วิเคราะห์ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (วันที่ 20 ตุลาคม)
ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลดูเหมือนจะสงบลงหลังการขึ้นในเดือนที่แล้ว ยังไม่มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญมากนัก อย่างไรก็ตามเมื่อตรวจสอบข่าวหลัก จะเห็นได้ว่าเกิดการกำกับดูแลรอบคริปโตเคอเรนซี โดยเฉพาะการชำระเงินด้วยสกุลเสถียร (stablecoin) และความต้องการการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น
สายสำคัญคือเครือข่าย Ethereum นอกจากนั้นยังมี Solana (SOL) ที่ได้รับความสนใจใน RWA
**วันนี้ (20 ตุลาคม 2026) สรุปการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก (คริปโต) ปัจจุบัน, ปัจจัยที่ทำให้ราคาเปลี่ยนแปลง, แนวโน้มตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว, กระแสเงินทุน ETF BTC ในรูปแบบ Spot ETF และภาวะของ Altcoins ที่เห็นการเคลื่อนไหวเด่น**
※ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนสูง ดังนั้นราคาที่บรรยายและอัตราการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดเป็นประมาณการ
■ การเคลื่อนไหววันนี้และปัจจัยหลัก
สถานการณ์ ณ จุดปัจจุบันของสินค้าหลักในตลาดคริปโตมีดังนี้
・Bitcoin (BTC): อยู่ที่ประมาณ 81,300–81,500 ดอลลาร์ สถานะการเปลี่ยนแปลงในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอยู่ที่ลบประมาณ 0.5% ถึงลบ 1.4% ซึ่งในระหว่างการซื้อขายเคยมีสถานการณ์ดึงกลับมาประมาณ 81,400 ดอลลาร์
- กราฟรายวันของ Bitcoin
・Ethereum (ETH): ซื้อขายที่ประมาณ 2,380–2,390 ดอลลาร์ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอยู่ที่ลบประมาณ 0.9% ถึงลบ 1.6% เมื่อเทียบกับ Bitcoin แล้วสภาวะในตลาดโดยรวมดูอ่อนลงเล็กน้อย
กราฟรายวันของ Ethereum
・สกุลเงินหลักอื่นๆ: Solana (SOL) ประมาณ 104 ดอลลาร์ XRP ประมาณ 1.29–1.30 ดอลลาร์ และตลาดโดยรวมอยู่ในกรอบทรงตัวถึงปรับตัวลดลงเล็กน้อยขณะเดียวกัน บางโทเคนอย่าง Binance Coin (BNB) ก็เห็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในบางช่วง
ปัจจัยพื้นฐานหลักของการเปลี่ยนแปลงราคา:
ในตลาดหุ้นเอเชีย ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลงอย่างมากถึง 3.73% ความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนกลับมาของทุนในด้าน AI (ปัญญาประดิษฐ์) และประสิทธิภาพการทำกำไรที่เป็นห่วง ทำให้Samsung Electronics, SK Hynix และบริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ถูกกดดันการขายอย่างรุนแรง ตลาดหุ้นเอเชียที่อ่อนตัวยังช่วยสนับสนุนอารมณ์ตลาดโลกแบบ risk-off และ Nasdaq futures ของสหรัฐก็ลดลงเล็กน้อย ทำให้ตลาดคริปโตได้รับผลกระทบเช่นกัน
ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลตลาดดิจิทัลยังมีการซื้อออปชันเดลิเวอรี่ (put options) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการดิ่งลงและนี้ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตเพิ่มขึ้น
ในทางกลับกัน วันที่ 19 ตุลาคม (จันทร์) ตลาด ETF Bitcoin แบบ Spot ในสหรัฐเห็นกระแสเงินทุนสุทธิไหลเข้ามาอย่างมาก ประมาณ 526.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการไหลเข้าสู่ระดับสูงในรอบประมาณหนึ่งเดือน โดย BlackRock’s IBIT ทำการไหลเข้าสุทธิประมาณ 660.2 ล้านดอลลาร์ ในขณะ Fidelity’s FBTC ไหลออกประมาณ 83.6 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ดี สภาพแวดล้อมจากภายนอกที่ยังคงมีความเสี่ยงจากหุ้นร่วงทำให้แนวโน้มที่แข็งแกร่งมีการชะลอตัวลงเล็กน้อย
สภาวะจิตวิทยาตลาดโดยรวมชี้ให้เห็นว่า “Fear & Greed Index (ดัชนีความกลัวและความโลภ)” อยู่ที่ประมาณ 55 จนถึงขณะนี้อยู่ในโซนกลางถึงกลาง-กลาง-กลาง ไม่ถึงกับมีความสิ้นหวังมาก แต่สภาพตลาดยังคงระมัดระวังและชะลอตัว
■ แนวโน้มราคาจากสัปดาห์ก่อนและสภาพตลาด
สัปดาห์ที่แล้ว (ประมาณระหว่าง 12–18 ตุลาคม) ตลาดคริปโตโดยรวมยังมีแนวโน้มจากขาขึ้นต่ำลงไปและการปรับฐานที่แข็งแกร่ง
・แนวโน้ม BTC: ตกลงประมาณ 1.5% ถึง 3.2% ในช่วงสัปดาห์ โดยช่วงต้นสัปดาห์มีสถานการณ์ซื้อขึ้นไปจนถึงประมาณ 83,000–84,000 ดอลลาร์ แต่ช่วงกลางสัปดาห์มีแรงขายเข้ามากดให้หลุดแนว 80,000 ดอลลาร์ไปที่ 79,950–80,100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่พบประมาณหนึ่งเดือนหลังจากนั้นมีการฟื้นตัวสู่ราว 81,000 ดอลลาร์
・แนวโน้ม ETH: ลดลงมากกว่า BTC โดยช่วงสัปดาห์ลดลงประมาณ 4% ถึง 7% ทำให้ ETH ในแง่ของส่วนแบ่งตลาด (dominance) ลดลงด้วย
・ปัจจัยที่ทำให้ราคาปรับลงและสภาพเศรษฐกิจมหภาค: ข้อมูล CPI อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่ประกาศออกมาสูงกว่าการคาดการณ์ ทำให้FRB (Federal Reserve) เริ่มต้นการเข้มงวดนโยบายต่อเนื่องและมีความกังวลเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยซ้ำ นอกจากนี้ยังมีการไหลออกทุนจาก ETF ในสินทรัพย์จริงก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันที่ไม่แน่นอน นักลงทุนจึงหันไปหาบิตคอยน์เป็นที่พึ่งสงสัยและมีการไหลเข้าสู่อุปทานของ BTC มากขึ้นความโดดเด่นของ BTC ที่อยู่ประมาณ 60% ของตลาดเป็นการสะท้อนถึงทิศทาง “risk-off” ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับ Altcoins ทำให้โครงสร้างตลาดมุ่งไปยัง BTC เป็นหลัก
โดยรวม BTC มีการเคลื่อนไหวในกรอบ 80,000–84,000 ดอลลาร์ และยังคงตอบสนองต่อตัวแปรมอิติกแบบ macro อย่างรุนแรง
■ กระแสเงินทุนเข้าออก ETF BTC แบบ spot (ประมาณ 1 สัปดาห์ล่าสุด)
การเคลื่อนไหวเงินสุทธิต่อวันของ ETF Bitcoin แบบ Spot ในตลาดสหรัฐเป็นดังต่อไปนี้
・10月12日: ไหลออก 65.4 ล้านดอลลาร์
・10月13日: ไหลเข้า 175.6 ล้านดอลลาร์
・10月14日: ไหลออก 261.5 ล้านดอลลาร์
・10月15日: ไหลเข้า 5.1 ล้านดอลลาร์
・10月16日: ไหลออก 82.4 ล้านดอลลาร์
ตลอดสัปดาห์วันที่ 12–16 ตุลาคมรวมแล้วมีกระแสเงินสุทธิไหลออกประมาณ 228–230 ล้านดอลลาร์ และมีแนวโน้มไหลออกติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง
อย่างไรก็ตาม ในช่วงเริ่มสัปดาห์มีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้น
・19 ตุลาคม (จันทร์): ไหลเข้าอย่างมาก 526.6 ล้านดอลลาร์ (+$526.6M) ซึ่งเป็นการไหลเข้าในระดับสูงสุดรอบประมาณหนึ่งเดือน โดย IBIT ของ BlackRock มีการไหลเข้า 666.2 ล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน Fidelity’s FBTC ไหลออก 83.6 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนจึงเลือกสถานที่ลงทุนต่างกัน
รวมเหตุการณ์ 5 วันทำการล่าสุดทำให้กระแสเงินสุทธิเป็นบวกประมาณ 363.4 ล้านดอลลาร์ (+$363.4M) อย่างมากเมื่อเทียบกับก่อนหน้า หลังจากเดือนตุลาคมที่มีการไหลเข้าออกอย่างรุนแรง เมื่อวันจันทร์มีการไหลเข้าแบบครั้งประวัติศาสตร์ ทำให้ฟลูว์ในภาพรวมดีขึ้นมาก ในขณะเดียวกัน ETH ETF ยังคงมีการไหลออกในช่วงเวลาเดียวกัน และวันจันทร์มีการไหลออกสุทธิประมาณ 103 ล้านดอลลาร์ ทำให้ BTC และ ETH ETF มีสถานะต่างกันชัดเจน
■ แนวโน้ม Altcoins ที่เด่น
ตลาด Altcoins โดยรวมยังมีสินทรัพย์ที่ทำผลงานด้อยกว่า BTC และดัชนี Altcoin Season ก็ยังอยู่ในโซนกลางถึงกลาง-กลาง ซึ่งมีการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นบางเหรียญดังนี้
・เหรียญความเป็นส่วนตัว Monero (XMR): สัปดาห์นี้ขึ้นประมาณ 13% ขึ้นไปอย่างแข็งแกร่ง วันนี้ยังเพิ่มขึ้น 2–4% และทะลุแนวต้าน 600 ดอลลาร์ ทั้งการปรับพอร์ตไปสู่เหรียญที่มีฟังก์ชันรักษาความเป็นส่วนตัวและการทดสอบแนวต้านบริเวณ 600 ดอลลาร์ ถือเป็นปัจจัยที่สนับสนุน
・Arbitrum (ARB): บันทึกการเพิ่มขึ้นประมาณ 6–10% จนถึงเมื่อวานStablecoin Growth Program (โปรแกรมการเติบโตของ Stablecoin) ที่ ARB Foundation ประกาศใหม่นี้เป็นปัจจัยบวกสำคัญ นี่คือโปรแกรมจูงใจที่เกี่ยวข้องกับ USDG โดยให้ชุดทีม 10 ทีมแรกได้รับเงินทุนรวม 2 ล้าน ARB กระจายให้เป็นพูลโครงการ วันนี้มีการปรับฐานชั่วคราวจากการทำกำไรระยะสั้นด้วย
・その他銘柄: Worldcoin (WLD) ปรับตัวขึ้นประมาณ 7–8% ในวันนี้ ในขณะ NEAR ลดลงมากกว่า 6% ทำให้แต่ละโทเคนแสดงการเคลื่อนไหวที่เป็นลักษณะเฉพาะตัว อย่างไรก็ตามโดยรวม Altcoins หลักยังขาดทิศทาง
■ สรุปตลาดและมุมมองในอนาคต
ตลาดคริปโตวันนี้ได้รับผลกระทบจากการลงแรงของตลาดหุ้นเอเชีย (โดยเฉพาะ AI และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์) ทำให้สกุลหลักบางตัวมีการปรับตัวลงเล็กน้อย ในขณะเดียวกันกระแสเงินทุนจำนวนมากเข้า BTC ใน ETF แบบ Spot ถูกพิจารณาเป็นการสนับสนุนราคาที่สำคัญ แต่สภาพแวดล้อมทางมหภาคทั่วโลกยังคงมีท่าที risk-off ซึ่งกดดันราคาขึ้นได้ยาก โดยสัปดาห์ที่แล้ว BTC เคยลองแตะ 80,000 ดอลลาร์แต่ ETH แสดงความอ่อนแอกว่าชัดเจนAltcoins แม้จะมีข่าวสารเฉพาะ เช่น XMR ที่แข็งแกร่งและ ARB ที่มีเนื้อหาการใช้งานเฉพาะตัว แต่ภาพรวมยังขาดทิศทางที่ชัดเจน
■ ข่าวหลักในอุตสาหกรรมคริปโต-บล็อกเชน
・แนวคิดการแจกหุ้น SpaceX ให้กับประชาชนทั่วไปตามข้อเสนอของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์
อดีตประธานาธิบดีทรัมป์แสดงความขอบคุณต่อแนวคิดที่ Elon Musk เสนอไว้ในการแจกหุ้น SpaceX ให้แก่เด็กทั่วประเทศ โดย Musk กล่าวว่าแนวคิดนี้เป็นเพียงก้าวแรก ยังมีแผนการขยายตัวมากขึ้น SpaceX คาดว่าจะมีมูลค่าตลาดถึง 100 ล้านล้านดอลลาร์ในอีก 10 ปีข้างหน้า.
・การคาดการณ์ฟองสบู่ AI และการพุ่งขึ้นของ Bitcoin โดย Arthur Hayes
Arthur Hayes นักลงทุนผู้มีชื่อเสียงกล่าวว่าเมื่อฟองสบู่ AI แตก ราคาของ Bitcoin อาจพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เขากล่าวว่า “การลงทุนที่เกี่ยวกับ AI ในปัจจุบันส่วนใหญ่เป็นการใช้งบประมาณโดยเปล่าประโยชน์” และระบุว่า บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง Anthropic, OpenAI, SpaceX ยังทำกำไรไม่มากนักแต่พึ่งพาการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐและสิ่งแวดล้อมทางการเงินจากนั้นเขายังวิเคราะห์ว่า “เมื่อระบบนิเวศ AI ขยายตัวและรับการบรรเทาภาครัฐ/ธนาคารกลาง ผู้ที่ถือเงินสดจะสูญเสียมูลค่าลง จึงเป็นแรงผลักดันให้เงินทุนไหลหนีเข้าสู่ Bitcoin และราคาจะพุ่งสูงขึ้น”
・การเสร็จสิ้น Auto-Burn ครั้งที่ 37 ของ BNB Chain โดย Binance
Binance ผู้ให้บริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำ ประกาศว่าได้เสร็จสิ้นการเผาโทเคนอัตโนมัติครั้งที่ 37 ในเครือข่าย BNB Chain โดยการทำงานดังกล่าวจะลบและเผาโทเคนประมาณ 1,646,000 BNB มูลค่าตลาดประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะลดปริมาณโทเคนที่มีอยู่และถูกตั้งค่าให้ประมาณ 100 ล้าน BNB เป็นอุปทานสูงสุดในอนาคตBNB มีประวัติที่เคยทำราคาสูงสุดในช่วงเวลาบูม และนับเป็นเหตุการณ์สำคัญที่ช่วยยกระดับความหายากในอนาคต.
・Fidelity Digital บทวิเคราะห์สัญญาณบนเชนล่าสุดของ Bitcoin
รายงานจาก Fidelity Digital ระบุว่า สัญญาณ On-Chain ทางเทคนิคที่สังเกตได้ใน Bitcoin มีนัยสำคัญมากกว่าการเคลื่อนไหวราคาชั่วคราว และบ่งชี้ถึงโอกาสการปรับราคาขึ้นในอนาคต ปัจจัยที่สนับสนุนรวมถึงแรงขับตลาดในเชิงบวก (โมเมนตัม) แนวโน้มราคายาว-กลาง และความเสถียรของความผันผวนอยู่ในระดับสูงซึ่งสอดคล้องกัน
・การ tokenize หุ้นของ Tesla (TSLA) และการคาดการณ์ผลประกอบการ
หุ้นที่ถูก Tokenize ของ Tesla (On-Chain Stock) ปรับตัวขึ้น 4% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซื้อขายที่ประมาณ 376.69 ดอลลาร์ เบื้องหลังคือการเปิดเผยรถรุ่นใหม่ของ SpaceX ที่ Texan Events นี้ได้เดโมการใช้หัวจ่ายจรวดน้ำแข็ง (SpaceX Cold Gas Thrusters) ที่ติดตั้งกับรถ และวางแผนออกรถในไตรมาส 3 โดยการรอผลประกอบการในวันที่ 21 ตุลาคม และราคารถยนต์ที่สูงกว่าคาดการณ์ 486,532 คัน สนับสนุนท่าทีของนักลงทุน
■ ข่าวหุ้น Bitcoin (BTC) เฉพาะ
・MicroStrategy ซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม
บริษัท MicroStrategy ที่นำโดย Michael Saylor ได้ทำการซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม โดยเพิ่มทั้งหมด 267 BTC (ประมาณ 22 ล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นการซื้อเพิ่มเติมหลังจากที่ก่อนหน้านี้ซื้อไป 250 BTC ทำให้กลยุทธ์การสะสม Bitcoin ของบริษัทยังคงเดินหน้าต่อไปอย่างต่อเนื่อง
【ข้อมูลสำหรับการสมัครแบบชำระเงิน】
พื้นที่สมัครแบบชำระเงินมีการนำเสนอการวิเคราะห์รายบุคคลที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นสำหรับหุ้นที่มีคุณค่า
“Bitcoin และ Ethereum ไม่ใช่เพียงสิ่งเดียวที่ควรลงทุน เราต้องการหาหุ้นที่สามารถสร้างกำไรใหญ่มหาศาลต่อไป”
“เข้าใจแนวโน้มหลักของตลาดคริปโตและอนาคต เพื่อมุ่งหาช่องทางที่กว้างขวางต่อไป”
หากคุณคิดเช่นนี้ กรุณาพิจารณาการสมัครต่อเนื่อง การวิจัยคุณภาพสูงอย่างต่อเนื่องคือกุญแจสู่ความสำเร็จ
(รายงานนี้ให้บริการตั้งแต่ปี 2016 และยังคงนำเสนอข้อมูลลล่าสุดในตลาด)