NK225 OPTION MONITOR — DAILY MARKET STRUCTURE 20260929
NK225 OPTION MONITOR
NK225 OPTION MONITOR — DAILY MARKET STRUCTURE
日次オプション市場考察レポート
今日の市場判定
| 判定項目 | 判定 | 要点 |
|---|---|---|
| Option Bias | Neutral 7/10 | 强弱材料が拮抗し、中立へ移行 |
| ポジション構造 | 上下で形成が進行 | Put形成と重心上昇・Skew改善が併存 |
| Wall構造 | 近接Call・Put形成 | 現在価格に近い両側Wallを選定 |
| Gamma環境 | 拡大型 | Negative Gammaへ転換 |
現時点の結論:
オプション内部構造はNeutral判定へ戻ったが、下方ポジションの形成は拡大している。一方でSkewとOI重心には改善があり、方向を示す材料は拮抗。値幅環境はNegative Gammaとなり、方向が出た後の値幅拡大を意識する構造である。
オプション内部構造はNeutral判定へ戻ったが、下方ポジションの形成は拡大している。一方でSkewとOI重心には改善があり、方向を示す材料は拮抗。値幅環境はNegative Gammaとなり、方向が出た後の値幅拡大を意識する構造である。
1. 市場全体の位置関係
| 項目 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| 日経225現物 | 65,481.27 | JPX日次データ基準 |
| 日経225先物 | 65,830 | JPX日次データ基準の先物値 |
| ATM Strike | 65,500 | 10月限 / DTE 10 |
| Call Wall | 66,000 | 主要Wall価格 |
| Put Wall | 65,000 | 主要Wall価格 |
| Zero Gamma | 65,715.46 | レジーム転換基準 |
| Total GEX | -12.68 JPY bn / 1% | Gamma環境の基礎指標 |
現物はATM近辺に位置し、現物・先物ともPut WallとCall Wallの間にある。Zero Gammaに対して現物は下、先物は上に位置している。