【สำคัญมากคืนนี้ FOMC】อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปีทะลุ 5%；คณะกรรมการธนาคารกลางนิวซีแลนด์คงอัตราดอกเบี้ยสะเทือนใจ； CPI ออสเตรเลียเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว――เหตุการณ์เทคโนโลยีขนาดใหญ่ กับสถานการณ์ตะวันออกกลาง พลิกผันไปพร้อมๆ กับคืน “คืนพิพากษา” ทั้งหมด

เมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2026 (วันพุธ) ช่วงเย็น ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและตลาดการเงินทั่วโลกกำลังอยู่ในภาวะตึงเครียดอย่างสูง เนื่องจากรอการแถลงนโยบายของคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) ซึ่งเป็นจุดชนที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้

เหตุการณ์核心ที่ตลาดให้ความสนใจใกล้เข้ามาในเวลาญี่ปุ่นเช้าของวันที่ 29

「การประกาศอัตราดอกเบี้ยและแถลงการณ์ของ FOMC」、แล้ว

「การแถลงข่าวประจำของประธานเฟดวอร์ช」

แต่คืนนี้ สิ่งที่กำหนดทิศทางตลาดไม่ใช่ FOMC เพียงอย่างเดียว มีข้อเท็จจริงรุนแรงที่ทำให้สมมติฐานของตลาดสั่นคลอนตั้งแต่เวลาเอเชียถึงยุโรปที่ได้เปิดเผยออกมาอย่างต่อเนื่อง

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี พุ่งสูงขึ้นไปแตะจุดแนวรับจิตวิทยาที่ “5.0112%” และดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ยังคงขยับขึ้นไป near 102.40。

• ธนาคารแห่งนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้หันกลับจากคาดการณ์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยตลาด และคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.75% ทำให้ NZD อ่อนค่ากับดอลลาร์สหรัฐชั่วคราวถึง 1.7%。

• CPI ไตรมาสที่ 3 ของออสเตรเลียขยายตัว +1.3% QoQ และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานพุ่งแตะ 3.6% ต่อปี ซึ่งทำให้ความคาดการณ์การขึ้นอัตราของ RBA ในสัปดาห์หน้าพุ่งสูงขึ้น。

• การนับคะแนนในการเลือกตั้งอิสราเอลมีแนวโน้มชนะเสียงต้านทานเป็นส่วนใหญ่ แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะได้เสียงข้างมากหรือไม่。ความเป็นไปได้ในการเจรจาร่วมจัดตั้งรัฐบาลยาวนาน และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงอยู่

• เวลา 22:45 น. ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะประกาศอัตราดอกเบี้ย และมีการเปิดเผยรายงานนโยบายการเงิน，และหลังปิดตลาดจะมีการประกาศงบการเงินยักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft และ Alphabetรออยู่

• ในประเทศญี่ปุ่น เมื่อวานนี้ รัฐมนตรีคลัง Catayama Satsuki กล่าวถึงการดำเนินการที่เด็ดขาดในตลาดแลกเปลี่ยรเงิน ทำให้มีความตึงเครียดเกี่ยวกับการแทรกแทรงลุ้มลึ่งเมื่อใกล้ถึงระดับ 158 เยน。การเตือนเรื่องการแทรกแทรงเชิงปฏิบัติการที่รุนแรงยังคงอยู่

เมื่อมองไปยังแต่ละสกุลเงินที่มีทิศทางตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงในขณะนี้ เราจะไม่ปล่อยให้การคาดเดาเข้ามาพิสูจน์ความจริง แต่จะแยกรูปแบบข้อเท็จจริงที่แน่นอนและเส้นทางการแพร่กระจายเชิงตรรกะออกอย่างละเอียด

บทที่ 1: “ข้อเท็จจริงที่ยืนยันวันนี้” และ

แมทริกซ์ความสำคัญ

การเรียบเรียงปัจจัยสำคัญที่พบในตลาดจนถึงเวลา 16:50 วันนี้

บทที่ 2: 米FOMC — จุดโฟกัสคือ

“การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม” มีหรือไม่

ในการประกาศของ FOMC ในเวลาญี่ปุ่นเช้าของวันที่ 29 consensus ของตลาดส่วนใหญ่เห็นว่าเป็นการคงอัตราดอกเบี้ย (กรอบอัตราปัจจุบัน) โดยส่วนใหญ่เห็นด้วย

ดังนั้น ตัวเลขอัตราดอกเบี้ยเองจึงไม่น่าจะเป็นสิ่งที่สร้างความประหลาดใจ และ
สิ่งที่จะกำหนดทิศทางตลาดคือ “การเปลี่ยนข้อความในแถลงการณ์”และ
“การแถลงข่าวของประธานวอร์ชเริ่มเวลา 03:30 น.”

【สภาพแวดล้อม 4 ประการที่ FRB ต้องยึด】

① ความเสี่ยงของการฟื้นตัวของเงินเฟ้อจากการอยู่สูงของราคาน้ำมันที่ 113 ดอลลาร์
② ความมั่นคงของการจ้างงานและการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐ (ยังไม่มีสัญญาณถดถอย)
③ ผลกระทบจากการทะลุ 5% ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ซึ่งทำให้ตลาดคับตัวลง (ผลข้างเคียงของอัตราดอกเบี้ยที่สูง)
④ การปรับข้อความเพื่อรักษาหรือไม่รักษาทางเลือกในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

3 กลยุทธ์ที่คาดการณ์จากผล FOMC

บทที่ 3: ความสว่าง-มืดของสกุลเงินเอเชีย-โอเชียเนีย――

RBNZ คงอัตรา vs ความคาดหวังขึ้นอัตราของ RBA

วันนี้ในเวลาของเอเชีย สกุลเงินที่แสดงความแตกต่างอย่างมากที่สุดคือ NZD กับ AUD ที่เป็นประเทศข้างๆ กัน

1. นิวซีแลนด์ (NZD): คงอัตราโดยไม่คาดคิดและร่วงทันที

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ประกาศคงอัตรานโยบาย Open Cash Rate (OCR) ที่ 2.75%。การตัดสินใจเป็นแบบ 4 ต่อ 3 โดยมี 3 เสียงสนับสนุนการขึ้น 0.25% และ 4 เสียงให้คงอัตราไว้

• การตอบสนองของตลาด:

• เบื้องหลังและเหตุผล:ความคาดหวังในการขึ้นอัตรก่อนหน้านี้ถูกทรยศอย่างสมบูรณ์ และ NZD/USD ร่วงลงไปประมาณ 1.7% ถึง 0.55831 ดอลลาร์

• อัตราเงินเฟ้อรวมในเดือนกันยายนลดลงเป็น 3.7% YoY จาก 4.1% ในไตรมาที่แล้ว ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ระดับสูงใกล้ขอบกรอบเป้าหมาย (1–3%) หากราคาน้ำมันยังสูงอยู่ มีความเสี่ยงที่สี่ไตรมาสจะพุ่งไปถึง 4.4% แต่ยังคงเน้นดูผลกระทบของการขึ้นอัตราในอนาคต

ผู้ว่าการ Breueman กล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะต้องดำเนินการกระชับเพิ่มเติมในอนาคตแต่ตลาดกลับคาดการณ์แบบสายหรือลบห่วงในแรงกดดัน นั่นทำให้ NZD/JPY มีแนวโน้มสูงที่ส่วนบนจะยากมากตลาดคาดการณ์นโยบายที่มุ่งห่วงจะลดลง。

2. ออสเตรเลีย (AUD): CPI สูงกว่าคาดทำให้คาดการณ์ขึ้นอัตราลุกล้ำ

ขณะเดียวกัน CPI ไตรมาสที่ 3 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น +1.3% QoQและ
เงินเฟ้อพื้นฐานรายปีอยู่ที่ 3.6% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย RBA ที่ 2–3%，
เป็นการสว่างให้เห็นว่าการคาดการณ์การขึ้นอัตราของ RBA ในสัปดาห์หน้าเริ่มสว่างขึ้น

• การตอบสนองของตลาด:RBA มีความคาดหวังว่าจะขึ้นอัตรในการประชุมสัปดาห์หน้า ค่า AUD/USD พุ่งขึ้นไปใกล้ 0.70345 ดอลลาร์

• ข้อควรระวัง:พื้นฐานของ AUD แข็งแกร่ง แต่หาก FOMC คืนนี้ดอกเบี้ยสหรัฐพุ่งสูงหรือเกิดความเสี่ยงจากตลาดหุ้นทั่วโลกที่ลดลง จะทำให้ภาพการหาจุดต่ำใน AUD/JPY ต้องระมัดระวังมากขึ้น และควรแยกดูดอลลาร์-เยนและข้ามคู่เงินออกจากกัน

บทที่ 4: ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่ 113 ดอลลาร์――

การนับคะแนนเปิดเผยผลการเลือกตั้งอิสราเอล

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และตลาดน้ำมันกำหนดเส้นทางเงินเฟ้อที่ผูกมัดตลาดการเงินในคืนนี้

1. ราคาน้ำมันในปัจจุบัน

จากราคาปิดเมื่อวันก่อน 27 ตุลาคมNorth Sea Brent ที่ 1 บาร์เรล = 113.88 ดอลลาร์ (-1.67%)、W TI สหรัฐที่ 99.90 ดอลลาร์ (-1.83%) ปรับตัวลดลง ความคาดหวังต่อการเจรจา外交ระหว่างซาอุดีอาระเบีย ตุรกี ปากีสถานกับอิหร่านที่เมืองเตหะรานได้กระตุ้นการขายทำกำไร

อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงการปรับตัวเองในระยะสั้นจากการขึ้นราคาที่สูงเกินไปเท่านั้น ความตึงเครียดในการเดินเรือที่เดือบเสี่ยงภัยในอ่าวฮอร์มุซ สงครามชูชีห์ต่อฐานของซาอุดีอาระเบีย และเหตุการณ์ทางกายภาพยังไม่ได้ถูกคลี่คลายลง และเบี่ยงเบนจากพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในน้ำมัน

2. สถานการณ์การนับคะแนนเลือกตั้งอิสราเอล (รายงาน AP)

เมื่อวันที่ 27 ที่ผ่านมา เลือกตั้งอิสราเอลยังอยู่ระหว่างการนับคะแนน

• นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู กับพรรคเล็กๆ ของเขา “ลิคุด”:คะแนนประมาณ 20.6%

• กลุ่มอิาซเซ็นเกอร์ คาไฮ เดินหน้ากับอดีตผู้บัญชาการกองทัพยาห์ชาห์ร์: คะแนนประมาณ 16.8%

จากทั้งหมด 120 ที่นั่ง ยังไม่มีแนวโน้มว่าจะได้เสียงข้างมาก (61 ที่นั่ง) โดยผู้สมัคร เนทันยาฮู ยังไม่ยอมแพ้ต่อท่าทีแข็งกร้าวต่ออิหร่าน ในขณะที่การเจรจาร่วมกับพรรคชีอะห์และพลังฝ่ายกลางยังคงเป็นเรื่องยาก

“ความว่างเปลาทางการเมืองทำให้การปฏิบัติการทางทหารไม่ชัดเจน” เป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน
จะยังคงมีบทบาทสำคัญ

บทที่ 5: บทบาทเหตุการณ์หลายอย่างในคืนนี้ และ

ตารางเวลาของเหตุการณ์

คืนนี้ตั้งแต่ 22:45 ถึงเช้าพรุ่งนี้ จะมีเหตุการณ์สำคัญต่อเนื่องเป็นนาทีต่อเนาที

【ตารางเวลาสำคัญคืนนี้ถึงเช้า (เวลาญี่ปุ่น)】

・22:45 ?? ประกาศอัตราดอกเบี้ยของ BoC และเผยแพร่รายงานนโยบายการเงิน
・23:30 ?? การแถลงข่าวของประธานธนาคารกลางแคนาดา แม็คเครอม
・03:00 ?? การประกาศอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และเผยแถลงการณ์
・03:30 ?? การแถลงข่าวประธานเฟด
・หลังเวลาปิดตลาดสหรัฐ ?? รายงานผลประกอบการของ Microsoft
・หลังเวลาปิดตลาดสหรัฐ ?? รายงานผลประกอบการของ Alphabet
・วันศุกร์ที่ 30 ตุลาคม ประมาณเที่ยงวัน 日本銀行会合และรายงานแนวโน้ม

จุดสังเกตในการพิจารณา BoC และผลประกอบการยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

• BoC (22:45):พิจารณาว่าจะเน้นประโยชน์จากน้ำมันกับภาคเศรษฐกิจภายในประเทศ หรือมองไปที่ภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ทั้งหากตั้งแนวโน้มไปทาง hawkish จะซื้อ CAD หากมองว่าเศรษฐกิจอ่อนแอ จะขาย CAD

• ผลประกอบการ Microsoft และ Alphabet (ช่วงเช้า):ประเด็นสำคัญไม่ใช่ยอดขายเท่านั้น แต่จะดูว่า การลงทุนในอุปกรณ์สำหรับ AI (Capex) ได้รับการพิสูจน์ว่าเป็นการคืนทุนหรือไม่ หากมีการผิดหวังเรื่องการลงทุน จะทำให้ตลาดหุ้นร่วงลงอย่างมาก และกระทบกลับมาสู่ตลาดเงินทุน

บทที่ 6: ดอลลาร์เยน (USD/JPY)

วิเคราะห์กราฟจริงและแนวรับแนวต้าน

อัตราผลตอบแทนของสหรัฐ 10 ปีที่ 5.01% ทำให้ USD/JPY ปรับฐานขึ้น แต่มีเส้นแนวต้านจากการแทรกแซงของรัฐมนตรีกระทรวงการคลังยังคงขวางไว้

【ชั้นแนวรับแนวต้านบน】

★ 158.50–158.55 เยน: แนวรับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน/กรอบการแทรกแซงจริง
★ 158.00 เยน: จุดเปลี่ยนทางจิตวิทยา (หากผ่านได้จะเป็นกุญแจในการทดสอบด้านบน)
★ 157.80–157.85 เยน: แนวรับแรกของยุโรป-อเมริกา
――――――
ราคาปัจจุบัน: ประมาณ 157.60–157.75 เยน (คงที่)
――――――
【แนวรับด้านล่าง】
★ 157.40–157.44 เยน: ราคาต่ำสุดวันนี้ในโตเกียว และแนวรับระยะสั้น
★ 157.00–157.10 เยน: จุดแนวรับจิตวิทยา/แนวรับกลับตัว
156.50 เยน: แนวรับเส้นทางรับจากการย่อรอบล่าสุด
★ 156.00–156.08 เยน: จุดต่ำสุดช่วงสิ้นสัปดาห์ที่ผ่านมาและแนวรับระดับกรอบรายวัน

กฎการดำเนินการเทรดในคืนนี้

1. จะรักษา 157.44 เยน (ต่ำสุดวันนี้) ได้หรือไม่:

   1. หากยืนที่ 157.44 เยนก่อน FOMC พลังในการทดสอบด้านบนจะสะสม หากหลุดลงจะมีการปรับพอร์ตไปทาง 157.00 เยนก่อน

2. Long เกิน 158.00 เยนจะต้อง “เตรียมหลบได้ทันที”:

   1. แม้ FOMC ประเด็นนโยบายจะ hawkish และเข้า 158 เยน แต่คำเตือนของรัฐมนตรีกระทรวงการคลังเมื่อวานยังคงใช้งานอยู่ ดังนั้นในบริเวณใกล้ 158.50 เยน ให้ระวังการกลับตัวแรงหรือความเสี่ยงการแทรกแซงด้วยการดำเนินการจริงอยู่เสมอ

สรุป: เพื่อยังชีพตลาดคืนนี้

“แนวคิดด้วยเหตุผล”

ตลาดคืนนี้จะไม่ใช่สถานการณ์ที่กำหนดทิศทางล่วงหน้าเพื่อการเล่นการพนัน

“การกำหนดทิศทางล่วงหน้าเพื่อเล่นการพนันเป็นสถานการณ์ที่ไม่ใช่เรื่องจริง”

อย่างแน่นอน。

1. เรียนรู้จากกรณี RBNZ:

   1. การคัดเลือกของนิวซีแลนด์ที่คงอัตราไว้ 4 ต่อ 3 ทำให้สกุลเงินพุ่งขึ้นทันที 1.7% ตลาดมองเห็นความแตกต่างระหว่างการคาดการณ์ของตลาดกับการตัดสินใจของธนาคารกลาง ซึ่งมีพลังทำลายสูงมาก

2. หลังประกาศ FOMC จะดู “อัตราผลตอบแทนสหรัฐ 10 ปี” และ “ดัชนีดอลลาร์”:

   1. ไม่ควรตื่นตกใจจากความผันผวนช่วงแรก ควรดูว่าอัตราผลตอบแทน 10 ปี จะยืนที่ 5.00% หรือหลุดลงต่ำมากกว่ากันก่อนเข้าทำการ

3. เตรียมรับความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในช่วงเช้า:

   1. หลังผ่าน FOMC ไมโครซอฟต์และกูเกิลจะประกาศผล การเคลื่อนไหวของ Nasdaq futures อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของ Cross Yen ในช่วงเช้า

การบริหารจัดการเงินอย่างเข้มงวด ลดจำนวนล็อต แล้วเข้าเทรดตามราคาที่เป็นกลางและการกระทำของตลาดที่ยืนยันด้วยข้อมูล

หากมีประโยชน์บ้าง กรุณติดตามและกดไลค์ที่ปุ่มสไลด์ด้านล่างหน้าจอเพื่อเป็นกำลังใจในการอัปเดน!

「TrendPulse Pro」เวอร์ชันทดลองฟรี:https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86532?via=users

「TrendPulse Pro AI」เวอร์ชันทดลองฟรี:https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86529?via=users

「QuickScalp AI」เวอร์ชันทดลองฟรี:https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86523?via=users

ชดเชยอคติออกไปและมองหาตลาดด้วยหลักฐานและกฎที่ชัดเจน ด้วยอินดิเคเตอร์เฉพาะตัว

รายละเอียดฟังก์ชันและตรรกะการออกแบบเผยแพร่บนหน้าผลิตภัณฑ์แต่ละรายการ

? [หน้าผลิตภัณฑ์ GogoJungle]

https://www.gogojungle.co.jp/users/723420/products