【สัปดาห์ภาพรวมตลาด】เงินเฟ้อสหรัฐพุ่งอีกครั้ง ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับทิศทางไปทางตึงตัว การโจมตีท่อส่งน้ำมันในช่องแคบฮอร์เมซปะทุขึ้น—AI หุ้นร่วงหนักและเหตุการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางสั่นคลอนภาพรวมสัปดาห์สุดท้ายของเดือนตุลาคม
วันที่ 31 ตุลาคม 2026 (วันเสาร์) ช่วงบ่าย ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและตลาดการเงินทั่วโลกได้สิ้นสุดกำหนดการทั้งหมดของสัปดาห์สุดท้ายของเดือนตุลาคมที่เต็มไปด้วยความผันผวน (26–31 ตุลาคม) และเข้าใกล้ช่วงปิดสัปดาห์
ตลาดสัปดาห์นี้เต็มไปด้วยปัจจัยมหภาคที่ใหญ่จนไม่สามารถอธิบายได้ด้วยหัวข้อเดียว ซึ่งระเบิดพร้อมกันในทุกทิศทางเป็นเวลา 1 สัปดาห์
FOMC ของ FRB สหรัฐ ได้ตรึงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75–4.00% โดยมีการโหวต 10 ต่อ 2 (มี 2 เสียงให้การขึ้นดอกเบี้ย) ซึ่งทำลายความคาดหวังการลดดอกเบี้ยล่วงหน้าอย่างเด็ดขาด
GDP สหรัฐที่ประกาศเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม (อัตราเปรียบเทียบ QoQ +3.4%) และ PCE เงินเฟ้อ (YoY +3.6%) แข็งแกร่ง แสดงให้เห็นถึงรากลึกของเงินเฟ้อและการเร่งตัวใหม่ที่ชัดเจน
ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของ Bank of Japan (30 ตุลาคม) คงนโยบายเดิม (1.25%) แต่ประธานพานโอคุจิ โยชิอากิกล่าวว่า “การขึ้นดอกเบี้ยทุกไม่กี่เดือนเป็นทางเลือกได้” และการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังธันวาคมจึงพุ่งสู่พื้นฐาน。
สถานการณ์ตะวันออกกลางมีเหตุการณ์ท่อส่งน้ำมันที่ Hormuz Strait ถูกโจมตีด้วยการระเบิด ส่งผลให้ราคาน้ำมัน WTI บนระดับ 104.12 ดอลลาร์ และ Brent บนระดับ 117.64 ดอลลาร์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ดัชนีเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ในเดือนนั้น
ในตลาดหุ้นสหรัฐ บริษัทอินเทล (ร่วงเกือบ 29%) และอเมซอน เป็นต้น ได้รับผลกระทบจากกำไรที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างมหาศาลจนเกิดการขายทำกำไรจำนวนมาก Nasdaq ลดลง 2.9% อย่างรวดเร็ว.
ท่ามกลางการปะทะกันระหว่าง “ความกดดันดอกเบี้ยจากเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง” และ “การร่วงลงอย่างรวดเร็วของตลาดหุ้นและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง” ดอลลาร์/เยนมีการต่อสู้ระหว่าง 157–158 เยน ในขณะที่โลหะมีค่าอย่างทองและเงินประสบการอ่อนค่าภายในขณะเดียวกัน
จนถึงเวลา 15:32 น. ของวันที่ 31 ตุลาคม อธิบายเหตุการณ์ที่ยืนยันได้และข้อมูลสาธารณะที่คัดเลือกมาอย่างรัดกุมจะแสดงให้เห็นภาพรวมของตลาดการเงินในสัปดาห์นี้และกลยุทธ์การเทรดสำหรับสัปดาห์ถัดไปที่มีการเลือกตั้งกลางสหรัฐฯ/สถานการณ์จ้างงาน/การประชุม RBA/BOE
บทที่ 1: เหตุการณ์ macro ที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้
(FRB - Bank of Japan - ECB)
ก่อนอื่น เราจะเรียบเรียงการตัดสินใจของธนาคารกลางสามแห่งของโลกและผลกระทบทางตรรกะ
【ปลายเดือนตุลาคม 2026: เปรียบเทียบท่าทีของธนาคารกลางหลัก】
・FRB สหรัฐ (FOMC 10/28):
คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75–4.00% ด้วยผลโหวต 10 ต่อ 2 ซึ่งแตกแยกเชิงท็อกซิสต์ขึ้น
การห้ามความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยอย่างเต็มที่
・ Bank of Japan (การประชุม 10/30):
คงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.25% ประธานพานอูโตะแนะนำว่า “การขึ้นดอกเบี้ยทุกหลายเดือนอาจเป็นทางเลือก”
การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังเดือนธันวาคมจึงพุ่งขึ้น
・ECB (ECB 10/29):
คงอัตราดอกเบี้ย เน้นการเฝ้าระวังความร้อนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นและการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
.
① FRB-FOMC: การสูญหายของความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยและความรุนแรงของ “10 ต่อ 2”
FOMC วันที่ 28 ตุลาคม อัตราดอกเบี้ยถูกคงไว้ที่ 3.75–4.00% อย่างไรก็ตามแก่นแท้ไม่ใช่การคงอัตราเท่านั้น แต่ผลการลงมติเป็น “10 ต่อ 2” ซึ่งมี Lisa Cook ผู้กำกับและ Betsy Hamrick ประธานออกเสียง 2 เสียงที่สนับสนับการขึ้น 0.25% ซึ่งเป็นจุดที่มุมมองท้าทาย10 ต่อ 2 การลงมติ.
นอกจากนี้ แถลงการณ์ยังปรับการประเมินเศรษฐกิจสหรัฐจาก “ขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง” ไปสู่การขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่งมากขึ้น ทำให้ภาพที่ตลาดพึ่งพิงอยู่
“เงินเฟ้อที่ลดลงอย่างรวดเร็วและ FRB ที่จะหันลำไปสู่การลดดอกเบี้ยภายในปีนี้”
กลายเป็นสมมติฐานที่ถูกทำลายไปทั้งหมด และสถานการณ์กลายเป็นว่าความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมถูกพิจารณา
แทน
② GDP สหรัฐฯ และ PCE เงินเฟ้อ: เศรษฐกิจแข็งแกร่งและเงินค่าผลผลิตที่น่ากังวล
ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่ประกาศในวันที่ 29 สิงหาคมเป็นหลักฐานที่สนับสนุนท่าทีนโยบายของ FRB อย่างมีน้ำหนัก
【ตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไตรมาส 3 ปี 2026 และกันยายน】
・GDP ปริมาณจริง (QoQ annualized): +3.4% (จาก +2.2% ในไตรมาสก่อนหน้า)
・PCE เอกชน (YoY): +3.6% (สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ FRB อย่างมาก)
・Core PCE (MoM): +0.3% • ค่าใช้จ่ายบุคคล: +0.5%
“เศรษฐกิจยังแข็งแรง เงินเฟ้อยังคงสูงอยู่” ข้อมูลนี้เป็นสภาพแวดล้อมที่ FRB ควบคุมยากที่สุด การเร่งลดดอกเบี้ยจึงถูกยกเลิกและอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปียังสูงอยู่รอบ 5% ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์
③ Bank of Japan และการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน: เสียงท็อคของทาคะ-ฮง
ในการประชุม BOJ วันที่ 30 ตุลาคม ตามที่คาดการณ์ ธนาคารยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% แต่การแถลงข่าวของประธานสังกัดวาเดะ โนมะก็สร้างความตึงเครียดในตลาด
ข้อสรุปหลักของประธานสังกัด:
ระดับเงินเฟ้อพื้นฐานเข้ากับเป้าหมาย 2% แล้ว
ราคาพลังงานและวัตถุดิบที่สูงขึ้นเริ่มแพร่ไปยังราคาผู้บริโภคและมีความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น
“ไม่ใช่การรอเฉยๆ” จะตรวจสอบเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และสภาพการเงินในแต่ละการประชุมแล้วปรับนโยบาย
การขึ้นดอกเบี้ยทุกไม่กี่เดือนก็อาจเป็นทางเลือก (ไม่ระบุช่วงเวลาแน่นอน แต่ยืนยันว่าเป็นทางเลือกที่ชัดเจน)
คำกล่าวนี้ทำให้ตลาดมองเห็นการคาดการณ์การเพิ่มดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ซึ่งทำให้ความเป็นไปได้ที่ญี่ปุ่นจะปรับนโยบายดอกเบี้ยให้เสถียรชัดเจนขึ้น และทำให้ドル/เยนถูกกดดันลงในระดับที่ชัดเจน
บทที่ 2: ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ระเบิด—
การเลือกตั้งของอิสราเอลและสั่นคลอนแคบ Hormuz
นโยบายการเงินควบคู่ไปกับการเคลื่อนไหวของตลาดเมื่อสัปดาห์นี้เป็นหัวใจที่ทำให้ตลาดสั่นคลอนอย่างมากคือสถานการณ์ตะวันออกกลางที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว
1. การเลือกตั้งอิสราเอล: ได้รับเสียงข้างมากไม่พอและการเจรจาร่วมรัฐบาลติดขัด
ผลการเลือกตั้งที่น่าติดขัดยังไม่สรุปอย่างเป็นทางการ (รายงาน AP)
พันธมิตรนายกรัฐมนตรีเนตานยาฮู มี 53 ที่นั่ง 53 ที่นั่ง
ฝ่ายฝ่ายค้าน:48 ที่นั่ง
พรรคชาวมุสลิมอาราบ์:19 ที่นั่ง
รวม:120 ที่นั่ง (ต้องการ 61 ที่นั่งเพื่อเสียงส่วนมาก)
ฝ่ายใดก็ไม่สามารถได้เสียงข้างมากแบบเดี่ยว ตลาดขาดความเป็นเอกภาพอย่างรุนแรง ครมใหม่มีกำหนดประชุมในวันที่ 11 พฤศจิกายน แต่การประสานงานของฝ่ายต่อต้านเนตานยาฮูยังต้องเผชิญความยากลำบาก และ“ช่องว่างทางการเมืองระยะยาวและการสู้รบทางการเมือง” กำลังเป็นสิ่งที่ถูกมองว่าเป็นไปได้ในอนาคต ความไม่สงบทางการเมืองนี้ได้ส่งผลถึงสินทรัพย์ในประเทศอิสราเอล (ค่าเชกเคลลดลง ราคาหุ้นร่วงลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น) อย่างนัยสำคัญ
2. เหตุการณ์ท่อ Hormuz และการทะยานของราคา Brent 117 ดอลลาร์
ท่ามกลางความว่างเปล่าทางการเมืองและความตึงเครียดทางทหารในตะวันออกกลาง เกิดเหตุการณ์สำคัญเมื่อวันที่ 30 ตุลาคมUKMTO รายงานว่า ในช่องแคบฮอร์มุซ เกิดการโจมตีระเบิดต่อเรือพาณิชย์.
เสี่ยงต่อเส้นทางการส่งมอบพลังงาน รัฐบาลตลาดพลังงานประสบกับความตื่นตระหนก ส่งผลให้ตลาดน้ำมันร้อนแรงขึ้น
【ปิดตลาดราคาน้ำมันเมื่อ 30 ตุลาคม】
・Brent (ทะเลเหนือ): 117.64 ดอลลาร์ ( +2.4% จากวันก่อน )
・WTI (เวสต์เท็กซัส): 104.12 ดอลลาร์ ( +2.08% )
※อัตราเพิ่มขึ้นในเดือนนั้น: Brent +13.6%, WTI +15.2%
การเจรจาทางการเมืองระหว่างซาอุฯ ตุรกี ปากีสถานกับอิหร่านซึ่งพยายามลดความตึงเครียด ถูกกลบด้วยเหตุการณ์การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน ทำให้ราคาน้ำมันสู่งขึ้นไปถึงระดับ 117 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงแรงกดดันเงินเฟ้อโลก
บทที่ 3: ตลาดหุ้นสหรัฐเผชิญแรงสั่นสะท้อน—
ช็อต AI และการร่วงลงของตลาดช่วงจันทร์-ศุกร์
สัปดาห์นี้ ตลาดหุ้นสหรัฐ โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีที่ปิดสูงส่ง ได้ประสบการร่วงลงอย่างเป็นประวัติการณ์ในช่วงท้ายสัปดาห์
【ราคาปิดและการเปลี่ยนแปลงของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันศุกร์ที่ 30 ตุลาคม】
・S&P 500: 7,580.07 (-1.8%)
・Nasdaq Composite: 25,437.00 (-2.9%)
・Dow Jones Industrial: 51,770.31 (-1.1%)
・Russell 2000: 2,811.84 (-1.7%)
สาเหตุของการลง: การถอนทุนจาก AI และการทำกำไร
การร่วงของ Intel:จากความผิดหวังต่อแนวโน้มผลประกอบการ ราคาหุ้นร่วงลงกว่า 29% ซึ่งเป็นการร่วงอย่างรวดเร็ว
ผลประกอบการของ Amazon และอื่นๆ:การเติบโตของธุรกิจคลาวด์และการลงทุนด้าน Capex ใน AI ทำให้เกิดความสงสัยว่า “การลงทุนที่มหาศาลจะให้ผลตอบแทนจริงหรือไม่” ซึ่งแพร่กระจายไปทั่วตลาด
S&P 500 และ Nasdaq ได้รับหนึ่งในอัตราการร่วงรายวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้ โดยมีแรงกดดันหนักในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี
การร่วงของหุ้นนี้ได้กระตุ้นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราให้เกิด “การอ่อนค่าของตลาดความเสี่ยงและการซื้อเงินเย็น” ในรูปของการซื้อพันธบัตรสหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
บทที่ 4: วิเคราะห์ตลาดเงินตราสกุลหลักประจำสัปดาห์
(ดอลลาร์/สกุลเงินอื่น-เยน)
ท่ามกลางสภาพแวดล้อมมหภาคที่ผันผวน คู่สกุลเงินต่างๆ ได้เดินทางผ่านสัปดาห์อย่างไร
【26–31 ตุลาคม สรุปแนวโน้มสกุลเงินหลักประจำสัปดาห์】
・ USD/JPY (ดอลลาร์/เยน):
ต้นสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 156 เยน ปรับตัวขึ้นไปถึง 158.34 เยนหลัง FOMC และ GDP สหรัฐ ก่อนที่การขึ้นท็อคในตลาดหุ้นสหรัฐจะทำให้ราคาลงมาประมาณ 157.5–157.7 เยน
・ EUR/USD (ยูโร/ดอลลาร์):
แตะที่ประมาณ 1.1178 ดอลลาร์ มีแรงกดดันจากECB ที่เฝ้าระวังเงินเฟ้อ แต่ความกังวลเรื่องเศรษฐกิจยุโรปยังจำกัดการขึ้น
เดือนนี้ลดลงประมาณ 1.3%
・ GBP/USD (ปอนด์/ดอลลาร์):
ระดับประมาณ 1.3392 ดอลลาร์ แข็งแกร่งเล็กน้อยตลอดเดือน เพิ่มขึ้นประมาณ 1%
・ AUD/USD (ดอลลาร์ออสเตรเลีย):
อัตรา CPI ไตรมาส 3 ที่ 4.3% เร่งขึ้น นักวิเคราะห์คาดว่า RBA จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้ AUD แข็งค่าขึ้น
・ NZD/USD (ดอลลาร์นิวซีแลนด์):
RBNZ เลือกคงอัตราดอกเบี้ยที่ 2.75% (4 ต่อ 3 เสียงต่างกัน) ซึ่งทำให้ NZD ร่วงลงชั่วคราวแต่กลับมาแข็งขึ้นเล็กน้อยในภายหลัง
แนวโน้มดอลลาร์/เยน (USD/JPY) ตลอดสัปดาห์และระดับที่ใช้งานจริง
ดอลลาร์/เยนในสัปดาห์นี้เริ่มที่ต่ำสุด 156.644 เยน และสูงสุด 158.341 เยน ตามพื้นฐานของ FOMC และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ทำให้มีความผันผวนประมาณ 1.70 เยน และปิดสัปดาห์ที่ 157.5–157.7 เยน
【ระดับเฝ้าราคาดอลลาร์/เยน (ณ วันที่ 31 ตุลาคม)】
・159.00 เยน: จุดเชื่อมความคิด (จุดเปลี่ยนทิศทางของการอ่อนค่าของเยน)
・158.30–158.50 เยน: เขตแนวต้านสูงสุดประจำสัปดาห์
・158.00 เยน: จุดเชื้อช่วงจิต
・157.50 เยน: จุดแบ่งการโจมตีขนาดสั้น
・157.00 เยน: แนวรับสำคัญระยะสั้น
・156.64 เยน: จุดต่ำสุดของสัปดาห์
・156.00 เยน: แนวรับทางจิตวิทยาอันแข็งแกร่ง
ประเมินสภาวะตลาดในปัจจุบัน:ดอลลาร์/เยนสามารถขึ้นไปถึงระดับ 158 เยนได้จากการคงอัตราดอกเบี้ยเชิงสูงของ FOMC และอัตราดอกเบี้ยสูงของสหรัฐ แต่การเปลี่ยนทิศของ BOJ ที่บอกเป็นท็อคว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยทุกหลายเดือนและการร่วงลงของตลาดหุ้นสหรัฐในช่วงท้ายสัปดาห์ได้กดรั้งไว้อีกครั้ง ทำให้หากยังไม่สามารถประกาศการเปลี่ยนแปลงนโยบายได้โดยชัดเจน ก็ยากที่จะยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้มของ “การแข็งค่าของเงินเยนแบบไม่มีเงื่อนไข” อย่างเด็ดขาด แต่การที่ BOJ เริ่มเข้าสู่โหมดการขึ้นดอกเบี้ยทำให้สภาวะที่ก่อนหน้านี้มีการขายเยนอย่างไม่มีเงื่อนไขเริ่มเปลี่ยนไป
บทที่ 5: ทองคำ สินทรัพย์มีค่า และสินค้าโภคภัณฑ์
และสกุลเงินดิจิทัลประสบความผันผวนอย่างรุนแรง
อัตราดอกเบี้ยสูง ค่าเงินดอลลาร์แข็งตัว และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ผสมผสานกันทำให้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เผชิญกับปรากฏการณ์ที่หายากในประวัติศาสตร์
1. ทองคำ (XAU/USD) และเงิน (XAG/USD) ร่วงลงอย่างรวดเร็ว
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงอยู่ แต่ทองคำและทองเงินกลับมีการปรับตัวลงอย่างมาก
สัญญาทองคำล่วงหน้า (สิ้นวัน 30 ตุลาคม):3,885.70 ดอลลาร์ (ลบ 3.29% วันนั้น, ลบ 6.49% ในเดือน)
สัญญาเงินล่วงหน้า (สิ้นวัน 30 ตุลาคม):49.097 ดอลลาร์ (ร่วงลง 5.93% ในวันนั้น, ลบ 18.31% ในเดือน)
ทำไมทองคำถึงถูกขาย?โดยทั่วไป สงครามหรือวิกฤตตะวันออกกลางมักทำให้ทองคำถูกซื้อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่สัปดาห์นี้ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดกลับเป็น
“ปัจจัยนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย”
ที่สำคัญมากกว่า
“การลดดอกเบี้ยของ FRB”
ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยของ FRB หายไป และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวสูงขึ้น (อัตราดอกเบี้ยจริงสูงขึ้น)
แรงกดดันของเงินดอลลาร์จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง
การร่วงลงของตลาดหุ้น (Nasdaq) ทำให้นักลงทุนต้องระบุตัวเองด้วยการระงับการลงทุนเพื่อรักษาสภาพคล่อง
ภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาทน้อยกว่า “การยาวนานของอัตราดอกเบี้ยและความแข็งค่าของดอลลาร์ พร้อมความต้องการแลกเปลี่ยนเงิน” ที่ทำให้ราคาทองถูกกดลงอย่างเต็มแรง
2. น้ำมัน (WTI และ Brent) พุ่งสูงขึ้น
ในทางตรงกันข้าม ตลาดน้ำมันที่เผชิญกับวิกฤตโดยตรงกลับมีการพุ่งสูงขึ้นอย่างหนัก
Brent (นอกน่านน้ำสหราชอาณาจักร):117.64 ดอลลาร์ (จากวันก่อน +2.4%, เดือน +13.6%)
WTI (เวสต์เท็กซัส):104.12 ดอลลาร์ (จากวันก่อน +2.08%, เดือน +15.2%)
เหตุการณ์ระเบิดเรือบรรทุกน้ำมันที่ Hormuz ทำให้ความเสี่ยงในการขนส่งน้ำมันจากตะวันออกกลางก็สูงขึ้น น้ำมันจึงมีแนวโน้มทำให้เงินเฟ้อโลกเลวร้ายลง อังกฤษสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่นต่างเผชิญภาวะเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้สูงขึ้น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งที่เพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางในการขึ้นดอกเบี้ย
บทที่ 6: สัปดาห์หน้าที่ 2–6 พฤศจิกายน— ตารางเวลาสำคัญและสถานการณ์เตือนภัย
超重要スケジュールと警戒シナリオ
สัปดาห์แรกของพฤศจิกายนมีเหตุการณ์เศรษฐกิจและการเมืองที่รุนแรงกว่าครั้งไหนๆ ที่กำหนดไว้ในสัปดาห์นี้
【กำหนดการสำคัญสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายน (เวลาญี่ปุ่น)】
・วันที่ 2 พฤศจิกายน (จันทร์) ?? ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐเดือนตุลาคม (ให้ความสำคัญกับดัชนีราคา)
・วันที่ 3 พฤศจิกายน (อังคาร) ?? ธนาคารแห่งออสเตรเลีย (RBA) ประมวลนโยบายและแถลงการณ์
・วันที่ 3 พฤศจิกายน (อังคาร) ?? การลงคะแนนเสียงเลือกตั้งกลางสหรัฐ
・วันที่ 4 พฤศจิกายน (พุธ) ?? ADP จ้างงานเดือนตุลาคม / ดัชนี ISM ภาคบริการ
・วันที่ 5 พฤศจิกายน (พฤหัสบดี) ?? ธนาคารอังกฤษ (BOE) ประมวลนโยบายและอัตราดอกเบี้ย
・วันที่ 5 พฤศจิกายน (พฤหัสบดี) ?? จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
・วันที่ 6 พฤศจิกายน (ศุกร์) ?? การจ้างงานเดือนตุลาคม (นอกภาคการเกษตร) อัตราว่างงาน และค่าจ้างเฉลี่ย
3 เหตุการณ์ทางการเมือง-เศรษฐกิจที่น่าสนใจสัปดาห์หน้า
การเลือกตั้งกลางสหรัฐ (3 พฤศจิกายน):หากมีการเปลี่ยนแปลงในการบริหารรัฐสภา ฝ่ายนโยบายการใช้จ่ายของ Biden และแผนการเก็บภาษี การนำเข้า และข้อกำหนดด้านพลังงานจะมีผลอย่างมากต่อทิศทางการเงินและตลาดหุ้นอเมริกัน ความเสี่ยงทางการเมืองจะทำให้ดอลลาร์และความผันผวนตลาดหุ้นสูงขึ้น
การประชุม RBA (ออสเตรเลีย) (3 พฤศจิกายน):การเร่ง CPI ไตรมาสที่ 3 ที่ 4.3% ทำให้ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้น 25bps ถึง 85% หากการขึ้นมีจริงจะเป็นแรงหนุนให้ AUD/JPY แข็งค่าขึ้น
การจ้างงานสหรัฐ (6 พฤศจิกายน):หาก GDP และ PCE แข็งแกร่ง และตลาดแรงงานยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยมีการจ้างงานนอกภาคการเกษตรสูงกว่าคาดและอัตราการว่างต่ำลง FRB จะคงความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยส่งผลให้ดอลลาร์แข็งและทองคำอ่อนลงมากขึ้น
บทที่ 7: มุมมองตลาดในสัปดาห์หน้า— วิเคราะห์ 3 ฉากท่าที
จากข้อมูลสัปดาห์นี้และสภาวะตลาดในช่วงสุดสัปดาห์ นี่คือ 3 ฉากท่าทีที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า
【Scenario A:】
ตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแกร่ง และผ่านพ้นความเสี่ยงการเลือกตั้งกลางสหรัฐ → ดอลลาร์แข็ง, เยนอ่อน
・เงื่อนไข: การจ้างงานเดือนตุลาคมสหรัฐออกมาดีกว่าคาด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีชี้ไปที่ 5.1% การคงขึ้นของดอกเบี้ยของ BOJ ยังอยู่ในจุดที่แม้ยังไม่ขึ้นในเร็วๆ นี้เท่านั้น
・การเคลื่อนไหว: USD/JPY ฟื้นขึ้นไปถึง 158 เยนและมีแนวโน้มขึ้นต่อไปที่ 158.50 เยน ท่ามกลางเงินเฟ้อทองคำและหุ้นบางส่วนที่ระวังสูง
【Scenario B:】
ปรับฐานของหุ้นสหรัฐต่อเนื่อง และความเสี่ยงลดลง → เงินเยนอ่อน, ดอลลาร์อ่อน
・เงื่อนไข: ตลาดหุ้นสหรัฐรับผลกระทบจากการร่วงของหุ้น AI นักลงทุนหันไปหาความปลอดภัย ภาพรวมมีการซื้อพันธบัตรสหรัฐมากขึ้น
・การเคลื่อนไหว: อัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐลดลง และมีการซื้อเงินเยนมากขึ้น ดอลลาร์/เยนร่วงลงต่ำกว่า 157.00 เยนไปสู่ช่วง 156 เยนกลางสัปดาห์
【Scenario C】ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและ Hormuz ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น จับตาเงินเฟ้อ
・เงื่อนไข: ความกังวลเกี่ยวกับการปิดช่องแคบ Hormuz และการเคลื่อนไหวทางทหารของอิสราเอล ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งไปถึง 120 ดอลลาร์
・การเคลื่อนไหว: เงินเฟ้อพุ่งขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐและน้ำมันพุ่ง ตลาดหุ้นเผชิญการขายส่งสภาพคล่อง และการขึ้นค่าเงินดอลลาร์กับการซื้อทองคำ ซึ่งตลาดมีความผันผวนสูง
สรุป: แนวทางการเทรดในสัปดาห์หน้า
สัปดาห์สุดท้ายของเดือนตุลาคม—การยุติการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของ FRB และการ shift ท็อปของ BOJ ทำให้การเปลี่ยนแปลงนโยบายกลางเป็นความขัดแย้งที่ชัดเจน“การโจมตีท่อ Hormuz และการพุ่งขึ้นของน้ำมัน”และ“การช็อตหุ้น AI ที่ทำให้ราคาหุ้นสหรัฐร่วง”
สัปดาห์หน้ามีการเลือกตั้งกลางสหรัฐและข้อมูลจ้างงานของสหรัฐที่ยิ่งใหญ่ ซึ่งอาจเกิดความเสี่ยงที่ตำแหน่งจะถูกลากขึ้นลงอย่างรวดเร็ว
“ละทิ้งแนวคิดเดิมว่าดอลลาร์/เยนนิ่งเป็นเรื่องเดียว”:เมื่อ BOJ ได้ส่อถึงการขึ้นดอกเบี้ยเป็นระยะๆ นโยบายการเงินของญี่ปุ่นจะเริ่มเปลี่ยน ซึ่งควรติดตามอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐและท่าทีของ BOJ พร้อมกัน
ติดตามราคาน้ำมันและข่าวหัวข้อกลางตะวันออกอย่างใกล้ชิด:ราคาน้ำมันที่ 104 ดอลลาร์สำหรับ WTI และ 117 ดอลลาร์สำหรับ Brent ในปัจจุบัน จะมีผลต่อค่าใช้จ่ายด้านพลังงานและการหดตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก ควรระมัดระวังต่อความเสี่ยง
ลดสถานะก่อนเหตุการณ์:ก่อนวันที่ 3 พฤศจิกายน (การเลือกตั้งกลาง) และ 6 พฤศจิกายน (จ้างงาน) ควรลดตำแหน่งและรอดูราคา/การเคลื่อนไหวที่ชัดเจน ก่อนติดตามตามแนวทางที่แน่นอน
ในการเริ่มต้นตลาดพฤศจิกายนที่ผันผวนนี้ ให้ใช้วิเคราะห์ข้อมูลอย่างมีเหตุผลและบริหารเงินทุนอย่างเข้มงวด เพื่อรักษากำไร
ถ้าคุณพบว่าเป็นประโยชน์ โปรดติดตามและกดไอคอนหัวใจด้านล่างหน้าจอเพื่อเป็นกำลังใจในการอัปเดต!
『TrendPulse Pro』เวอร์ชันทดลองฟรี:https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86532?via=users
『TrendPulse Pro AI』เวอร์ชันทดลองฟรี:https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86529?via=users
『QuickScalp AI』เวอร์ชันทดลองฟรี:https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86523?via=users
ขจัดอารมณ์ความรู้สึก อาศัยหลักฐานและกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนในการจับตลาด
รายละเอียดฟังก์ชันและตรรกะการออกแบบเผยแพร่บนหน้าขายแต่ละหน้า
? [หน้าผลิตภัณฑ์ของ GogoJungle]