ครั้งก่อนหน้า（ครั้งที่ 28）เราได้พูดถึงความสวยงามของการยืนยันกำไรว่าไม่หิวกระหายและยืนยันกำไรว่าเพียงพอแล้วได้อย่างไร ใน瞬間ที่ยืนยันกำไรคือการพิสูจน์ว่าการวิเคราะห์ของตนถูกต้อง และนี่คือเรื่องที่ทำให้ทุกคนมีความสุข

แต่คราวนี้ ในการเทรดที่เป็นความเจ็บปวดที่สุด และถ้าเป็นไปได้ทุกคนก็อยากปิดตาให้พ้นจากความจริงนั้น คือ “การหยุดขาดทุน” ซึ่งเราควรเผชิญอย่างจริงจัง ฉันเองเคยประสบกับความเจ็บปวดหลายครั้งจากการไม่สามารถหยุดขาดทุนได้ จึงอยากจะแบ่งปันคำสอนของดร.ออลเดอร์ด้วยความถ่อมตนกับทุกคน

1. วอลล์สตรีทมีความทารุณต่อผู้แพ้การพนัน

“ถ้าคุณต้องการลุ้นระทึกในเทรด ขอแนะนำให้ไปที่คาสิโนจริงๆ” ดร.ออลเดอร์สอนอย่างอ่อนโยนแต่เข้มงวดต่อผู้ที่เทรดโดยไม่วางคำสั่งหยุดขาดทุน

ที่คาสิโนของมาเก๊าและลาสเวกัสอาจมีบริการให้เครื่องดื่มฟรีหรือที่พักฟรีในขณะที่คุณเล่นการพนัน แต่สำหรับผู้เล่นที่สูญเสียเงินในตลาดการเงินอย่างวอลล์สตรีท ไม่มีการบริการปลอบโยนใดๆ แบบนั้น การเทรดโดยไม่วางคำสั่งหยุดขาดทุนเป็นการพนันที่ประมาทซึ่งทำให้เงินทุนเสี่ยง การอยู่รอดและความสำเร็จในระยะยาวจำเป็นต้องมีคำสั่งหยุดขาดทุน

2. ทำไมเราถึงเกลียดหยุดขาดทุน?

ในสมองเรารู้ว่าการหยุดขาดทุนสำคัญ แต่ทำไมหลายคนถึงไม่อยากใช้คำสั่งหยุดขาดทุน? เพราะตลาดสอนให้เราไม่ใช้งานคำสั่งหยุดขาดทุนและฝังฝืนพฤติกรรมที่ไม่ดีไว้ในเรา

เคยมีประสบการณ์เช่นนี้ไหม? ซื้อหุ้นแล้ววางคำสั่งหยุดขาดทุน เมื่อตอนนั้นคำสั่งถูกดำเนินการและขาดทุนถูกยืนยันอย่างชัดเจน จากนั้นราคาหุ้นกลับตัวขึ้นไปตามที่คาดไว้ ทำให้หลายคนรู้สึกเสียดายว่า “ถ้าไม่วางหยุดขาดทุนถือไว้ก็อาจจะมีกำไร” เมื่อประสบการณ์เช่นนี้มากๆ เราก็เริ่มเกลียดหยุดขาดทุน

แล้วเมื่อเราไม่วางหยุดขาดทุน เราจะมีช่วงเวลาความสุขที่ประสบความสำเร็จอยู่ชั่วระยะหนึ่งจนกว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวที่ไม่ดีใหญ่ขึ้น ความสูญเสียจะมากขึ้นเรื่อยๆ จนถึงจุดที่มีความเสี่ยงต่อการเอาชีวิตรอด (กัดฟัน) และความมั่นใจจะถูกทำลายลงอย่างสิ้นเชิง

3. มืออาชีพจำเป็นต้องมี “ชุดช่วยชีวิตป้องกันภัยร้ายแรง”

ดร.ออลเดอร์เทียบคำสั่งหยุดขาดทุนกับเสื้อชูชีพเวลาขับคายัค เวลาเช้ากับเรายังไม่คิดจมน้ำแต่เพื่อความปลอดภัยทางกฎหมายและความปลอดภัย เราจะสวมเสื้อชูชีพเป็นประจำ บางครั้งอาจขัดขวางการเคลื่อนไหว แต่เป็นอุปกรณ์ที่มีความสำคัญที่ช่วยป้องกันเราไม่ให้เกิดอุบัติเหตุร้ายแรงที่อาจคุกคามชีวิต

ในการเทรดก็เหมือนกัน ไม่ว่าคุณจะมีความมั่นใจใน “เทรดเกรด A” เพียงใด ตลาดไม่มีความแน่นอน ดังนั้นเมื่อคุณเปิดคำสั่ง คุณควรตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนที่ยังมีผลจนกว่าจะยกเลิก (GTC) เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดภัยร้าย ทั้งนี้จะเป็นเสื้อชูชีพที่ช่วยรักษาทุนของคุณจากการเสียหาย

4. ควรวางหยุดขาดทุนไว้ตรงไหน? (การประดิษฐ์อย่างถ่อมตน)

แล้วโดยเฉพาะจุดวางคำสั่งหยุดขาดทุนควรวางไว้ที่ไหน เพื่อช่วยลดเหตุการณ์ที่สภาพตลาด “ถูกล่าและกลับตัว” ซึ่งเป็นอุบัติเหตุที่น่าเศร้าได้อย่างไร