เคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน ตลาดที่เคลื่อนไหวน้อยมาก ฮาวะ โฮะ {荒野浩?} จาก “เทคนิค ルームから”

วันที่เผยแพร่: 2016/08/25 08:08

หุ้นไม่มีทิศทางชัดเจน

ปิดทำการของดัชนี Nikkei 225 Futures ทั้งในการซื้อขายกลางวันและกลางคืน
ยังคงอยู่ที่ในระดับ 16,500 เยนมานานถึงห้าวันติดต่อกัน
ดูเหมือนว่าตลาดจะมีทิศทางน้อยลงมากกว่าเดิม
ในสภาพเช่นนี้ เมื่อวานนี้ เส้นค่าเฉลี่ย 5 วันของดัชนี Nikkei และเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน (20 วัน) ได้เกิดการ Dead Cross (DC) เล็กๆ ขึ้น
เนื่องจากรอบการขึ้นลงสั้นลง ทำให้เกิด Golden Cross (GC) และ DC บ่อยครั้งมากขึ้น จึงไม่ควรให้ความสำคัญมาก
DC เล็กๆ ครั้งก่อนเกิดขึ้นเมื่อ 8/05 และหายสภาพ DC ภายในเพียง 3 วัน
ในแผนภูมิ นั่นคือสิ่งที่เรียกว่า “การหลอกลวง” สิ้นสุดลง คงไว้สำหรับ GC ที่ตามมาซ้อมกันภายใน 8 วัน
ระหว่างช่วงเวลานั้นๆ การไม่มีทิศทางของราคาหุ้นชัดเจน
ดูเหมือนจะเกิดขึ้น
ในช่วงที่ผ่านมา
DC เล็กๆ เหตุการณ์เดิมเกิดขึ้นเมื่อ 8/05 และถูกแก้ไขภายในระยะเวลา 3 วัน
ทำให้จุดที่เห็นบนกราฟเป็นเหมือนการหลอกลวง
หลังจากนั้นสภาพ GC ก็จบลงภายใน 8 วัน
และขาดทิศทางของราคาหุ้นชัดเจน
ดังเห็นได้ชัดชัด

การเคลื่อนไหวภายใน ±2% ของ 5-day MA

ราคาปิดแต่ละวันมีแนวโน้มผันผวนรอบๆ 5 วัน MA
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ตำแหน่งความสัมพันธ์ระหว่างราคาปิดกับ 5 วัน MA
มีดังต่อไปนี้

ปิดต่ำกว่า 5 วัน MA < ปิดสูงกว่า 5 วัน MA
22/7–26/7 (3 วัน) 27/7
28/7 29/7-1/8
2/8–5/8 (4 วัน) 8/8–15/8 (5 วัน)
16/8–19/8 (4 วัน) 22/8
23/8 24/8

ถ้าตรวจสอบการเบี่ยนเบนระหว่างราคาปิดกับ 5 วัน MA
จะพบว่า มากกว่า +2% มีแค่ครั้งเดียว (8/09, +2.22%) และสูงกว่า -2% ก็มีแค่ครั้งเดียว
ด้วย (8/03, -2.12%) เกือบ 90% ของการเคลื่อนไหวอยู่ภายใน MA ±2%
สาเหตุที่รู้สึกว่าภาพรวมการเคลื่อนไหวอาจเบาบางอยู่ตรงนี้
พอๆ กัน
ราคาหุ้นที่เคลื่อนไหวในกรอบอยู่ที่ 16,545 เยน เมื่อวานนี้
2% ที่เทียบเท่าจะเป็นประมาณ 330 เยน ประมาณว่าแนวโน้มอยู่ระหว่าง 16,200–16,900 เยน

มีแนวโน้มดังกล่าว



ราคาหุ้นมีแนวโน้มไปทางต่ำ

ตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นดำเนินนโยบายดอกเบี้ยติดลบ
PB Ratio ของ Nikkei 225 ยังเคลื่อนไหวระหว่าง 1.03–1.17 เท่า
แต่ในรอบเดือนนี้ PB Range อยู่ที่ประมาณ 1.11–1.16 เท่า

และระดับขาลงดูแข็งแรงขึ้น
มูลค่าต่อหุ้นในมูลค่าทางบัญชีของ Nikkei 225 อยู่ในระดับเยนสูง และลดลงถึงระดับ 14,400 เยน
หากคำนวณด้วย 1.11–1.16 เท่า จะได้ช่วง 16,000–16,750 เยน




จากแนวโน้มในช่วงเดือนที่ผ่านมา สำหรับ Nikkei 225
ฐานราคาต่ำที่ 16,000 เยนถูกปรับขึ้นมาประมาณ 200–300 เยน ในขณะที่แนวต้านที่ 17,000 เยนยังคงถูกกดไว้
ดูเหมือนว่าผลลัพธ์ของราคาหุ้นจะแนวโน้มสร้างขึ้นไปในรูปแบบนี้
โดยมีภาวะคงที่รอบๆ 16,500 เยนในเดือนนี้
และมีความเคลื่อนไหวของหุ้นเมื่อคาดการณ์มาตรการทางการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นเริ่มคึกคักในเดือนกันยายน

↓↓คุณฮาโอกะมองการณ์จาก “ห้องเทคนิค”