เพื่อกลับคืนทุนที่เสียหายอย่างมั่นคงจากการร่วงอย่างหนักด้วย “กลยุทธ์การลงทุนที่ไม่มีการตัดขาดขาดทุน”

「ฉันสามารถคำนวณการเคลื่อนไหวของ celestial ได้ แต่ความบ้าคลั่งของมนุษย์นั้นทำไม่ได้หรอก」

ไอแซก นิวตัน

ไมเคิล บาทนิก

『ความผิดพลาดยิ่งใหญ่（Nikkei BP Marketing）』

วันที่ 24 กันยายน 2019 พิมพ์ครั้งที่ 1 ภาพพิมพ์ครั้งที่ 1

จากหน้า P.63

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

สวัสดี ผมชยะมะ

ร่วงลงอย่างกะทันหันจนช็อก

「เอ๊ะ ทำไมราคาถึงตกลงขนาดนี้นะ!?」

และ

เมื่อหัวใจเต้นเร็วขึ้นด้วยความตื่นตระหนก

พยายามดูข่าวเศรษฐกิจอย่างรีบร้อน

หัวข้อข่าวว่า「การแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโคโรน่าทำให้ราคาตก」

กับความเสียดหวังที่ก่อให้เกิดขาดทุนแบบถล่มทลาย

จิตใจทนไม่ไหวจึงทำการหยุดขาดทุนอย่างเร่งด่วน

แต่อย่างไรก็ดีแผลทางจิตใจก็ยังไม่ฟื้นฟูอยู่ดี...

ผู้ที่ตกอยู่ในสถานการณ์เช่นนี้ไม่ใช่น้อย

สิ่งที่ขาดทุนไปแล้วนั้นไม่อาจแก้ไขได้

ควรยอมรับความจริง

จำนวนเงินนั้นใหญ่เกินไป

สำหรับบางคนการเปลี่ยนทัศนคติเป็นเรื่องยาก

แต่

การเรียนรู้จากประสบการณ์ที่ดีแล้วนำมาประยุกต์ใช้ในครั้งถัดไป

คือวิธีเดียวที่จะช่วยให้คุณรอดปลอดภัย

สิ่งที่เลวร้ายที่สุดคือความคิดที่พาเราไปสู่การคลั่งไคล้

「ต้องกู้ทุนที่สูญเสียคืนให้ได้โดยเร็ว」

แล้วไปสู่การทำธุรกรรมที่มีความเสี่ยงสูง

เมื่อจิตใจหดหู่จะไม่สามารถตัดสินใจอย่างถูกต้องได้

และจะทำให้แผลขยายออกไป

เพื่ออนาคตที่สดใส ต้องเตรียมพร้อมยอมรับความจริงด้วยความสงบ

ต้องเชื่อมั่นว่าชีวิตที่ไม่ผิดพลาดไม่มีอยู่จริง

แม้แต่วอร์เรน บัฟเฟตต์เองก็ยังทำผิดพลาดบ่อยครั้ง

แต่ความต่างระดับสำคัญคือ

เขายอมรับความผิดพลาดของตน

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

จริงๆแล้วการยอมรับความผิดพลาดเป็นส่วนหนึ่งของเกม—นี่คือจุดแข็งของบัฟเฟตต์

จนถึงตอนนี้บัฟเฟตต์ได้ใช้คำว่า「ผิดพลาด（mistake）」ในจดหมายประจำปีถึง 163 ครั้ง

เช่นเดียวกับนักลงทุนทั่วไปที่ลงทุนด้วยเงินเล็กน้อย

บัฟเฟตต์ก็ไม่ใช่คนที่ไม่มีการลงทุนที่หรูหราหรือประสบการณ์ที่ด้อยคุณค่าเลย

ไมเคิล บาทนิก

『ความผิดพลาดยิ่งใหญ่（日経BPマーケティング）』

2019年9月24日　第1版第1刷發行

จากหน้า P.135

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

หากคุณกำลังเผชิญสถานการณ์ที่ยากลำบากในตอนนี้

สิ่งที่คุณควรทำมีเพียงหนึ่งอย่าง

ยอมรับความผิดพลาดอย่างตรงไปตรงมาและเปลี่ยนทัศนคติให้เร็ว

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

เติมเต็มไม่ใช่เติมเพิ่ม

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

แต่ที่สำคัญ คือ ต้องระมัดระวังตัว

เมื่อทำผิดพลาดใหญ่ หลายคนมักมีนิสัยเติมอะไรบางอย่างเพิ่มเข้าไป

เช่น

「ครั้งหน้าจะไม่ขาดทุน ลองศึกษาการเงินให้มากขึ้น」

「ศึกษาการลงทุน」

「อ่านชีสวิเคราะห์รายงานฤดูกาล」

หลายคนคิดว่า「ฉันขาดอะไรไป」

แต่สิ่งที่ควรทำเพื่อกำไรในอนาคตไม่ใช่การเติมอะไรเข้าไป

ไม่ใช่หรือ?

ไม่ใช่

ไม่ใช่การเติมอะไรเข้าไป แต่เป็นการถอยออกให้มากขึ้น

ตัดสิ่งที่ไม่จำเป็นออกให้หมด แล้วทุ่มเทโฟกัสให้เห็นแก่นแท้ของการเทรดหุ้น

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

ข่าวเศรษฐกิจไม่เคยแม่นยำจริงๆ

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

แล้วควรถอนสิ่งใดออกบ้างล่ะ?

หนึ่งในสิ่งที่ควรถอนออกคือ

“หาสาเหตุของการเคลื่อนไหวราคาหุ้น”

ลองคิดดู

เมื่อราคาหุ้นร่วงลงมากครั้งหนึ่ง สิ่งแรกที่คุณคิดคืออะไร

คือ「ทำไมถึงร่วง」

เหตุผลอะไรนะ

โดยทั่วไปนักเทรดส่วนใหญ่เมื่อราคาหุ้นเคลื่อนไหวมาก จะอยากรู้สาเหตุ แต่...

ความคิดของผมเกี่ยวกับการกระทำเช่นนั้นคือ

“เหตุผลที่มาถึงกับเหตุผลที่มาที่เวลาเรื่องมันจบแล้วก็ไม่สำคัญ”

เพราะเหตุส่วนใหญ่ที่ถูกนำเสนอในสื่อเกี่ยวกับการเคลื่อนไหราคามักเป็นเรื่องไม่แน่ชัด

(ไม่ได้พูดถึงทุกกรณีทั้งหมดนะ)

เช่นสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี NY Dow และ Nikkei ทั้งคู่ร่วงลงอย่างมาก

และมีข่าวใหญ่ว่า「การแพร่ระบาดของโคโรน่าทำให้ราคาลดลง」

แต่แท้จริงแล้วสาเหตุที่แท้จริงที่ทำให้ราคาลดลงนั้นใครจะไปรู้จริง

มีเพียงคนที่ขายหุ้นและผลลัพธ์คือราคาตกลงเท่านั้นบอกได้

พูดกับแต่ละคนว่าเหตุผลคืออะไรไม่ได้

จึงไม่ทราบเลยว่ากล่าวถึงคำว่า「โคโรน่าไวรัสก่อให้เกิดภัยคุมรุนแรง」หรือไม่

นอกจากนี้ยังมีเหตุผลอื่นที่ทำให้ราคาขาย

แต่ไม่สามารถนำเสนอว่า「เหตุผลไม่ทราบแต่ราคาลดลง」

ลงข่าวยังไม่ได้ใช่ไหม

因此ในกรณีส่วนใหญ่จะทำให้เดาเหตุผลที่น่าจะเหมาะสมที่สุดแล้วรายงานออกมา

แค่เพียงเรื่องเดียว

การรู้เหตุผลที่ไม่แน่ชัดหรือไม่แน่นอนนั้นมีประโยชน์อะไร

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

คนที่ไม่รู้เหตุผลเอาไว้ความกังวล

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

แน่นอนว่า「ไม่รู้สาเหตุแล้วจะกังวล」

ความรู้สึกนั้นเข้าใจได้

ยกตัวอย่าง รถไฟฟ้าระหว่างทางไปทำงานหยุดไม่ทำงาน

ถ้าไม่มีประกาศเหตุผลออกมาจะรู้สึกไม่สบายใจอย่างมากใช่ไหม

เช่นมีผู้ป่วยเกิดขึ้น หรือประตูติดกระเป๋า

ถ้ายังไม่มีเหตุผลประกาศออกมา จะชวนหงุดหงิด

คนส่วนใหญ่จะหงุดหงิดมาก

เช่นกันกับราคาหุ้นที่ร่วงลง หากไม่รู้เหตุผล

จะรู้สึกวิตกกังวลมากขึ้น

นั่นคือจิตวิทยามนุษย์

แต่การรู้ความจริงว่าเหตุผลไม่แน่ชัดและพบความจริงภายหลัง

ก็ไร้ประโยชน์ในเชิงหลักการและ

คนที่ถูกพัดพาโดยสิ่งเหล่านั้นจะไม่สามารถเป็นผู้ชนะได้

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

กลยุทธ์การลงทุนเพื่ออยู่รอดในช่วงวิกฤตที่ราคาลงอย่างรวดเร็วโดยไม่หยุดขาดทุน

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

และอีกสิ่งที่ควรถอนออกคือ

“การหยุดขาดทุน (โลสคัท)”

โลสคัทถูกอธิบายว่าเป็นพื้นฐานของหนังสือการลงทุนทุกเล่ม

แต่ผมขอคัดค้านคำสอนนั้น

คุณสามารถทำโลสคัทได้ตามที่คิดถึงจริงๆ หรือไม่?

“ถือต่ำแล้วจะหยุดขาดทุนเลย” แต่จะทำได้จริงหรือ

เมื่อราคาตกลงเร็วจนไม่ทันสติ จะล้มลุกคลุกคลานจนกลายเป็นโลสคัทในช่วงเวลาที่แย่ที่สุด

หลายคนเป็นแบบนั้น

โลสคัทพูดง่ายแต่ลงมือทำจริงยากมาก

ดังนั้นผมจึงเห็นว่า ควรใช้วิธีการอื่นในการจำกัดความเสี่ยง

เช่น สร้างสถานะ Buy และ Sell พร้อมกัน

ขอยกตัวอย่างง่ายๆ เพื่ออธิบายแนวคิด

สมมติซื้อที่ 23,000 เยน

ราคาหุ้นลดลงถึง 22,000 เยน

ในจุดนี้ไม่หยุดขาดทุน แต่ใส่คำสั่งขายเพื่อจำกัดขาดทุนไว้ชั่วคราว

ขาดทุนอยู่ที่ 1,000 เยน

จากนั้นเปิดตำแหน่งอื่นที่มีกำไรเกิน 1,000 เยน เพื่อชดเชยและล้างขาดทุน

แนวคิดของวิธีที่ผมทำกำไรจริงๆ

อธิบายอย่างคร่าวๆ ตามแนวคิดดังกล่าวคือแบบนี้

แน่นอนว่าในข้อความสั้นๆ นี้ไม่สามารถอธิบายได้ครบถ้วน จึงอาจมีข้อสงสัยมากมาย แต่ผู้ที่มีความรู้ทั่วไปจะรู้สึกว่าแนวทางนี้มีประโยชน์อยู่

ราคาถล่มจะเกิดขึ้นอีกแน่นอน

บางครั้งในหนึ่งวัน ดัชนีหุ้นนิกเกอิอาจร่วงลง 1,000 เยน

ขอให้คุณไม่ทำความผิดร้ายแรงเมื่อถึงเวลานั้น และขอให้คุณได้กำไรอย่างมาก

ดังนั้นวันนี้ขอให้คุณติดตามจนจบด้วยความจริงใจ

ขอบคุณที่รับชมจนจบ

คินจิยอน ชยะมะ