การเทรดจริงของ 外為オンライン・佐藤正和｜เทคนิคเทคโนแฟคที่วิเคราะห์อนาคตของสกุลเงินหลัก 3 สายเทคนิค＆ปัจจัยพื้นฐาน【ธีมประจำเดือน｜ในยุคมีความเสี่ยงสงครามการค้า มาพัฒนาความสามารถทำกำไรจากการขายด้วย】

ในปี 2018 ที่มีค่าอัตราดอกเบี้ยต่างประเทศและเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น สถานการณ์แลกเปลี่ยนเงินตรายังคงมีความเสี่ยงจากสงครามการค้าที่ประธานาธิบดีทรัมป์ยังคงเปิดใช้งานอยู่ “การขึ้นลงที่ช้าๆ และการลงที่รวดเร็ว” เป็นกฎของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราที่ควรนำมาพิจารณาเป็นทางเลือกหนึ่งในการลงทุนใน FX และนวัตรกรรมการซื้อขายที่มักจะคงอยู่ เช่น การใช้งานวิธีการซื้อขายที่สามารถใช้เมื่อราคาตอบสนองต่อแนวรับที่แน่นอน หรือการลงต่ำที่อยู่ในช่วงกรอบ ในบทความนี้จะนำเสนอวิธีการซื้อขายที่สามารถใช้งานเมื่อสัญญาณแตกหักจากเส้นแนวรับที่สำคัญ เช่น เส้นแนวรับที่มีการแตกลายและการแตกหักในช่วงราคากลาง

※บทความนี้เป็นการคัดลอกและปรับปรุงจาก FX攻略.com ฉบับเดือนตุลาคม 2018 ข้อความในบทความเกี่ยวกับสภาวะแทนทางการตลาดปัจจุบันอาจแตกต่างกัน โปรดระวัง

โปรไฟล์ของมาซาซะกุ ซาโตะ

มาซาซะ ซาโตะ เกิดที่อิงกับธนาคารของญี่ปุ่น หลังจากที่เคยทำงานในธนาคารฝรั่งเศส Parisbas Bank (ปัจจุบันคือ BNP Paribas) เขาเคยดำรงตำแหน่ง Chief Trader ใน Interbank, Head of Funds, Senior Manager จนถึงตำแหน่ง Senior Analyst ของ Online FX ที่มีปริมาณการเทรดสูงสุดในแต่ละปี เขาดำรงตำแหน่งมากกว่า 20 ปีในวงการฟอเร็กซ์ และปรากฏตัวในรายการวิทยุ NIKKEI "株式完全実況解説！株チャン↑" และ Stock Voice "Market Wide - Foreign Exchange Information" และมีการเผยแพร่ข้อมูลแนวโน้มตลาดลงบน Yahoo! Finance อย่างสม่ำเสมอ

ความเสี่ยงจากการเติบโตของเยนในสงครามการค้า หาความเคลื่อนไหวของดอลลาร์/เยนที่มีแนวโน้มร่วงลงอย่างรุนแรง

สภาพตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราช่วงฤดูร้อนมีแนวโน้มดอลลาร์แข็งขึ้นชัดเจน สาเหตุหลักมาจากผลของนโยบายลดภาษีของทรัมป์ และความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐที่ทำให้สหรัฐสบายใจจนเรียกว่า “ชนะทีเดียว” และคาดว่าอัตราดอกเบี้ยทางนโยบายจะขึ้นอีก 2 ครั้งในปีนี้ ทำให้สกุลเงินของประเทศพัฒนาแล้วมีอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ในระดับประมาณ 2.5% เป็นที่เห็นได้ชัด

ในตลาด เมื่อมองจากด้านอุปสงค์-อุปทาน ดอลลาร์สหรัฐขาดแคลนหรือสงครามการค้าจะไม่ทวีความรุนแรงไปกว่านี้ ซึ่งเป็นปัจจัยชักนำให้ดอลลาร์มีความต้องการในการซื้อ แต่ถ้าประเด็นการค้ากลายเป็นรุนแรงขึ้น เงินดอลลาร์ที่ลดลงอาจกระทบให้ดุลการค้าของญี่ปุ่นลดลง และนั้นอาจส่งผลให้แรงกดดันขายดอลลาร์ถอยลง แต่ยังมีเหตุผลอื่นๆ ที่อธิบายไม่ได้อย่างชัดเจน

อีกด้านหนึ่ง หากแนวโน้มดอลลาร์แข็งค่ากลับมาอย่างรวดเร็วและมีความเสี่ยงของการแข็งค่าของเยน ญี่ปุ่นอาจต้องเผชิญกับการอ่อนค่าของเงินเยนในอนาคต สหรัฐประกาศภาษีคว่ำบาตรต่อสินค้ารถยนต์และชิ้นส่วนที่นำเข้า 250% ซึ่งมีแนวโน้มสูงต่อการใช้มาตรการป้องกันการค้า ในระหว่างการพิจารณาจากสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่นก็ยังมีการตอบรับที่เป็นไปได้ แต่ถ้าการป้องกันการค้ากลายเป็นเป้าหมายไปที่รถยนต์ เครื่องไม้เครื่องมือและชิ้นส่วนอาจทำให้ญี่ปุ่นไม่สามารถนิ่งเงียบได้ รัฐบาลญี่ปุ่นบอกว่าอาจมีมาตรการตอบโต้ หากเกิดขึ้น สถานการณ์จะทำให้สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ จีน สหภาพยุโรป และญี่ปุ่นมีผลกระทบต่อญี่ปุ่นด้วย และอาจทำให้เยนทรงตัวที่ระดับ 100 เยนต่อดอลลาร์

เมื่อคิดดูแล้ว ดอลลาร์/เยนเมื่อเพิ่งผ่านมาเพียง 5 เดือนก่อนหน้านี้มีการเทรดที่ระดับ 104 เยนในครึ่งแรกของปี 2018 และ ณ จุดสิ้นเดือนกรกฎาคม ดอลลาร์มีการแข็งค่าขึ้นประมาณ 9 เยน ทำให้มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว ในบทความนี้จะมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ 3 สกุลเงินหลักในช่วงที่ราคาปรับฐานลงอย่างมาก เพื่อทดสอบวิธีจัดการกับสถานการณ์ราคาที่ร่วงลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง

การเคลื่อนไหวของ FX ที่ว่า “การขึ้นอย่างช้าๆ และการลงอย่างรุนแรงในระยะสั้น” มักจะทำให้แรงขายรุนแรงและใหญ่กว่าการขึ้น ดังนั้นด้านล่างนี้มีความแข็งแกร่งที่เกี่ยวกับแนวโน้มการลงที่รุนแรงของตลาด

แผนภูมิที่ 1 เป็นราคายูโร/เยนสำหรับวันที่จนถึงปลายเดือนกรกฎาคมปีนี้ ที่จุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมอยู่ที่ 1 ดอลลาร์ = 104 เยน ในช่วงต้นปี 2018 ในครึ่งปีหลังแนวโน้มจะเป็นการลง ก่อนหน้านี้ในครึ่งแรกของปี 2018 แต่หลังจากนั้นจะมีการฟื้นตัวช้าๆ และซ้อนกันในกรอบการเคลื่อนไหวที่เรียกว่า “ช่วงกลางแนวรอ” ก่อนขึ้นอย่างชัน แท้จริงแล้ว การที่ดอลลาร์/เยนขึ้นอย่างช้าๆ แล้วลงอย่างรุนแรงไม่ใช่เรื่องเฉพาะปีนี้ แต่เป็นพฤติกรรมทั่วไปของตลาด นักลงทุนที่ชอบซื้อดอลลาร์/เยนมักเป็นนักลงทุนชาวญี่ปุ่นที่มองหาผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐและมักเป็นการลงทุน เพื่อถูกกระตุ้นขึ้นไป แต่เมื่อราคาพุ่งสูงขึ้น นักลงทุนหลายส่วนจะทำการทำกำไร ซึ่งทำให้เกิดการขึ้นลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ในทางตรงกันข้าม การลงอย่างรวดเร็วและสั้นลงมักเป็นเหตุการณ์ที่เกิดจากคำสั่งขายดอลลาร์/เยนที่นำไปสู่การประกาศขายตามความจำเป็นมากกว่าเป็นการลงทุน ทั้งการขายดอลลาร์เพื่อแปลงเป็นเงินเยนถือว่าเป็นการแปลงสินทรัพย์ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับเงินต่างประเทศ แม้ว่ายูโร/เยนและเงินเยนจะเป็นเงินตราเดียวกัน การซื้อขายดอลลาร์/เยนยังคงเป็นการลงทุนและการขายดอลลาร์/เยนคือการแปลงสกุลเงิน ดังนั้นผู้นำการเคลื่อนไหวในคู่เงินที่เกี่ยวข้องกับเงินต่างประเทศของญี่ปุ่นจึงเป็นสาเหตุของนิสัยการเคลื่อนไหวของราคาผลลัพท์ในลักษณะที่ “ขึ้นช้าๆ ลงอย่างรุนแรง”

ในทางตรงข้าม การลงที่รุนแรงและสั้นมักเกิดจากคำสั่งขายที่รอคำสั่งหรือมักเป็นการทำคำสั่งขายที่มีลักษณะเป็นตลาด ซึ่งหมายถึงการขายดอลลาร์/เยนเพื่อแปลงเงินทุนไปเป็นเงินเยน การซื้อขายดอลลาร์/เยนจึงเป็นการลงทุน ในขณะเดียวกันการขายดอลลาร์/เยนก็เป็นการแปลงเงินทุนเป็นเงินสด ในการใช้งานคู่เงินที่เกี่ยวข้องกับเงินต่างประเทศ ญี่ปุ่นเป็นผู้ลงทุนต่างประเทศซึ่งเป็นสาเหตุของการขึ้นลงอย่างช้าๆ แล้วลงอย่างรุนแรง