【ภาพรวมแมคคาแลกเปลี่ยนเงินตราเต็มรูปแบบ】ดอลลาร์/เยน「ช็อกมินามุร่า」ร่วงลงอย่างรวดเร็วถึง 156.64 เยนในเบื้องลึก—น้ำมันดิบ อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ หุ้นสหรัฐ และทองคำผสานกันเป็น「7 กระแสหลัก」และคำเตือนจากตัวบ่งชี้รายวัน
เมื่อวันที่ 28 กันยายน 2026 (วันจันทร์) ช่วงเย็น ตลาด USD/JPY ที่เริ่มต้นสัปดาห์มีการเคลื่อนไหวที่ผันผวนจากระดับ 157 เยนลงไปชั่วคราวถึง156.647 เยนก่อนที่ราคาจะร่วงลงอย่างรุนแรงทำให้เห็นการเคลื่อนไหวที่ผันผวนมาก
สาเหตุเริ่มต้นมาจากหัวข้อแนวหน้า “การเจรจาเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังคงดำเนินต่อไประหว่างรัฐมนตรีคลังกับผม” ของนายมุรามะ
อย่างไรก็ตาม หากจะตีความการร่วงลงนี้เพียงจากความคิดที่ว่าเป็น “คำพูดของนายมุรามะ＝การซื้อเยน” อย่างเดียวนั้น ก็จะพลาดมุมมองที่สำคัญของตลาดอย่างร้ายแรง
ตลาดตอนนี้มี「น้ำมันดิบ」「เงินเฟ้อสหรัฐ」「อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ」「ตลาดหุ้นทั่วโลก」「นโยบายค่าเงินระหว่างประเทศดชาติสหรัฐ-ญี่ปุ่น」「เทรนด์จีน」「กระแสเงินไหลสุทธิปลายไตรมาส」เจ็ดแนวโน้มขนาดใหญ่ที่ซับซ้อนกันผสมผสานกัน
ร่วมกับสัญญาณจากอินดicate ที่แสดงบนแถบกราฟ พร้อมกับการวิเคราะห์ภาพรวมตลาดโลก เราจะจัดระเบียบเกณฑ์การตัดสินใจสำหรับตลาดนิวยอร์ควันนี้ให้ครบถ้วน
บทที่ 1: ภาพรวมของ “7 แนวโน้มขนาดใหญ่” ที่เคลื่อนไหวตลาดโลกพร้อมกัน
ถอยห่างจากคู่เงิน USD/JPY เศษหนึ่งส่วนและมองไปที่ทั้ง 7 เวคเตอร์ที่กำลังขับเคลื่อนตลาดพร้อมกัน
【พลังงานที่ควบคุมตลาดโลก 7 ปรากฏการณ์】
① ความกังวลต่อการจ่ายน้ำมันจากตะวันออกกลาง (ราคาน้ำมันสูง)
ประธานาธิบดีทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพกับอิหร่าน ทำให้ Brent/WTI พยายามทดสอบด้านบนอีกครั้ง
ความกังวลเกี่ยวกับการปิดเส้นทาง Hormuz ทำให้เกิดไฟลต์ความร้อนต่อเงินเฟ้อ
② ความกังวลเงินเฟ้อสหรัฐและคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ FRB
หลังจากราคาน้ำมันสูง ความคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐกลับมาอีกครั้ง
ด้วยความคิดเรื่อง “ขึ้นดอกเบี้ย・ดอลลาร์แข็งค่า” ทองคำยังถือว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยร่วงลงมากกว่า 1%
③ อัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐสูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปียังคงอยู่ในระดับสูงราว 5%
ความระมัดระวังต่อเงินเฟ้อและอุปสงค์-อุปทานของพันธบัตรสหรัฐหนุนดอลลาร์
④ ความเสี่ยงและความต้องการของหุ้นสหรัฐที่สูงขึ้น (ฐานะที่มั่นคง)
แม้ราคาน้ำมันสูงและดอกเบี้ยสูง ดัชนีดาวโจนส์ยังคงอยู่ที่ระดับ 51,800 ดอลลาร์ และหุ้นสหรัฐไม่ร่วง
ความคาดหวังต่อ AI และผลประกอบการบริษัทกำลังป้องกันการล้มลงจาก “วิกฤติตะวันออกกลาง＝ความเสี่ยงระดับสูง” ทำให้การล่มสลายหยุดชะงัก
⑤ นโยบายค่าเงินระหว่างประเทศสหรัฐ-ญี่ปุ่น・วงล้อมเยน
ความกังวลเรื่องเยนอ่อนค่าของนายทรัมป์ / คำกล่าวของนายกรัฐมนตรีโคชิที่มองว่า “ประเมินค่าต่ำไป” และคำแถลงของรัฐมนตรีคลังมุรามะในวันนี้
ทั้งสองฝ่ายยืนยันว่าจะมี “ฝาซิลส์” ในช่วง 158–159 เยน
⑥ ความชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและการลดภาษีระหว่างสหรัฐ-จีน
กำไรจากบริษัทอุตสาหกรรมจีนเดือนสิงหาคมลดลงจำนวนมาก ขณะเดียวกันทั้งสองฝ่ายตกลงลดภาษีมูลค่า 60 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการค้าโลกบรรเทาลงบ้าง。⑦ กระแสการปรับสมดุลในช่วงปลายกันยายนและสิ้นไตรมาสที่สาม
ก่อนถึงวันสิ้นสุดไตรมาส (30 กันยายน) นักลงทุนสถาบันเริ่มลดสถานะและกระแสเงินที่แท้จริงก็สับสน
ดังนั้น ตลาดปัจจุบันจึงเผชิญกับการปะทะกันระหว่าง “ปัจจัยซื้อดอลลาร์ (น้ำมัน-อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ-FRB)” กับ “ปัจจัยซื้อเยน (การกดดันเยน-บันทึกคำให้สัมภาษณ์เกี่ยวกับนโยบาย)”
บทที่ 2: คำพูดของมุรามะกับบันทึกการประชุมนโยบายการเงินของ BOJ — ทำไมถึงวิ่งไปที่ 156.64 เยนอย่างรวดเร็ว?
ในเย็นวันนี้ เมื่อมุรามะกล่าวว่า “จะยังคงดำเนินเรื่องการแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างรัฐมนตรีคลังและตัวผมต่อไป” ตลาดร่วงจากราว 157 เยนไปจนถึง 156.647 เยนอย่างรวดเร็ว
สิ่งที่ทำให้การลดลงนี้รุนแรงมากขึ้นไม่ใช่เพียงคำพูดลมๆ แล้งๆ เท่านั้น แต่ยังมาจากพลังร่วมกับคำสรุปการประชุมนโยบายการเงิน BOJ เดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่ในช่วงเช้า
【ポイントสำคัญของบันทึกการประชุมนโยบาย BOJ เดือนกรกฎาคม】
・ให้ความสำคัญต่อการรักษาอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ 2% ให้อยู่
・จำเป็นต้องตัดสินใจนโยบายอย่าง “คล่องแคล่ว” ตามสภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ
・มีการกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นเร็วกว่าที่ตลาดคาด
ตลาดได้รับสัญญาณว่ามีการยุติการเจรจาเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนโดยกระทรวงการคลัง (เตือนถึงการแทรกแซง) และ“พื้นที่ในการเร่งอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ BOJ” เป็นสองสัญญาณที่ส่งเสียงเยนแข็งขึ้น
รวมกับการกดดันจากการประชุมผู้นำสหรัฐ-ญี่ปุ่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและการคาดการณ์ว่า “การคงเยนในระดับ 158 เยนปลายๆ เป็นอันตรายต่อทางการ” ทำให้ผู้เล่นระยะสั้นที่ถือยาวเกิดการขายทิ้งพร้อมๆ กันถึง 156.64 เยน
บทที่ 3: ภาพกราฟแสดงสัญญาณ Bearish (แนวโน้มขาลง) ที่แท้จริง
หากมองกราฟรายวันที่แนบมาด้วย TradingView จะเห็นว่า อินไดเคเตอร์ต่างๆ เปิดสัญญาณ “ทิศทางลบ” อย่างชัดเจน
【วิเคราะห์อินดิเคเตอร์กราฟรายวัน】
・Technical Trend：BEARISH（แนวโน้มขาลง）
・AI Confidence ：62% (SELL)
・Algo Detector ：SAFE（เสถียร）・Final Action ：LOOK FOR SELL（มองหาการขายกลับขึ้น）・AI SL（จุดตัดขาดทุน）：159.051เยน・AI TP（จุดทำกำไร）：155.784เยน
เมื่อวิเคราะห์โครงสร้างกราฟ จะเห็นว่าระบบเส้นแนวโน้มขาลงสีน้ำเงินที่ลากจากจุดสูงเดือนกรกฎาคมได้ทะลุผ่านใกล้ 159 เยนชั่วคราว แต่สุดท้ายก็ถอยกลับเข้ามาในส่วนด้านล่างของเส้น ทำให้เกิดรูปแบบ “การทะยานขึ้นแต่ล้มเหลว (หลอกลวง)” ที่สมบูรณ์[cite: 3]。
นอกจากนี้ ล่าสุดสัญญาณ “SELL ★63%” ได้สว่างขึ้น และการแท่งเทียนหล่นลงผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (เส้นสีแดงและสีเหลือง) ได้ดำเนินการต่อไป[cite: 3]。
ตามที่อินดิเคเตอร์คำนวณเป้าหมายอยู่ที่ “155.784 เยน” ตามที่ระบุ[cite: 3] เทคนิครับบว่ารูปแบบเป็น “โครงสร้างที่การขายกลับขึ้นชัดเจน”
บทที่ 4: คืนนี้ควรติดตามสัญญาณที่ผิดปกติที่สุด
กุญแจในการทำให้ตลาด NY คืนนี้อยู่ที่การติดตามไม่ใช่การเคลื่อนไหวของดอลลาร์/เยนเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการติดตาม “ความผิดปกติของความสัมพันธ์กับตลาดภายนอก”
คืนนี้ มีคำพูดสำคัญจากบุคคลสำคัญของสหรัฐที่รออยู่ดังนี้
21:15 ?? คำกล่าวของดร. Bow-man FRB
02:25 ?? คำกล่าวของดร. Cook FRB
02:30 ?? คำกล่าวของประธานธนาคารกลางบาคาร์กิน-ริชมอนด์
สัญญาณความผิดปกติที่ควรสังเกต
【สัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มเยนแข็ง】
น้ำมันดิบ (Brent) ปรับตัวขึ้นสู่ทิศทาง 100 ดอลลาร์ ↑
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปียังคงอยู่ที่ 5% ↑
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้น ↑
อย่างไรก็ดี……
USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 156.50 เยนอย่างชัดเจน ↓
และ Cross Yen อย่าง EUR/JPY、GBP/JPY、AUD/JPY ปรับตัวลงทั่วหน้า ↓
หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้น นั่นหมายความว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์ทั่วโลกถูกบดขยี้อย่างหนักโดยความเสี่ยงนโยบายของหน่วยงานสหรัฐ-ญี่ปุ่น ส่งผลให้เป้าหมายอินดิเคเตอร์อยู่ที่155.78 เยน[cite: 3] และอาจร่วงลงไปถึง 155.00 เยน
ในทางตรงข้าม หากราคาน้ำมันสูงและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้นทำให้ Cross Yen ฟื้นตัว และ USD/JPY อยู่ที่ 156.50 เยนรักษาเสถียรภาพและกลับไปที่ช่วง 157 เยนกลางๆ แนวโน้มจะยังคงได้รับการสนับสนุนด้วยต่างชาติของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ
สรุป: อยากดู USD/JPY เป็นอย่างไร ให้มองว่าเป็นผลสู่โลกของตลาดทั้งหมด
การร่วงลงไปถึง 156.64 เยนในวันนี้เป็นผลมาจาก “ปัจจัยซื้อดอลลาร์จากน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ”และ“วงล้อมนโยบายระหว่างสหรัฐ-ญี่ปุ่นกับท่าทีหอนรบของ BOJ ที่สนับสนุนเยน” ทำให้เกิดรอยร้าวอย่างรุนแรง
อินดิเคเตอร์รายวันชี้ว่า “LOOK FOR SELL (มองหาการขายกลับก่อนหน้า)” เพื่อเตือนความขยายตัวไปด้านบน[cite: 3]。
แต่คืนนี้ในช่วงเวลานิวยอร์ก สิ่งที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดไม่ใช่แค่ผลกระทบจากคำพูดของมุรามะเท่านั้น
“ราคาน้ำมันดิบ อัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐ หุ้นสหรัฐ ทองคำ และความสัมพันธ์ของ Cross Yen” จำเป็นต้องติดตามพร้อมกัน และต้องประเมินการต่อสู้ที่ 156.50 เยนอย่างเย็นชา。
ตรวจสอบความสอดคล้องของสภาพแวดล้อมภายนอกกับสัญญาณที่แน่นอนจากอินดิเคเตอร์ และเทรดด้วยวินัยโดยปราศจากอารมณ์จะเป็นประเด็นที่ควรยึดถือ
ถ้าเป็นประโยชน์บ้าง ก็กรุณากดติดตามและกดถูกใจจะเป็นกำลังใจในการอัปเดตนะครับ!
การอัปเดตเป็นกำลังใจให้ด้วย!
[หน้ารายการของ GogoJungle]
