การวิเคราะห์ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (29 กันยายน)
ณ วันที่ 29 กันยายน 2026 (วันอังคาร) ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (คริปโตเคอเรนซี) ในขณะนี้จากแนวโน้มที่ร่วงลงในช่วงเช้าได้ปรับตัวขึ้นและกำลังก้าวเข้าสู่สถานการณ์ที่เรียกว่า “เสถียรภาพหลังการปรับฐาน”ในขณะที่สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคมีแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงทั้งหมดรวมถึงหุ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐที่สูงขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้น แต่ในตลาดคริปโตมีการซื้อสะสมอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบัน และกระแสเงินทุนเข้าสู่ ETF (กองทุนดัชนีที่ซื้อขายในตลาด) อย่างแข็งแกร่งซึ่งเป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญ
การเคลื่อนไหวของสกุลเงินหลักในวันนี้ (ภาพรวม)
ข้อมูลจากเว็บไซต์ข้อมูลหลัก (CoinMarketCap ฯลฯ) ณ เวลาค่ำข้อมูลบอกว่าสกุลเงินต่าง ๆ มีระดับราคาดังต่อไปนี้ (อัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้งานและตลาดที่แตกต่างกันอาจมีความต่างกันเล็กน้อย)
・บิตคอยน์ (BTC): เคลื่อนไหวที่ราว 84,400 ดอลลาร์โดยประมาณ รายงานการเปลี่ยนแปลงรายวันแทบไม่เปลี่ยนแปลงหรือบวกเล็กน้อยประมาณ +0.1% ในช่วงเช้าเคยร่วงไปถึงดับเบิ้ลเดซิตส์ 83,000 ดอลลาร์ชั่วคราว ก่อนที่จะแข็งแกร่งกลับตัวกลับขึ้น ปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ประมาณ 1.67 ล้านล้านดอลลาร์
แผนภูมิ BTC รายวัน
・อีเธอเรียม (ETH): ประมาณ 2,740 ดอลลาร์โดยประมาณ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในรอบ 24 ชั่วโมง (+0.3% โดยประมาณ) ราคาสูงสุดที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ราว 2,800 ดอลลาร์จากนั้นมีการปรับตัวลงเล็กน้อย
แผนภูมิ ETH รายวัน
・BNB: ประมาณ 766 ดอลลาร์โดยประมาณ (แนวโน้มเคลื่อนไหวทรงตัวในรอบ 24 ชั่วโมง)
・XRP: ประมาณ 1.54 ดอลลาร์โดยประมาณ (ในรอบ 24 ชั่วโมงยังคงรักษาการเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง)
・SOL (Solana): ประมาณ 121 ดอลลาร์โดยประมาณ (แนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อย)
・สกุลเงินหลักอื่น ๆ: เหรียญAlt ที่สำคัญเช่น TRX และ DOGE มีการเปลี่ยนแปลงราคาน้อยมาก มูลค่ามลค่าส่วนรวมของตลาดอยู่ที่ประมาณ 2.89 ล้านล้านดอลลาร์ และดัชนี Fear & Greed ซึ่งสะท้อนความกลัว-ความเห็นแก่ได้อยู่ที่ 69 (เขตความโลภสูง) โดย BTC Dominance อยู่ที่ประมาณ 58.5%
ในการรายงานช่วงเช้า มีการระบุว่าบิตคอยน์ลดลงกว่า 1% ขึ้นไปและถูกกดดันไปถึงช่วง 83,000 ดอลลาร์ แต่หลังจากนั้นมีความต้องการซื้อลงมาซื้อคืน ทำให้ราคาหยุดร่วงและฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหว (มหภาคและการต่อสู้ระหว่างนักลงทุนสถาบัน)
สาเหตุสำคัญของการถอยตัวและการปรับฐานของตลาดครั้งนี้มาจากการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น
【ปัจจัยถ่วงท่อลง (Downward factors)】
・อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งสูงขึ้น: ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทะลุ 5.2% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทำให้ความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ลดความน่าดึงดูดในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอย่างคริปโต
・การแพร่ระบาดต้นทุนน้ำมันและความกังวลต่อเงินเฟ้อ: ข่าวที่ Brent crude พุ่งขึ้นถึงราว 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กลับมา ทำให้เกิดความกังวลด้านเงินเฟ้อระยะยาวทั่วโลก
・แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังคงแข็งแกร่งและความระมัดระวังในการขึ้นดอกเบี้ย: ดัชนี PMI ดัชนีภาคการผลิตและบริการของสหรัฐฯ ส่อแสดงผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าคาด โดยการคาดการณ์การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (FRB) เริ่มชัดเจนมากขึ้น.
【ปัจจัยหนุนราคาลงทุน (ท่าทีของนักลงทุนสถาบัน)】
・การซื้อเพิ่มเติมโดย Strategy (เดิม MicroStrategy): บริษัทที่ถือครอง BTC มากที่สุดในบรรดาบริษัทต่าง ๆ ได้ซื้อ BTC อีกประมาณ 1,666 BTC (ประมาณมูลค่าถึง 143 ล้านดอลลาร์) ในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้มูลค่าการถือครองรวมมากกว่า 847,000 BTC และต้นทุนเฉลี่ยในการซื้อประมาณ 75,437 ดอลลาร์
・การซื้อ ETH โดย Bitmine: Bitmine กำลังดำเนินการซื้อ ETH เพิ่มเติม และปริมาณการถือครองใกล้เคียงกับร้อยละ 4.9 ของอุปทานทั้งหมด
・การไหลเข้าของ ETF BTC แบบสแนปชอต: เงินทุนไหลเข้าสู่ ETF BTC แบบสดในสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนด้านอุปสงค์และอุปทานในตลาดอย่างมาก
แนวโน้มราคาตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว (เรียบเรียงพื้นฐานและบริบท)
หากดูตั้งแต่สัปดาห์ที่ผ่านมา (ประมาณวันที่ 22 กันยายน) จะเห็นภาพ “การปรับฐานที่แข็งแรงหลังช่วงพุ่งขึ้น”
・ประมาณวันที่ 21 กันยายน บิตคอยน์ถูกซื้อขึ้นอย่างรวดเร็วจากช่วง 81,000 ดอลลาร์ ไปทำจุดสูงสุดเกิน 87,000 ดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นประมาณ 7% ในวันเดียว)
・จากนั้นด้วยอัตราผลตอบแทนระยะยาวของสหรัฐที่พุ่งสูงและความร้อนแรงของตลาดทำให้มีการทำกำไรแฝงในราคาขึ้นไป ทำให้ราคาถูกดันกลับไปอยู่ที่ช่วง 83,000–84,000 ดอลลาร์
・แต่หลังจากการปรับฐานนี้ โดยรวมการดำเนินงานเดือนกันยายนยังคงทำผลงานเป็นบวกต่อเนื่อง และมีโอกาสสูงมากที่จะบรรลุ “เดือนที่ติดบวกติดต่อกัน 3 เดือน” ในกรอบเดือนกรกฎาคมสิงหาคมกันยายน (ในเดือนกันยายนเพียงเดือนเดียวมีการปรับขึ้นประมาณ 7%)
・สำหรับ ETH แม้จะยังคงอยู่ในแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องถึง 7 สัปดาห์ แต่ขณะนี้กำลังทรงตัวใกล้ 2,800 ดอลลาร์ เช่นเดียวกับ SOL และ Altcoins บางส่วนที่มีการเคลื่อนไหวแข็งแกร่งตลอดสัปดาห์
สรุปโดยรวมว่า “หลังจากที่การเคลื่อนไหวก้าวกระโดดของนักลงทุนสถาบันด้วยเงินทุนขนาดใหญ่ หลังจากสภาพแวดล้อมมหภาคย่ำแย่ลง การปรับฐานครั้งหนึ่งเกิดขึ้น แต่ปัจจุบันยังคงทรงตัวอยู่ในกรอบ 83,000–85,000 ดอลลาร์
สถานะทุนไหลเข้า ETF BTC (แนวโน้ม 1 สัปดาห์ล่าสุด)
สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาดในระดับใหญ่คือ ETF BTC แบบสดของสหรัฐฯ โดยเฉพาะช่วง “21–25 กันยายน” ซึ่งมีอัตราการไหลเข้าที่สูงมาก
ปริมาณเงินสุทธิที่ไหลเข้าเข้า BTC ETF แบบ spot ในสหรัฐในช่วง 1 สัปดาห์นี้สูงถึงราว 2.39 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดในปี 2026 และสูงสุดตั้งแต่ตุลาคม 2025 ซึ่งส่งผลให้ผลการดำเนินงาน YTD (ตั้งแต่ต้นปี) เปลี่ยนเป็นบวกอย่างชัดเจน.
【แนวทางหลักของเงินทุนรายวัน (ดู SoSoValue เป็นต้น)】
・วันที่ 21 กันยายน (จันทร์): ประมาณ +990 ล้านดอลลาร์ (วันเดียวที่เข้ามามากที่สุดในปีนี้)
・วันที่ 22 กันยายน (อังคาร): ประมาณ +710 ล้านดอลลาร์
・วันที่ 23 กันยายน (พุธ): ประมาณ +347 ล้านดอลลาร์
・วันที่ 24 กันยายน (พฤหัสบดี): ประมาณ +191 ล้านดอลลาร์
・วันที่ 25 กันยายน (ศุกร์): ประมาณ +135 ล้านดollar
ผู้ขับเคลื่อนเงินทุนจำนวนมากนี้คือ IBIT ที่จัดทำโดย BlackRock ซึ่งระบุว่าในช่วง 1 สัปดาห์มีเงินรวมราว 1.2 พันล้านดอลลาร์เข้ามา และFidelity ของ FBTC ก็ยังคงรักษาการไหลเข้าอย่างแข็งแกร่ง ในวันที่ 28 กันยายนที่ผ่านมา เงินไหลเข้าเพียง +31 ล้านดอลลาร์ (กระแสเงินไหลเข้าโดยรวมยังคงมีอยู่) ทั้งนี้ ETH ETF ยังมีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 690 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์เดียวกัน
หุ้นเด่นและการเคลื่อนไหวของ Altcoins ที่น่าสนใจ
ในสัปดาห์นี้ Quant (QNT) ได้สร้างความสนใจมากที่สุด
・พื้นฐานและเหตุการณ์: เมื่อวันที่ 24 กันยายน ธนาคารพาณิชย์ใหญ่ 25 แห่งในสหรัฐฯ เข้าร่วมกับ The Clearing House ผู้ดำเนินการชำระเงินทางการเงินมูลค่าใหญ่ ซึ่งจะใช้เทคโนโลยีการชำระเงิน Tokenized Deposits ในระบบ On-Chain Money Initiative และได้ประกาศว่าใช้เทคโนโลยีของ Quant
・ผลกระทบต่อราคา: หลังข้อมูลนี้ QNT พุ่งขึ้นมากกว่า 3 เท่าภายใน 1 สัปดาห์ ราคาพุ่งจากระดับ 60 ดอลลาร์ไปถึงเหนือ 300 ดอลลาร์ และแตะประมาณ 370 ดอลลาร์ในบางช่วง ซึ่งความผันผวนยังสูงมาก แต่มีการใช้งานโทเคนนี้ในระบบชำระเงินภาคการเงินแบบดั้งเดิมเป็นที่สนใจอย่างมาก
【แนวโน้มอันดับสำคัญอื่นๆ ของสกุลเงินหลัก】
・Chainlink (LINK): ด้วยความต้องการ Oracle ที่นำข้อมูลจริงมาใช้ แนวโน้มรายสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ +17%
・The Graph (GRT): เนื้อหาการดัชนีข้อมูลเพิ่มสูงขึ้น ทำให้ราคาพุ่งขึ้นในช่วงสัปดาห์ประมาณ +18%
・Hedera (HBAR): ข่าวและความคาดหวังในการร่วมมือกับ IBM ทำให้ราคาพุ่งขึ้นชั่วคราว
・ZEC (Zcash): ปรับลดลงกว่า 12% คลื่นความผันผวนของตลาดคริปโตส่งผลกระทบต่อราคามาก
・HYPE (Hyperliquid): 29 กันยายนมีการปล่อย Token สำคัญจำนวนมาก ทำให้มีความกังวลต่อการเพิ่มการอุปทานและสร้างความระมัดระวังในตลาด
ภาพรวมโดยรวมคือ บิตคอยน์และอีเธอเรียมเป็นสกุลเงินหลักที่ตอบสนองต่อสภาพแวดล้อมมหภาคและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอย่างตรงไปตรงมา ขณะที่ Altcoins ที่มีพื้นฐานจากอินฟราสตรัคเจอร์/ข้อมูลที่มีการใช้งานจริงมีการพุ่งขึ้นในจุดที่เฉพาะเจาะจง โดยอนาคตสำคัญอยู่ที่ผลของดัชนี PCE ในวันพุธและทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ เป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดแนวตลาด
ข่าวตลาดอื่นๆ และข่าวมหภาค-นโยบาย-การกำกับดูแล
【ข่าวมหภาคและข่าว AI】
・อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งถึง 5.2% ทองคำหล่นต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ และต้นทุนพลังงานสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง สภาพเศรษฐกิจมหภาคยังคงยากลำบาก แต่กระแสการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวกับ AI ไม่ลดลง
・SOX ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟื้นตัวขึ้น 6.27% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว AMD, Arm, Intel ทำผลงานขึ้นเกิน 10% ทั้งสิ้น
・สัปดาห์นี้เหตุการณ์ที่สำคัญในการตลาดหุ้นและ IT คือ รายงานผลประกอบการของ Micron Technology และ OpenAI DevDay ที่ OpenAI จัด
【ข่าวนายพลสหรัฐฯและการเมือง】
・เผยแพร่รายงานสินทรัพย์ของประธานาธิบดีทรัมป์ล่าสุด ซึ่งพบว่าในเดือนกรกฎาคมเขาซื้อหุ้น Coinbase และ Strategy อย่างละไม่เกิน 100,000 ดอลลาร์ และในทางกลับกันเขาได้ขายหุ้น CleanSpark และ Marathon Digital ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเหมืองคริปโต โดย Coinbase เป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ และ Strategy เป็นบริษัทที่ถือครอง Bitcoin มากที่สุดในโลก
【ทิศทางของหน่วยงานกำกับดูแล (SEC-CFTC) และการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล】
・Hester Peirce หรือที่รู้จักในชื่อ “Crypto Mom” ได้ประกาศลาออกสิ้นสุดวันที่ 2 ตุลาคม เธอเป็นผู้ผลักดันนโยบายการคลายล็อกและการสร้างกรอบที่ส่งเสริมการพัฒนาภาคคริปโตมาอย่างต่อเนื่องกว่า 9 ปี และจะไปดำรงตำแหน่งอาจารย์ผู้ช่วยที่ Loyola University New Orleans College of Law ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน เธอถือเป็นผู้ที่เข้าใจและมีส่วนร่วมต่อการกำกับดูแลคริปโตในระยะแรกอย่างมาก
・ก่อนลาออก Peirce ได้เรียกร้องให้มีการตระหนักถึงอันตรายของระบบ KYC (Know Your Customer) ที่มากเกินไป และชี้ว่า “ระบบ KYC/AML (ป้องกันการฟอกเงิน) ปัจจุบันกำลังสร้างฐานข้อมูลข้อมูลส่วนบุคคลขนาดใหญ่ ซึ่งเมื่อเกิดการแฮ็กหรือรั่วไหล ข้อมูลผู้ถือคริปโตจะตกเป็นเหยื่อของฟิชชิงและความเสี่ยงในการถูกทำร้ายทางร่างกายในโลกจริง”
・เป็นทางเลือกในการแก้ไขปัญหานี้ Peirce แนะนำการใช้งานเทคโนโลยี ZK-Snarks (Zero-Knowledge Proof) ที่สามารถยืนยันข้อกำหนดด้านกฎระเบียบโดยไม่เปิดเผยข้อมูลส่วนบุคคล
・CFTC ประกาศว่าเริ่มจัดทำกฎระเบียบที่ชัดเจนสำหรับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล และประกาศว่า GO TIME (ถึงเวลาเริ่มต้น) แล้ว
・ความก้าวหน้าเชิงกฎระเบียบในสัปดาห์ที่ผ่านมา SEC อนุมัติการซื้อขายหุ้นที่ถูก tokenized บางส่วน ในขณะที่ CFTC ได้ผ่อนปรนข้อกำหนดการลงทะเบียนสำหรับผู้พัฒนาดีลิเวอทีฟ เพื่อปรับปรุงสภาพแวดล้อมการกำกับดูแล
【ข้อมูลการสมัครรับข้อมูลแบบชำระเงิน】
ในพื้นที่สมัครรับข้อมูลจะมีการวิเคราะห์หุ้นรายบุคคลที่ลึกขึ้นและมีคุณค่า
“Bitcoin และ Ethereum ไม่ใช่จุดจบของเรื่อง รัฐทรัพย์ที่มีประโยชน์สูงมายิ่งกว่าคือการลงทุนในหุ้นที่สามารถสร้างผลกำไรใหญ่ได้ในอนาคต”
“เข้าใจแนวโน้มตลาดคริปโตและอนาคตอย่างแท้จริง และจงคว้าโอกาสในคลื่นนั้นให้มั่นคง”
หากคุณคิดเช่นนี้ กรุณาพิจารณาการสมัครรับข้อมูล การวิจัยคุณภาพสูงอย่างต่อเนื่องคือกุญแจสู่ความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่
(รายงานฉบับนี้ตั้งแต่เริ่มเผยแพร่ในปี 2016 ได้มอบข้อมูลล่าสุดให้ตลาดเสมอ)