โปรไฟล์ของมาซุกาวะ ซาโตะ

ซาโตะ มาซากุซึ ไม่รากฐานธนาคารของญี่ปุ่น ย้ายไปที่ธนาคาร BNP Paribas (เดิม BNP Paribas Banque de Paris) หลังผ่านงานในธนาคารในประเทศ ยกระดับหน้าที่เป็นหัวหน้าฝ่ายออเดอร์ระหว่างธนาคาร นักวิเคราะห์อาวุโสด้านสภาพคล่อง และผู้จัดการอาวุโส ก่อนจะไปเป็นนักวิเคราะห์อาวุโสของ FX Online ที่มีมูลค่าการทำธุรกรรมต่อปีสูงสุด นอกจากนี้ยังมีส่วนร่วมในรายการวิทยุ NIKKEI “株式完全実況解説！株チャン↑” และ Stock Voice “Market Wide・Foreign Exchange Information” และให้ข้อมูลตลาดผ่าน Yahoo! Finance เป็นประจำตลอดระยะเวลาย้อนหลังมากกว่า 20 ปีในวงการอัตราแลกเปลี่ยน

ราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลงในปี 2016 ความผันผวนของตลาดในรอบ 3 ปีที่ผ่านมา เริ่มต้นปีใหม่ด้วยสภาวะการซื้อขายที่ผันผวนอย่างต่อเนื่อง ในปี 2019 สถานการณ์ที่เป็นอันตราย เช่น สงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ความกดดันของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐที่สูงขึ้น และราคาน้ำมันที่อ่อนตัว ล้วนส่งผลต่อความมั่นคงของตลาด มาทบทวนการเริ่มต้นปีของ 3 ปีที่ผ่านมา เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการเทรด FX ในปี 2019 กันเถอะ

※บทความนี้เป็นการรวบรวมและปรับใหม่จากบทความใน FX攻略.com ฉบับกุมภาพันธ์ 2019 เนื้อหาตลาดที่ระบุในบทความนี้อาจไม่สอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบัน โปรดใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น

สงครามการค้า US–China, อัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐที่สูงขึ้น และราคาน้ำมันที่อ่อนตัว เป็นปัจจัยกังวลมากมายในต้นปี 2019!

ปี 2019 ใกล้เข้ามาเรื่อยๆ ปัจจัยเชิงบวกต่อสถานการณ์คู่เงินดอลลาร์เยนยังคงมาจากเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของนโยบายของสหรัฐที่ดำเนินต่อไป ส่วนปัจจัยลบรวมถึงสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน และความคาดหวังของข้อตกลงทางการค้าไทโก (TAG) ที่กำลังเริ่มเจรจากันในปี 2019 ซึ่งอาจถูกหันเหไปยังญี่ปุ่นด้วยเช่นกัน นอกจากนี้ยังมีอัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐที่สูงขึ้น และการกล่าวของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ว่า “ราคาน้ำมันควรต่ำกว่านี้” ซึ่งเป็นสาเหตุให้ราคาน้ำมันร่วงลง

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่ต้นปี ตลาดการเงินทั้งหุ้นและ forex มีปัจจัยลบกระทบอย่างต่อเนื่อง จึงทำให้ช่วงปีใหม่ยังคงผันผวนอย่างรุนแรง ดังนั้น เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับตลาดปี 2019 มาลองย้อนหลังไปดูการเคลื่อนไหวในต้นปีของ 3 ปีก่อน เพื่อเตรียมตัวรับมือกับปีใหม่นี้กันเถอะ

กราฟที่ 1 เป็นกราฟแท่งรายวันของดอลลาร์/เยนประมาณ 3 ปีก่อนหน้า ช่วงต้นปี 2016 ซึ่งต่อเนื่องจากปี 2015 ที่หยุดการล่มสลายในหยวนและความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนทำให้ดอลลาร์แข็งขึ้น ตลาดน้ำมันดิบที่ขยับลงไปถึงระดับ 26 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราก็มีการไหลออกด้วยความเสี่ยงที่ลดลง

เหตุจบสุดท้ายมาจากการที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นประกาศใช้นโยบายดอกเบี้ยติดลบในวันที่ 29 มกราคม 2016 ดอลลาร์เยนพยายามฟื้นตัวขึ้นไปถึงราว 121 เยนต่อดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนมกราคม แต่หลังจากประกาศนโยบายดอกเบี้ยติดลบ ความคาดหวังที่ว่า “ภาคธนาคารจะมีผลกำไรต่ำลง” ทำให้เยนอ่อนหน่อย และในวันที่ 11 กุมภาพันธ์ ดอลลาร์/USD ร่วงลงไปแตะระดับ 110 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งร่วงมากกว่า 10 เยน

ในตลาดการเงินยุคหลังๆ เมื่อราคาน้ำมันร่วงลงหรือมีปัจจัยลบที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจโลก มักจะเห็นตลาดหุ้นสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงเกิดการร่วงลง และแนวโน้มการเคลื่อนไหวของ FX ก็จะติดลบอย่างรวดเร็ว

ในเชิงเทคนิค ตามกราฟที่ 1 สัญญาณ MACD ที่ตัดหรือต่ำกว่ศูนย์ (แนวโน้มขาลง) มีสัญญาณเตือนการร่วงหนัก และเช่นเดียวกับจุด A ในบริเวณที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศดอกเบี้ยติดลบ ซึ่งราคาคงที่ในช่วงก่อนหน้านั้น จะถูกผลักให้อ่อนตัวลงเมื่อราคาฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งและทดสอบแนวรับเดิม

ทิศทางเดียวกันก็เกิดขึ้นกับจุด B และ C ในกราฟ หากมีการเทรดเพื่อขายโดยคาดหวังว่าราคาดอลลาร์จะร่วง เมื่อ “แนวรับเดิมที่ถูก Break แล้วจะทำหน้าที่เป็นแนวต้านในภายหลัง” นักลงทุนอาจมีโอกาสทำกำไรจากการกลับตัว

หน้านี้เป็นเนื้อหาจากบริการ FX Learn All You Can “Money Up”
เรียนรู้กลยุทธ์ จิตวิทยา และการบริหารทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อเป็นนักลงทุนมืออาชีพในระยะสั้นที่สุด