NK225 OPTION MONITOR — รายชั่วโมงโครงสร้างตลาดประจำวัน 20261002
NK225 OPTION MONITOR
NK225 OPTION MONITOR — DAILY MARKET STRUCTURE
日次オプション市場考察レポート
今日の市場判定
| 判定項目 | 判定 | 要点 |
|---|---|---|
| Option Bias | Neutral 6/10 | 모델의 방향 점수는 약세 쪽으로 후퇴 |
| ポジション構造 | Call再配置・Put追加形成 | 高位Callと近接下方Putの残高が増加 |
| Wall構造 | 両Wallが上方へ選定変更 | 現Call・Put Wallは当日も増加 |
| Gamma環境 | 抑制型 | Positive Gamma維持、正のGEXは縮小 |
現時点の結論:
Callは主要残高の解消と高位への再配置が進み、Putは現値に近い下方帯で追加形成が目立つ。両側OI重心の上昇とPut Skew低下は改善材料だが、ATM IV上昇・Call Skew低下などが相殺し、提供モデルの判定は弱気寄りのNeutral。GammaはPositiveを維持している。
Callは主要残高の解消と高位への再配置が進み、Putは現値に近い下方帯で追加形成が目立つ。両側OI重心の上昇とPut Skew低下は改善材料だが、ATM IV上昇・Call Skew低下などが相殺し、提供モデルの判定は弱気寄りのNeutral。GammaはPositiveを維持している。
1. 市場全体の位置関係
| 項目 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| 日経225現物 | 68,309.46 | JPX日次データ基準 |
| 日経225先物 | 68,650 | JPX日次データ基準の先物値 |
| ATM Strike | 68,250 | 10月限 / DTE 7 |
| Call Wall | 73,000 | 主要Wall価格 |
| Put Wall | 66,000 | 主要Wall価格 |
| Zero Gamma | 66,697.43 | レジーム転換基準 |
| Total GEX | +83.54 JPY bn / 1% | Gamma環境の基礎指標 |
現物はATM近辺に位置し、現物・先物ともPut WallとCall Wallの間にある。両価格ともZero Gammaを上回っている。