【การพัฒนา】ล็อตคงที่ ดอกเบี้ยทบต้น ความเสี่ยง%——เปรียบเทียบโครงสร้างการบริหารทุนกับตรรกะการจัดการทุน

แม้ว่าจะมีการโฟกัสไปที่ความได้เปรียบของตรรกะการเข้าเทรดเป็นหลัก แต่จริงๆ แล้วสิ่งที่กำหนดรูปทรงกราฟสินทรัพย์คือการออกแบบการจัดการทุนที่ว่าด้วยวิธีการกำหนดขนาดล็อตต่างหาก แม้ตรรกะการเข้าเทรดจะเหมือนกัน แต่หากวิธีการจัดการทุนต่างกัน ความเร็วในการเติบโตของทรัพย์สิน และความลึกของการดรอปดาวน์ที่ทนได้ก็จะต่างไปโดยสิ้นเชิง ในครั้งนี้เราจะเปรียบเทียบสามวิธีหลัก—ล็อตคงที่ ดอกเบี้ยทบต้น และฐานความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์—ในแง่มุมโครงสร้าง บนพื้นฐานของการใช้งานจริงมักถูกนำไปใช้บ่อย แต่ความแตกต่างเชิงโครงสร้างยังคงถูกเลือกโดยไม่เข้าใจอย่างถูกต้องในหลายกรณี

1. วิธีล็อตคงที่: ความสามารถในการทำซ้ำสูง แต่ประสิทธิภาพทรัพย์สินไม่เติบโต

วิธีล็อตคงที่คือการทำการซื้อขายด้วยจำนวนล็อตที่คงที่ไม่ว่าเงินในบัญชีจะเพิ่มหรือลด จึงมีโมเดลการคำนวณที่เรียบง่าย ทำให้ผลการทดสอบสามารถทำซ้ำได้สูง และช่วยแยกส่วนประกอบอื่นๆ ในการปรับแต่งพารามิเตอร์ได้ง่าย ดรอปในช่วงพัฒนาที่ต้องการตรวจสอบความได้เปรียบของตรรกะเพียงอย่างเดียว วิธีนี้เหมาะเมื่อคุณต้องการยกเว้นตัวแปรการจัดการทุนออกไปในการทดสอบ

อย่างไรก็ตาม วิธีนี้มีข้อจำกัดเชิงโครงสร้าง เมื่อทรัพย์สินเพิ่มขึ้น ล็อตจะไม่ขยายตาม ทำให้การเติบโตแบบทบต้นเชิงทรัพย์สินไม่เกิดขึ้นในทางทฤษฎี นอกจากนี้ เมื่อทรัพย์สินลดลง ล็อตก็ไม่หดตัว ทำให้เมื่อแพ้ต่อเนื่อง เงินทุนจะสูญเสียในอัตราสัมพัทธ์เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งเป็นลักษณะไม่สมมาตร หากในการทดสอบไม่ตระหนักถึงลักษณะไม่สมมาตรนี้ อาจทำให้มองไม่เห็นว่ามีการสูญเสียในสัดส่วนทรัพย์สินจริงๆ มากกว่าแผนที่คาดไว้ในขณะดำเนินการจริง

2. วิธีทบต้น: โครงสร้างที่ทรัพย์สินเติบโตและความเสี่ยงถูกทบต้นพร้อมกัน

วิธีทบต้นคือการปรับขนาดล็อตให้สอดคล้องกับยอดคงเหลือในบัญชี เมื่อทรัพย์สินเพิ่มขึ้นล็อตก็เพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับเมื่อทรัพย์สินลดลงล็อตก็ลดลง แบบจำลองนี้ใกล้เคียงการประยุกต์แนวคิดการทบต้นในการลงทุนหุ้นมาสู่การคำนวณล็อตใน FX

จุดเด่นของวิธีนี้คือสามารถเร่งการเติบโตของทรัพย์สินได้ แต่ในขณะเดียวกันการเร่งนี้ก็ส่งผลต่อความเสี่ยงในทิศทางเดียวกัน เมื่อเข้าสู่ช่วงแพ้ต่อเนื่อง การหดตัวของล็อตและการเกิดขาดทุนไปพร้อมๆ กันทำให้ระยะเวลาที่ต้องใช้เพื่อฟื้นตัวจากการขาดทุนยาวนานกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับวิธีล็อตคงที่ ความสำคัญเชิงลักษณะของวิธีนี้คือทรัพย์สินเติบโตและความเสี่ยงถูกเชื่อมโยงเข้าด้วยกันอย่างแท้จริง หากปรับพารามิเตอร์แล้วสามารถควบคุมความเร่งของทรัพย์สินได้ ในขณะเดียวกันหากการปรับพารามิเตอร์ผิดพลาด การหดตัวของช่วงแพ้ต่อเนื่องอาจรุนแรงเกินไป ทำให้การดำเนินงานจริงเป็นไปได้ยาก

3. วิธีฐานความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์: แนวคิดออกแบบที่รักษาการสูญเสียในสัดส่วนคงที่

วิธีฐานความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์กำหนดการขาดทุนที่ยอมรับได้ในแต่ละการเทรดเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของยอดในบัญชี (เช่น 2%) แล้วคำนวณขนาดล็อตกลับทิศทางจากระยะหายไปถึงระดับหยุดขาดทุน เพื่อให้ขนาดล็อตสอดคล้องกับการสูญเสียที่ยอมรับได้ไม่ว่าการเข้าเทรดแต่ละครั้งจะมีระยะหายไปต่างกันก็ตาม

ลักษณะเชิงแนวคิดของวิธีนี้อยู่ที่การบริหารการขาดทุนด้วย “มูลค่า” ไม่ใช่ “สัดส่วนเงินทุน” เมื่อทรัพย์สินเพิ่มหรือลดลง ล็อตจะปรับอัตโนมัติตามนั้น ซึ่งทำให้มีลักษณะใกล้เคียงกับการทบต้นในแง่ของการเติบโตของทรัพย์สิน แต่ในหน่วยความเสี่ยงของแต่ละครั้งยังคงอยู่ในระดับคงที่เสมอ ความสอดคล้องกับกฎระเบียบที่เข้มงวด เช่น วันละขีดจำกัดการขาดทุนหรือขีดจำกัดการขาดทุนรวมในสภาพแวดล้อมที่มีการใช้งานจริง (เช่น Prop Firm) เป็นเหตุผลเชิงโครงสร้างสำคัญที่ทำให้วิธีนี้เหมาะสมมาก ประกอบด้วยการปรับตัวอัตโนมัติที่ล็อตจะลดลงเมื่อความเปลี่ยนแปลงราคาเอกะกว้างและล็อตจะมากขึ้นเมื่อระยะหายไปเล็กลง นี่คือคุณลักษณะที่แตกต่างจากสองวิธีอื่นๆ

4. เปรียบโครงสร้างของ 3 วิธี

เมื่อติดตามทั้งสามวิธีในแง่ของการมีส่วนต่อการเติบโตของทรัพย์สิน พฤติกรรมของความเสี่ยง และความซับซ้อนในการติดตั้งและใช้งาน จะได้ข้อสรุปดังนี้ หากพิจารณาช่องว่างการออกแบบด้วยแกนที่เรียบง่าย ได้แก่ ความเรียบง่าย ความสามารถในการเติบโต และความสามารถในการทำนาย จะทำให้เกณฑ์การเลือกชัดเจนขึ้น

การมีส่วนต่อการเติบโตของทรัพย์สิน
ล็อตคงที่คงที่ ขอบเขตการเติบโตเป็นไปอย่างช้าๆ ดอกเบี้ยทบต้นเป็นการเติบโตที่เร่งขึ้น และฐานความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์เติบโตแบบทบต้นที่อาจช้า

พฤติกรรมความเสี่ยงในช่วงแพ้ต่อเนื่อง
ล็อตคงที่ขาดทุนคงที่ในมูลค่า (อัตราส่วนสัมพัทธ์เพิ่มขึ้น) ดอกเบี้ยทบต้นทั้งล็อตและทุนลดลงแต่การฟื้นตัวมักช้ากว่า วิธีฐานความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์จะรักษาอัตราการขาดทุนเป็นสัดส่วนคงที่

ความซับซ้อนในการติดตั้งและใช้งาน
ล็อตคงที่เรียบง่ายที่สุด ดอกเบี้ยทบต้นต้องการการคำนวณที่เชื่อมกับยอดคงเหลือ ฐานความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ต้องใช้การคำนวณย้อนกลับจากช่วงหยุดขาดทุนและมูลค่าความเสี่ยง ทำให้ต้นทุนการติดตั้งสูงสุดในสามวิธี

ข้อสรุปจากการเปรียบเทียบชี้ให้เห็นว่าวิธีฐานความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ไม่ใช่ว่าความสามารถโดยรวมดีกว่ทุกอย่าง แต่เป็นวิธีที่แลกกับต้นทุนการติดตั้งเพื่อให้ได้ความสามารถในการทำนายความเสี่ยงในหน่วยหนึ่ง ซึ่งหากพิจารณาขนาดตรรกะและสภาพแวดล้อมการใช้งานที่ต้องการ อาจตัดสินใจให้ความเรียบง่ายของล็อตคงที่เป็นทางเลือกที่เหมาะสมได้เช่นกัน ไม่ว่าคุณจะเลือกวิธีใด สิ่งสำคัญคือการตรวจสอบล่วงหน้าว่าการเลือกนั้นจะมีผลต่อรูปทรงกราฟทรัพย์สินอย่างไรในช่วงทดลองก่อนนำไปใช้งานจริง

เหตุผลที่ Semura Lab. ไม่ละเลยการจัดการทุน

พวกเรา Semura Lab. ตรวจสอบตรรกะการเข้าเทรดในระดับเดียวกับตัวการตรวจสอบการจัดการทุน เพื่อไม่ให้รูปทรงกราฟทรัพย์สินในระหว่างการใช้งานจริงถูกเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญด้วยการออกแบบการจัดการทุน แม้ว่าจะมีตรรกะการเข้าเทรดที่ได้เปรียบมากเพียงใด แต่หากพิจารณาการออกแบบการจัดการทุนเป็นอันดับแรก ผลกระทบต่อกราฟทรัพย์สินในระหว่างการใช้งานจริงจะต่างไปอย่างสิ้นเชิง หากในการตรวจสอบรายงานจะประเมินเฉพาะตรรกะการเข้าเทรดโดยไม่รวมการออกแบบการจัดการทุน จะไม่สามารถทำนายพฤติกรรมได้อย่างแม่นยำในขณะนำไปใช้งานจริง บันทึกการพัฒนานี้จะยังคงบันทึกองค์ประกอบการออกแบบที่เรียบง่ายแต่มีแก่นแท้เช่นนี้อย่างตรงไปตรงมาในอนาคตด้วย