ล่าสุด! จดหมายของวอร์ตัน บาฟเฟตต์ 「มีความเป็นไปได้ที่จะลดลงมากกว่า 50%」

สึกาวะนากะ ซาเอ็น เดสะ



『บัฟเฟตต์ในที่สุดก็ไปจากมือถือเก่ามาเป็นสมาร์ทโฟน！』



เมื่อเดือนที่แล้ว มีข่าวแบบนี้ออกมา

การจบการใช้งานมือถือเก่าเพียงอย่างเดียว ก็กลายเป็นข่าวระดับโลกได้ (หัวเราะ)

ตามติดอย่างแน่นอน



คนที่เปลี่ยนจากมือถือเก่ามาเป็นสมาร์ทโฟนแล้วทำให้เป็นข่าว

ถึงโลกกว้างกว่าว่ามีบุเฟตต์เพียงคนเดียวคงไม่ใช่



จาก Tim Cook ผู้เป็น CEO ของ Apple

ถูกชักชวนโดยตรงและเริ่มใช้ iPhone ที่ได้รับมา



อย่างไรก็ตามถึงจะบอกว่าเริ่มใช้ iPhone แล้ว

แต่ก็ได้ยินว่าใช้งานเพื่อการโทรเท่านั้น



“ถ้าอย่างนั้นก็คงดีที่ยังเป็นมือถือเก่าอยู่นะ”ก็คิดเหมือนกัน



หนึ่งในสิ่งที่คิดได้คือในโลกการลงทุนอย่าง HFT (High Frequency Trading：การซื้อขายด้วยความถี่สูง)

ในโลกของการลงทุนเทคโนโลยีมีอิทธิพลเหนือสิ่งอื่นใดจนผู้คนเห็นชัด



เมื่อบรรดานักลงทุนชั้นนำของโลกอย่างบุเฟตต์

ไม่มีการใช้งาน iPhone เลยเลย



ในโลกของการลงทุนไม่อาจมองข้ามพลังของเทคโนโลยีได้

แต่ไม่ว่า-era จะเปลี่ยนไปแค่ไหน

แก่นแท้ของการลงทุนยังไม่เปลี่ยนแปลง

จริงอยู่ ฉันเองก็ยังใช้งานมือถือเก่าอยู่

โดยไม่พึ่งการวิเคราะห์กราฟหรือการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

และยังทำกำไรต่อไปได้



เมื่อมองไปทั่วโลก นักเทรดบุคคลจำนวนมาก

ใช้อัลกอริทึมที่ซับซ้อนและดูเหมือนยาก

เพื่อเทรด



ถ้าตัวเองมองดู

ก็สงสัยว่า

“ทำไมถึงเลือกเส้นทางที่ยากขนาดนั้นล่ะ”



ถ้าได้ชัยชนะจากวิธีนี้ก็ยินดี





















如果คุณเอง

หากคุณติดขัดกับความคิดนั้น

ขอให้เข้าใจว่าเรื่องจริงเป็นตรงกันข้ามโปรดมีความเข้าใจไว้



บุเฟตต์

กล่าวว่า

“ไม่ใช่การก้าวข้ามอุปสรรคที่สูง แต่การหาความง่ายด้วยอุปสรรคต่ำกว่า”

เป็นสิ่งที่มีชื่อเสียง



เพื่อชนะในโลกการลงทุนสิ่งที่จำเป็นคือ

“ไม่ใช่การทำสิ่งที่ยากเพื่อให้ชนะ”แต่



“วิธีที่ง่ายและสมเหตุสมผลในการทำกำไร”

ที่ควรแสวงหา

สำหรับผู้ลงทุน



โดยธรรมชาติ วิธีการของฉันที่สอนใน株アカデミーก็

บอกได้ว่า

“จริงหรอ? อันนี้ก็ได้หรอ”

ที่น่าประหลาดใจจนเกือบจบ



เพราะกฎง่ายและระดับอุปสรรคต่ำ

จึงทำให้ไม่ว่าพรสวรรค์หรือประสบการณ์ก็สามารถชนะต่อเนื่องได้



เพียงแต่ว่าน่าเสียดายบางคน

ไม่สามารถเข้าใจเรื่องนี้ได้



ด้วยเหตุที่กฎมันง่ายเกินไป

เกี่ยวกับวิธีการบางคน

สงสัยว่า“จะชนะได้จริงๆ เหรอ”



บางคน

ที่มอบการเข้ารุ่นใน株アカデミー

แต่จนกว่าจะเห็นกำไรจริงๆ

ยังคงมีความสงสัย





เมื่อได้ยินคำพูดจากผู้คนเช่นนั้น

มันทำให้เสียใจอย่างมาก

และน่าเสียใจอย่างสุดซึ้ง



สำหรับตัวเอง

มันเป็นวิธีการที่มีความสำคัญมาก



“ความรู้สึกเหมือนถูกดูถูกลูกของตัวเอง”

อธิบายได้ว่า

คงเข้าใจง่ายใช่ไหม



ถ้าลูกของตนถูกดูถูก

พ่อแม่ที่ไร้อารมณ์คงไม่มี

แต่ฉันก็ยังเป็นสิ่งที่เหมือนลูกของฉัน

หากวิธีการลงทุนถูกทำร้าย

ไม่มีอะไรที่น่าหดหู่เท่านี้



ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม เพื่อให้การเทรดชนะ

ไม่จำเป็นต้องเผชิญกับทฤษฎีที่ซับซ้อน

และตรงไปตรงมา

ผู้ที่ยึดกฎง่ายและมีเหตุผล

สามารถชนะได้ต่อเนื่อง

และในโลกการลงทุนก็ยังคงหัวเราะได้



＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

คาดการณ์กระชากตลาดมากกว่า 50% ก็มี

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝


ดังนั้น บุเฟตต์จึง

ในปีนี้ก็ยังเป็นที่ประจำ

『จดหมายถึงผู้ถือหุ้น』

ที่เผยแพร่เมื่อเดือนก่อน

↓

https://www.berkshirehathaway.com/letters/2019ltr.pdf



คุณอ่านแล้วหรือยัง



ในฐานะผู้เทรด

เป็นข้อมูลที่ไม่ควรมองข้าม

จึงควรสักครั้งหนึ่งได้อ่านดู



แต่

“เป็นภาษาอังกฤษและอ่านยาก”

หลายๆ คนอาจคิดเช่นนั้น

สำหรับผู้เทรดส่วนบุคคล

ฉันจะหยิบส่วนที่มีความหมาย

มาแนะนำผู้อ่านหนึ่งส่วน



＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

But the combination of The American Tailwind,

about which I wrote last year,

and the compounding wonders described by Mr. Smith,

will make equities the much better long-term choice

for the individual who does not use borrowed money

and who can control his or her emotions.



【訳】

อย่างไรก็ตาม

หากรวมกันระหว่าง The American Tailwind ที่ฉันเขียนเมื่อปีที่แล้ว

กับความมหัศจรรย์จากดอกเบี้ยทบต้นที่คุณสมิธอธิบายไว้

จะทำให้หุ้นเป็นทางเลือกระยะยาวที่ดีกว่า

สำหรับบุคคลที่ไม่ใช้เงินยืม

และที่สามารถควบคุมอารมณ์ของตนเองได้

『To the Shareholders of Berkshire Hathaway Inc.:』
https://www.berkshirehathaway.com/letters/2019ltr.pdf
P.11 อ้างถึง

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝



บุเฟตต์

มีมุมมองที่เข้มแข็งต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ



“ถ้าไม่มีหนี้สินการควบคุมอารมณ์ไม่ได้

ก็จะเป็นการเลือกที่ดีในระยะยาว” เพื่อแนะนำให้กับนักลงทุนรายบุคคล





แต่ว่าที่จริงแล้ว

ก่อนหน้านั้นมีข้อความดังนี้อยู่


＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

Anything can happen to stock prices tomorrow.

Occasionally, there will be major drops in the market,

perhaps of 50% magnitude or even greater.



【訳】

พรุ่งนี้ราคาหุ้นอาจเกิดอะไรขึ้นก็ได้

บางครั้งจะมีการร่วงลงมากในตลาด

อาจมีขนาดความร่วงถึง 50% หรือมากกว่านั้น

『To the Shareholders of Berkshire Hathaway Inc.:』
https://www.berkshirehathaway.com/letters/2019ltr.pdf
P.11 อ้างถึง

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝


อย่างที่เขียนไว้ บุเฟตต์คาดการณ์แล้วว่า

การร่วงลงมากกว่า 50% ก็เป็นไปได้



“ถึงร่วงมากได้ แต่ถ้าไม่ใช้เงินที่ยืมมา



และสามารถควบคุมอารมณ์ได้ การลงทุนระยะยาวก็เป็นทางเลือกที่ดี”

ซึ่งหมายถึง



คุณคิดว่าอย่างไร?

มันเรียบง่าย แต่ไม่มีใครสามารถปฏิเสธได้

เป็นคำแนะนำที่มีคุณค่าสูงมาก



คุณได้เตรียมรับสถานการณ์ที่ราคาหุ้นจะลดลง 50% หรือไม่?

คุณได้คิดถึงสิ่งนี้หรือยัง?



สิ่งที่ฉันเน้นคือประเด็นนี้



ส่วนตัวของฉันมีพื้นฐานว่า

หากบริษัทล้มละลายและราคาหุ้นเป็นศูนย์

ฉันยังเทรดเพื่อให้ธุรกรรมปลอดภัย



ดังนั้นต่อไปนี้ฉันมั่นใจได้ว่า

จะสามารถอยู่รอดในตลาดตลอดไปได้



คุณล่ะเป็นอย่างไร?

ตัวอย่างเช่น ดัชนี Nikkei ปัจจุบันลงไปที่ 10,000 จุด

คุณคาดคิดถึงเรื่องนี้ไหม?

หากมันเกิดขึ้น คุณรอดได้ไหม?



จริงๆแล้วไม่มีใครรู้ได้ว่ามันจะเกิดขึ้นหรือไม่



อย่างไรก็ตาม

ตราบใดที่ความเป็นจริงมีความเป็นไปได้ 1%การเทรดโดยไม่ให้ความสำคัญกับมันไม่ยอมรับได้





อาจมีคนคิดว่า

“50%? ไม่มีทางที่มันจะเกิดขึ้น”

แต่หากคิดเช่นนั้นแล้วเหตุการณ์นั้นเกิดขึ้นขึ้นจริง



คุณจะเสียทุกอย่างทันที





ดังนั้นวันนี้ขอขอบคุณที่คุณรับชมจนถึงท้ายบทความ

ขอให้คุณขอบคุณ



Kasuo Shimoyama