คู่มือ Indicators เศรษฐกิจ: สรุปตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับสัปดาห์หน้า｜2 พฤศจิกายน 2026 ถึง 8 พฤศจิกายน 2026

บทความนี้ถูกโพสต์เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน 2026＝＞บทความที่เกี่ยวข้องล่าสุด?

ธีมที่น่าจับตาในสัปดาห์นี้: การจ้างงานของสหรัฐอเมริกา นโยบายการเงินของแต่ละประเทศ แนวโน้มเงินเฟ้อ

สัปดาห์หน้า จะมีเหตุการณ์สำคัญหลายอย่างรวมถึงสถิติการจ้างงานของสหรัฐฯ แนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารแห่งรัฐออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารอังกฤษ (BOE) ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และข้อมูลราคาผลิตภัณฑ์ภายในยูโรโซน

สิ่งที่ควรจับตามากที่สุดคือ ประกาศอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในวันที่ 3 พฤศจิกายน และประกาศนโยบายของ BOE ในวันที่ 5 พฤศจิกายน และสถิติการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันที่ 6 พฤศจิกายน

หากการจ้างงานในสหรัฐฯ แข็งแกร่ง จะทำให้การคาดการณ์การลดดอกเบี้ยถอยหลัง และเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์แข็งค่าและทองคำอาจอ่อนตัวลง หากการจ้างงานอ่อนแอลง ก็อาจนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยและการเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

? รายการตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญของสัปดาห์หน้า

ช่วงเวลาที่สนใจ: 2 พฤศจิกายน 2026 (จ.) ถึง 8 พฤศจิกายน 2566 (อา.)

2 พฤศจิกายน (จ.)

?? 10:45　PMI ภาคการผลิตของจีน RatingDog ★★★

3 พฤศจิกายน (อ.)

?? 00:00　ดัชนีภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ ★★★
?? 12:30　ประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบาย RBA ★★★

4 พฤศจิกายน (พ.)

?? 00:00　ดัชนีภาคการจ้างงาน JOLTS ของสหรัฐฯ ★★★
?? 19:00　ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อประจำเดือนของยูโรโซน ★★★

5 พฤศจิกายน (พฤ.)

?? 00:00　ISM รายงานภาคบริการของสหรัฐฯ ★★★
?? 21:00　ประกาศนโยบายการเงิน BOE ของสหราชอาณาจักร ★★★

6 พฤศจิกายน (ศ.)

?? 22:30　สถิติการจ้างงานของสหรัฐฯ ★★★

※สหรัฐอเมริกามีเวลามาตรฐานฤดูหนาวตั้งแต่ 1 พฤศจิกายน รูปแบบเวลานี้เป็นเวลาญี่ปุ่น
※ระดับความสำคัญเป็นการประเมินโดยอิสระตามผลกระทบต่อตลาด

① ?? ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ RatingDog ของจีนเดือนตุลาคม

? การผลิตของจีนฟื้นตัวหรือไม่？

ภาพรวม：ดัชนีความ信มั่นของกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตของจีน ประมวลจากการสำรวจผู้มีอำนาจซื้อในบริษัท เพื่อประเมินคำสั่งซื้อใหม่และกิจกรรมการผลิต

วันและเวลาเผยแพร่：2 พฤศจิกายน (จ.) 10:45
ค่าก่อนหน้า：52.1
ประมาณการตลาด：51.6

?หากผลออกสูงกว่าคาด：ติดสินใจว่าภาพรวมการผลิตของจีนแข็งแกร่งและคาดการณ์ฟื้นตัวของเศรษฐกิจอาจเพิ่มขึ้น สินค้าทองคำและตลาดที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรออสเตรเลียอาจมีปัจจัยบวก
?หากผลออกต่ำกว่าคาด：เศรษฐกิจจีนชะลอตัวอาจถูกตระหนัก และอาจเป็นภาระต่อ AUD และตลาดทรัพยากร
➡️หากผลตามคาด：สถานะเหนือกว่า 50 ต่อเนื่องหรือไม่ รายละเอียดการสั่งซื้อใหม่และข้อมูลภายในอื่นๆ ที่ปรับตัวดีขึ้นจะเป็นจุดสนใจ

จุดสำคัญ：จีนเป็นหนึ่งในประเทศผู้ผลิตชั้นนำของโลก เศรษฐกิจจีนมีอิทธิพลต่อออสเตรเลียและคู่ค้าการค้าสำคัญผ่านความต้องการวัตถุดิบ

② ?? ดัชนี ISM ภาคการผลิตของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม

? อุตสาหกรรมการผลิตของสหรัฐฯ กำลังขยายตัวหรือไม่？

ภาพรวม：ดัชนีที่แสดงกิจกรรมของภาคการผลิตในสหรัฐฯ สำรวจคำสั่งซื้อใหม่ การผลิต การจ้างงาน สถานะการรับสินค้า และสินค้าคงคลัง จุดค่าดัชนีเกิน 50 บ่งชี้การขยายตัว

วันเวลาเผยแพร่：3 พฤศจิกายน (อ.) 00:00
ค่าก่อนหน้า：54.5
ประมาณการตลาด：54.7

?หากผลออกสูงกว่าคาด：กิจกรรมการผลิตคงที่ดีและเพิ่มความคาดหวังต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะสูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นไปได้
?หากผลออกต่ำกว่าคาด：การชะลอตัวของการผลิตอาจถูกตระหนัก และความระมัดระวังต่อเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้น หากคาดการณ์ลดดอกเบี้ยแข็งแรงขึ้นจะเป็นปัจจัยกดดันดอลลาร์
➡️หากผลตามคาด：ควรมีการติดตามคำสั่งซื้อใหม่ การจ้างงาน และดัชนีราคาซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญในการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อ

จุดสำคัญ：คาดการณ์นี้อยู่ที่ 54.7 ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 54.5 ก่อนหน้า การขยายตัวของภาคการผลิตจะยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่เป็นสิ่งที่ต้องจับตา

③ ?? ออสเตรเลีย-RBA ประกาศนโยบายอัตราดอกเบี้ย

? ออสเตรเลียจะดำเนินการขึ้นดอกเบี้ยมอีกครั้งหรือไม่？

ภาพรวม：ธนาคารแห่งรัฐออสเตรเลียจะประกาศอัตราดอกเบี้ย หากปรับขึ้นจะทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ลดการบริโภคและการลงทุนเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

วันและเวลาเผยแพร่：3 พฤศจิกายน (อ.) 12:30
ค่าก่อนหน้า：4.60%
ประมาณการตลาด：4.85% (คาดขึ้น)

?หากการขึ้นดอกเบี้ยมาถึงตามคาด：ทำให้ดอกเบี้ยของออสเตรเลียสูงขึ้นน่าดึงดูดมากขึ้น ส่งผลให้ AUD แข็งค่าขึ้น
?หากไม่ขึ้นดอกเบี้ยม：ความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยที่ตลาดได้บรรจุไว้จะลดลง ส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง
➡️หากขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าเดิม：การพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคตยังคงอยู่ หรือบางทีจะหยุดอยู่ที่เดิม ไม่ว่าจะเป็นถ้อยแถลงและการแถลงของผู้บริหารจะมีความสำคัญ

จุดสำคัญ：ครั้งนี้ไม่ใช่เพียงประกาศอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น ตลาดคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยไว้มากโดยรวม จึงสิ่งที่สำคัญคือท่าทีการดำเนินนโยบายในอนาคต

④ ?? สหรัฐฯ-9/เดือน JOLTS จำนวนตำแหน่งว่าง

? ความต้องการจ้างงานของบริษัทสหรัฐฯ แข็งแกร่งหรือไม่？

ภาพรวม：JOLTS สำรวจจำนวนตำแหน่งงานว่าง การจ้างงาน การลาออก เพื่อดูสถานะตลาดแรงงาน
หากมีตำแหน่งงานเยอะ แสดงว่าความต้องการจ้างงานสูง ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

วันเวลาเผยแพร่：4 พฤศจิกายน (พ.) 00:00
ค่าก่อนหน้า：7.079 ล้านตำแหน่ง
ประมาณการตลาด：7.11 ล้านตำแหน่ง

?หากผลออกสูงกว่าเดิม：ความต้องการจ้างงานแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานจะไม่อ่อนแอลง ความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดจะลดลง และอาจกดดอลลาร์
?หากผลออกต่ำกว่าเดิม：ความต้องการจ้างงานลดลง ความกังวลต่อเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้น หากคาดการณ์ลดดอกเบี้ยสูงขึ้น จะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์อ่อน
➡️หากผลตามคาด：นอกจากจำนวนตำแหน่งงานแล้ว ต้องจับตาอัตราการจ้างงานอิสระและอัตราการลาออกด้วย

จุดสำคัญ：สถิติการจ้างงานมุ่งดูการเปลี่ยนแปลงของบุคคลที่ทำงานจริง ในขณะที่ JOLTS ตรวจดูจำนวนคนที่บริษัทจ้างและต้องการบุคคลเพิ่มเติม ซึ่งเป็นแนวทางในการตอบรับล่วงหน้าตลาดแรงงาน

⑤ ?? ยูโรโซน-10月 ดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) แบบ速報

? เงินเฟ้อยุโรปจะทรงตัวหรือฟื้นตัวอีกครั้งหรือไม่？

ภาพรวม：ดัชนีราคาผู้บริโภคของยูโรโซน (HICP) แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าบริการที่ครัวเรือนซื้อ หากอัตราเงินเฟ้อสูง ECB จะต้องรักษาข้อจำกัดทางการเงินไว้

วันเวลาเผยแพร่：4 พฤศจิกายน (พ.) 19:00
ค่าก่อนหน้า：ยังไม่ยืนยัน
ประมาณการตลาด：ยังไม่ยืนยัน

?หากผลออกสูงกว่าเดิม：เงินเฟ้อยังคงแข็งแกร่ง ทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ย ECB อาจหนุนยูโรได้
?หากผลออกต่ำกว่าเดิม：แรงกดดันเงินเฟ้ออ่อนลง หากคาดการณ์ลดดอกเบี้ยสูงขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนยูโรอ่อน
➡️หากผลตามคาด：นอกจากดัชนีรวมแล้ว ควรติดตาม core inflation ที่ไม่รวบรวมพลังงานและอาหารด้วย

จุดสำคัญ：ทิศทางเงินเฟ้อในยุโรปเป็นปัจจัยสำคัญต่อแนวทางนโยบายการเงินของ ECB และเมื่อรวมกับแนวทางการขึ้นลงอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะช่วยกำหนดทิศทางยูโรดอลลาร์

⑥ ?? สหรัฐฯ-10月 ISM ภาคบริการ

? ธุรกิจบริการของสหรัฐฯ มีแนวโน้มอย่างไร？

ภาพรวม：ดัชนีที่บ่งชี้กิจกรรมของภาคบริการในสหรัฐฯ เนื่องจากสัดส่วนของบริการในเศรษฐกิจสูงกว่าภาคการผลิต จึงเป็นตัวบ่งชี้หลักที่ต้องติดตาม

วันเวลาเผยแพร่：5 พฤศจิกายน (พ.) 00:00
ค่าก่อนหน้า：54.9
ประมาณการตลาด：54.8

?หากผลออกสูงกว่าเดิม：กิจกรรมน้ำบริการยังคงแข็งแรง นักลงทุนมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่ง อาจทำให้ดอกเบี้ยสูงขึ้นและดอลลาร์แข็งค่า
?หากผลออกต่ำกว่าเดิม：การชะลอตัวของภาคบริการจะถูกตระหนัก ความระมัดระวังต่อเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้น หากความคาดหวังลดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น จะกดดันดอลลาร์
➡️หากผลตามคาด：ควรติดตามการจ้างงานและดัชนีราคาด้วย โดยเฉพาะดัชนีราคาชี้วัดเงินเฟ้อเป็นข้อมูลสำคัญในการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อของบริการ

จุดสำคัญ：การมองภาพรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่สามารถพึ่งพาภาคการผลิตอย่างเดียวได้ ต้องดูว่าภาคบริการยังคงแข็งแกร่งหรือไม่ และการชะลอตัวเป็นจริงหรือไม่

⑦ ?? อังกฤษ BOE ประกาศนโยบายการเงิน

? นโยบายการเงินของอังกฤษอยู่ในการปรับขึ้นหรือลงหรือไม่？

ภาพรวม：ธนาคารแห่งอังกฤษ (BOE) จะประกาศนโยบายการเงิน พร้อมเผยแพร่มติคณะกรรมการนโยบายและแนวโน้มเศรษฐกิจ

วันเวลาเผยแพร่：5 พฤศจิกายน (พ.) 21:00
ค่าก่อนหน้า：3.75%
ประมาณการตลาด：ไม่ยืนยัน

?หากมีเนื้อหาที่เป็น hawkish มากกว่าคาด：มุมมองที่ให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อจะชัดเจนขึ้น อัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรอาจสูงขึ้นและปอนด์แข็งค่า
?หากมีเนื้อหาที่เป็น dovish มากกว่าคาด：มุมมองต่อการลดดอกเบี้ยเป็นบวกและอาจทำให้ดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรลดลง ปอนด์อาจอ่อนค่า
➡️หากผลตามคาด：นโยบายอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่เรื่องเดียว ต้องพิจารณาโหวตของคณะกรรมการ แนวโน้มเงินเฟ้อ และแนวทางนโยบายในอนาคตมีความสำคัญ

จุดสำคัญ：จะเผยแพร่รายงานนโยบายการเงินด้วย เช่นเดียวกับการประเมินเงินเฟ้อในอนาคต จำเป็นต้องตรวจสอบด้วย

⑧ ?? สหรัฐฯ-10月 จ้างงานภาคนอกเกษตร

? การจ้างงานในสหรัฐฯ ฟื้นตัวหรือไม่ หรือจะชะลอลง？

ภาพรวม：สถิติการจ้างงานภาคนอกเกษตร สหรัฐฯ ประเมินสถานะตลาดแรงงานจากจำนวนผู้ที่ทำงาน การว่างงาน และค่าจ้างเฉลี่ย
FRB มีอิทธิพลต่อการดำเนินนโยบายการเงิน จึงได้รับความสนใจจากตลาดทั่วโลก

วันเวลาเผยแพร่：6 พฤศจิกายน (ศ.) 22:30

จำนวนผู้จ้างงานนอกภาคเกษตร

• ค่าก่อนหน้า: 29k
• ประมาณการตลาด: 65k

อัตราการว่างงาน

• ค่าก่อนหน้า: 4.2%
• ประมาณการตลาด: 4.2%

ค่าแรงเฉลี่ย

• ค่าก่อนหน้า: เดือนต่อเดือน +0.1%
• ประมาณการตลาด: เดือนต่อเดือน +0.3%?หากผลออกสูงกว่าเดิม：จำนวนผู้จ้างงานเพิ่มขึ้นกว่าคาด และอัตราการว่างงานลดลง จะชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่งเฟดอาจไม่จำเป็นต้องเร่งลดดอกเบี้ยมากนัก จะเป็นปัจจัยหนุนให้ดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้นและดอลลาร์แข็งค่า?หากผลออกต่ำกว่าเดิม：จำนวนผู้จ้างงานเพิ่มขึ้นช้าลง อัตราการว่างงานสูงขึ้น แสดงถึงการชะลอตัวของตลาดแรงงานความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยมักจะเพิ่มขึ้น ทำให้ดอลลาร์อ่อน➡️หากผลตามคาด：ไม่เพียงแค่จำนวนผู้จ้างงาน แต่ต้องติดตามอัตราการว่างงานและค่าแรงเฉลี่ยด้วยโดยเฉพาะหากค่าแรงเฉลี่ยปรับสูงขึ้นกว่าคาด จะทำให้ความกังวลต่อเงินเฟ้อทำให้ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยลดลงในทางกลับกัน หากการขึ้นค่าแรงชะลอตัว จะทำให้เงินเฟ้อชะลอตัวลงจุดสำคัญ：สถิติการจ้างงานครั้งนี้คาดว่าผลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มจาก 29k เป็น 65k อย่างไรก็ตาม ต้องรวมอัตราการว่างงานและค่าแรงเฉลี่ยเพื่อประเมินสถานะตลาดแรงงานอย่างแท้จริง?? การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ｜เส้นทางอำนาจในสภาจะเปลี่ยนไปอย่างไร？? วันลงคะแนนเสียง: 3 พฤศจิกายน (อ.)สัปดาห์หน้าก็นับเป็นเหตุการณ์สำคัญในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯครั้งนี้ไม่ใช่การเลือกตั้งประธานาธิบดี แต่มีการเปลี่ยนตำแหน่งทั้งหมด 435 ที่นั่งของสภาผู้แทนราษฎรและ 35 ที่นั่งจาก 100 ที่นั่งของวุฒิสภาผลการเลือกตั้งอาจเปลี่ยนโฉมหน้าของการดำเนินงานของสภาในอีก 2 ปีข้างหน้าทำไมตลาดการเงินถึงให้ความสนใจ？ในสหรัฐฯ บางนโยบายของประธานาธิบดีอาจทำได้ยากหากไม่มีความร่วมมือจากสภาโดยเฉพาะ 3 ประเด็นต่อไปนี้นโยบายการคลัง：การลดหย่อนภาษีและการใช้จ่ายของรัฐบาล อาจมีผลต่อการดำเนินนโยบายทางการคลังในอนาคตนโยบายเศรษฐกิจ：ความสะดวกในการดำเนินนโยบายภาษี นโยบายผ่อนคลายข้อกำหนด สนับสนุนอุตสาหกรรม อาจเปลี่ยนแปลงไปความไม่แน่นทางการเมือง：หากสภาผู้แทนฯ และวุฒิสภาอยู่คนละฝ่าย การอภิปรายเรื่องงบประมาณและเพดานหนี้อาจยากลำบากผลกระทบต่อค่าเงินบาทและทองคำหากผลการเลือกตั้งเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังและการบริหารประเทศได้ เงินตราและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ รวมถึงดอลลาร์อาจได้รับผลกระทบนอกจากนี้ ความไม่แน่นทางการเมืองหากรุนแรงมาก อาจทำให้ทองคำถูกซื้อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างไรก็ตาม ผลการเลือกตั้งเพียงอย่างเดียวไม่ใช่ตัวกำหนดทิศทางดอลลาร์ ความคาดการณ์ของตลาดล่วงหน้าและวิธีการดำเนินนโยบายจริงมีความสำคัญมากกว่า? จุดสนใจ：นอกจากผลการลงคะแนนในวันที่ 3 พฤศจิกายนแล้ว ต้องติดตามโครงสร้างอำนาจของสภาทั้งสองฝ่ายและการดำเนินงานหลังการเลือกตั้ง ความสำคัญยังอยู่ที่ผลกระทบต่อการคลังและการอภิปรายงบประมาณ? จุดที่ควรจับตามองในการตลาดสัปดาห์หน้าธีมที่ใหญ่ที่สุดในสัปดาห์หน้าคือการจ้างงานในสหรัฐฯISM ภาคการผลิต ข้อมูล JOLTS จำนวนตำแหน่งงานว่าง ISM ภาคบริการ และข้อมูลต่างๆ จะเป็นปัจจัยที่นำมาวิเคราะห์สถานะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตั้งแต่ต้นสัปดาห์และในวันศุกร์ ข้อมูลสถิติการจ้างงานของสหรัฐฯ จะถูกเปิดเผยหากการจ้างงานแข็งแกร่ง เฟดอาจลดความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยลง ดอลลาร์มีแนวโน้มสูงขึ้น ทำให้ทองคำมีแรงกดดันในทางตรงข้าม หากการจ้างงานอ่อนแอ ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น ดอลลาร์อาจอ่อนค่าซึ่งทองคำอาจได้รับแรงหนุนผลกระทบต่อทองคำทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยดังนั้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น ความน่าสนใจเมื่อเทียบกับพันธบัตรที่มีดอกเบี้ยจะลดลงอัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น → ดอลลาร์แข็ง → กดทองคำลงอัตราดอกเบี้ยสหรัฐต่ำลง → ดอลลาร์อ่อน → ทองคำขึ้นอย่างไรก็ดี หากเศรษฐกิจชะลอตัวหรือความไม่แน่นในตลาดการเงินสูง ทองคำอาจถูกซื้อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยAUD, GBP, EUR ต้องจับตามองสัปดาห์หน้าประเด็นนโยบายการเงินและสถิติเงินเฟ้อของประเทศอื่นๆ ก็สำคัญเช่นกันหาก RBA ขึ้นดอกเบี้ย AUD แข็ง ค่า, หาก BOE มีท่าที Hawkish ปอนด์อาจแข็งค่า และหากเงินเฟ้อยูโรโซนสูง EUR อาจได้รับอิทธิพลเป็นสัปดาห์ที่ไม่ใช่เฉพาะดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังให้ความสนใจกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศสัปดาห์นี้ตลาดจะเน้นที่การจ้างงานของสหรัฐฯ และนโยบายการเงินของแต่ละประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ต้องจับตาคือ 3 พฤศจิกายน RBA, 5 พฤศจิกายน BOE และ 6 พฤศจิกายน สหรัฐฯ สถิติการจ้างงานนอกจากนี้ยังมีการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายนไม่เพียงแต่นโยบายอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น แต่หลังการเลือกตั้ง การบริหารงานของสภาและความคาดหวังต่อการคลังจะเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดดอลลาร์ ทองคำ และตลาดหุ้นสัปดาห์หน้าจะติดตามทั้งข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์ทางการเมืองเพื่อดูทิศทางของตลาดสหรัฐฯ

?หากผลออกสูงกว่าเดิม：
จำนวนผู้จ้างงานเพิ่มขึ้นกว่าคาด และอัตราการว่างงานลดลง จะชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง
เฟดอาจไม่จำเป็นต้องเร่งลดดอกเบี้ยมากนัก จะเป็นปัจจัยหนุนให้ดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้นและดอลลาร์แข็งค่า

?หากผลออกต่ำกว่าเดิม：
จำนวนผู้จ้างงานเพิ่มขึ้นช้าลง อัตราการว่างงานสูงขึ้น แสดงถึงการชะลอตัวของตลาดแรงงาน
ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยมักจะเพิ่มขึ้น ทำให้ดอลลาร์อ่อน

➡️หากผลตามคาด：
ไม่เพียงแค่จำนวนผู้จ้างงาน แต่ต้องติดตามอัตราการว่างงานและค่าแรงเฉลี่ยด้วย
โดยเฉพาะหากค่าแรงเฉลี่ยปรับสูงขึ้นกว่าคาด จะทำให้ความกังวลต่อเงินเฟ้อทำให้ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยลดลง
ในทางกลับกัน หากการขึ้นค่าแรงชะลอตัว จะทำให้เงินเฟ้อชะลอตัวลง

จุดสำคัญ：สถิติการจ้างงานครั้งนี้คาดว่าผลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มจาก 29k เป็น 65k อย่างไรก็ตาม ต้องรวมอัตราการว่างงานและค่าแรงเฉลี่ยเพื่อประเมินสถานะตลาดแรงงานอย่างแท้จริง

?? การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ｜เส้นทางอำนาจในสภาจะเปลี่ยนไปอย่างไร？

? วันลงคะแนนเสียง: 3 พฤศจิกายน (อ.)

สัปดาห์หน้าก็นับเป็นเหตุการณ์สำคัญในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
ครั้งนี้ไม่ใช่การเลือกตั้งประธานาธิบดี แต่มีการเปลี่ยนตำแหน่งทั้งหมด 435 ที่นั่งของสภาผู้แทนราษฎรและ 35 ที่นั่งจาก 100 ที่นั่งของวุฒิสภา
ผลการเลือกตั้งอาจเปลี่ยนโฉมหน้าของการดำเนินงานของสภาในอีก 2 ปีข้างหน้า

ทำไมตลาดการเงินถึงให้ความสนใจ？

ในสหรัฐฯ บางนโยบายของประธานาธิบดีอาจทำได้ยากหากไม่มีความร่วมมือจากสภา

โดยเฉพาะ 3 ประเด็นต่อไปนี้

1. นโยบายการคลัง：การลดหย่อนภาษีและการใช้จ่ายของรัฐบาล อาจมีผลต่อการดำเนินนโยบายทางการคลังในอนาคต
2. นโยบายเศรษฐกิจ：ความสะดวกในการดำเนินนโยบายภาษี นโยบายผ่อนคลายข้อกำหนด สนับสนุนอุตสาหกรรม อาจเปลี่ยนแปลงไป
3. ความไม่แน่นทางการเมือง：หากสภาผู้แทนฯ และวุฒิสภาอยู่คนละฝ่าย การอภิปรายเรื่องงบประมาณและเพดานหนี้อาจยากลำบาก

ผลกระทบต่อค่าเงินบาทและทองคำ

หากผลการเลือกตั้งเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังและการบริหารประเทศได้ เงินตราและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ รวมถึงดอลลาร์อาจได้รับผลกระทบ
นอกจากนี้ ความไม่แน่นทางการเมืองหากรุนแรงมาก อาจทำให้ทองคำถูกซื้อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
อย่างไรก็ตาม ผลการเลือกตั้งเพียงอย่างเดียวไม่ใช่ตัวกำหนดทิศทางดอลลาร์ ความคาดการณ์ของตลาดล่วงหน้าและวิธีการดำเนินนโยบายจริงมีความสำคัญมากกว่า

? จุดสนใจ：นอกจากผลการลงคะแนนในวันที่ 3 พฤศจิกายนแล้ว ต้องติดตามโครงสร้างอำนาจของสภาทั้งสองฝ่ายและการดำเนินงานหลังการเลือกตั้ง ความสำคัญยังอยู่ที่ผลกระทบต่อการคลังและการอภิปรายงบประมาณ

? จุดที่ควรจับตามองในการตลาดสัปดาห์หน้า

ธีมที่ใหญ่ที่สุดในสัปดาห์หน้าคือการจ้างงานในสหรัฐฯ
ISM ภาคการผลิต ข้อมูล JOLTS จำนวนตำแหน่งงานว่าง ISM ภาคบริการ และข้อมูลต่างๆ จะเป็นปัจจัยที่นำมาวิเคราะห์สถานะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตั้งแต่ต้นสัปดาห์

และในวันศุกร์ ข้อมูลสถิติการจ้างงานของสหรัฐฯ จะถูกเปิดเผย
หากการจ้างงานแข็งแกร่ง เฟดอาจลดความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยลง ดอลลาร์มีแนวโน้มสูงขึ้น ทำให้ทองคำมีแรงกดดัน

ในทางตรงข้าม หากการจ้างงานอ่อนแอ ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น ดอลลาร์อาจอ่อนค่าซึ่งทองคำอาจได้รับแรงหนุน

ผลกระทบต่อทองคำ

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย
ดังนั้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น ความน่าสนใจเมื่อเทียบกับพันธบัตรที่มีดอกเบี้ยจะลดลง

• อัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น → ดอลลาร์แข็ง → กดทองคำลง
• อัตราดอกเบี้ยสหรัฐต่ำลง → ดอลลาร์อ่อน → ทองคำขึ้น

อย่างไรก็ดี หากเศรษฐกิจชะลอตัวหรือความไม่แน่นในตลาดการเงินสูง ทองคำอาจถูกซื้อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

AUD, GBP, EUR ต้องจับตามอง

สัปดาห์หน้าประเด็นนโยบายการเงินและสถิติเงินเฟ้อของประเทศอื่นๆ ก็สำคัญเช่นกัน
หาก RBA ขึ้นดอกเบี้ย AUD แข็ง ค่า, หาก BOE มีท่าที Hawkish ปอนด์อาจแข็งค่า และหากเงินเฟ้อยูโรโซนสูง EUR อาจได้รับอิทธิพล
เป็นสัปดาห์ที่ไม่ใช่เฉพาะดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังให้ความสนใจกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศ

สัปดาห์นี้ตลาดจะเน้นที่การจ้างงานของสหรัฐฯ และนโยบายการเงินของแต่ละประเทศ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ต้องจับตาคือ 3 พฤศจิกายน RBA, 5 พฤศจิกายน BOE และ 6 พฤศจิกายน สหรัฐฯ สถิติการจ้างงาน

นอกจากนี้ยังมีการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายน
ไม่เพียงแต่นโยบายอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น แต่หลังการเลือกตั้ง การบริหารงานของสภาและความคาดหวังต่อการคลังจะเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดดอลลาร์ ทองคำ และตลาดหุ้น

สัปดาห์หน้าจะติดตามทั้งข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์ทางการเมืองเพื่อดูทิศทางของตลาดสหรัฐฯ