มือใหม่ด้านการลงทุนจงล้มเหลวก่อน! สิ่งที่ไม่เคยถูกเรียนรู้ได้ด้วยการศึกษาเพียงอย่างเดียว

มีคนที่คิดอยากลองลงทุนในหุ้นอยู่ไม่น้อย แต่ในความเป็นจริงยังมีไม่มากนัก ตามการสำรวจของสมาคมบริษัทหลักทรัพย์ญี่ปุ่นในปัจจุบัน ส่วนแบ่งของผู้ที่ถือหุ้นมีอยู่เพียง 12.2% และในบรรดาผู้ที่ถืออยู่ประมาณสี่ในสิบถือไว้เพียงหนึ่งหุ้นเท่านั้น

【参考】平成３０年度 全国調査（個人調査）เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์

ดังนั้นนักลงทุนรายบุคคลที่ถือหุ้นสองตำแหน่งขึ้นไปในปัจจุบันมีเพียงประมาณ 7% เท่านั้น这是显示ว่าค่ากันชนในการเริ่มลงทุนในหุ้นสูงขนาดไหน

ความท้าทายเหล่านั้นคือ “ยังไม่มีความรู้ที่เพียงพอ”“มีความเสี่ยงที่จะราคาหุ้นลง”

การลงทุนในหุ้นไม่มี“ความรู้เพียงพอ”

หากคุณยังไม่ลงทุนในหุ้นเพราะเหตุผลว่า “ไม่มีความรู้เพียงพอ” ไม่ต้องกังวล เพราะไม่มีใครมีความรู้เต็มเปี่ยมเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น

ฉันก็ยังมีสิ่งใหม่ที่ได้เรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นทุกวัน บางครั้งคิดว่า“ถึงไม่รู้อะไรบ้างก็ลงทุนมาถึงตอนนี้ได้อย่างไร”

แม้แต่วอร์เรน บัฟเฟตต์เองก็ยังล้มเหลวหลังถอนการลงทุนจาก IBM

ในทางกลับกันเพราะไม่มีความรู้ที่สมบูรณ์จึงทำให้การลงทุนในหุ้นน่าสนใจและมีโอกาสทำกำไรได้มากมาย

ข้อดีของการลงทุนในหุ้นคือ“เงินน้อย” และ“ขาดทุนจำกัด”

สิ่งที่แน่นอนที่สามารถพูดได้ก็คือหากไม่ลองเริ่มต้นก่อน ไม่สามารถได้ความรู้พูดให้ชัด หากพูดว่า“มีความเสี่ยงที่ราคาจะลง” จะไม่มีวันได้กำไรแน่นอน

ข้อดีของการลงทุนในหุ้นคือเริ่มต้นด้วยเงินน้อย และขาดทุนจำกัดอยู่ที่เงินลงทุนเท่านั้น

ยกตัวอย่าง หากลงทุน 100,000 เยนและบริษัทล้มละลายหรือตายจริงๆ ขาดทุนสูงสุดก็คือ 100,000 เยน

ถ้าเป็นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ล่ะก็คงต้องซื้ออาคารหนึ่งหลังอาจมีมูลค่าเป็นร้อยล้านเยน หากคิดแบบสัดส่วนจะใช้เงินทุนส่วนตัวประมาณ 10 ล้านเยน มือหนึ่งเป็นหนี้ 90 ล้านเยน

ถ้าเป็นกรณีเช่น “บ้านฟักทองของรูปแบบฉ้อโกง” ถ้ากำไรไม่เกิดขึ้น คุณจะต้องรับผิดชอบหนี้ถึงเกือบทั้งหมด 90 ล้านเยนถ้าราคาทรัพย์สิน 30 ล้านเยนถึงจะขายได้แต่หนี้คงเหลือ 70 ล้านเยน

หุ้นสามารถขายทันทีได้ถ้าเห็นว่าเสี่ยง และอย่างน้อยก็ขาดทุนได้เป็นศูนย์ความยืดหยุ่นนี้คือประโยชน์ใหญ่ในการเริ่มลงทุนในหุ้น

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในหุ้นก็มีหนี้สินได้เช่นกัน นั่นคือ “การซื้อขายด้วยเครดิต” หากใช้งานจะสามารถทำการเทรดได้ถึง 3.3 เท่าของเงินทุนส่วนตัว แต่ขาดทุนก็จะสูงขึ้นด้วย ดังนั้นการขาดทุนเกินเงินทุนก็เป็นไปได้。

การทำการซื้อขายด้วยเครดิตจะทำให้คุณสละประโยชน์ของการจำกัดการขาดทุนในหุ้น และนักลงทุนมือใหม่ควรหลีกเลี่ยงการเริ่มจากการซื้อขายด้วยเครดิตเพื่อประโยชน์นี้

มีอะไรที่“การเรียนรู้”อย่างเดียวไม่สามารถทำให้ได้

หุ้นที่ฉันซื้อเป็นครั้งแรกคือ日揮（1963）ชื่อบริษัทนี้คือการหาชะงั้น LNG (ก๊าซธรรมชาติเป็นของแข็ง) ที่ทำเหมืองและก่อสร้างโรงงาน ปรากฏว่ามีการนำเทคโนโลยีของบริษัทญี่ปุ่นอย่างชิซูรินชิ等ที่โดดเด่น

โอกาสที่พบบริษัทนี้มาจากการได้มีโอกาสฟังบรรยายของผู้บริหาร

เพราะบังเอิญมีโอกาสฟังบรรยายของประธานบริษัทเกี่ยวกับแบบธุรกิจที่ขยายสู่ระดับโลกและจุดแข็งทางเทคนิคที่ต้องการให้รายได้ทะลุแสนล้านเยน ฉันคิดว่า“ต้องซื้อ”

ในตอนนั้นราคาหุ้นก็ขึ้นอยู่ แต่คิดว่าถ้ารายได้ทะลุ 1 ล้านล้านเยนก็ถือว่าถูกมาก

อย่างไรก็ดีหลังจากนั้นราคาหุ้นก็ดิ่งลงอย่างมากฉันคิดว่าไม่ใช่เรื่องจริง แต่เมื่อราคาลดลงก็ยอมรับความจริง

ในเวลานั้นฉันได้เปิดงบการเงินของ日揮เป็นครั้งแรกแล้วพบว่า LNG โรงงานอุตสาหกรรมมีความต้องการที่เปลี่ยนแปลงสูงมาก!

ราคาน้ำมันดิบผันผวนกับ LNG เมื่อราคาน้ำมันสูง อุตสาหกรรมนี้ส่วนใหญ่ดีขึ้นและคำสั่งก่อสร้างโรงงานก็พุ่งขึ้น แต่เมื่อราคาน้ำมันลดลง ความต้องการก็ค่อยๆ ลดลง

ในขณะที่ฉันลงทุน ราคาน้ำมันอยู่ในจุดสูงสุด หลังจากนั้นการปฏิวัติโ shale gas ในอเมริกาทำให้ราคาน้ำมันลดลง ความต้องการในการก่อสร้างโรงงาน LNG จึงหยุดชะงักรู้สึกอับอายที่ไม่รู้เรื่องเหล่านี้ขณะลงทุน。

จากความล้มเหลวนี้ ฉันตระหนักว่าเมื่อลงทุนจะต้องเข้าใจ“กลไกธุรกิจ”และ“ประวัติศาสตร์”ของธุรกิจให้ได้ ก่อนหน้านี้ฉันคิดว่าฉันได้เรียนรู้จากงานในมหาวิทยาลัยและบริษัทหลักทรัพย์แล้ว แต่จนกว่าจะลงมือลงทุนจริงๆ จึงไม่รู้สึกถึงมัน。

ก่อนอื่นล้มเหลวเถอะ! คงไม่ใช่เรื่องนี้ก่อน

อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่าการล้มเหลวในครั้งนี้ดีเสียด้วยหากไม่ล้มเหลวก็คงจะไม่ได้ตระหนักถึงสิ่งสำคัญ และอาจทำให้เกิดความผิดพลาดที่ใหญ่กว่านี้。

เพราะฉะนั้นสิ่งที่ฉันอยากบอกกับมือใหม่คือ “ล้มเหลวก่อน” แม้ว่าจะเสียเงิน 100,000 เยนในตอนนั้น หากไม่ยอมแพ้และสานต่อไปในอนาคตมันจะกลายเป็นพลังขับเคลื่อนให้คุณเพิ่มเป็น 1,000,000 หรือ 10,000,000 เยนได้

100,000 เยนไม่ใช่จำนวนเงินน้อยๆ แต่เมื่อมองในระยะยาวมันก็เป็นเรื่องเล็กมากหากทำกำไรได้ 10,000,000 เยนในอนาคต ประสิทธิภาพการลงทุนจะสูงอย่างมาก。

เริ่มต้นก่อน ล้มเหลวก่อน—นั่นคือก้าวแรกสู่ความร่ำรวย

★แนะนำจังหวะซื้อหุ้นดีในราคาถูก! สัญญาณที่ปรึกษาการลงทุนทับเมะของเราเป็นอย่างไรบ้าง?★