วิธีการเทรดจริงของ Sato Masakazu ในการค้าต่างประเทศออนไลน์｜การวิเคราะห์เทคนิคและพื้นฐานเพื่อทำนายอนาคตของ 3 สกุลเงิน【หัวข้อเดือนนี้｜วิธีรับมือกับตลาดช่วงแรนจ์ปี 2018 มีเป้าหมายจุดสวอปด้วย】

การปะทเริ่มต้นมีพลังมาก แต่สาเหตุที่พฤติกรรมและนโยบายของคุณทรัมป์ดูเหมือนจะเป็นเศษผลงานที่ตกต่ำลงในที่สุด ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในรูปแบบแนวโน้มสามเหลี่ยมและกรอบการเคลื่อนไหวที่มีขอบเขต โดยอย่างน้อยจนถึงการเลือกตั้งกลางเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐอเมริกาจะมีแนวโน้มที่มีความล่าช้าในการพัฒนาอย่างเข้มข้นมากขึ้น เมื่อพิจารณาถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของนโยบายของสหรัฐเพิ่มเติม ก็สามารถกล่าวได้ว่าเป็นช่วงที่กลยุทธ์การซื้อขายที่มองหาราคาสวอปไพต์ในกรอบอัตราแลกเปลี่ยนจะมีประสิทธิภาพ

※บทความนี้เป็นการคัดลอกและแก้ไขจาก FX攻略.com ฉบับกันยายน 2018 เนื้อหาข้อมูลตลาดที่ระบุในบทความนี้อาจต่างจากสภาพตลาดปัจจุบัน กรุณาระวัง

โปรไฟล์ของ Masakazu Sato

ซาโตะ มาซะคุดุ สายงานธนาคารญี่ปุ่น เคยทำงานที่ Paribas (ปัจจุบัน BNP Paribas) ก่อนเข้าในวงการธนาคาร ประเทศฝรั่งเศส ดำรงตำแหน่งหัวหน้านลักธนาคาร, ผู้อำนวยการฝ่ายเงินทุน, ผู้จัดการอาวุโส ฯลฯ ต่อมาได้ดำรงตำแหน่งนักวิเคราะห์อาวุโสที่ FX Online ซึ่งมีปริมาณการทำธุรกรรมสูงสุดในโลก มียู่ในวงการอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่า 20 ปี เคยไปออกอากาศในรายการวิทยุ NIKKEI “株式完全実況解説！株チャン↑” และ Stock Voice “Market Wide・外国為替情報” และให้บริการข้อมูลตลาดผ่าน Yahoo! Finance อย่างสม่ำเสมอ

“เริ่มด้วยการจู่โจมแล้วหาจุดลงตัว” วิธีการแนวร่องของ Trump

เมื่อถึงสิงหาคม ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนยังคงมีความสนใจอย่างมากในเรื่องนโยบายการปกป้องทางการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ ความสัมพันธ์กับเกาหลีเหนือ และนโยบายต่างประเทศกับตะวันออกกลาง เพื่อเตรียมรับการเลือกตั้งกลางเดือนพฤศจิกายน ประธานาธิบดีทรัมป์คาดหวังที่จะทำให้ฝ่ายสนับสนุนของเขาในกลุ่มอนุรักษ์นิยมของสหรัฐฯ ได้รับการตอบรับจากนโยบายที่ทำให้ตลาดแลกเปลี่ยณและเศรษฐกิจโลกได้รับผลกระทบในทางลบ เพื่อให้การเลือกตั้งเป็นไปด้วยความได้เปรียบ

มาตรการภาษีศุลกากรต่อรถยนต์นำเข้าส่งผลให้สงครามการค้าของทรัมป์ไม่เฉพาะกับจีนเท่านั้นแต่ยังขยายไปถึงยุโรปด้วยเช่นกัน วิธีการอย่าง “เริ่มด้วยการจู่โจมแล้วหาจุดลงตัว” คือยุทธวิธีทางการทูตของทรัมป์ ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน แม้ว่า “การโจมตีครั้งแรก” จะทำให้ความเสี่ยงยกขึ้นและค่าเงินเยนมีการแข็งค่า แต่เมื่อเห็นจุดลงตัวที่พอรู้สึกได้ สถานการณ์จะกลับมาพยายามสภาพคล่องและค่าเงินเยนจะอ่อนค่าอีกครั้ง

อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของสหรัฐในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2% และคาดว่าจะมีการขึ้นอีก 2 ครั้งภายในปีนี้ เมื่อพิจารณาจากช่องว่างอัตราดอกเบี้ย มีโอกาสที่เงินดอลลาร์จะยังมีการซื้อขึ้นกันมากกว่าเดิม อย่างไรก็ดี ความไม่แน่นอนเรื่อง“ครั้งต่อไปจะทำอะไร” ของทรัมป์ยังคงมีอยู่ ทำให้การแข็งค่าของดอลลาร์เป็นไปอย่างระมัดระวัง

อย่างไรก็ตาม ผ่านมาถึงปีสองของการดำรงตำแหน่ง ตลาดได้ปรับตัวเข้ากับรูปแบบการพูด-กระทำของทรัมป์แล้ว เป็นความจริง การทรุดตัวในแบบ “ทรัมป์ล่มสลาย” คาดว่าเป็นไปได้ยากในอนาคต และตลาดอัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะอยู่ในกรอบจนถึงการเลือกตั้งกลางเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นในครั้งนี้เราจะมาพิจารณาวิธีการลงทุน FX ในกรอบ “レンジ相場 (กรอบแนวระนาบ) และ 三角保ち合い相場 (กรอบสามเหลี่ยมที่มีการยืนหยัดร่วม)” ทั้งหมด

กราฟที่ 1 เป็นกราฟรายสัปดาห์ของ USD/JPY ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2015 เมื่อแตะสูงสุดที่ยุค 125 เยนต่อดอลลาร์ จุดที่บ่งชี้ด้วยคำว่า “กรอบสามเหลี่ยมที่มีการยืนหยัดร่วม” เหมาะสมที่สุดในการอธิบายการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์/เยนที่ค่าความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนค่อยๆ ลดลง

ระดับแนวต้านที่ A ซึ่งเชื่อมระดับสูงสุดที่ 125 เยนในพฤษภาคม 2015 และระดับสูงสุดของทรัมป์ปี 2016 ที่ 118 เยนในเดือนธันวาคม เป็นเส้นแนวต้านบนที่แข็งแกร่ง ในทางตรงกันข้าม แนวรับที่ B ซึ่งเชื่อมจุดต่ำสุดเดือนกันยายน 2016 ที่ 100 เยนและเดือนกันยายน 2017 ที่ 107 เยน เดิมเป็นเส้นแนวรับแต่ถูก Break ในกุมภาพันธ์ 2018 อย่างไรก็ตาม ราคายังไม่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว และหยุดลงที่รอบ 104 เยนในเดือนมีนาคม ปัจจุบันเส้นแนวรับที่ C ซึ่งสร้างจากจุดต่ำสุดนั้นยังคงเป็นแนวรับ และกรอบสามเหลี่ยมระหว่าง A และ C ยังคงดำเนินต่อไป

การฟื้นตัวของ USD/JPY หลังเดือนมีนาคมนั้น มุ่งหมายที่จะทะลุเส้นแนวต้าน A แต่ไม่สำเร็จ จนมีการสร้างกรอบการเคลื่อนไหวที่แคบลงด้านล่าง สังเกตว่าแนวรับที่ B ที่ถูก Break แล้วกลายเป็นแนวต้านขีดจำกัดของ USD/JPY ที่ด้านบน

ต่อไปนี้ ความพยายามที่จะแตะเส้นแนวต้าน A แล้วลงต่ำ หรือการทะลุผ่าน A ไปสู่แนว upper bound ของกรอบปี 2017 อย่างแนว D หรือเส้นขยายของเส้น B ที่ระดับ 1 ดอลลาร์ 114 เยน จะเผชิญกับการต่อสู้ที่ดุเดือด

จากทิศทางโดยรวม ดูเหมือนว่าในฤดูร้อบถึงฤดูใบไม้ร่วงนี้ ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนจะทรุดตัวอีกครั้งและทดสอบ 1 ดอลลาร์ที่ 100 เยน แม้ว่าในปัจจุบัน สวอปพอยต์ของ USD/JPY ต่อ 10,000 หน่วยยังอยู่ที่ประมาณ 40 เยนต่อวัน และต่อปีถึง 15,000 เยน ซึ่งให้แรงหนุนที่น่าเชื่อถือให้การเคลื่อนไหวของ USD/JPY