ข้อสรุป: จุดเปลี่ยนต้นสัปดาห์อยู่ที่ “ขึ้นไปที่ 4,400 ดอลลาร์, ลงไปที่ 4,310 ดอลลาร์”

วันที่ 16 สิงหาคมเป็นวันอาทิตย์ และตลาด XAU/USD ปกติปิดทำการดังนั้นบทความนี้จึงเรียบเรียงเงื่อนไขที่ต้องตรวจสอบในช่วงต้นสัปดาห์บนพื้นฐานผลลัพธ์จนถึงวันที่ 14 สิงหาคม

ทองคำวันที่ 14 เปิดที่ประมาณ 4,356 ดอลลาร์ และลดลงไปถึงประมาณ 4,311 ดอลลาร์บนหลายแหล่งข้อมูลราคาเงื่อนไขลงจากที่เคยระบุในบทความก่อนหน้า คือ ต่ำกว่า 4,360 ดอลลาร์ เกิดขึ้นแล้ว และถึงระดับที่ต้องตรวจสอบถัดไปคือ 4,310–4,320 ดอลลาร์อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่การทำนายถูกต้องทั้งหมด แต่เป็นผลจากการเปรียบเทียบเงื่อนไขกับเหตุการณ์จริง

จุดสนใจของต้นสัปดาห์คือขึ้นไปที่ 4,400 ดอลลาร์, ลงไปที่ 4,310–4,320 ดอลลาร์ได้

• ฟื้นตัวและรักษาไว้ที่ 4,400 ดอลลาร์: มีโอกาสทดสอบ 4,450 ดอลลาร์อีกครั้ง
• ภายในกรอบ 4,310–4,400 ดอลลาร์: คงการตัดสินทิศทางไว้
• ถ้าต่ำกว่า 4,310 ดอลลาร์ชัดเจน: ตรวจสอบถัดไปที่ 4,220–4,250 ดอลลาร์

ใน本文คำว่า “การฟื้นตัว” และ “การลดลงอย่างชัดเจน” หมายถึงการปิดราคาชั่วโมงแรกอยู่นอกกรอบระดับและหลังจากนั้นไม่กลับเข้ามาในกรอบเดิมทันที

ทบทวนวันที่ 14 สิงหาคม

ทองคำแท้วันที่ 14 ตามแหล่งข้อมูลมีความแตกต่างกันระหว่างแหล่งข้อมูลความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดรายวันกับราคาปิดมีมากในด้านหนึ่ง

ข้อมูล XAU/USD ของ Investing.comระบุว่า ราคาเปิด 4,356.69 ดอลลาร์, ราคาต่ำสุด 4,311.22 ดอลลาร์, ราคาวันหนึ่งในบรรทัดราคาปิด 4,376.59 ดอลลาร์ข้อมูล XAU/USD ของ Myfxbookระบุว่า ราคาเปิด 4,356.38 ดอลลาร์, ราคาต่ำสุด 4,311.02 ดอลลาร์, ราคาปิด 4,321.38 ดอลลาร์

ทองคำแท้ขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูลและช่วงเวลาปิดที่ต่างกัน ครั้งนี้ให้ความสำคัญกับเส้นทางที่สอดคล้องกันทั้งสองแหล่งข้อมูลว่า“เริ่มต้นประมาณ 4,356 ดอลลาร์ และลดลงไปถึงประมาณ 4,360 ดอลลาร์ ก่อนลงไปที่ประมาณ 4,311 ดอลลาร์”เป็นแนวทางหลัก

วันที่ 14 มีการประกาศยอดขายค้าปลีกและบริการด้านอาหารของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมลดลง 0.6% จากเดือนก่อนประกาศอย่างเป็นทางการของสำนักงานสำรวจของสหรัฐดัชนีดอลลาร์ก็อยู่ที่ 99.65 ลดลง 0.31% จากวันก่อนซึ่งการอ่อนค่าของดอลลาร์สามารถเป็นปัจจัยหนุนทองคำข้อมูลดัชนีดอลล่าร์ของ Investing.com

ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปีแบบสไลด์พาย (par yield) จาก 4.63% ในวันที่ 13 ไปที่4.68% ในวันที่ 14 และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของ 10 ปีจาก2.39% ไปที่ 2.41%อัตราดอกเบี้ยชื่อเรียกของกระทรวงการคลังสหรัฐ・อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงบทความนี้ระบุว่าอัตราการบริโภคที่อ่อนแอและดอลลาร์อ่อนเป็นปัจจัยหนุนขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจำกัดด้านบน

ระดับราคาสำคัญในช่วงต้นสัปดาห์

สามสถานการณ์ที่คาดการณ์

สถานการณ์ที่ 1: ฟื้นตัวถึง 4,400 ดอลลาร์ และยืนยันที่ 4,450 ดอลลาร์อีกครั้ง

เงื่อนไขคือเมื่อกรอบชั่วโมงเปิดเหนือ 4,400 ดอลลาร์ และไม่หลุดลงต่ำกว่า 4,400 ดอลลาร์มากนักต่อไปซึ่งทำให้เห็นว่าส่วนที่ลดลงของวันที่ 14 กำลังถูกดูดซับ จึงคาดการณ์ต่อไปว่า 4,440–4,450 ดอลลาร์จะถูกตรวจสอบ

หากดัชนีดอลลาร์ต่ำกว่า 100 และอัตราดอกเบี้ยรายปีและอัตราผลตอบแทนจริงของ 10 ปีขึ้นชึ้น ก็จะสนับสนุนทิศทางขึ้น แต่ถ้ากลับไปที่บริเวณ 4,360 ดอลลาร์ทันที ก็จะถือว่ายังไม่ผ่านการทะลุขึ้น

สถานการณ์ที่ 2: กำหนดทิศทางในกรอบ 4,310–4,400 ดอลลาร์

รักษา 4,310–4,320 ดอลลาร์ไว้ ในขณะที่ฟื้นคืน 4,400 ดอลลาร์ไม่ได้เงื่อนไขคือกรอบด้านบนและล่างที่ต้องระวัง

ถ้าผลกระทบจากอ่อนค่าของดอลลาร์และการขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมีความขัดแย้ง จะรอให้เกิดการแตะนอกกรอบ 4,400 หรือ 4,310 ดอลลาร์เพื่อดูทิศทาง

สถานการณ์ที่ 3: หลุด 4,310 ดอลลาร์ และตรวจสอบ 4,220–4,250 ดอลลาร์

กรอบชั่วโมงต่ำกว่า 4,310 ดอลลาร์ แล้วฟื้นตัวกลับมาจะไม่ถึง 4,320 ดอลลาร์กรณีนี้ 4,220–4,250 ดอลลาร์จะเป็นแนวรับถัดไป

หากอัตราดอกเบี้ยรายปีและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้น และดัชนีดอลลาร์กลับมาที่ 100 จะยืนยันด้านล่าง แต่ถ้าทันทีที่กลับมาที่ 4,360 ก็ไม่ถือว่าเป็นการหลุดลง

ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า: บันทึกการอภิปราย FOMC และอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ

สัปดาห์หน้าจะเน้นไปที่บันทึกการประชุม FOMC วันที่ 28–29 กรกฎาคม ซึ่งเผยแพร่ในเช้าวันที่ 20 สิงหาคม (เวลาญี่ปุ่น)ตารางการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ

ในการประชุมเดือนกรกฎาคม กำหนดอัตรานโยบายให้คงที่ที่ 3.50–3.75% ด้วยคะแนนเสียง 9 ต่อ 3และผู้ที่ลงคะแนนคัดค้านได้เรียกร้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดประกาศจากแถลงการณ์ FOMC เดือนกรกฎาคม

บันทึกการประชุมจะยืนยันประเด็นต่อไปนี้ 3 ข้อ

• การสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยขยายตัว: มีผู้เข้าร่วมประชุมที่ยังพิจารณาขึ้นอัตรานอกกลุ่มผู้ลงคะแนนคัดค้านหรือไม่
• เงื่อนไขในการตัดสินใจนโยบาย: เงื่อนไขของราคาสินค้าและการจ้างงานที่ส่งผลต่อการตัดสินใจนโยบายเป็นอย่างไร
• การประเมินแรงกดดันเงินเฟ้อ: การประเมินราคาพลังงานและสถานการณ์ตะวันออกกลางเป็นอย่างไร

การอภิปรายอย่างระมัดระวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยถูกเน้น และหากอัตราดอกเบี้ยสหรัฐลดลง จะเป็นปัจจัยหนุนทองคำ ในทางกลับกัน หากมีการย้ายไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างกว้างขวางและอัตราดอกเบี้ยจริงสูงขึ้น จะเป็นภาระต่อทองคำ

กำหนดการหลักในช่วงต้นสัปดาห์หน้า (เวลาญี่ปุ่น)

• 17 ส.ค. เวลา 21:30: ดัชนีภาคการผลิตของเฟดนิวยอร์ก
• 18 ส.ค. เวลา 21:30: ราคาสินค้านำเข้า-ส่งออก และการเริ่มโครงการที่อยู่อาศัยของสหรัฐ
• 18 ส.ค. เวลา 22:15: อุตสาหกรรมเหมืองแร่และอัตราการใช้กำลังการผลิต
• 20 ส.ค. เวลา 03:00: บันทึก FOMC ที่ 7/28–7/29

ประกาศกำหนดการสามารถตรวจสอบได้ที่ปฏิทินตัวชี้วัดเศรษฐกิจของเฟดนิวยอร์กและอื่นๆ เนื่องจากเวลาของสหรัฐอาศัยช่วงฤดูร้อน จึงบวก 13 ชั่วโมงไปยังเวลาญี่ปุ่น

สรุป

ทองคำวันที่ 14 สิงหาคมลดลงจาก 4,360 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดแบ่งก่อนหน้า และปรับตัวลงไปถึง 4,310–4,320 ดอลลาร์ต้นสัปดาห์ถัดไปจะตรวจสอบว่าจะฟื้นตัวกลับมาที่ 4,400 ดอลลาร์ได้หรือไม่ และรักษาไว้ที่ 4,310 ดอลลาร์ได้หรือไม่

• ฟื้นตัวและรักษาไว้ที่ 4,400 ดอลลาร์: ยืนยันอีกครั้งที่ 4,440–4,450 ดอลลาร์
• 4,310–4,400 ดอลลาร์: รอการตัดสินใจทิศทาง
• หลุด 4,310 ดอลลาร์: ตรวจสอบถัดไปที่ 4,220–4,250 ดอลลาร์

เพราะราคาสิ้นสุดวันที่ 14 สิงหาคมต่างกันไปตามแหล่งข้อมูล ควรใช้ราคาที่จากแพลตฟอร์มการค้าของผู้ให้บริการเป็นหลักในการดูราคาตอนต้นสัปดาห์ควรตรวจสอบราคาปิดจากผู้ให้บริการที่ใช้เป็นพื้นฐานในตอนแรกนอกจากนี้ ควรดูดัชนีดอลลาร์, อัตราดอกเบี้ยรายปีและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสหรัฐ, ปฏิกิริยาหลังบันทึก FOMC วันที่ 20 สิงหาคม เพื่อประกอบการตัดสินใจ

※บทความนี้เป็นการวิเคราะห์ตลาดบนข้อมูลสาธารณะ ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขายสินค้าการเงินใดๆ กลยุทธ์ที่นำเสนอไม่รับประกันการเคลื่อนไหวในอนาคต เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนและช่วงเวลาปิดราคาอาจแตกต่างกันระหว่างแหล่งข้อมูลและผู้ให้บริการ การตัดสินใจลงทุนควรทำด้วยความรับผิดชอบของตนเอง

ข้อมูลอ้างอิง

• Investing.com – ข้อมูลประวัติ XAU/USD
• Myfxbook – ข้อมูลประวัติ XAU/USD
• สำนักงานสำรวจสหรัฐ – ยอดขายค้าปลีก กรกฎาคม 2026
• Investing.com – ประวัติข้อมูลดัชนีดอลลาร์
• กระทรวงการคลังสหรัฐ – เส้นอัตราภาพอุบาทย์นามบัตรแนวระยะสั้น (Nominal Yield Curve) สิงหาคม 2026
• กระทรวงการคลังสหรัฐ – เส้นอัตราผลตอบแทนจริง สิงหาคม 2026
• FRB – แถลงการณ์ FOMC กรกฎาคม 2026
• FRB – ตารางงาน สิงหาคม 2026
• New York Fed – ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจ

ราคาขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูลและเวลาที่ได้มา ข้อความในบทความนี้อ้างอิงราคาทองคำแท้ (XAU/USD) ณ เวลา 07:46 น. ตามเวลาญี่ปุ่น เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม 2026 และไม่ใช่ราคาพลอยทองคำล่วงหน้า