มุ่งสู่การเป็นเทรดเดอร์ระดับมืออาชีพกับนโนะนาโนะ! เรียน FX กับ Nanamin ตอนที่ 4
นักแสดง FX นะนะฮะ นานะนะ นิฮงที่เป็นผู้เชี่ยวชาญ FX มุ่งมั่นพัฒนาผลการเทรดร่วมกับคุณทุกคน โดยครั้งนี้เราจะมอบพื้นฐานการวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamentals) ให้ทุกคนได้เรียนรู้เพิ่มเติม
※บทความนี้เป็นการ転載และปรับใหม่จาก FX攻略.com ฉบับเดือนกันยายน 2019 ข้อมูลใน本文อาจไม่ตรงกับสภาวะตลาดปัจจุบัน โปรดระมัดระวัง
รายการบทความชุดนี้ทั้งหมด ดูที่นี่
【สารบัญ】陽和ななみと一人前のトレーダーを目指す！ななみんと学ぶFX
โปรไฟล์ของคุณโยนาคะ ยาสุจิ
やまなか・やすじ。เข้าร้านธนาคารอเมริกันในปี 1982 รองประธานรองผู้บริหารในปี 1989 และผู้จัดการ Proprietary ในปี 1993 เข้าร่วมบริษัท Nikko Securities ในปี 1997 และเป็นรองหัวหน้าฝ่ายเงินตราในธนาคาร Nikko City Trust ในปี 1999 และก่อตั้งบริษัท Ascendant ในปี 2002 และดำรงตำแหน่งกรรมการ
บล็อกทางการ:แหล่งข้อมูลเงินตราจาก Ascendant/Yasujiy ให้บริการ
ทวิตเตอร์:https://twitter.com/yasujiy
โปรไฟล์ของนานะนะมิ นานะ
・เกิดเมื่อวันที่ 17 มีนาคม 1997 จังหวัดฟุกุโอกะ เป็นทั้งนักแสดงภาพยนตร์ เวที และโฆษณา ในขณะเดียวกันมีรายการประจำบนสถานีวิทยุ NIKKEI และเธอทำงานเป็น FX Actress อย่างต่อเนื่อง บทความนี้จะอัปเดตสภาพการเทรดประจำวันในบล็อก
บล็อกทางการ：FX女優参上！新進女優ななみんの真剣リアルトレード日記
ทวิตเตอร์：https://twitter.com/himnas03
ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดอัตราดอกเบี้ยกับวัฏจักรเศรษฐกิจ
นานะครั้งนี้ขอให้คุณโยนาคะสอนเรื่องพื้นฐาน FX อีกครั้ง หัวข้อของวันนี้คือ “อัตราดอกเบี้ย” ขอบคุณล่วงหน้าค่ะ
ยาสึจิตลาดอัตราแลกเปลี่ยนมีอิทธิพลและความสำคัญสูงที่สุดคือ ตลาดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยแบ่งเป็นสองประเภทใหญ่ ประเภทแรกคืออัตราดอกเบี้ยระยะสั้น และอีกประเภทคืออัตราดอกเบี้ยระยะยาว (ภาพที่ 1) โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะถึงอายุหนึ่งปีหรือสั้นกว่า ส่วนอัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะมากกว่าหนึ่งปี
สิ่งที่เป็นตัวแทนมากที่สุดในอัตราดอกเบี้ยระยะสื่อก็คืออัตราดอกเบี้ยเพื่อกำหนดนโยบาย ในญี่ปุ่นยังคงอัตราดอกเบี้ยติดลบต่อเนื่อง และประเทศอย่างสหรัฐอเมริกาหลายครั้งถูกปรับให้เข้มงวดขึ้น ค่าเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเพื่อชี้นำตลาดคือเรื่องที่ถูกติดตาม
นอกจากนี้ยังมีอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอื่น ๆ เช่น 1 เดือน 3 เดือน 6 เดือน และมีอัตราสว็อปด้วย
นานะอัตราดอกเบี้ยสว็อปเป็นที่คุ้นเคยใน FX ด้วย
ย Yasujและที่สำคัญคือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยจากระยะสั้นถึงระยะยาว ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยของ 1 ปี 3 ปี 5 ปี และ 10 ปี ที่วัดด้วยเส้นตรงเรียกว่า “เส้นอัตราผลตอบแทน (yield curve)” โดยทั่วไปเมื่อเศรษฐกิจดีหรือสถานการณ์ปกติ อัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น
นานะทำไมเมื่อเศรษฐกิจดี อัตราดอกเบี้ยระยะยาวถึงสูงกว่าหล่ะ?
ยาสึจิเกี่ยวข้องกับวัฏจักรเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ย ในช่วงขยายตัวเศรษฐกิจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้เข้มงวดยิ่งขึ้น (ภาพที่ 2) สาระสำคัญคือการปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้การยืมเงินจากธนาคารลำบากขึ้น ในทางตรงกันข้ามในช่วงถดถอยจะผ่อนคลาย เมื่อเศรษฐกิจดี ธนาคารกลางมักกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อาจเร่งตัวขึ้น มีเหตุการณ์ Hyperinflation ซึ่งเมื่อไม่นานมานี้เกิดขึ้นที่ Zimbabwe
นานะเคยได้ยินมาว่าจะซื้อขนมปังต้องพกเงินหลายใบมากๆ
ยาสึจิเพื่อไม่ให้เกิดสถานการณ์ดังกล่าว เมื่อเศรษฐกิจดีขึ้น อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับสูงขึ้น เพื่อให้คนยากจนไม่สามารถยืมเงินได้ง่าย หากอัตราดอกเบี้ยลดลง ผู้คนจะยืมเงินในช่วงที่ยังถูกและหันไปซื้อสิ่งที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่ากัน ตัวอย่างที่ชัดเจนคือที่ดิน
นานะเป็นการกระตุ้นกิจกรรมการลงทุนใช่ไหม
ยาสึจิใช่ครับ อย่างตัวอย่าง หากดอกเบี้ย 1% และสามารถยืมเงินได้ในราคาถูก ผู้คนจะซื้อที่ดินมากขึ้นคิดว่าราคาจะขึ้น ต่อมาที่ออสเตรเลียและจีนในปัจจุบันราคาที่อยู่อาศัยและที่ดินยังสูงขึ้น แต่หากเป็นเช่นนั้น ธนาคารกลางจะพยายามเข้มงวดอัตราดอกเบี้ย
ในทางกลับกันยุโรปปัจจุบันมีความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ก่อนหน้านี้มีการพูดถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในฤดูรึไม่ แต่ในการประชุมคณะกรรมการ ECB ที่ล่าสุด ได้ตัดสินใจยกเลิกการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้และเลื่อนไปเป็นหลังปี 2020
สิ่งที่ต้องระวังคือเงินเฟ้อ หากราคาสินค้าพุ่งสูงขึ้นจะเกิดอะไรขึ้น สมมติอัตราดอกเบี้ยเป็น 5% และอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2% อัตราดอกเบี้ยแท้จริงจะเป็น 3%
นานะหักลบส่วนที่เงินเฟ้อขึ้นออกไปแล้ว
ยาสึจิในช่วงถดถอย อัตราดอกเบี้ยชื่อชนิดเป็น 0.1% และอัตราเงินเฟ้อ -0.5% ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยแท้จริงจะเป็น -0.4% ญี่ปุ่นมีภาวะเงินฝืดมานานและราคาสินค้ากำลังลดลง
