ความคิดเกี่ยวกับ「อายุขัยของ EA」～ความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนผู้ใช้งาน EA กับอายุขัยของ EA～

สวัสดีครับ/ค่ะ ผมคือด็อกเตอร์ เนโกะที่ปรึกษา

さて、本日は、
【EAの寿命】というものについて、
当方の考えを、少し記載してみたいと思います。

EAについては、
『寿命の長いもの』、『寿命の短いもの』と、
様々なパターンのEAがあるものと思います。

そして、

「EAがあまりにも売れすぎると、

そのEAの優位性が失われて、寿命になってしまうのではないでしょうか？」

といったご意見も、たまに見かけることがあるかな、と思います。

この【EAの寿命】については、

ひとそれぞれ、考え方があるかと思うのですが、
私自身が、これまで、多数のEAを制作・販売してきており、
また、他の作者様の数多くのEAの成績なども、
10年近く、チェックしてきた私自身の感想としては、
「EAが売れた本数」については、
実際のところ、EAの寿命には、ほとんど影響がないのではないか、
と感じています。

なぜ、EAの売れた本数が、
EAの寿命に影響しないのか、についてですが、
これは、「FX」というものの市場原理を考えてみると、
とてもわかりやすいと思います。

どういうことかというと、
・【為替相場（FX)の価格レートは、
売り・買いの注文の多い方に、動いていく】
という、市場原理となります。

つまり、

「EAの利用者が増える」
→「近いポイントでの、一方向への注文の数量が増える」
→「市場原理により、その方向へ、より動きやすくなっていく」

というのが、この理由です。

つまり、
『EAの利用者の数が増えれば増えるほど、
より勝ちやすくなっていく』
というのが、市場原理を踏まえた、実際の現象になるのではないか、
と思います。

つまり、
「利用者が増えたことで、そのEAが機能しなくなる」のではなく、
【そのEAのロジック（エントリー条件）とは異なる相場状態に偏移してしまったこと】によって、
そのEAのロジックが機能しなくなる、というのが、
正しい考え方ではないか、と感じています。

そして、現実的には、
その「EAの利用者だけの注文」であれば、
為替市場（＝価格の方向性）に与えるインパクトは、
それほど大きくはないと思います。

（為替相場の大きさを考えると、

日本の1つのEAの発注数量などは、無視しても良いレベルの数量であるためです）

ただ、そのEAのロジックが、
【相場の値動きの根本的なパターン】を捉えたロジックである場合には、
大きく、話が変わってきます。

そのEAだけではなく、
『それ以外のEAや、裁量の大口トレーダー、大手の投資機関、AIを採用した自動売買、株式市場の開閉に伴う影響』
といった形で、数多くの発注が、そのEAと同じ方向に集まってくる、
という形になりますので、

・そのEAが【相場の値動きの根本的なパターン】を捉えたロジックである

という場合、そのEAの寿命は、
飛躍的に長くなる可能性がある、という見方が、できるのではないか、
と考えています。

そして、そのEAのロジックが機能しなくなるとき、は、
上記の、『大口投資家など』を含めた、多くのエントリーが、なくなってきたとき。
となるのではないか、と思います。

これは、実際のところ、
「勝てるタイミング」であれば、『大口投資家など』も、
引き続き、そのタイミングでのエントリーをし続けるはずですので、
あえて、それをしなくなる、というのは、
そのタイミングで『勝てなくなってきた時』に、限られると思います。

これは、つまり、

【そのロジックでのエントリーで勝てなくなるほどの、
大きな市場の変化（＝相場状態の大きな偏移）】

が起きた場合にのみ、そのロジックが、勝てなくなる。
ということなのではないか、と感じています。

つまり、最終的には、

・そのEAのロジックの背景にある、
【相場の値動きのパターン】が、偏移するかどうか。

これが、「長く勝ち続けていたEAが、勝てなくなるパターン」なのではないか、
と思います。
（逆を返せば、【相場の値動きのパターン】が、
変化しない限りは、そのロジックは、機能し続けるはず。
という形となります）

なお、最後に、参考までになのですが、
「短期間で、勝てなくなってしまうEA」については、
どう考えるべきか、を記載しておきたいと思います。

これは、単純に、【相場の値動きのパターン】を捉えたようなロジックではなく、
単に、過去の相場に、エントリーの条件式をあてはめてしまったパターン、
といえるのではないか、と思います。

本来、【相場の値動きのパターン】をきちんと捉えたロジックにできていれば、
そんなに早く右肩下がりになるはずはありませんので、
「すぐに勝てなくなる」＝「単なる、カーブフィットEAであった」
というのが、現実的な判断になるのではないか、というのが、
現状での、当方での感覚となります。

＜まとめ＞

(1)『EAの寿命』は、利用者の数ではなく、
【相場の値動きの根本的なパターン】が偏移した場合に、寿命となる

(2)「EAの利用者の数が増えること」は、
市場原理を考慮すれば、むしろ、より勝ちやすくなっていくはず

(3)【相場の値動きの根本的なパターン】を捉えたEAは、
より長く、機能し続ける可能性が高い（寿命が長くなる傾向にある）

以上、あくまで、当方の考え方に過ぎませんが、
『EAの寿命』に対する、１つの考え方として、
ご参考としてみていただければと思います。

ねこ博士