ความสัมพันธ์ระหว่างลำดับความสำคัญของเกาหลีเหนือและซีเรียกับสภาวะตลาด คุณ ทากิซาวะ ฮาคุบุน

วันที่เผยแพร่: 2017/04/07 05:32

คำพูดของทรัมป์คือ
1）ควรเตรียมบุกเกาหลีเหนือด้วยกำลังคนเพียงลำพัง
2）ควรลงโทษอัสซาดอย่างรุนแรง
ราวกับว่าจะทำทั้ง 1) และ 2) พร้อมกัน

อย่างไรก็ตาม 1) มีเงื่อนไขว่า หากจีนไม่ทำ
2）ทรัมป์ยังไม่ได้ประกาศสงครามโจมตีซีเรียต่อสภาคองเกรส

ในตลาด จะเกิดขึ้น 1) และ 2) พร้อมกันหรือไม่
อันไหนจะเกิดขึ้นก่อน
สุดท้าย ทั้งสองอย่างจะไม่เกิดขึ้นเลยหรือ
อยู่ในสภาวะที่อ่านไม่ออกเลย

ส่วนตัวแล้ว,
หากสงครูกับซีเรีย หุ้นจะถูกซื้อ ขายพันธบัตร
หากบุกเกาหลีเหนือ จะขายหุ้น ซื้อพันธบัตร
ทำทั้งสองอย่างพร้อมกัน หุ้นจะถูกซื้อขึ้น ก่อน แล้วต่อมาราคาหุ้นจะร่วง พันธบัตรร่วง

ภาพนี้

ตามธรรมเนียม การโจมตีเดี่ยวต่อเกาหลีเหนือโดยไม่แจ้งล่วงหน้าเป็นไปได้ (อ้างเหตุการขจัดการก่อการร้าย)
อย่างไรก็ตาม ซีเรีย หลังจากถอนทหารออกจากอิรัก (ประกาศยุติสงคราม)
ในปี 2012 โอบามาได้ส่งหน่วยปฏิบัติการพิเศษ (ไม่ใช่การเปิดสงครามอีกครั้ง แต่เป็นการสนับสนุน)
อย่างเป็นทางการ ได้เริ่มการโจมตีทางอากาศอีกครั้งเท่านั้น
หากจะบุกซีเรีย จะมีการประกาศต่อสภาคองเกรสก่อน

ทรัมป์ในช่วงหาเสียงโจมตีความผิดพลาดของฮิลลารีเกี่ยวกับปัญซีเรีย เป็นความจริงในใจ
ดังนั้น แนวคิดเดิมของทรัมป์คือรักษาความสัมพันธ์กับรัสเซีย (ไม่บุกซีเรีย)
เดิมทีควรให้การทำข้อตกลงกับจีนมาก่อน

อย่างไรก็ตาม หลังการลอบสังหารคิม จอง-อึน เกาหลีเหนือไม่สามารถควบคุมได้
การร่วมมือกับจีนทำให้การกำจัดคิม จอง-อึนเร่งตัว
และในจังหวะที่โอกาสบุกเหนือเพิ่มสูงขึ้น ก็เกิดเหตุระเบิดในรัสเซีย
มีเหตุซาร์นในอิรัก

โรน พอล ที่เป็นชาวอเมริกัน
กล่าวว่าอัสซาดที่วันนี้ครองอำนาจทางทหารอย่างเหนือกว่ายังไม่จำเป็นต้องปล่อยสารซาริน
(เขาเป็นสมาชิกสภาคองเกรสพรรครีพับลิกันที่คัดค้านสงครามอิรักในปี 2003)

ทั้งหมดนั้นถูกต้องอย่างยิ่ง
กลุ่มที่ต้องการให้สหรัฐอเมริกาถูกดึงเข้าไปในสงครามกับอิหร่านและรัสเซีย (ยูเครน) อย่างแน่นอน
ส่วนตัวผมเห็นว่าพวกเขาได้ลงมือก่อนที่ทรัมป์จะหมกมุ่นกับเกาหลีเหนือ

แล้วทรัมป์จะทำอย่างไร

เมื่อเร็วๆ นี้ การแต่งตั้งคู่ครูชเนอร์และการลดตำแหน่งของบาโน (ในที่สาธารณะ),
จากพฤติกรรมของ テイルソン ให้จีนเป็นผู้ควบคุม
แม้จะตัดสัมพันธ์กับปูตินไปชั่วคราว แต่มีความเป็นไปได้สูงที่ซีเรียจะถูกให้ความสำคัญ

นั่นไม่ใช่วัตถุประสงค์หลัก แต่
ในขณะนี้ในการต่อรองกับฝ่ายนิติบัญญัติ เข้าจำเป็นต้องประนีประนอม

このこととFEDがインフレ対策を急いだのは無関係ではないと思う。
アメリカが戦争宣言でซีเรียを攻めるなら、オイルは上がる。
膨大なバランスシートからの過剰な流動性がインフレを起こせば
利上げでは間に合わない、

本日CNBCのリースマンは、
6月と9月に予定通り利上げ。
秋からバランスシート削減に着手。
同時に利上げを終える。
そしてイエレンはそのまま退任という。
一つのシナリオを紹介していた。

後2回の利上げとバランスシート削減の実行性は
今後の相場が決めること。

しかしGSのヤンハチスといい、このリースマンといい、
裏の話を解説しないまま急に「イエレンは退任」の方向に傾いている、

ところがNY連銀の債券デスク担当者には
バランスシート削減は寝耳に水だという。

ならばこれらの話は、ワシントンの政治模様の中で
急にその方向性になったということだろう。

ラッカーが総裁だったリッチモンドは
実質ワシントンDCの領域。ということは、

）ラッカーの辞任
）唐突なバランスシート削減
）イエレン退任へ流れ

根っこで繋がなり、
さらに前述の急転する国際情勢がその背景にある可能性。

いずれにしても、バランスシート削減は本来なら長期金利上昇要因。
首脳会談と雇用統計を無事หやり過ごし、
アルゴがこれまでどうり金利上昇を好感すれば、
支離滅裂のまま、株インデックスは再びUPTICK。