【ตะวันออกกลางพลิกผันและดอลลาร์เยนร่วงอย่างรวดเร็ว】การปฏิเสธข้อเสนอยุติสงบของสหรัฐฯ-อิหร่านและข่าว“การทิ้งระเบิดหลังการเลือกตั้งกลางเทอมพฤศจิกายน” ทุบสถิติ—พลังซ่อนเร้นที่พาไปสู่ระดับ 156 เยนและสถานการณ์การตัดสินใจในสัปดาห์หน้า
ในตลาดต่างประเทศเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2026 ดอลลาร์เยน (USD/JPY) ใกล้ระดับสูงสุด 158.84 เยน ขึ้นไปที่ระดับสูงสุดระหว่างชั่วคราว
ร่วงลงอย่างรวดเร็วถึงระดับต่ำสุดที่ 156.94 เยน ประมาณ 1.9 เยน ก่อนจะปิดการซื้อขายสัปดาห์ที่ 157.29 เยน。
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะ 10 ปี ที่ประมาณ 5.19% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 30 ปี ที่ช่วงปลายกว่า 5.4% ซึ่งเป็น“ระดับอัตราดอกเบี้ยสูงในประวัติศาสตร์” แสดงให้เห็นว่าเหตุใดตลาดจึงถูกกดดันให้ลงไปสู่ระดับ 156 เยน
ถึงจะมีสถานการณ์ดังกล่าว แต่ทำไมตลาดจึงถูกบีบให้ลงไปที่ในระดับ 156 เยน
ช่วงสุดสัปดาห์วันที่ 26 กันยายน WSJ และ Reuters ได้รายงานข่าวว่า “ผู้นำทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิง 7 วันที่ของอิหร่าน และคาดว่าจะมีการโจมตีอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน”
ข่าวดังกล่าวเป็นข่าวที่ทำให้มุมมองเชิงบวกของตลาดสั่นคลอนอย่างรุนแรง
ไม่สามารถอ่านได้ง่ายๆ จากเพียงการคาดการณ์ลดดอกเบี้ยหรือต่างประเทศเพียงอย่างเดียว ประเด็นความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เฟสสองของสถานการณ์ การแทรกแซงของผู้บริหารสหรัฐ-ญี่ปุ่น และแผนรการดำเนินงานจริงที่ควรตัดสินใจด้วย“ทองแดง-น้ำมัน-อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ-ครอสเงินเยน” จะอธิบายอย่างละเอียด
ในบทที่ 1: รายงานระเบิดในช่วงสุดสัปดาห์—ข้อเสนอหยุดยิง 7 วันที่อิหร่านและการปฏิเสธของทรัมป์
ช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาโลกรวมถึงน้ำมันดิบ (WTI/Brent) ร่วงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้ดอลลาร์เยนมีแนวโน้มสูงขึ้น
“ความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านและความคาดหวังในการฟื้นฟูเส้นทางฮาร์มุซ” คือสาเหตุหลักที่ทำให้ยากจะคาดการณ์ในระดับสูง
อย่างไรก็ตาม รายงานของ WSJ เมื่อวันที่ 26 จากผู้ให้คำให้การของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ทำลายความเชื่อมั่นของตลาดอย่างรุนแรง
【骨子ของข้อเสนอหยุดยิง 7 วันที่ที่อิหร่าน提出】
- เงื่อนไข 1: ยกเลิกการปิดล้อมท่าเรือหลักของอิหร่านโดยสหรัฐ
- เงื่อนไข 2: ยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่านและยกเลิกทรัพย์สินที่แข็งค่าประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์
- เงื่อนไข 3: หยุดสงครามในทุกแนวรบเป็นระยะเวลา 7 วัน รวมถึงเลบานอน
➔ ตอบแทน: หลังจากข้อเสนอภายใน 7 วันจะเปิดทางให้ฮอล์มส์เชียวบรรเทาเต็มที่และกลับสู่การหารือด้านนิวเคลียร์
เกี่ยวกับเรื่องนี้ ทรัมป์ประธานาธิบดีสหรัฐได้บอกเลขานุการส่วนตัวว่า “ข้อเสนอ 7 วันที่จากอิหร่านถูกปฏิเสธ และหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ก็คาดว่าจะมีการโจมตีอิหร่านอีกครั้ง”
(※อิหร่านยังแสดงท่าทีรอคำตอบทางการจากสหรัฐฯ พร้อมกับที่ Reuters ระบุว่า ณ ขณะนี้ยังไม่ได้มีการยืนยันข้อเท็จจริงจาก WSJ อย่างเต็มที่)
การย้อนติดตามคำพูดล่าสุดของทรัมป์เผยให้เห็นเจตนาทางการเมืองที่คำนวณมาอย่างดี
9月9日：“สงครามจะจบลงทันทีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน”
9月17日： ในการให้สัมภาษณ์ Axios ระบุว่า “ต้องตัดสินใจอย่างสำคัญว่าจะทำลายระบบอิหร่านหรือไม่”
9月22日： ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่สหประชาชาติ เตือนหากไม่มีข้อตกลงก็จะทำลายอิหร่าน แต่ชี้ให้เห็นความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงหลังการเลือกตั้ง
9月26日：
WSJ รายงานว่า “ปฏิเสธข้อเสนอยิ่นและบอกถึงการโจมตีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมให้ผู้ช่วยทราบ”
ดังนั้น ก่อนการเลือกตั้ง เขากลับต้องการหลีกเลี่ยงการดำเนินการทางทหารที่อาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น แต่ถือไพ่ในการดำเนินการทางทหารอย่างเต็มที่หลังการเลือกตั้ง
บทที่ 2: วันที่ 25 กันยายน “การร่วงลง 1.9 เยน” ความจริง—ปัจจัยสี่ที่ทำให้เยนแข็งแกร่งท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูง
สิ่งที่ตลาดควรระมัดระวังมากที่สุดในวันศุกร์คือ “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะ 10 ปีที่ยังคงอยู่เกือบ 5.2% แต่ดอลลาร์เยนถูกถล่มลงจาก 158.8 เยนไปสู่ 156.9 เยน”
โดยปกติอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงจะหนุนการซื้อดอลลาร์ แต่มีแรงหนุนสี่อย่างที่สามารถทำให้การขับเคลื่อนของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐถูกบดขยี้ลงได้
【4 ปัจจัยที่ทำให้ร่วงในวันศุกร์】
① ความกลัวต่อการแทรกแซงร่วมระหว่างสหรัฐ-ญี่ปุ่น:
รมว.คุ้มครองการคลัง Katayama กล่าวว่าประธานาธิบดีทรัมป์ก็มีความกังวลต่อเยนอ่อนค่า และได้ประสานงานใกล้ชิดกับนาย Mnuchin
และเตือนว่า“จะดำเนินมาตรการอย่างเด็ดขาดต่อการเก็งกำไรเกินพอดี”
ซึ่งร่วมกับการตรวจระดับเมื่อวันที่ 18 ทำให้เกิดการขายทิ้งจากนักลงทุนรายใหญ่
② ราคาน้ำมันดิบร่วง ทำให้เงื่อนไขการค้าในญี่ปุ่นดีขึ้น:
หลังข้อเสนอของอิหร่าน ราคาน้ำมันลดลงกว่า 2% อย่างชั่วคราว
ค่าใช้จ่ายในการนำเข้าลดลง ซึ่งช่วยให้เยนแข็งขึ้นต่อสู่ทุกสกุลเงิน
③ คำพูดของทรัมป์เป็น “ฝาปิดทางการเมือง”:
ประธานาธิบดีสหรัฐให้ให้ความสำคัญกับการเยนที่อ่อนค่า ทำให้ hedge funds มองว่า “การซื้อขึ้นที่ระดับ 158-159 เยน” เป็นเป้าหมายของทั้งสองรัฐบาล
④ การขยายระยะเวลาการหยุดยิงระหว่างสหรัฐ-จีน:
การหยุดยิงการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนขยายไปถึง 10 มกราคม 2027 แต่ยังไม่แก้ไขโดยถ้วนถี่ ทำให้ไม่เป็นปัจจัยเสี่ยงใหม่สำหรับตลาด
การขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐแต่การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนกลับร่วงลง จึงเป็นหลักฐานชัดเจนว่าไม่ใช่การแข็งค่าของดอลลาร์ แต่เป็นความคาดการณ์เชิงนโยบายและภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้เยนแข็งค่าอย่างหนัก
บทที่ 3: “การชะลอเวลาเลือกตั้งกลางเทอม” สร้างสถานการณ์ตลาดสองขั้นตอน
ความคิดที่ทรัมป์มีต่อการโจมตีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมอาจส่งผลให้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและตลาดพลังงานในอนาคตมี“วัฏจักรสองขั้นตอนของตลาด”อาจปรากฏขึ้นได้
【แนวโน้มสองขั้นตอนที่อาจเกิดขึ้นในภายหลัง】
［ขั้นที่ 1: ก.ย. – ต.ค. (ชะงักงันก่อนเลือกตั้งกลางเทอม)］
- การพบปะทางการฑูตดูเป็นระยะและความตึงเครียดชั่วคราว
- ราคาน้ำมันมีการปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย และคาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐอเมริกาถูกลดลง
- อัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐยกขึ้นช้าลง และดอลลาร์เยนมีการเคลื่อนไหวในช่วง 155–158 เยน
↓ ผ่านการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน
［ขั้นที่ 2: หลังการเลือกตั้ง (การโจมตีทางทหารและความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์)］
- ความเป็นจริงในการโจมตีอิหร่านโดยกองทัพสหรัฐ ➔ อิหร่านอาจตอบโต้ด้วยการปิดล้อมทางน้ำอย่างเต็มรูปแบบ
- น้ำมันทะยานไปที่ 110–120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ➔ สร้างช็อกเงินเฟ้อครั้งที่สอง
- อัตราดอกเบี้ยสหรัฐพุ่งอีกครั้งไปที่ 5.3%–5.5% และเกิดการซื้อดอลลาร์ที่รับความเสี่ยงทั่วโลก
หากข่าวเกี่ยวกับ“การฟื้นฟูการเจรจาโฮลมส์” ปรากฏขึ้นในปัจจุบันและทำให้ราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐลดลงในชั่วคราว
แต่สิ่งนั้นไม่ใช่สันติภาพถาวร และเป็นเพียงการชะลอเวลาเลือกตั้งเท่านั้น ความเสี่ยงด้านราคาน้ำมันอาจมีขอบข่ายจำกัด
บทที่ 4: การตัดสินใจตลาดในเช้าวันถัดไป—“น้ำมันดิบ, อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ, ดอลลาร์เยน” ในความสอดคล้องกัน
เมื่อตลาดเปิดทำการในเช้าวันถัดไปและการตอบสนองอย่างเป็นทางการจากสหรัฐฯ (ปฏิเสธ vs ยอมรับ) ถูกเผยแพร่ ตลาดจะแบ่งออกเป็น 3 สถานการณ์
| การตอบสนองของสหรัฐฯ | ราคาน้ำมัน | อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะ 10 ปี | การเคลื่อนไหวของ USD/JPY | กลไกที่คาดว่าจะเกิด |
รูปแบบ A 【ปฏิเสธอย่างเป็นทางการ + ขยายสงคราม】 | ↑↑↑ พุ่งขึ้น (เหนือ 105 ดอลลาร์) | ↑↑ พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว (เหนือ 5.25%) | ↑↓ ผันผวนและไม่เสถียร (ช่วง 156–158 เยน) | น้ำมันสูงทำให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น (การซื้อดอลลาร์) และการซื้อเยนเพื่อความเสี่ยงทั่วโลกเกิดขึ้นทับซ้อนกัน |
รูปแบบ B 【ปฏิเสธอย่างเป็นทางการ แต่ไม่มีความขัดแย้งทางทหาร】 | ↑ ฟื้นตัว (กลับมาที่ 100 ดอลลาร์) | ↑ เพิ่ม (รักษาระดับประมาณ 5.20%) | ↑ ปรับตัวขึ้นไปที่ 158 เยน (สนับสนุนการซื้อที่ลง) | เป็นการซื้อคืนด้วยเหตุผลเรื่องอัตราดดอกเบี้ยที่ต่างกัน แต่การแทรกแซงในระดับปลาย 158 เยนจะมีผลมาก |
รูปแบบ C 【ยอมรับอย่างเป็นทางการ + เปิดแนวทางการเปิดช่องทางแคบๆ】 | ↓↓ ร่วงลง (ลงไปที่ต้นทุน 90 ดอลลาร์) | ↓ ลดลง (หลุดต่ำกว่า 5.10%) | ↓↓ พยายามทดสอบ 155 เยน (แนวโน้มการร่วงรุนแรง) | น้ำมันร่วงแรงลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ + อัตราดอกเบี้ยสหรัฐลดลง + สภาพการค้าของญี่ปุ่นดีขึ้น ทำให้เยนแข็งขึ้นอย่างรวดเร็ว |
เช็คครอสเงินเยนเพื่อระบุการหลอกลวงในการเปิดตลาดเช้าวันถัดไป
เช้าวันถัดไป หากรูปแบบ B เป็นจริงและ USD/JPY ฟื้นตัวขึ้น“クロス円 (EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY)”
ควรตรวจสอบว่าได้ถูกซื้อพร้อมกันหรือไม่
สัญญาณการฟื้นตัวที่แท้จริง:
USD/JPY ↑ ร่วมกับ EUR/JPY ↑ และ GBP/JPY ↑ และ AUD/JPY ↑
➔ สัญญาณว่าการช็อคของ Katayama และการปรับตัวราคาน้ำมันได้ถูกย่อยสลาย
หลอกลวง (โอกาสขายตามแนวโน้ม):
USD/JPY ฟื้นตัวเพียงตัวเดียว และครอสเงินเยนยังอยู่ในระดับต่ำ
➔ เป็นการซื้อขายดอลลาร์เพื่อเก็งกำไรในช่วงที่ค้ามีน้อย และมีความเสี่ยงที่จะถูกกดลงก่อนถึงระดับ 158 เยน
บทสรุป: จุดแบ่งเวลาเช้าวันถัดไปคือ “156.94 เยน”
ปัจจุบัน ดอลลาร์เยนอยู่บนพื้นฐานของ “อัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงราว 5.2%” และ“คำพูดของทรัมป์ การเตือนของ Katayama และทิศทางน้ำมัน” ล้อมรอบด้วยสถานการณ์ที่อ่อนค่าเยน
จุดสนใจสูงสุดในเช้าวันถัดไปคือการทดสอบว่าแท้จริงแล้วจะร่วงลงทะลุผ่านระดับต่ำสุดวันที่ 25 กันยายน 156.94 เยนอย่างแท้จริงหรือไม่ในรายงานประจำวัน
หากผ่านระดับนี้และเคลื่อนไหวต่อไป—ลงลึกถึงช่วง 155 เยน—แนวโน้มราคาร่วงจะเป็นจริงมากขึ้น
ในทางตรงข้าม หากราคาอยู่ที่ระดับ 157 เยนและน้ำมันฟื้นตัว รวมถึงอัตราดอกเบี้ยสหรัฐพากลับขึ้น การแทรกแซงก็จะกลับมาเป็นโซน 158 เยนอีกครั้ง
ให้ติดตามข่าวอย่างระมัดระวังและเฝ้าดูความสอดคล้องของ “น้ำมันล่วงหน้า” “อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐระยะ 10 ปี” และ “ครอสเงินเยนสำคัญทั้ง 3 คู่” อย่างสงบและปฏิบัติตามสัญญาณแผนภูมิอย่างมีวินัย
หากข้อมูลมีประโยชน์บ้าง โปรดติดตามและกด ‘สกิ (♡)’ ที่ด้านล่างหน้าจอเพื่อเป็นกำลังใจในการอัปเดต
จะช่วยให้คุณมีวิธีคิดที่ไม่มีอารมณ์ รวบรวมหลักฐานและกฎที่ชัดเจนด้วยเครื่องมืออินดิเคเตอร์ของเรา
รายละเอียดฟังก์ชันและตรรกะการออกแบบกำลังเผยแพร่บนหน้าโปรดักต์แต่ละรายการ
[หน้าผลิตภัณฑ์ของ GoGoJungle]
