【เลือกตั้งกลางเทอม1วัน】พรรคทรัมป์พ่ายแพ้ทำไมหุ้น BTC และทองคำขึ้นพร้อมๆ กัน? นักเทรดที่ทำงานหลายอย่างคิดถึง "3 เหตุผล" และแนวโน้มในอนาคต
หลังจากการนับคะแนนกลางเทอมไปแล้ว เกือบหนึ่งวันได้ผ่านไป
คุณทุกคนมองการเคลื่อนไหวของตลาดเมื่อวานอย่างไรบ้าง?
สิ่งที่ฉันสนใจคือหุ้นสหรัฐ (US500) บิตคอยน์ และทองคำ ต่างก็ปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกันด้วย
หุ้นและบิตคอยน์ถูกเรียกว่าเป็น “สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง” ในขณะที่ทองคำเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” โดยปกติมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้าม แต่ทำไมถึงถูกซื้อพร้อมกันในช่วงเวลาเดียวกัน ในตอนที่เริ่มสงบลงเล็กน้อยนี้ เราจะเรียบเรียงเพื่อให้เข้าใจ
สำหรับผู้ที่ยุ่ง ลองสรุปแบบคร่าวๆ ก่อน
- หุ้นและบิตคอยน์: ผลลัพธ์ชัดเจนขึ้น ทำให้ความกังวลลดลง อัตราดอกเบี้ยก็น่าจะลดลง
- ทองคำ: ขาดทุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ทำให้มีแรงซื้อเพื่อความระวัง
- 3 สิ่งนี้มีเหตุผลต่างกันที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้น ดังนั้นในอนาคตก็ไม่แน่ว่าจะเคลื่อนไหวพร้อมกันเสมอไป
- กุญแจสำคัญในอนาคต: แนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และการเคลื่อนไหวรอบสงครามและน้ำมันดิบ
ก่อนอื่นมาทบทวนผลการเลือกตั้ง
พรรคเดโมแครตมีเสียงข้างมากทั้งวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร ท่านประธานาธิบดียังคงเป็นพรรครีพับลิกัน ทรัมป์ จึงอยู่ในตำแหน่งประธานาธิบดีและสภานิติบัญญัติคนละพรรคสภาพ “ล็อคเกล”ยังคงอยู่
สิ่งที่น่าสนใจคือ ระหว่างการนับคะแนน เนื้อหาของตลาดกลับปรับลงก่อนลดลงด้วย ทั้ง US500 ก็ลดลงในช่วงเช้าของวันที่ 4 ตามเวลาญี่ปุ่นที่เริ่มนับคะแนน หลังจากนั้นประมาณบ่ายโมงก็ฟื้นกลับขึ้นทันที
▼ แผนภูมิที่ 1 US500 (ดัชนีหุ้นสหรัฐ) ความละเอียด 1 ชั่วโมง
หลังระหว่างนับคะแนนลดลง กลับมาแข็งแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว
แนวโน้มที่หุ้นและบิตคอยน์ปรับตัวขึ้น
พูดง่ายๆ คือ“ความกังวลลดลง”และ“อัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะลดลง”หากติดตามลำดับ จะได้แนวโน้มดังนี้
ผลลัพธ์ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น +3.03%, S&P500 เพิ่มขึ้น +1.58%และปรับตัวสูงขึ้นมาก
อย่างไรก็ตาม ยังไม่แน่ใจว่าเป็นการขึ้นที่ควรจะยินดีเต็มที่หรือไม่…
- ดัชนีขึ้นแล้ว แต่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์กลับลง
- บิตคอยน์ครั้งหนึ่งยืนยันระดับ 76,000 ดอลลาร์ และกลับมา ผู้ซื้อใหม่ยังมีไม่มากนัก
▼ แผนภูมิที่ 2 BTCUSD (บิตคอยน์)
ร่วงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ แล้วฟื้นกลับมาประมาณ 80,000 ดอลลาร์
การจะตัดสินใจว่า “เทรนด์ขึ้นที่แข็งแกร่งมาแล้ว” อาจเร็วไปนิด ก่อนจะดูช้าๆ ตามแผนภูมิไปก่อน
ทำไมทองถึงถูกซื้อเป็นส่วนหนึ่งด้วย?
ทองคำตอบแทนวันก่อน +3.3%กลับมาพุ่งขึ้นอย่างมาก
▼ แผนภูมิที่ 3 XAUUSD (ทองคำ)
ราคาพุ่งขึ้นอย่างมากหลังผลการเลือกตั้ง
เดิมทีถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่กลับขึ้นพร้อมหุ้น เหตุผลหลักมีดังนี้สามข้อ
① ดอลลาร์อ่อนค่า
ดอลลาร์อยู่ในระดับต่ำสุดรอบประมาณหนึ่งเดือน ทองเป็นมูลค่าในดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์อ่อน ทองดูถูกลงและน่าซื้อมากขึ้น
② อัตราดอกเบี้ยลดลง
ทองไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง จุดอ่อนนี้จึงไม่ค่อยมีผล
③ ความไม่แน่ใจเกี่ยวกับอนาคต
ความคลุมเครือ อาจทำให้งบประมาณและนโยบายเดินหน้าได้ยาก ทองถูกซื้อเป็น“ประกันภัย” ในสถานการณ์เช่นนี้ด้วย
เมื่อวางเรียงสามอย่างลงด้วยกัน
| ทรัพย์สิน | เหตุผลหลักที่ถูกซื้อ |
|---|---|
| หุ้น (US500) | คลายความกังวลลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ |
| บิตคอยน์ | ลดอัตราดอกเบี้ยคาดว่าระดับเงินในตลาดจะเพิ่มขึ้น |
| ทองคำ | ดอลลาร์อ่อนค่า,ลดอัตราดอกเบี้ยเป็นการซื้อเพื่อประกันภัย |
เมื่อเรียงเรียงแบบนี้ 3 อย่างจะมีสิ่งที่เหมือนกันอยู่ 1 อย่างคือ“การลดอัตราดอกเบี้ย”นั่นเอง
ตรงกันข้าม หากแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไป สถานการณ์ที่ทุกอย่างปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกันในตอนนี้ก็อาจเปลี่ยนไปได้
สิ่งที่อยากดูต่อไป
1. น้ำมันดิบ
จะยังลดต่อไปหรือไม่
2. ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (อัตราดอกเบี้ย)
อัตราดอกเบี้ยจะลดต่อไปหรือไม่
3. ดัชนีดอลลาร์ (ดอลลาร์แข็งแกร่งหรือไม่)
ดอลลาร์อ่อนค่าต่อไปหรือไม่
4. แนวโน้มสงครามและความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ (มีความสำคัญที่สุด)
จะมีท่าทีหยุดยิงหรือยืดเยื้อออกไป
สิ่งที่อยากเน้นเป็นพิเศษคือวิธีการรับมือกับสงครามของประธานาธิบดีทรัมป์และความเกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันดิบค่ะ
ว่าจะเคลื่อนไหวอย่างไรเพื่อหยุดยิงหรือลงมือทางการทูต และคำพูดของเขาเองอาจส่งผลให้ทิศทางของน้ำมันดิบ เงินดอลลาร์ และอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไปอย่างมาก
หากมีแนวโน้มที่น่ากังวลเพิ่มเติม ฉันจะสรุปให้อ่านที่นี่ต่อไป ต้องการให้เป็นประโยชน์ในระดับใดก็รู้บอกนะ ฉันยินดีช่วย
※ราคาหรือข้อมูลตลาดที่กล่าวถึงในบทความนี้อ้างอิงถึงข้อมูลตลาด ณ วันที่ 4-5 พฤศจิกายน