【การตรวจสอบตลาดโดยรวม】อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปีที่ประมาณ 5% และการต่อสู้ที่ 158 เยนต่อดอลลาร์ พร้อมการคาดการณ์การแทรกแซง การคงอัตราของ FOMC ที่มีแนวโน้มสายทังนัก และค่ำคืนก่อนการประชุมการตัดสินใจของ Bank of Japan ฉากที่การเจรจาสันติภาพตะวันออกกลางแ

วันที่ 29 ตุลาคม 2026 (วันพฤหัสบดี) บ่าย ภายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและตลาดการเงินทั่วโลกได้ผ่านผลการประชุม FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐฯ และกำลังเผชิญสถานการณ์ที่ตึงเครียดอย่างยิ่งเพื่อการประกาศผลการประชุมธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในวันที่ 30 ที่จะมาถึง โดยที่มีการควบคุมสถานการณ์ไว้อย่างสูง

ธนาคารกลางสหรัฐ (FRB) ตัดสินคให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ แม้ว่า2 สมาชิกคณะกรรมการได้ลงคะแนนเสียงคัดค้านเรียกร้องการขึ้นดอกเบี้ย ทำให้ทิศทางท็อปที่เป็นหุ่นรบยังคงอยู่ หลังจากนั้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปีได้พุ่งขึ้นไปสูงถึงช่วง 5.04% ในชั่วคราว ในตลาดโตเกียวคู่เงิน USD/JPY ก็แตะระดับ 158.06 เยนต่อดอลลาร์ก่อนที่จะพยายามทดสอบโซน 158 เยนอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ภายใต้หัวเราะของคณะรัฐมนตรี Karuyama Satsuki ที่ขอ “มาตรการที่เด็ดขาด” ความเสี่ยงในการแทรกแซงด้วยการใช้งบจริงยังคงสูง และความระวังในการแทรกแซงยังคงถูกตั้งไว้ที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ในยุโรปมีประชุม ECB ในคืนนี้ ส่วนตะวันออกกลางมีความคาดหวังต่อการเจรจากับอิหร่านและความไม่แน่นอนในการไหลคะแนนเสียงเลือกตั้งของอิสราเอลที่ยังคงดำเนินต่อไป รวมถึงความต้องการของธุรกิจปลายเดือนที่เกี่ยวกับการชำระค่าใช้จ่ายและการปรับสมดุลซึ่งมีปัจจัยหลายชั้นผสมผสานกัน

จากข้อเท็จจริงที่ยืนยันได้และเส้นทางการถ่ายทอดตลาดที่เป็นเหตุผล เราจะจัดระเบียบโครงสร้างตลาด ณ ปัจจุบันและจุดสังเกตที่สำคัญในการใช้งานอย่างละเอียด

บทที่ 1: ข้อมูล macro สำคัญ 10 ประการ ที่ today

ลำดับความสำคัญของข้อมูลสำคัญที่ส่งผลต่อตลาดในขณะนี้ และสถานการณ์ปัจจุบัน

บทที่ 2: การตรวจสอบ FOMC ของสหรัฐ — “10 ต่อ 2”

การตรึงดอกเบี้ยเชิงท็อปแบบฮีทและอัตราผลตอบแทนระยะยาวของสหรัฐ

แถลงการณ์ FOMC ที่เผยแพร่ในช่วงเช้าของวันที่ 29 ตามเวลาญี่ปุ่น ไม่เพียงรักษาสถานะเดิม แต่ยังสร้างความประทับใจในแนวคุมเข้มที่ตลาดรับรู้

【ข้อเท็จจริงหลักของ FOMC (เผยแพร่ 28 ตุลาคม 2026)】

・อัตราดอกเบี้ยนโยบาย: คงที่ที่ 3.75–4.00%

・ผลการลงมติ: เห็นชอบ 10 เสียง คัดค้าน 2 เสียง ※ ไรซา คุก สมาชิกคณะกรรมการ และบีที ฮามาคุ ประธานาธิบดี 2 คนแสดงความเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยควรขึ้น 0.25%

・ทัศนะเศรษฐกิจ: ปรับขึ้นจากการประเมินว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะขยายตัวที่มั่นคง (solid rate) ไปสู่การขยายตัวที่มีจังหวะ (vigorous pace)

・การรับรู้ราคา: บอกว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา แต่ยังคงสูงอยู่

ผลตอบสนองของตลาดพันธบัตรและข้อสรุปเชิงตรรกะ

หลังผ่าน FOMC ตลาดพันธบัตรสหรัฐได้เห็นแรงกดดันให้ผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 2 ปี ประมาณ 4.731%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ประมาณ 5.044%（เพิ่มขึ้นประมาณ +5bp จากวันก่อน）

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 30 ปี ประมาณ 5.367%

โดยทั่วไป หากการตรึงอัตราดอกเบี้ยแบบเอกฉันท์มักจะทำให้ตลาดลดอัตราดอกเบี้ยและขายดอลลาร์ แต่ “มี 2 สมาชิกที่ยืนยันว่ายังขึ้นดอกเบี้ย” ทำให้ตลาดรับรู้ว่ารอบการขึ้นดอกเบี้ยของ FRB ยังไม่สิ้นสุด「2 名の執行部メンバーが利上げを主張した」という事実は、FRBの利上げサイクルが完全に終了していないことを強烈に意識させました。

ในสภาพแวดล้อมที่เศรษฐกิจขยายตัวและเงินเฟ้อสูงอยู่ การเปลี่ยนแปลงไปสู่การปรับลดดอกเบี้ยในระยะสั้นเป็นไปได้ยาก และการที่อัตราผลตอบแทนระยะยาวของสหรัฐยังยืนอยู่ในระดับสูงที่ 5.0% เป็นเหตุผลเชิงตรรกะที่ทำให้ Dollar/Yen ยืนอยู่ในระดับล่าง

บทที่ 3: การต่อสู้ของดอลลาร์/เยนที่ระดับ 158 เยน และ

“ความเป็นจริงของการแทรกแซงค่าเงิน”

ในช่วงเช้าของวันที่ 29 ในตลาดโตเกียว ดอลลาร์/เยนแตะระดับ158.06 เยน ในช่วงก่อนหน้าอาจมีการอ่อนค่าถึงประมาณ 157.70 เยนหลังจาก FOMC แต่ด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงและการฟื้นตัวของหุ้นญี่ปุ่น (Nikkei ที่พุ่งขึ้นประมาณ 177 เยน มาอยู่ที่ระดับ 64,131 เยน) ได้สนับสนุนให้กลับมาอยู่ในช่วง 158 เยน

【โครงสร้างระดับเทคนิคและระดับระมัดระวังของ USD/JPY】

★ 160.00 เยน: แนวป้องกันจิตวิทยา (พื้นที่ที่เคยมีการแทรกแซงจริงในอดีต) ↑
★ 159.00 เยน: แนวต้านการแทรกแซงที่ถึงขีดสุด ↑
★ 158.50–158.55 เยน: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน รายวัน และแนวต้านเชิงโครงสร้าง ↑
★ 158.00–158.06 เยน: จุดสูงของตลาดโตเกียววันนี้ จุดอุณหภูมิที่ต้องยืนระหว่างยืนยันแนวโน้ม —――――
ระดับปัจจุบัน: ช่วงปลาย 157 เยนถึงใกล้ 158 เยน
――――――
【ชั้นสนับสนุนด้านล่าง】
★ 157.44–157.50 เยน: แนวรับย่อที่ใกล้ล่าสุด ↓
★ 157.00–157.10 เยน: แนวรับโรลลริเวอร์ซัล ↓
★ 156.00–156.08 เยน: จุดต่ำสุดช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว และแนวต้านระดับรายวัน

คำเตือนของรัฐมนตรีคลังคะยามะและประเด็นที่ควรสังเกตในการปฏิบัติจริง

ท่าน Kanzawa สัตสึกิ รัฐมนตรีคลังได้กล่าวเมื่อวันที่ 27 ว่าจะเตรียม “มาตรการที่เด็ดขาด” ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดของการเทียบเคียงคำพูด

สิ่งที่ควรจับตาคือไม่ใช่เพียงระดับราคาเท่านั้น แต่รวมถึง “ความเร็วในการเพิ่มขึ้นของตลาด
（ความผันผวน）

เมื่ออัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น ตลาดอาจเคลื่อนไหวในช่วง 158 เยนขึ้นไปอย่างช้า ๆ หากตลาดต่างประเทศในคืนนี้และกระแสเงินทุนปลายเดือนพกพายกตัวขึ้นไปถึงระดับ 158 เยนช่วงปลายถึง 159 เยน การแทรกแซงด้วยการใช้งบจริง (การซื้อเยนขายดอลลาร์) อาจมีความเสี่ยงสูงขึ้น การซื้อในระดับสูงโดยมิได้คิดให้รอบคอบเป็นสิ่งที่อันตรายอย่างยิ่ง

บทที่ 4: คืนก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายของธนาคารญี่ปุ่น —

ทิศทางการตรึงแบบท็อปที่ตลาดกำลังคิด

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีกำหนดการประชุมกำหนดนโยบายการเงินในวันที่ 29–30 ตุลาคม และจะประกาศผลการกำหนดนโยบายในช่วงเที่ยงของวันที่ 30 ตามด้วยการแถลงข่าวประจำของผู้ว่าการคาซึอาโทะอุเอะ (Kazuo Ueda) ในเวลา 15:30 น.

【กำหนดการสำคัญในการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น】

・30 ตุลาคม (ศุกร์) ช่วงเที่ยงถึงบ่าย: ตรึงอัตราดอกเบี้ย และภาพรวมเศรษฐกิจ
・เผยแพร่ภาพรวมแนวโน้มราคาสินค้า (รายงานแนวโน้ม)
・30 ตุลาคม (ศุกร์) 15:30: การแถลงข่าวของผู้ว่าการอุเอะ
・10 พฤศจิกายน (อังคาร) 08:50: เผยแพร่ “ความคิดเห็นหลัก” จากการประชุมเดือนตุลาคม

จุดแบ่งปันการตัดสินใจนโยบาย

แนวคิดของตลาดคือ “คงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.25% ไว้” ดังนั้น การตรึงตัวเองมักจะทำให้ปัจจัยสำคัญหมดไป ในขณะที่ประเด็นใหม่จะมุ่งไปที่ 4 ประเด็นต่อไปนี้

1. การประเมินเงินเฟ้อที่เป็นแนวโน้ม:หลังจากประกาศ CPI ภาคทั่วประเทศในเดือนกันยายน (+2.1%) ความมั่นใจในการบรรลุเป้าหมาย 2% จะถูกสะท้อนอย่างไร

2. การขึ้นราคาในรายงานแนวโน้ม: จะมีการปรับขึ้นคาดการณ์ราคาสินค้าในปีการเงิน 2026 และ 2027 หรือไม่

3. เตรียมความพร้อมสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม:ในการแถลงข่าวของผู้ว่าการอุเอะ จะมีคำบอกให้สัญญาว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม (ไปสู่ 1.50%) หรือไม่

4. การพิจารณานโยบายการคลังและอัตราดอกเบี้ยระยะยาว:ทัศนวิสัยของการเดินหน้าทางการคลังของรัฐบาล และความกังวลเรื่องการออกพันธบัตรรัฐบาลอย่างต่อเนื่อง จะถูกเสนอความคิดเห็นอย่างไรในฐานะธนาคารกลางที่เป็นอิสระ

หากผู้ว่าการมีท่าทีชูขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอย่างเป็นบวก (ท็อป) จะเกิดการซื้อเยนอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ความสูงของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกอาจทำให้ตลาดกลับมายืนกรานในท่าทีระมัดระวัง (หงส์) หากมีความคาดหวังของตลาดว่าการหยุดยั้งอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะเกิด ประเด็นดังกล่าวอาจทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าชั่วคราวได้

บทที่ 5: ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและตลาดน้ำมันดิบ —

แสงสว่างในการเจรจาและความเสี่ยงด้านอุปทาน

ในตลาดพลังงาน มีความพยายามในการลดระดับความตึงเครียดผ่านการทูต และความเสี่ยงจากเหตุการณ์ทางทหารบนพื้นดินยังคงอยู่

• สินค้าโภคภัณฑ์น้ำมันเบรนท์ลอนเดียน: พุ่งขึ้นถึง 1 บาร์เรลที่ประมาณ 114 ดอลลาร์ (ปรับลดเล็กน้อย)

• สินค้าโภคภัณฑ์ WTI: พุ่งขึ้นถึง 1 บาร์เรลที่ประมาณ 101 ดอลลาร์

1. ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างประเทศ

การที่กาตาร์เป็นผู้ประสานงานเปิดกรอบสำหรับหยุดสงครามระหว่างสหรัฐฯ, อิสราเอล, และอิหร่าน และการรายงานของรองประธานสหรัฐ บันส์ โฆษลีย์ถึงการแทรกแซงใต้ตัวน้ำลง ทำให้ความกังวลเรื่องการหยุดส่งมอบลดลง ราคาน้ำมันจึงทยอยลดลงจากระดับสูง

2. ปัญหาการอุปทานที่ยังหลงเหลือ

อย่างไรก็ตาม มีรายงานจากอิหร่านว่าได้แสดงความไม่พอใจกับข้อเสนอที่ให้มา และกลุ่มฮูซิสที่เป็นพันธมิตรกับอิหร่านยังคงปิดกั้นการเดินเรือผ่านโรงกลั่นน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย ช่องแคบอาหรับน่องและช่องแคบฮอร์มส์ยังคงมีภัยคุกคามต่อการเดินเรือ

การที่ราคาน้ำมันยังคงอยู่ที่ระดับ 114 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตลอดเวลายังคงเป็นแรงกดดันต่อเงินเฟ้อโลกและเป็นปัจจัยที่ขัดขวางการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลัก

บทที่ 6: ความสับสนในการนับคะแนนในการเลือกตั้งในอิสราเอลและการดิ่งของเชเคล

การเลือกตั้งในอิสราเอลที่มีการเปิดเผยผลเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม ทำให้สถานการณ์ในตะวันออกกลางซับซ้อนยิ่งขึ้น

【การทำนายจากสื่อ ณ 86% ของการนับคะแนนในการเลือกตั้งอิสราเอล (รายงาน Reuters)】

・ฝ่ายขวาที่นำโดยเบนจามิน เนทันยาฮู: 53 ที่นั่ง
・ฝ่ายฝ่ายค้าน (อันเดอร์ ไซอิสันคอตต์): 48 ที่นั่ง
・พรรคสหิตอาหรับ: 19 ที่นั่ง
※ สภามี 120 ที่นั่ง และเสียงข้างมากอยู่ที่ 61 ที่นั่ง

ฝ่ายขวาถือว่ามีคะแนนที่สูงกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้า แต่ยังไม่ถึงเสียงข้างมากคนเดียว (61 ที่นั่ง) ซึ่งทำให้ความเป็นไปได้ของการต่อรองชิงตำแหน่งผู้นำรัฐบาลต่อไปและการดำเนินนโยบายก้าวร้าวต่ออิหร่านยังสูง
ทำให้ความเป็นไปได้ที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะหยุดสงครามเร็วและลดความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ดูเหมือนจะลดลง
ผลลัพธ์ทำให้เงินสกุลเชเคลของอิสราเอลร่วงลงมากกว่า 2% ต่อดอลลาร์ ดัชนีหุ้นเทลอาวีฟลดลง 2.5% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของประเทศพุ่งสูง ส่งผลให้ตลาดการเงินสั่นคลอน

บทสรุป การเลือกตั้งอิสราเอลทำให้ค่าเงินเชเคลทรุดลงกว่า 2% ต่อดอลลาร์ ดัชนีหุ้น Tel Aviv ลดลง 2.5% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูง ส่งผลให้ตลาดการเงินมีความสั่นคลอน

บทที่ 7: การประชุม ECB และสถานการณ์ยุโรปและแผนที่คู่เงินหลัก

กลยุทธ์ของ cross yen ในยุโรป

หลังจากนี้ในช่วงเย็น ตลาดรอคอยการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพื่อกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ยในยูโรโซน รวมถึงความกังวลงด้านการคลังของฝรั่งเศส

1. จุดประเด็นของการประชุม ECB (ประกาศวันนี้)

• ตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ย депозитของธนาคารกลางไว้ที่ 2.5%

• จุดโฟกัส:ระมัดระวังการฟื้นตัวของเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และพยายามเปิดโอกาสสำหรับการคุมเข้มเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม

• ความลำบากใจ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันและสเปรดระหว่างยูโรโฟเป็นสัญญาณความเสี่ยงทางเครดิต การคุมเข้มการเงินที่ยากลำบากอาจทำให้เศรษฐกิจยุโรปเย็นลงเพิ่มเติม

2. การประเมินคู่เงินหลัก

• EUR/USD (ประมาณ 1.1139 ดอลลาร์):อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในสหรัฐและความไม่แน่นทางการเงินของฝรั่งเศสทำให้แนวโน้มราคารดยังมีแรงต้าน

• EUR/JPY (ประมาณ 175.96 เยน):ปัจจัยอ่อนค่าของยูโรและเยนที่อ่อนค่าลดทอนกัน เฉือนกันให้ทิศทางของดอลลาร์/เยนยากขึ้น

• AUD/JPY:หุ้นญี่ปุ่นบวกเป็นบวกต่อภาพรวม แต่ราคาน้ำมันที่สูงส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก และความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัว ทำให้การแตะแนวสูงมีความระมัดระวัง

• NZD/JPY:การประท้วงเรื่องการตรึงอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ที่ 2.75% ส่งผลให้ NZD อ่อนค่าตาม และการกลับตัวช้าลง

• MXN/JPY (ペソเม็กซิกัน):อัตราดอกเบี้ยสูงเป็นจุดดึงดูด แต่ในสภาพที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐอยู่ที่ระดับสูง ความเสี่ยงถอนเงินทุนจากประเทศกำลังพัฒนายังคงอยู่ ต้องระวังการร่วงอย่างฉับพลันในภาวะตลาดสภาพคล่องต่ำ

บทที่ 8: กระแสเงินสดสิ้นเดือนและแผนการซื้อขายต่อไป

แผนการซื้อขาย

วันนี้ถึงพรุ่งนี้คือวันที่ 29–30 ตุลาคม ซึ่งเป็นวันที่มีการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดปลายเดือน (การปรับพอร์ต และการชดเชยดอลลาร์ของบริษัทนำเข้า) ที่มักเกิดสปินกะทันหันหรือตะกอน ไม่ควรทำการตามอารมณ์

สามสถานการณ์ที่คาดการณ์ไว้

สรุป: บนพื้นฐานข้อเท็จจริงที่เป็นกลาง

“ลำดับการเฝ้าระวังคืนนี้”

ไม่ควรพูดถึงตลาดด้วยการคาดเดา แต่ควรเฝ้าตลาดตามข้อมูลที่ยืนยันแล้ว โดยเรียงลำดับดังนี้

1. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะ 10 ปีที่ 5.0% ยังคงอยู่:ตราบใดที่ระดับ 5% ยังยืนอยู่ ดอลลาร์มีแนวรับที่มั่นคงมาก

2. ความเร็วในการขึ้นของ USD/JPY และข่าวการแทรกแซง:ระยะเวลาที่เยนอยู่ในระดับ 158 และความมีข่าวเตือนเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่ จะมีผล

3. ผลการประชุม ECB และการแถลงของนางแกรลด์ (คืนนี้):แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยยุโรปและการตอบสนองของยูโร

4. การเคลื่อนไหวของน้ำมันดิบและความก้าวหน้าของการเจรติในตะวันออกกลาง:จะเป็นการถล่มกลับจากระดับ 114 ดอลลาร์หรือเกิดการพุ่งขึ้นใหม่

5. วันพรุ่งนี้กับการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่นและการแถลงของผู้ว่าการอุเอะ (30 ตุลาคม, ช่วงเที่ยงถึงเย็น):การรวมเอาการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลงไปในราคาตลาด

ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดด้วยอารมณ์และความรู้สึกคล้อยตาม ราคาและการจัดการทุนควรถูกยึดมั่นอย่างเคร่งครัด

หากข้อมูลนี้มีประโยชน์ กรุณากดติดตามและคลิกรูกล่องด้านล่าง “สกิ (♡)” เพื่อเป็นกำลังใจในการอัปเดตครั้งต่อไป!

『TrendPulse Pro』เวอร์ชันทดลองฟรี：https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86532?via=users

『TrendPulse Pro AI』เวอร์ชันทดลองฟรี：https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86529?via=users

『QuickScalp AI』เวอร์ชันทดลองฟรี：https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86523?via=users

อินดิเคเตอร์ที่ถอดอารมณ์ออก และอาศัยหลักฐานและกฎระเบียบที่ชัดเจนในการจับทิศทางตลาด

รายละเอียดฟังก์ชันและตรรกะการออกแบบกำลังเผยแพร่บนหน้าขายของแต่ละผลิตภัณฑ์

? [หน้าผลิตภัณฑ์ของ GogoJungle]

https://www.gogojungle.co.jp/users/723420/products