หลังจาก RBA・FRB・BOC เห็น ECB ปรับลดดอกเบี้ยด้วยหรือไม่!? 「3月9日週の注目点とイベントスケジュール」
สัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากผลกระทบของ COVID-19 (ไวรัสโคโรน่าสายพันธุ์ใหม่) ส่งผลให้เศรษฐกิจทั่วโลกรู้สึกถึงการชะลอตัว นักลงทุนจึงเห็นการประกาศลดอัตราดอกเบี้ยจาก RBA, FRB และ BOC ตามลำดับ
BOC (ธนาคารกลางแคนาดา) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมากถึง 0.5% FRB แม้จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมฉุกเฉินโดยไม่รอการประชุม FOMC ในวันที่ 19 มีนาคม ก็ไม่สามารถประคองตลาดหุ้นได้
FRB ยังคงเหลือช่วงลดอัตราดอกเบี้ยถึง 1.25% ดังนั้นคาดการณ์ว่า จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุม FOMC วันที่ 19 มีนาคม ทำให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐลดลง ผลให้ yields ของพันธบัตร 10 ปีต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ 0.67%
USD/JPY ลดลงจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐ-ญี่ปุ่น ทำให้แตะระดับต่ำกว่า 105 เยนชั่วคราว
สัปดาห์นี้ก็คงต้องติดตามว่าจะยังคงเป็นช่วงความเสี่ยงต่ำ (risk-off) หรือไม่
◎ จุดที่ต้องจับตาสัปดาห์นี้
1) คณะกรรมการ ECB
ท่ามกลางประเทศที่ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง เช่น สหรัฐ แคนาดา ออสเตรเลีย ECB ก็อยู่ในสายตาของผู้ตลาดด้วยการลดอัตราดอกเบี้ย
ECB ใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบแล้ว และเมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมาได้ขยายระดับอัตราดอกเบี้ยติดลบจนถึง -0.5%
นอกจากนี้ เดือนกันยายนปีที่แล้วได้ประกาศเริ่ม QE เดือนละ 20 พันล้านยูโร อีกทั้งผ่อนคลายเงื่อนไข TLTRO
ต่างจากธนาคารกลางสหรัฐ แคนาดา ออสเตรเลีย ECB ได้ดำเนินมาตรการผ่อนคลายทางการเงินอย่างมากจึงคาดว่าโอกาสที่จะมีมาตรการเพิ่มเติมมีน้อยลง
ในการประชุมครั้งนี้คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 0.1% หรือ 0.2%
นอกจากนี้ดูเหมือนว่าจะมีการพิจารณา TLTRO เพิ่มเติม
QE จะดำเนินต่อไปเช่นนี้หรือจะเพิ่มวงเงินต้องติดตาม
ไม่ว่าจะเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หรือการเพิ่ม QE จะมีประเด็นที่ต้องพิจารณา เช่น การลุกลามของการลดอัตราดอกเบี้ยให้ได้ผลหรือไม่ การซื้อพันธบัตรรัฐบาลที่ยังเหลืออยู่ภายในกรอบกฎ EU และอัตราทบทวน (reversal rate) ที่บ่งชี้ถึงจุดเปลี่ยนของผลกระทบและผลข้างเคียงของนโยบายการคลังและอัตราดอกเบี้ย เดินหน้าในแถลงการณ์และการแถลงข่าว
2) ความเสี่ยงลดลง
สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจาก COVID-19 ส่งผลให้ทั่วโลกเข้าสู่โหมด risk-off
รัฐแคลิฟอร์เนียประกาศภาวะฉุกเฉิน โรงเรียนในอิตาลีปิด เช่นเดียวกับหลายประเทศที่ใช้ข้อจำกัดการเดินทางและการเข้ามา ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัว
ในสถานการณ์เช่นนี้ ความไม่แน่นอนในอนาคตยิ่งเพิ่มความกังวล ราคาหุ้นจึงร่วงลง และเงินทุนเคลื่อนไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
รัฐบาลหลายประเทศประกาศมาตรการสนับสนุน งบประมาณ และธนาคารกลางสหรัฐ แคนาดา ออสเตรเลีย ตลอดจนธนาคารกลางรายอื่นดำเนินมาตรการผ่อนคลายการเงิน
อย่างไรก็ดี ผลกระทบจำกัด ไม่สามารถช่วยพยุงราคาหุ้นให้ยืนหยัดได้ และยังคงร่วงลงต่อไป
สัปดาห์นี้คาดว่าจะมีการกำหนดมาตรการหลายอย่าง แต่จะช่วยพยุงราคาหุ้นหรือไม่ และภาพรวม risk-off จะยังคงแรงต่อไปหรือไม่ ติดตาม
นอกจากนี้ ต้องติดตามว่าการสิ้นสุดของ COVID-19 (ไวรัสโคโรน่าสายพันธุ์ใหม่) จะเห็นแนวโน้มชัดเจนหรือไม่ ภาวะรุนแรงที่สุดจะคลี่คลายเมื่อใด
3) การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ พรรคเดโมแครต รอบพิเศษ
สัปดาห์ที่แล้ว สหรัฐมีวันสำคัญ Super Tuesday ซึ่งผู้สมัครพรรคเดโมแครตเหลือเพียง Sanders และ Biden
Sanders มีจุดเริ่มต้นที่ดี แต่ถูก Biden ซึ่งถูกมองว่ากลางค่อยแซงขึ้นไป
วอลล์สตรีทมองนโยบายของ Sanders เป็นข้อกังวล และในการ Super Tuesday ที่ผ่านมานั้น Biden ที่เป็นกลางได้รับชัยชนะ จึงทำให้หุ้นปรับตัวขึ้น
ถึงแม้จะพลิกสถานการณ์ แต่ระหว่างทั้งสองฝ่ายยังคงใกล้เคียง
การเลือกตั้งรองในวันที่ 10 มีนาคม จะมีการเลือกผู้แทน 352 คน เพื่อกำหนดสัดส่วนผู้แทน
ผลการเลือกตั้งวันที่ 10 มีนาคมอาจกลับกันได้อีกครั้ง
ต้องติดตามผลการเลือกตั้งและทิศทางราคาหุ้น
◎ ตารางกิจกรรมสัปดาห์นี้
วันที่ 8 มีนาคม (วันอาทิตย์)
ปรับเวลามาตรฐานสหรัฐ
วันที่ 9 มีนาคม (วันจันทร์)
08:50 JPY GDP ญี่ปุ่น (ไตรมาส 10–12 ยุคปรับ )
15:45 CHF อัตราว่างานในสวิตเซอร์แลนด์
21:00 MXN ดัชนีราคาผู้บริโภคเม็กซิโก
21:15 CAD จำนวนการเริ่มสร้างที่อยู่อาศัยแคนาดา
21:30 CAD จำนวนการอนุมัติด้านก่อสร้างแคนาดา
วันที่ 10 มีนาคม (วันอังคาร)
09:30 AUD ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจ NAB ออสเตรเลีย
10:00 NZDคำกล่าวของ Juli RBNZ ผู้อำนวยการ
10:30 CNY CPI ของจีน
15:00 NOK CPI ของนอร์เวย์
19:00 EUR GDP ของกลุ่มยูโรโซน (ไตรมาสที่ 4) และ การจ้างงาน
วันที่ 11 มีนาคม (วันพุธ)
02:00 USD ประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 3 ปี
07:00 AUDคำกล่าวของ Davidson ผู้ช่วยประธาน RBA
08:30 AUD ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac
18:30 GBPGDP ของสหราชอาณาจักร
21:30 USDCPI ของสหรัฐ
23:30 USD สต็อกน้ำมันดิบ
วันที่ 12 มีนาคม (วันพฤหัสบดี)
02:00 USD ประมูลพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐ
03:00 USD งบประมาณการคลังรายเดือน
17:30 SEK CPI ของสวีเดน
21:45 EURECB คณะกรรมการนโยบายการเงิน แถลงนโยบายและแถลงการณ์
22:30 EURการแถลงข่าวโดยประธาน ECB ลาการ์ด
02:00 USD ประมูลพันธบัตร 30 ปีของสหรัฐ
06:00 NZD Westpac ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
06:30 NZD PMI ภาคการผลิตนิวซีแลนด์
16:00 EUR HICP ของเยอรมัน
16:45 EUR HICP ของฝรั่งเศส
17:00 EUR HICP ของสเปน
23:00 USD ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกน
วันที่ 14 มีนาคม (วันเสาร์)
02:00 USD รายงานจำนวนบาร์เรลสำรวจความต้องการบาร์เรล
เครื่องมือวิเคราะห์ที่แนะนำโดยโอจังแมน
TradingView
เป็นแพลตฟอร์มที่รองรับคู่สกุลเงิน สินค้า ตราสารหนี้ ดัชนีหุ้น และอื่นๆ มากมาย พร้อมฟังก์ชันวิเคราะห์ที่หลากหลาย
ตลาด Forex หุ้น ตราสารหนี้ และสินค้า มีความสัมพันธ์กัน การเปรียบเทียบตลาดแต่ละตลาดจะช่วยในการเทรดได้มาก
การแสดงกราฟเดียวที่รวมเอา Forex และดัชนีหุ้น หรือ Forex กับสินค้า เข้าไว้ด้วยกัน จะสะดวกมากเมื่อเปรียบเทียบ
ฟังก์ชันจำนวนมากใช้งานฟรี ลองใช้ดูได้เลยนะ!
มีฟังก์ชันโซเชียลมีเดียด้วย หากสามารถติดตามได้จะดีมากนะครับ↓↓↓
https://jp.tradingview.com/u/okachanman/
