【บันทึกการพัฒนา】ด้านหลังของอัตราชนะ 90% โขมงลึกของระดับขาดทุนสูงสุด (SL) เพื่อรักษาตัวเลขบนพื้นผิว โครงสร้างรักษาอัตราชนะที่หลอกลวง

ในช่วงการทดสอบย้อนหลัง ระบบทำยอดชนะมากกว่า 90% ที่น่าทึ่งและวาดเส้นกราฟสินทรัพย์ที่พุ่งขึ้นอย่างสวยงาม แต่พื้นที่ใช้งานจริงที่ทำกำไรสะสมมาคล้ายๆ กับไม่หยุดหากเกิดความแพ้พ่ายเพียงครั้งเดียว ก็ยังปรากฏเหตุการณ์ที่ทำให้ทุนรกรากหายไปไม่หยุดหย่อน

ผู้ใช้งานส่วนใหญ่มองปรากฏการณ์นี้เป็น “ความเสี่ยงท้ายที่ไม่คาดคิด” หรือ “การเปลี่ยนแปลงตลาดที่โชคร้าย” อย่างไรก็ตามในมุมมองของวิศวกรออกแบบกระบวนการ (Process Design Engineer) นี่ไม่ใช่โชคร้ายอย่างที่คิด มันคือจุดอ่อนของสถาปัตยกรรมที่ถูกฝังอยู่ในพื้นฐานของระบบที่นำไปสู่การล้มละลายที่เป็นเหตุผลและเหตุผลตามลอจิกอย่างชัดเจน

เอกสารฉบับนี้วิเคราะห์ความอ่อนแอของตรรกะที่พยายามหลอกตาด้วยการตั้งขอบเขตการหยุดขาดทุน (SL) ให้ลึกเกินไป เพื่อทำให้ความน่าจะชนะดูสูงขึ้น และเสนอมุมมองด้าน “ความจริงใจของตรรกะ” สำหรับการอยู่รอดในตลาดที่รุนแรง

1. การหลอกลวงของสถาปัตยกรรมที่เรียกว่า “โครงสร้างรักษาความชนะ”

ในระบบการค้าเชิงระบบ วิธีที่ง่ายและอันตรายที่สุดในการเพิ่มอัตราการชนะคือการขยายช่วงการขาดทุน (SL) ให้กว้างขึ้น

ตลาดมีเสียงรบกวนและการเคลื่อนไหวเล็กๆ ตลอดเวลา หากกำหนดขอบเขตการทำกำไร (TP) ให้แคบและขอบเขตการหยุดขาดทุน (SL) ให้ลึกมาก ถ้าทิศทางการเข้าสู่ตลาดตรงกับแนวโน้มระยะยาว อาจมีการกลับตัวชั่วคราวทำให้โอกาสไปถึง TP อย่างบังเอิญสูงขึ้นก่อนที่จะไปถึง SL ลึก

ระบบจะกดทัพด้วยต้นทุนการขาดทุนลึกๆ และรอจนได้ “ชัยชนะ” มาเรื่อยๆ จนทำให้รายงานย้อนเวลาที่ดูดีมีชัยชนะมากกว่า 90% ถูกสร้างขึ้นได้ง่ายในวิธีการทดสอบ

แต่สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าระบบสามารถจับสภาพแวดล้อมของตลาดได้อย่างถูกต้อง แค่ทำให้คุณยอมรับความแพ้ชนะจนล่าช้าและเลื่อนความเสี่ยงไปยังอนาคตเท่านั้น ข้อดี-ข้อด้อยของ “โครงสร้างรักษาความชนะ” ไม่ได้มาจากการแบบจำลองหลักการของตลาด แต่เป็นตรรกะที่ไม่ซื่อสัตย์ที่ถูกสร้างขึ้นเพื่อ Hack ค่าตัวในเครื่องมือทดสอบ

2. การล่มสลายของอัตราส่วนความเสี่ยงรางวัลและการเพิ่มขึ้นของ “ความไม่สมมาตร”

ข้อบกพร่องที่ใหญ่ที่สุดที่ซ่อนอยู่ในระบบที่พึ่งพาความลึกของ SL คือการล่มสลายโดยสมบูรณ์ของอัตราความเสี่ยงรางวัล ด้านล่างนี้คือความแตกต่างระหว่างโครงสร้างรักษาความชนะ (ลึก SL) และโครงสร้างที่อ้างอิงการออกแบบกระบวนการที่มี SL แบบแน่น

โครงสร้างรักษาความชนะถูกตั้งอยู่บนพื้นฐานของความไม่สมมาตรว่า “ได้กำไร 1 อย่างจึงต้องรับความเสี่ยง 100 อย่าง”

ระบบที่ปล่อยให้ความไม่สมมาตรนี้คงอยู่ดูเหมือนทำงานได้ในสภาวะปกติ แต่เมื่อเกิดแนวโน้มที่เข้าข้างฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง (เหตุการณ์แบล็กสวาน) ความเสี่ยงที่ถูกเลื่อนออกไปจะพองโตอย่างไม่มีที่สิ้นสุด และทำให้ระบบถล่มลงในทันที นี่ไม่ใช่การลงทุน แต่มันคือสถานะที่รอการกดสวิตช์ระเบิดล้มละลาย

3. ผู้เชี่ยวชาญด้านการออกแบบกระบวนการเสนอแนวคิด “ความจริงใจทางตรรกะ”

ฉันไม่ใช่นักโปรแกรมเมอร์ ฉันไม่เห็นคุณค่าของความงดงามทางไวยากรณ์ของภาษาโปรแกรมหรือการชนะที่ดูดีบนทดสอบย้อนหลัง ความมุ่งมั่นของฉันในฐานะวิศวกรออกแบบกระบวนการคือการตรวจสอบว่าระบบสามารถอยู่รอดทางกายภาพในสภาวะตลาดรุนแรงได้หรือไม่ (ความทนทาน)

ระบบที่สามารถปรับตัวให้เข้ากับตลาดในอนาคตจริงๆ จะไม่ต้องการอัตราการชนะสูงที่ดูดีเท่าฟลุค

สิ่งที่ต้องให้ความสำคัญสูงสุดคือการติดตั้ง "ความจริงใจทางตรรกะ" ในระบบ นั่นคือการออกแบบให้แพ้ (Drawdown) เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการปกติของระบบ

เมื่อเผชิญกับสถานการณ์ที่มีข้อได้เปรียบลดลง ให้ละเว้นการเข้าสู่ตลาดและควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวดด้วยการมีตำแหน่งเดียวง และกำหนดเส้นขอบเขตการหยุดขาดทุน (SL) อย่างแน่นอนในระดับระบบ

ในสภาพตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย (เช่นช่วงขยายสเปรด) ให้หลีกเลี่ยงการเข้าเทรดตามโครงสร้างเพื่อควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

บทสรุป: กำจัดความชนะที่ไม่แท้จริงและรับประกันการอยู่รอดให้แน่นอน

ระบบที่หลอกลวงความชนะด้วยการขยายขอบเขตขาดทุนลึกเป็นสิ่งที่ไม่มีกำลังป้องกันใดๆ ในตลาดจริง ถือเป็น “ระเบิดปลอม”

จุดมุ่งหมายที่แท้จริงของการค้าเชิงระบบไม่ใช่การแข่งกันชนะจากการทดสอบย้อนเวลา แต่คือการปกป้องทุนของตนเองอย่างเด็ดขาดในสภาพตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างไร้เมตตาและทำการรักษาความได้เปรียบในระยะยาว

เรา Semura Lab. จะไม่แนะนำระบบที่ทำงานแบบกล่องดำที่ไม่มีเหตุผลทางตรรกะอย่างแน่นอน เราจะตรวจสอบความจริงใจของตรรกะในการซื้อขายอย่างเคร่งครัด และจะมุ่งมั่นออกแบบกระบวนการเพื่อความอยู่รอดในตลาดที่รุนแรงให้มากที่สุด

เพื่อบุกทะลวงพื้นที่ที่ไม่รู้จักในตลาด เราจำเป็นต้องขจัดสิ่งที่ยึดติดกับความชนะและการคาดการณ์ในเชิงบวกออกไป และออกแบบระบบอย่างรวมเป็นหนึ่งด้วยโครงสร้างที่มั่นคงโดยอาศัยตำแหน่งเดียวงและการจัดการการหยุดขาดทุนแบบเคร่งครัดเป็นพื้นฐาน ไม่เช่นนั้นจะต้องออกแบบระบบใหม่ตั้งแต่รากหรือตั้งแต่ต้น