นโยบายการค้าเสรีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และปัญหามอนโตโฟ โมรโฟะที่สั่นคลอนรัฐบาลอ Abe รวมถึงความเสี่ยงทางการเมืองที่สูงขึ้นกำลังกดดันแนวโน้มค่าเงินเยนให้แข็งค่าขึ้น แม้ว่าในช่วงหลังดอลลาร์/เยนไม่ได้ร่วงลงอย่างรวดเร็วในทันที แต่รูปแบบที่เกิดขึ้นบ่อยๆ คือ การที่ราคาทรุดตัวผ่านขอบล่างของช่วงเทรดแบบเรนจ์ แล้วฟื้นตัวขึ้นและสร้างช่วงราคาลงต่ำใหม่อีกครั้ง ดังนั้นคราวนี้เราจะอธิบายวิธีการทำนายช่วงราคาสูงต่ำและวิธีหาค่าเป้าหมายของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเกิดการ Break ของช่วงเรนจ์

※บทความนี้เป็นการ転載และปรับปรุงจากบทความของ FX攻略.com ฉบับเดือนมิถุนายน 2018 ข้อมูลสภาวะตลาดที่ระบุในบทความนี้ไม่สอดคล้องกับสภาวะปัจจุบัน กรุณาใช้อย่างระมัดระวัง

ประวัติของคุณซาโต้ มาซากุซะ

สาโทะ มาซากุสุ ย้ายจากธนาคารญี่ปุ่นไปยังธนาคารปารีส-บันป (ปัจจุบัน BNP Paribas) ได้เข้าเป็นพนักงาน ผู้บริหารผู้อั่งอันชีค ผู้อำนวยการฝ่ายเงินทุน และผู้จัดการอาวุโส เป็นต้น ต่อมาเขาได้ทำงานเป็นนักวิเคราะห์อาวุโสของ FX Online ซึ่งมีมูลค่าการซื้อขายสูงสุดในรอบปี โดยรวมแล้วเขามีประสบการณ์ด้านอัตราแลกเปลี่ยตั้งแต่กว่า 20 ปี เขายังปรากฏตัวในรายการวิทยุ NIKKEI "株式完全実況解説！株チャン↑" และ Stock Voices "Market Wide • Foreign Exchange Information" และให้ข้อมูลสภาวะตลาดอย่างสม่ำเสมอบน Yahoo! Finance

แนวโน้มหยาบของช่วงเรนจ์ที่มีแนวโน้มลงคืออะไร? กลยุทธ์การซื้อขายเมื่อ Break ขอบล่างและวิธีคาดการณ์ช่วงราคา

ตั้งแต่ช่วงความตึงเครียดทางการเมืองจากนโยบายปกป้องทางการค้าของรัฐบาลทรัมป์ การแข็งกร้าวต่อภาคต่างประเทศ และในประเทศญี่ปุ่นเองมีการกล่าวถึงการดุลยภาพของเอกสาร Moritomo ที่บิดเบือน ทำให้ดอลลาร์/เยนยังคงหาจุดต่ำสุดใหม่ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ต่างกันอย่างมากยังเป็นปัจจัยหนุนให้ดอลลาร์สูงขึ้น ทั้งนี้สัญญาณของแนวโน้มลงยังคงมีอยู่มีกลายหลายจุดแต่ ไม่ใช่การร่วงลงอย่างฉับพลัน แต่ยังคงสร้างช่วงเรนจ์และทดสอบการ Break ขอบล่างซ้ำๆ เพื่อทำจุดต่ำสุดให้ลดลง

เศรษฐกิจสหรัฐที่คาดการณ์ขึ้นโดยกองทุนเงินเฟ้ออันไกลจาก GDP Now ที่คาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจในไตรมาส 1–3 ปี 2018 ที่ 1.9% (ลดลงจาก 2.5% ในครั้งก่อน) เป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังชะลอตัว ในขณะที่เฟดสำรวจ GDP Now ได้คาดการณ์ GDP ในไตรมาส 1–3 ปี 2018 อยู่ที่ 1.9% (เดิม 2.5%) ซึ่งอาจหมายถึงว่าเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังฟื้นตัวมาเป็นระยะเวลา 10 ปี อาจเข้าสู่ช่วงภาวะถดถอย (recession) ตั้งแต่ปี 2019 เป็นต้นไป

เมื่อความเสี่ยงทางการเมืองและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเดินหน้าต่อไป กองทุนนั้นจะทำให้เงินเยนถูกซื้อและทำให้แนวโน้มเยนแข็งขึ้น แต่อย่างไรก็ตามยังมีปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์อยู่ด้วยต่างกันอย่างมาก ขณะเดียวกันสัญญาณแนวโน้มลงหลายจุดเปิดใช้งานอยู่ แต่ดอลลาร์/เยนไม่ตกลงแบบร่วงลงอย่างรวดเร็ว แต่จะสร้างช่วงราคาย่อยลงและพักตัว

นอกจากนี้ แนวโน้มขาขึ้นของยูโร/ดอลลาร์และยูโร/เยนที่ต่อเนื่องมาตั้งแต่ปี 2017 ไม่ได้พุ่งสูงอย่างรวดเร็ว แต่เป็นรูปแบบหาจุดสมดุล อย่างเป็นช่วงๆ และมีการเคลื่อนไหวทีละก้าว ดังนั้นคราวนี้จะตรวจสอบวิธีวิเคราะห์ช่วงเรนจ์และการ Break ขอบล่าง/บนที่สามารถใช้ในการทำนาย และหาวิธีหาค่าเป้าหมายหลังการ Break

กราฟที่ 1 เป็นกราฟรายวันของดอลลาร์/เยนในปี 2018 โดยไม่จำเป็นต้องใช้อินดิเคเตอร์เทคนิคที่ซับซ้อน ดอลลาร์/เยนจะวนอยู่ในช่วงเรนจ์ → ราคาร่วงลงอย่างกะทันหัน → กลับมาอยู่ในช่วงเรนจ์อีกครั้ง → ร่วงลงอีกครั้ง ในช่วงเรนจ์ A–C ที่แสดงไว้ในกราฟนี้ เมื่อราค Break ต่ำสุดของช่วงเรนจ์แล้วก็จะร่วงลงไปถึงจุดต่ำสุดของช่วงราคาถัดไปและฟื้นตัวขึ้น แต่ไม่สามารถพุ่งขึ้นไปยังจุดต่ำสุดของช่วงเรนจ์ก่อนหน้า ทำให้ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับของช่วงเรนจ์ใหม่ที่เกิดขึ้น แนวคิดนี้สะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์การซื้อขายของแนวโน้มที่มักจะเกิดช่วงการลดลงเมื่อเกิดการ Break ขอบล่างของช่วงเรนจ์เป็นสองข้อ คือ "ขายเมื่อราคาบลูคขอบล่างของช่วงเรนจ์" และ "รอขายเมื่อราคาเด้งกลับขึ้นไปถึงขอบล่างของช่วงเรนจ์ก่อนหน้า"

นอกจากนี้ ตามทิศทางของลูกศรบนและล่าง บรรทัดค่าความต่างระหว่างขอบล่างของช่วงเรนจ์กับราคาต่ำสุดถัดไปมักจะใกล้เคียงกับความต่างระหว่างราคาสูงสุดก่อนที่จะแบ่งช่วงเรนจ์และขอบบนของช่วง เราเห็นว่าการร่วงลง 1 แล้วเข้าสู่ช่วงเรนจ์ แล้วเกิดร่วงลงอีกครั้ง 2 มักจะมีความต่างในราคาต่อกันประมาณเท่าเดิม เมื่อทำการ Break ขอบล่างของช่วง เราจะสามารถคาดเดาได้ว่าแนวรับใหม่จะอยู่ที่ประมาณ 102 เยน 70 เหรียญ ซึ่งควรจดจำเป้าหมายนี้ไว้

หน้าตานี้เป็นบทความและวิดีโอจากผู้เทรดเดอร์ชื่อดังในบริการสมาชิกแบบจ่ายรายเดือนเพื่อเรียน FX “Money Up”
ในการดูส่วนต่อไปจำเป็นต้องสมัครเป็นสมาชิก Money Up (คลิกแบนเนอร์เพื่อดูรายละเอียด!)