บนอินเทอร์เน็ตมีตรรกะการซื้อขายเป็นจำนวนมากถูกเปิดเผย จำนวนมากเมื่อดูคำอธิบายแนะนำในช่วงเวลาที่เปิดเผยจะถูกพูดว่า “มีความได้เปรียบ” อย่างไรก็ตามเมื่อนำตรรกะเหล่านี้ไปยังสภาพแวดล้อมการตรวจสอบของบุคคลที่สามและเปิดเผยด้วยข้อมูลจริงที่ถูกทดสอบในสภาพจริง ในช่วงที่เปิดเผยส่วนใหญ่จะไม่สามารถแสดงความได้เปรียบตามที่คาดไว้ และเผยจุดอ่อนที่ไม่อาจมองข้าม

ผู้พัฒนาและผู้แนะนำหลายคนมองเหตุการณ์นี้เป็น “สภาพตลาดเปลี่ยนไป” หรือ “โชคร้าย” เป็นปัจจัยภายนอก แต่จากมุมมองวิศวกรออกแบบกระบวนการ นี่คือการเปิดเผยข้อบกพร่องที่มีอยู่ในโครงสร้างที่ยังไม่ได้ผ่านการตรวจสอบ

บทความนี้จะวิเคราะห์ผ่านกระบวนการตรวจสอบที่ห้องปฏิบัติการดำเนินการต่อเนื่องของรายงานการตรวจสอบ เพื่อดูว่าข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างของตรรกะที่เปิดเผยนั้นถูกทำให้มองเห็นอย่างไร และจะเติมเต็มข้อบกพร่องเหล่านั้นด้วยหลักเหตุผลและปรับโครงสร้างสถาปัตยกรรมให้สามารถใช้งานจริงได้อย่างไร

1. ข้อบกพร่องด้านแนวคิดการออกแบบที่การตรวจสอบเผยแพร่

แกนสำคัญของรายงานการตรวจสอบไม่ใช่เพียงบันทึกผลชนะ-แพ้เท่านั้น แต่เป็นกระบวนการตรวจสอบที่เปิดเผยส่วนที่ตรรกะการเปิดเผยขาดหายไป

ในการตรวจสอบของห้องปฏิบัติการ เราจะแยกตรรกะทั้งหมดออกเป็นสามชั้น ก่อนประเมิน

• ชั้นเข้าซื้อ: จะเข้าโพสิชันที่สัญญาณ/เงื่อนไขใด
• ชั้นชำระ: จะยืนยันกำไรอย่างไร และจำกัดการขาดทุนอย่างไร
• ชั้นการบริหารทุน: วิธีควบคุมขนาดโพสิชันและการเพิ่มความเสี่ยงเมื่อแพ้ติดต่อกัน

ตรรกะสาธารณะหลายๆ รายการเปิดเผยผลงานในสามชั้นนี้อย่างมาก บทอธิบายที่ถูกเปิดเผยมักพูดถึงชั้นเข้าซื้อเท่านั้น และชั้นชำระ/การบริหารทุนมักถูกปล่อยให้ผู้พัฒนากำหนดกรอบ ซึ่งหมายถึงว่าไม่ใช่ความสมบูรณ์ของระบบแต่เป็นเพียง “ชิ้นส่วนแนวคิด” ที่กระจายออก

2. โครงสร้างทั่วไปของการล้มละลายที่พบบ่อย

จากการตรวจสอบซ้ำๆ พบว่ามีรูปแบบโครงสร้างทั่วไปบางประการที่นำไปสู่การล้มละลาย โดยด้านล่างนี้คือโครงสร้างข้อบกพร่องทั่วไปและโครงสร้างที่ควรมุ่งสู่หลังจากการสร้างใหม่

รายการเปรียบเทียบ	ตรรกะเปิดเผยที่มีข้อบกพร่อง	สถาปัตยกรรมหลังการสร้างใหม่
ตรรกะการชำระ	กำไรถูกหยุดเร็วด้วยพารามิเตอร์คงที่หรือตัดสินใจด้วยดุลยพินิจ และการหยุดขาดทุนไม่ชัดเจน	รวมเงื่อนไขการทำกำไร/ถอนตัวที่เปลี่ยนแปลงตามโครงสร้างตลาดภายในระบบ
ความทนทานต่อสภาพตลาด	ใช้งานได้ใน regime เฉพาะ (เทรนด์ตลาด ฯลฯ) แต่ล่มสลายเมื่อเป็นช่วงไซเวย์หรือการเปลี่ยนแปลงความผันผายอย่างรวดเร็ว	มีตัวกรองการระบุ regime ด้วย ATR/ADX และจะงดเข้าเมื่อสภาพไม่เอื้ออาน
การบริหารทุน	ขนาดล็อตคงที่หรือมีความเสี่ยงเมื่อแพ้ต่อเนื่องโดยไม่ป้องกัน	บูรณาการตรรกะตามระดับความเสี่ยง% เพื่อลดการทำลายเส้นกราฟทุนเมื่อแพ้ติดกัน

ข้อเปรียบเทียบนี้สะท้อนข้อเท็จจริงง่ายๆ ว่าตรรกะที่มีข้อบกพร่องจะไม่ถูกออกแบบให้ทนต่อสภาพตลาดที่ไม่รู้จัก (out-of-sample) ตั้งแต่แรก ดังนั้นถึงแม้ backtest ในตอนเปิดเผยจะดูสวยงาม แต่เมื่อเผชิญกับความไม่มีระเบียบในการใช้งานจริง มันจะล้มเหลว

3. แนวคิดการสร้างใหม่ด้วยโครงสร้างคงรูป

แล้วตรรกะที่พบข้อบกพร่องควรจะถูกยกเลิกทิ้งทั้งหมดหรือไม่ คำตอบของเราคือไม่ใช่

ชั้นโครงสร้างที่เข้าข่ายช็อกจากการตรวจสอบที่ได้ผ่านการตรวจสอบแล้วมีแนวโน้มที่จะมีความได้เปรียบในการตลาด ดังนั้นจึงไม่ควรยกเลิกทิ้งทั้งหมด ควรทิ้งเฉพาะชั้นที่พบข้อบกพร่องและพงศ์ที่เกี่ยวข้อง พร้อมรักษาโครงสร้างพื้นฐานไว้แล้วทำการออกแบบใหม่เฉพาะชั้นนั้นๆ ซึ่งเป็น “การรีบิลด์โครงสร้างคงรูป” ซึ่งเป็นแนวทางที่ถูกต้องทางตรรกะ

กระบวนการสร้างใหม่จะดำเนินการตามลำดับดังนี้

1. จำแนกข้อบกพร่องตามสามชั้นจากข้อมูลการตรวจสอบ
2. ออกแบบสถาปัตยกรรมปรับปรุงที่ตอบสนองต่อข้อบกพร่อง (ตัวกรอง regime, ตรรกะชำระที่เปลี่ยนแปลงได้, การกำหนดล็อตโดยอ้างอิงความเสี่ยง% ฯลฯ)
3. ทดสอบซ้ำเวอร์ชันปรับปรุงในสภาพแวดล้อมการตรวจสอบเดียวกันและช่วงเวลาเดียวกัน เปรียบเทียบการลดลงของ drawdown и ปัจจัยกำไรกับเวอร์ชันดั้งเดิม
4. เมื่อเห็นการปรับปรุงที่มีนัยสำคัญ ให้เริ่มสู่เฟสการติดตั้ง

สิ่งที่ให้ความสำคัญคือไม่ใช่ว่าเส้นกราฟสินทรัพย์ในเวอร์ชันปรับปรุงดูสวยงามหรือไม่ แต่เป็นว่าไม่ overspecialize ในตัวอย่างอินสแกมป์และยังคงโครงสร้างที่ทนทานต่อสภาพตลาดหลายช่วงเวลาหลายสภาวะ

4. มาตรฐาน “ใช้งานได้” ที่ Semura Lab. กำหนด

เรา Semura Lab. ไม่ได้ให้คุณค่าแก่คำอธิบายเบื้องต้นของตรรกะที่เปิดเผยหรือผลการทดสอบย้อนกลับที่สวยงามแต่เพียงอย่างเดียว แต่เราให้คุณค่าในการตรวจสอบผ่านการตรวจสอบและยังสามารถระบุโครงสร้างข้อบกพร่องและสร้างใหม่ด้วยหลักเหตุผล

ตรรกะที่ “ใช้งานได้” ไม่ได้สัญญาว่าจะชนะอย่างต่อเนื่อง ในภาวะที่ไม่ดีจะจำกัดความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด และเมื่ออยู่ในภาวะที่ได้เปรียบจะเพิ่มกำไร—ตรรกะที่มีโครงสร้างเช่นนี้เท่านั้นที่สามารถทนต่อการประเมินโดยตลาดที่ไม่รู้จัก

รายงานการตรวจสอบและกระบวนการตรวจสอบซึ่งนำไปสู่การสร้างใหม่ในรูปแบบการออกแบบเป็นพื้นฐานสำคัญของการพัฒนาระบบที่ยังคงดำเนินต่อไปในอนาคต บันทึกการพัฒนานี้จะถูกบันทึกอย่างต่อเนื่อง