«หลักฐานที่ลดลง» สาเหตุอาจมาจากการใช้งานเลเวอเรจมากเกินไป
■กรณีของคุณ B
เมื่อคุณ B เพิ่งเริ่ม FX ได้ไม่กี่เดือน วันหนึ่ง เขาสังเกตเห็นว่า “อัตราการรักษาเงินมาร์จินต่ำลงกว่าปกติ”
การเทรดเองไม่ได้ล้มลงจนวิกฤตมากนัก
แต่ในช่วงที่ราคามีความผันผวนไม่มาก ความสูญเสียที่ค้างอยู่ลดลงอย่างที่คิดว่ามากกว่าปกติ
เมื่อพิจารณาเหตุผลแล้ว เขา B ตั้งค่าลีเวอรจ์ไว้สูงเพราะเพียง “มีเงินทุนน้อยแต่สามารถเทรดใหญ่ได้” และไม่ค่อยให้ความสนใจกับขนาดตำแหน่งเท่าไร
ลีเวอรจ์ในทางหนึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน แต่ในกรณีที่ราคาผันผวนเท่าเดิม ความผันผวนของกำไรขาดทุนก็ใหญ่ขึ้นด้วย
กรณีของคุณ B แสดงให้เห็นว่า ความกว้างของการผันผวนได้แสดงออกมาในตัวเลขของอัตราการรักษามาร์จิน
■ลีเวอรจ์ไม่ใช่ “สิ่งน่ากลัว” แต่เป็นสิ่งที่ควรรู้
คำว่าลีเวอรจ์อาจทำให้หลายคนมีภาพลักษณ์เสี่ยงสูง
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่การบูลลี่หรือดีหรือไม่ดีของลีเวอรจ์เอง แต่การที่คุณยังคงเทรดโดยไม่ได้ทำความเข้าใจว่า “คุณสามารถทนต่อความผันผวนได้มากแค่ไหนด้วยเงินทุนที่มีและการตั้งค่าอย่างไร” ในมุมมองการบริหารความเสี่ยงนั้นควรทบทวน
แม้เงินมาร์จิน 100,000 เยนเท่ากัน ขนาดตำแหน่งจะเปลี่ยนไปตามการตั้งค่าลีเวอรจ์
หากขนาดตำแหน่งเปลี่ยนไป กำไรขาดทุนเมื่อราคาขยับก็จะเปลี่ยนไปด้วย
การทำความเข้าใจความสัมพันธ์นี้เป็นหนึ่งในแนวคิดพื้นฐานของการบริหารเงินทุน
■เคล็ดลับในการคิดลีเวอรจ์ที่เหมาะสมกับตัวเอง
ในการคิดเรื่องการอยู่ร่วมกับลีเวอรจ์ มีมุมมองหลายอย่างที่ถูกนำมาใช้อ้างอิง
อย่างหนึ่งคือการคำนวณล่วงหน้าว่าเงินมาร์จินสามารถทนทานต่อความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ได้มากน้อยแค่ไหน
แม้มีการเคลื่อนไหวงที่รุนแรง ก็สามารถทราบได้ถึงระดับความยืดหยุ่นของอัตราการรักษามาร์จิน เพื่อช่วยลดสถานการณ์ที่ต้องตัดขาดทุนอย่างเร่งด่วน
อีกอย่างคือ แยกการ “ขีดจำกัดสูงสุดที่ใช้งานได้ของลีเวอรจ์” กับ “ลีเวอรจ์ที่ใช้งจริง” ออกจากกัน
ไม่ใช้จนหมด แต่พึงระบายสำรองไว้ ความคิดนี้ทำให้มีทางเลือกมากขึ้นในช่วงการเปลี่ยนแปลงตลาดอย่างรุนแรง
นอกจากนี้ คู่สกุลเงินหรือสินทรัพย์แต่ละรายการมีความผันผวนต่างกัน
ในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง การลดการใช้ลีเวอรจ์ลงเป็นวิธีหนึ่งที่ถูกนำมาพิจารณาในการรับมือกับความเสี่ยง
■มุมมองในการสะสมข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ
Gold Canon คือชุดเครื่องมือที่แสดงสัญญาณในการเข้าออกตลาดในรูปแบบแผง พร้อมข้อมูลอัตราชนะ จำนวน pips ที่ได้ และผลตอบแทน เป็นชุดเครื่องมือสัญญาณและระบบซื้อขายแบบครึ่งอัตโนมัติ
เพราะสามารถตรวจสอบแนวโน้มในอดีตบนแผงนั้น เป็นข้อมูลอ้างอิงในการทบทวนการตั้งค่าขนาดตำแหน่งและลีเวอรจ์
การใช้งานเครื่องมือจะไม่ทำให้ขาดทุนไม่เกิดขึ้นเสมอไป แต่สามารถช่วยให้คุณไม่อาศัยความรู้สึกอย่างเดียว และเปรียบเทียบข้อมูลที่บันทึกไว้เพื่อปรับตั้งค่าให้ดีขึ้น
■ความหมายของการทบทวนบันทึก
คุณ B ได้เริ่มบันทึกการตั้งค่าลีเวอรจ์และการเปลี่ยนแปลงของอัตราการรักษามาร์จินหลังเหตุการณ์นี้
ในตอนแรกอาจยุ่งยาก แต่เมื่อบันทึกสะสมหลายสัปดาห์ จะมีแนวโน้มว่า “ช่วงเวลาที่ราคามีความผันผวนสูง” และ “ขนาดตำแหน่งที่มีแนวโน้มลดมาร์จินต่ำลง” จะเห็นภาพมากขึ้น
ไม่มีคำตอบเดียวที่เหมาะสมสำหรับวิธีการอยู่ร่วมกับลีเวอรจ์ที่เหมาะสมกับทุกคน
เพราะทุน ความสไตล์การเทรด และขอบเขตความผันผวนที่ยอมรับได้ แตกต่างกันไปในแต่ละคน
ดังนั้น การบันทึกและทบทวนการเทรดของตนเองเป็นวิธีที่ทำให้ค้นพบการตั้งค่าที่ไม่ฝืนเกินไปได้อย่างรวดเร็ว
เริ่มจากการทราบค่าปัจจุบันของการตั้งค่า ไม่จำเป็นต้องสร้างเกณฑ์ที่สมบูรณ์แบบพร้อมกันทั้งหมด
■สรุป
ลีเวอรจ์ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน แต่ในเวลาเดียวกันทำให้การเคลื่อนไหวของกำไรขาดทุนกว้างขึ้น
ไม่ใช่การใช้งานเพราะความจำเป็นเท่านั้น แต่การตรวจสอบก่อนด้วยการเปรียบเทียบระหว่างขอบเขตความผันผวนที่คาดการณ์กับมาร์จินจะช่วยลดเหตุการณ์ที่ทำให้เกิดความหวั่นไหวเหมือนกรณีของคุณ B
ถ้าคุณสนใจว่า Gold Canon นำเสนอข้อมูลอย่างไร ลองดูได้ที่หน้า商品โปรดดู
※ข้อความในบทความว่า “อัตราชนะ” “จำนวน pips ที่ได้” “ผลตอบแทน” เป็นต้น เป็นข้อมูลย้อนหลังและแนวโน้ม ไม่ใช่การรับประกันผลในอนาคต
การซื้อขาย FX มีความเสี่ยงจากการผันผันของราคา และอาจทำให้เกิดขาดทุนมากกว่ามาร์จินที่ลงทะเบียน โปรดทำการตัดสินใจในการลงทุนด้วยความรับผิดชอบของตนเอง