นี้เราอยากถ่ายทอดความรู้ที่จำเป็นในการวิเคราะห์ด้วย

ตัวละครหลักและตัวประกอบในตลาด