เรียนรู้พื้นฐานการลงทุน ทฤษฎีดาวน์ ตอนที่ 6 โครงสร้างฟรากทัล
ครั้งก่อนเราได้อธิบายเกี่ยวกับ “การรับรูสภาพแวดล้อม” ที่ตรวจสอบสถานะของตลาดด้วยกรอบเวลาใหญ่ก่อนสอดส่องเข้าไปในตลาด
หัวข้อชุดทฤษฎี Dow ครั้งที่ 6 คือ “โครงสร้างแฟรคทัล” ทำไมควรให้ความสำคัญกับกรอบเวลาที่สูงกว่า และจุดที่แนวโน้มใหญ่เปลี่ยนทิศทางเริ่มต้นจากตรงไหน เราจะอธิบายกลไกนี้
โครงสร้างแฟรคทัลคืออะไร
คุณเคยได้ยินโรมาเนสโก้ (พืชหัวกะหล่ำ) ไหม ลักษณะสีเขียวอ่อน ด้านบนมีลักษณะเหมือนภูเขาขนาดเล็กที่รวมกันเป็นช่อแน่น
ถ้าคุณหยิบภูเขาขนาดเล็กหนึ่งลูกออกมาดูใกล้ๆ จะเห็นว่ามีภูเขาขนาดเล็กอีกหลายลูกเรียงกันอยู่ และภูเขาขนาดเล็กเหล่านั้นก็รวมกันเป็นภูเขาที่เล็กลงไปอีก หากขยายดูตรงไหนก็ไม่ว่างาน будетออกแบบและรูปแบบเดิมซ้ำไปซ้ำมาเต็มพื้นที่
ด้วยวิธีนี้ เมื่อขยายส่วนหนึ่งออกมา จะเห็นรูปร่างคล้ายกับทั้งหมดซึ่งเกิดจากโครงสร้าง「โครงสร้างแฟรคทัล」กล่าวไว้เช่นนี้
การเคลื่อนไหวของราคาก็เช่นกัน หากเอาช่วงขาตลาดขึ้นจากกรอบ 4 ชั่วโมงออกมาดูในกรอบ 15 นาที ก็จะเห็นคลื่นขึ้นคว่ำลงเล็กๆ ในภายใน และถ้าดูในกรอบ 5 นาที จะพบคลื่นขึ้นลงในภายในคลื่น 15 นาทีเช่นกัน
ดังนั้น คลื่นใหญ่ในกรอบเวลสูงกว่าจะถูกสร้างขึ้นจากคลื่นเล็กๆ ที่รวมกันมากมายในกรอบเวลาต่ำกว่า
ทำไมต้องให้ความสำคัญกับกรอบเวลาที่สูงกว่า
คลื่นหนึ่งในกรอบเวลสูงก่ อนประกอบด้วยคลื่นเล็กๆ ที่มารวมกันหลายลูก แม้ดูเหมือนแนวโน้มขาขึ้นใน 15 นาที แต่มันอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่นขาลงที่ใหญ่กว่าในกรอบ 4 ชั่วโมง
คลื่นเล็กๆ เคลื่อนไหวอยู่ภายในกระแสคลื่นใหญ่ ดังนั้นแนวโน้มในกรอบเวลาต่ำกว่จึงอ่อนแอกว่าและจำเป็นต้องมองแนวโน้มในกรอบเวลาสูงกว่าเป็นหลัก การที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า “การ Break ที่สวนกับกรอบเวลาบนใหญ่ๆ มักเป็นการหลอกลวง” ก็เป็นเพราะกลไม่นี้
การเปลี่ยนแนวโน้มเริ่มต้นจากกรอบเวลาต่ำ
แล้วกรอบเวลาย่อยจะเปลี่ยนแนวโน้มไปตลอดหรือไม่? แน่นอนว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่จุดใดจุดหนึ่ง
ในตอนนั้นก็ไม่ใช่การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในทันที เริ่มจากขนาดเล็กเช่น 1 นาทีหรือ 5 นาที ที่ราคาสูงสุดและต่ำสุดมีการขยับขึ้นลง เริ่มเป็นแนวโน้มขึ้นใน 15 นาที แล้วจึงแพร่ไปยังกรอบ 1 ชั่วโมงและ 4 ชั่วโมง ในที่สุดก็เปลี่ยนแนวโน้มใหญ่ก็เริ่มจากการเปลี่ยนคลื่นเล็กๆ ก่อน
อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงในกรอบเวลาต่ำกว่านั้นไม่ได้หมายความว่าจะนำไปสู่การเปลี่ยนแนวโน้มในกรอบเวลาสูงเสมอไป บ่อยครั้งเป็นการกลับตัวชั่วคราวในแนวทางรวม ดังนั้นเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงในกรอบเวลาต่ำกว่า ก็ให้สังเกตว่าจนกว่าจะทะลุระดับสูงด้านกลับและระดับต่ำด้านกระชับในกรอบเวลสูงกว่า จึงจะถือว่าแนวโน้มได้เปลี่ยนไปเป็นเรื่องสำคัญ
สรุป
・โครงสร้างแฟรคทัลคือโครงสร้างที่เมื่อขยายส่วนใดส่วนหนึ่งจะพบรูปร่างคล้ายกับทั้งหมด
・ตลาดก็มีคลื่นใหญ่ในกรอบเวลสูงกว่าบรรจบกับคลื่นเล็กในกรอบเวลาต่ำกว่า
・คลื่นเล็กเคลื่อนไหวอยู่ภายในกระแสคลื่นใหญ่ ดังนั้นควรมองด้วยกรอบเวลาที่สูงกว่าเป็นหลัก
・การเปลี่ยนแนวโน้มใหญ่ก็เริ่มจากคลื่นเล็กในกรอบเวลาต่ำกว่า
・การเปลี่ยนแปลงในกรอบเวลต่ำกว่าสามารถเป็นการกลับตัวชั่วคราวได้บ่อย ดังนั้นจนกว่าจะทะลุระดับคืนกลับสูงและต่ำในกรอบเวลสูงกว่าอย่าตีความว่าแนวโน้มเปลี่ยน
เหมือนกับที่ช่อของโรมาเนสโก้รวบรวมกลุ่มเล็กๆ ให้เป็นทั้งหมด ตลาดก็สร้างกระแสด้วยคลื่นเล็กๆ ที่รวมกันเป็นทิศทางใหญ่ โดยเพียงรู้ว่าเรากำลังดูคลื่นไหนในกรอบเวลาใดอยู่ จะทำให้มุมมองกราฟเปลี่ยนไป
คำบอกเล่าครั้งถัดไป: ตอนจบ “จงล่าตีคลื่น 3”
ในตลาด แนวโน้มที่ใหญ่ที่สุดและมีพลังในการขยายตัวได้มากที่สุดคือคลื่นรูปที่ 3 เมื่อใช้โครงสร้างแฟรคทัล คุณสามารถล่าคลื่น 3 ในกรอบเวลาย่อยที่อยู่ในคลื่น 3 ของกรอบเวลาย่ออื่นๆ ได้
ตอนจบจะสอนวิธีรวม Dow Theory, การรับรูสภาพแวดล้อม และโครงสร้างแฟรคทัลที่ได้เรียนมา เพื่อหาวิธีล่าชิ้นส่วนที่อร่อยที่สุดของแนวโน้ม และขอให้ติดตามตอนจบด้วยนะครับ