Itochu Shōji (8001) ทำราคาสูงสุดตั้งแต่ต้นปีขึ้นต่อ! วิธีรวยอย่างมั่นคงโดยใช้คุณสมบัติของหุ้นขนาดใหญ่ที่ประหยัดราคา
ธนาคารกลางสหรัฐ (FRB) ตัดสินใจลดดอกเบี้ยลง 0.25% ตามที่คาดการณ์ไว้โดยส่วนใหญ่ และราคาหุ้นยังคงปรับตัวสูงขึ้น ดัชนี Nikkei 225 ใกล้ระดับสูงสุดที่ทำไว้ในเดือนพฤษภาคมในปีนี้
ขับเคลื่อนการขึ้นมาจากหุ้นกลุ่มใหญ่ที่มีราคาถูกเป็นตัวอย่าง เช่น Itochu Corp. (8001) ที่ทำระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี
จังหวะของหุ้นกลุ่มใหญ่ที่ “ราคาถูก” มาถึงแล้ว!
เหตุผลนี้เห็นได้ชัดจากกระแสเงินทุนล่าสุด
FRB ปรับทิศทางจากแนวโน้มขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปสู่การลดดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ดังนั้นเงินได้ไหลเข้าสู่หุ้นเติบโตที่แนวโน้มชัดเจนก่อนใครตัวอย่างเช่น Oriental Land (4661)
อย่างไรก็ตาม PER ของหุ้นเหล่านี้สูงเกินไป Oriental Land มี PER ถึง 80 เท่า ความสูงนี้ทำให้การขึ้นของราคาชะงักลง
ดังนั้นตลาดจึงหันไปสำรวจหุ้นกลุ่มใหญ่ที่ถูกตีตราไว้ว่าราคาถูกภาวเศรษฐกิจถดถอนน่ากลัว แต่ราคาถูกแล้วและหลายคนรู้จักชื่อหุ้นเหล่านี้ จึงคิดว่าไม่น่าผิดพลาด PER ของ Itochu ที่กล่าวถึงยังคงอยู่ที่ราว 7 เท่า
ข้อดีของหุ้นราคาถูกใหญ่ๆ อยู่ตรงนี้ กล่าวคือ เนื่องจากราคาถูกแล้วจึงไม่สามารถลดลงมากไปกว่านี้ และเมื่อแนวโน้มตลาดมีกระแส การขึ้นนั้นจะเกิดขึ้นอย่างมั่นคง และหากมีเงินปันผลติดมาด้วย นั่นก็เป็นหุ้นที่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวอย่างช้าๆ
การเพิ่มพูนทรัพย์สินอย่างช้าๆ และมั่นคงต้องทำอย่างไร...
ดังนั้น หากถามว่าหุ้นกลุ่มราคาถูกใหญ่ (พาณิชย์ ธนาคาร เช่าซื้อ ฯลฯ) จะยังคงขึ้นต่อไปหรือไม่ ผมคิดว่าไม่ต่อเนื่องมากนัก
หุ้นเหล่านี้โดยรวมยังคงถูกประเมินว่า “ถูกอยู่” ดังนั้น เว้นแต่ว่าบริษัทหรือสังคมจะมีการเปลี่ยนแปลงใหญ่ขึ้นมาก ก็ยากที่การประเมินนี้จะถูกล้มล้าง
ในแง่นี้ ผมมองว่าผลตอบแทนที่ได้จากการซื้อในตอนนี้จะจำกัด
อย่างไรก็ตามไม่ได้หมายความว่าการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ไม่ดีสิ่งสำคัญคือคุณคิดอย่างไรและทำอย่างไรครับ
หุ้นกลุ่มใหญ่ที่ราคาถูกต้องการเสถียรภาพมากที่สุด เพราะราคาถูกจึงมีโอกาสลงน้อย และขึ้นอยู่กับทิศทางของตลาด หากแนวโน้มเป็นไปในทิศทางที่ดี หุ้นดังกล่าวมีโอกาสขึ้นอย่างต่อเนื่อง กล่าวคือมีโอกาสเคลื่อนไหวในกรอบ (บ็อกซ์) ต่อไปสูงนั่นคือ
การทำกำไรจากหุ้นลักษณะนี้อย่างรวดเร็วในภาวะที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมาก มักจะพลาดจุดซื้อที่ดีและอาจจับราคาสูงเกินไปซึ่งเป็นภาวะที่อาจเกิดขึ้นได้
ดังนั้น จุดซื้อที่เหมาะสมคือไม่ใช่ตอนนี้ผู้ที่ซื้อเมื่อไม่มีใครสนใจและค่อยๆ ปรับพอร์ตจะได้รับประโยชน์ โดยการประยุกต์ใช้เฉลี่ยต้นทุนเงินทุนแบบดอลลาร์ การซื้อเฉพาะในช่วงที่ราคาถูกนั้นมีความสำคัญในการลดราคาเฉลี่ยการได้มาของหุ้น
ในทางกลับกัน การทำนายจุดสูงสุด-ต่ำสุดที่ชัดเจนไม่ใช่เรื่องรับประกัน และการซื้อขายด้วยจังหวะเวลานั้นอาจไม่ประสบความสำเร็จ ราคาหุ้นเป็นการเคลื่อนไหวแบบสุ่ม
ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ วิธีที่ค่อนข้างมั่นใจมากขึ้นคือซื้อเมื่อราคาถูกเท่านั้นและถือไป หากตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น จะได้ประโยชน์ และหากเป็นหุ้นที่เติบโตอย่างช้าๆ ที่ซื้อไว้ก็จะมีโอกาสให้ราคาหุ้นสูงขึ้นระยะยาวหรือมีการเพิ่มเงินปันผล
ยิ่งไปกว่านั้นการถือหุ้นที่ความเสี่ยงที่จะร่วงลงมากน้อยนั้นมีประโยชน์ต่อการบริหารสินทรัพย์ทั้งในเชิงจิตวิทยาสำหรับผู้ที่เชื่อว่าอยากสะสมทรัพย์สินอย่างช้าๆ นี่เป็นข้อดีที่ยิ่งใหญ่ที่สุด ยังไม่มีสิ่งใดที่ดีกว่านี้ในแง่ของการบริหารทรัพย์สิน โปรดจำไว้ว่าไม่มีอะไรเสียหายหากจะจำไว้
ต่อไปนี้คือบทความแนะนำเพิ่มเติม
★ช่วงเวลาที่จะซื้อหุ้นดีในราคาถูก! สนใจสัญญาปรึกษากับ Tsukumo Investment Advisor ไหม？★
