ตลาดหลักทรัพย์โตเกียว พรอมมิส มาคโคร-สาขาเชิงอุตสาหกรรม รายสัปดาห์ แนวคิดการพัฒนา
แอปประเมิน 1,558 หลักทรัพย์ในตลาดโต๊ะย่อยลิสต์โดยได้คะแนนเต็ม 100 จุด
ฉันได้สร้างแอปที่ให้คะแนนทุกรายการในตลาด Prime ของ東証プライム ตลอดทั้งวัน ด้วย 8 มุมมองรวม 100 คะแนน บทความนี้จะแนะนำว่าได้สร้างอะไรขึ้นมา คิดอย่างไรในการให้คะแนน และจะโพสต์อะไรบ้างต่อจากนี้
มีการอธิบายไว้ในวิดีโอกันด้วย
ได้สรุปเนื้อหาบทความนี้เป็นวิดีโอประมาณ 5 นาที ซึ่งเดิมทีดูแลด้วยการสร้างกฎการซื้อขายระหว่างระยะยาวและระยะสั้นใน Excel และดำเนินการด้วยมือ เมื่อความยุ่งยากเพิ่มขึ้น ฉันจึงลองทำให้เป็นอัตโนมัติด้วยแอป จนได้รูปร่างที่ดี จึงตัดสินใจเผยแพร่แนวคิดนั้น
สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงภาพรวมก่อน เน้นดูวิดีโอได้เลย ต่อไปจะเปิดเผยวิเคราะห์ตลาดสัปดาห์ต่อสัปดาห์เท่าที่เวลาจะอำนวย
สิ่งที่สร้างขึ้น
จำลองวิธีการมองหุ้นที่นักลงทุนสถาบันใช้งาน และให้คะแนนหุ้นทั้งหมดใน Prime ด้วยเกณฑ์เดียวกัน จุดประสงค์คือ「คัดหุ้นที่เหมาะสมกับสภาวะตลาดในปัจจุบัน จาก 1,558 หลักทรัพย์มาเหลือไม่กี่สิบรายการ」นั่นเอง
| มุมมอง | คะแนน | รายละเอียด |
|---|---|---|
| มุมมองม macro・สภาพแวดล้อมต่างประเทศ | 10 | 5 ปัจจัย ได้แก่ อัตราดอกเบี้ย ค่าเงิน เศรษฐกิจ และอิทธิพลต่อแต่ละอุตสาหกรรม |
| ศักยภาพการเติบโตของอุตสาหกรรม | 15 | การเติบโตยอดขายและกำไรจากการดำเนินงานของอุตสาหกรรม และความสัมพันธ์กับ TOPIX |
| EPS・การเติบโตของกำไร | 20 | การเติบโตของยอดขาย กำไรจากการดำเนินงาน EPS และ EPS ของงวดหน้า |
| ROE・ศักยภาพทำกำไร | 15 | ROE อัตรากำไรจากการดำเนินงาน อัตรากำไร CF จากการดำเนินงาน สัดส่วนทุนของบริษัท |
| การประเมินมูลค่า | 10 | PER・PBR・อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล |
| การปรับประมาณ EPS | 10 | อัตราการปรับลด/เพิ่มของประมาณการบริษัท และความต่อเนื่องในการปรับ |
| โมเมนตัม | 10 | การเคลื่อนไหวราคาจาก 6 เดือนถึง 12 เดือน และตำแหน่งกับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน |
| อุปสงค์-อุปทาน・ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น | 10 | อัตราการปันผล ความเปลี่ยนแปลงการจ่ายเงิน และแนวโน้มมูลค่าซื้อขาย |
| รวม | 100 |
3 แนวคิดในการให้คะแนนที่กำหนดไว้
- ให้คะแนนแบบอันดับจริงไม่ใช่ค่าแน่นอน (เปอร์เซนไทล์)หากใช้เส้นแนวคิดอย่าง ROE ≥ 10% เพื่อให้ได้คะแนนเต็ม จะทำให้ระดับตลาดโดยรวมเปลี่ยนไปทุกครั้งที่แนวโน้มตลาดเปลี่ยน
- ตัวชี้วัดที่สีของอุตสาหกรรมนั้นมีความสำคัญสูง ให้เปรียบเทียบภายในอุตสาหกรรมPER・PBR・ROE・อัตรากำไรจากการดำเนินงาน ของอุตสาหกรรมแต่ละชนิดมีระดับปกติที่แตกต่างกัน หากเปรียบ PER ของธนาคารกับข้อมูลและการสื่อสารในที่เดียวกัน จะทำให้เป็นเพียงการเลือกอุตสาหกรรมมากกว่า
- ไม่หักคะแนนสำหรับรายการที่ไม่มีข้อมูลรายการที่ขาดหายจะหักคะแนนครึ่งหนึ่ง (กลางๆ) เพราะหากหักเต็มจะทำให้หุ้นที่มีข้อมูลน้อยถูกลดคะแนนลงโดยรวม
มุมมอง macro ดูด้วย “5 ปัจจัย × ความไว 33 อุตสาหกรรม”
คะแนน 10 สำหรับ macro・สภาพแวดล้อมประเทศมาจาก 5 ปัจจัยคือ อัตราดอกเบี้ย ค่าเงิน เศรษฐกิจ และภูมิรัฐศาสตร์ และทรัพยากร โดยแต่ละปัจจัยจะใช้ตัวเลข (Factor Z) เพื่อบอกว่าเทียบกับระยะ 1 ปีก่อนๆ ตอนนี้เบี่ยงเบนไปมากน้อยแค่ไหน
ใน 33 อุตสาหกรรมของ東証 กำหนดว่าเมื่อปัจจัยนั้นแรงขึ้นจะเป็นลมแรงขวา (ขวา) หรือ ลมกระแทกขวา-ซ้ายเป็น −2 ถึง +2 ยกตัวอย่าง หากค่าเงินอ่อน ค่าใช้ในการขนส่งจะเป็น +2 และกลุ่มธนาคารค่าไฟฟ้าจะเป็น −2 ค่า Z คูณกับความไวจะได้คะแนนอุตสาหกรรม และถ้าเป็น + แสดงว่าเป็นปัจจัยหนุน ในทางกลับกัน − แสดงว่าเป็นลมต้าน
ความไวเดิมทีคืองานที่กำหนดด้วยมือ แต่บางส่วนได้ตรวจสอบย้อนหลังจากราคาหุ้นแล้วแก้ไข เช่น ค่าเงินอ่อนในภาคข้อมูล・การสื่อสารเคยกำหนดเป็น 0 แต่เมื่อย้อนรอยผลตอบแทนส่วนเกินของอุตสาหกรรมตั้งแต่ปี 1999 ถึงตอนนี้กับการเคลื่อนไหวของ USD/JPY พบ t=−8.59 แม้จะมีการแบ่งช่วงเวลา แต่สัญลักษณ์ยังไม่เปลี่ยน จึงแก้เป็น −1
สิ่งที่จะโพสต์ต่อไป
คะแนน macro factor และ 33 อุตสาหกรรมที่แอปคำนวณทุกวัน รวมถึงหุ้นที่คัดเลือกไว้ จะถูกรวมและเผยแพร่เป็น「東証プライム มาตรวัด Macro・อุตสาหกรรม Weekly」ในช่วงสุดสัปดาห์
- มุมมองของ macro ทั้งห้าควรไปทางไหนในสัปดาห์นี้
- การจัดอันดับแนวโน้มที่เป็นปัจจัยสนับสนุน-คัดค้านของ 33 อุตสาหกรรม และการเปลี่ยนแปลงอันดับจากสัปดาห์ก่อน
- ปัจจัยหลักที่ทำให้ลำดับคะแนนเปลี่ยนไป (ปัจจัยใดที่มีอิทธิพล)
- กลุ่ม macro ที่เคลื่อนไหวมากในสัปดาห์นี้ (เมื่อเทียบกับ 1 สัปดาห์ทั่วไป)
- หุ้นระยะสั้นที่เป็นหุ้นเป้าหมาย（คาดว่าพลังกองทุนจะถือเพียงไม่กี่วันถึง 1 เดือน）
- หุ้นระยะยาวที่เป็นหุ้นเป้าหมาย（มุ่งเน้นปันผลและฐานะการเงินที่มั่นคง）
หุ้นเป้าหมายจะถูกคัดเลือกจากแนวคิดด้านการสแกน (วิธีคิดในการคัดกรอง)
หุ้นระยะสั้นเป้าหมาย
- ความเข้ากันได้กับสภาวะตลาด (Macro・แนวโน้มอุตสาหกรรม)
- แรงส่งของผลประกอบการ (การเติบโตของกำไร การแก้ไขประมาณการของบริษัท)
- ความสะดวกในการซื้อขาย และการกระจายอุตสาหกรรม
หุ้นระยะยาวเป้าหมาย
- ความถูก-ไม่แพง (ราคาหุ้นไม่สูงเกินไปเมื่อเทียบกับกำไร)
- ความมั่นคงของเงินปันผลและฐานะการเงิน
- สภาวะตลาดปัจจุบันเป็นปัจจัยหนุนหรือไม่ (ตัดสินใจซื้อหรือรอ)
หุ้นเป้าหมายเป็นเพียงรายการที่เรียงลำดับด้วยคะแนนเท่านั้น ไม่แนะนำให้ซื้อขาย และใช้เป็นข้อมูลประกอบในการเลือกหุ้นด้วยตัวคุณเอง บันทึกการพัฒนาจะยังคงเขียนต่อไป
วิดีโออธิบาย:ได้สร้างแอปประเมินหุ้นทั้งหมดใน 東証プライム ด้วยคะแนนเต็ม 100 จุดแล้ว!（ประมาณ 5 นาที）
บทความนี้เป็นบันทึกการออกแบบและพัฒนาของผู้เขียนเพื่อใช้งานเอง ไม่ได้แนะนำซื้อขายหุ้นหรืออุตสาหกรรมใดๆ คะแนนและคะแนนอุตสาหกรรมในบทความนี้ไม่ใช่การคาดการณ์ราคาหุ้นในอนาคต และไม่ได้พิสูจน์ประสิทธิภาพทางการลงทุน กรุณาตัดสินใจลงทุนด้วยความรับผิดชอบของตนเอง