ความผิดปกติของอัตราแลกเปลี่ยนทองคำถูกสร้างขึ้นเมื่อเวลา 9:55 น. ทุกเช้า — ตรวจสอบพฤติกรรมที่เกิดขึ้นเป็นประจำ 26 ปี
สวัสดี ผมชื่อโทโนชิ เป็นผู้พัฒนา EA ข่าวบทความนี้ AI เป็นหัวใจหลักในการเขียน ส่วนผมจะทำการตรวจทานขั้นสุดท้าย หวังว่าในครั้งต่อไปถ้าไม่มีข้อห้ามใดๆ ก็จะเขียนในรูปแบบเดียวกันนี้ต่อไป
คราวนี้ ผมจะสรุปพื้นฐานของ “ค่าคงที่อัตราแลกเปลี่ยนกลางวัน” (ทองคำ) ซึ่งเป็นรากฐานของ EA ที่ผมกำลังเตรียมขาย ตั้งแต่กลไกเข้าใจเบื้องต้นจนถึงผลการทดสอบย้อนหลัง 26 ปี
1. 仲値 คืออะไร ― ราคาอ้างอิงของวันนั้นที่ถูกกำหนดเวลา 9:55 ทุกเช้า
ธนาคารเมื่อขาย-ซื้อเงินตราต่างประเทศกับบริษัทหรือบุคคล ไม่ได้ดึงอัตราตลาดมาตลอดการทำธุรกรรมทุกครั้งโดยทั่วไปจะกำหนด “อัตราคงที่ของวันนั้น” โดยอ้างอิงจากอัตราตลาดที่ราวๆ 9:55 ของทุกวันทำการ และโดยหลักการจะใช้อัตรานั้นในวันนั้นนี่คือ仲値 (ชะนิชิ) ธุรกรรมการโอนเงินระหว่างประเทศและการชำระค่าสินค้าการค้าต่างๆ หลายรายการผ่านช่องทางธนาคารจะถูกดำเนินการด้วยอัตราเดียวนี้
นั่นคือ 9:55 น. คือ“ธุรกรรมที่ใช้ราคานี้ในทันที” เป็นช่วงเวลาที่มีการทำธุรกรรมมากที่สุดในหนึ่งวันหากการเคลื่อนไหวมีแนวโน้ม ก็เป็นไปได้ที่จะปรากฏที่จุดนี้
2. ทำไมจึงเกิด “แนวโน้ม” — การซื้อดอลลาร์เพื่อการชำระเงิน
กุญแจอยู่ที่บริษัทนำเข้า บริษัทที่นำเข้าสินค้าจากต่างประเทศจะชำระค่าใช้จ่ายด้วยดอลลาร์ธนาคารขายดอลลาร์ให้กับบริษัทตามอัตร仲値 ดังนั้นจำเป็นต้องเตรียมดอลลาร์ในตลาดล่วงหน้า การเตรียมดอลลาร์นี้จะเป็นแรงผลักดันการซื้อดอลลาร์ล่วงหน้าเพื่อ仲値
นอกจากนี้ ในวัฒนธรรมธุรกิจของญี่ปุ่น วันชำระเงินของบริษัทมักจะรวมอยู่ในวันที่5, 10, 15 … วันที่มีชื่อตัวเลข 5 หรือ 10 ( ゴトウ日 ) เป็นประเพณีที่สืบทอดมาจากอดีต เช่นวันเงินเดือนมักออกวันที่ 25
เมื่อรวมสองข้อเข้าด้วยกันจะได้ดังนี้
เช้าวัน ゴトウ จะมีความต้องการซื้อดอลลาร์เพื่อไปยัง仲値มากกว่าปกติ ดังนั้น USD/JPY จะขึ้นไปสู่仲値 และเมื่อ仲値ถูกกำหนดแรงกดดันจะหายไป
นี่คือโครงสร้างหลักของ仲値アノマリー แนวคิดนี้ไม่ใช่เพียงเหตุผลจาก “จิตวิทยาของนักลงทุน” แต่สามารถอธิบายได้ด้วยกระแสเงินที่แท้จริง実需の資金フローและเป็นหนึ่งในอโนมารี่ที่หายากที่อธิบายได้
▲図1：仲値アノマリーの仕組み（模様図）。① ธนาคารกำหนด “อัตราคงที่ของวันนั้น” โดยอ้างอิงจากอัตราเมื่อใกล้ 9:55 ของทุกวัน ทำให้ความต้องการซื้อเงินตราเข้ามาสนองกับอัตรานี้② เพื่อเตรียมดอลลาร์สำหรับส่วนนี้ ความต้องการซื้อจะสะสมก่อน仲値 แล้วเมื่อ仲値ถูกกำหนด แรงกดดันจะหายไป เส้นของการเคลื่อนไหวเป็นแค่แบบจำลองเพื่ออธิบาย ส่วนการวัดจริงอยู่ในรูปถัดไป
3. จริงหรือไม่ ― ตัวเลขย้อนหลัง 26 ปี
ทฤษฎีดูน่าเชื่อถือ แล้วสถิติล่ะ
เราได้ทดสอบ EA ที่เรียบง่ายตามแนวนี้ (ซื้อเข้าก่อน仲値 และปิดก่อนกลางวันเมื่อใกล้仲値, ขายเข้าก่อน仲値 แล้วปิดภายในบ่าย) ด้วยข้อมูลทุก tick ตั้งแต่ปี 2000 ถึง 2026
- ความเอนเอียงก่อนหักต้นทุนยังคงพบเห็นตลอด 26 ปีช่วงปีเงินเยนแข็ง (2000-2011) และช่วงที่เงินเยนอ่อน (2012 เป็นต้นไป) ความรุนแรงของแนวโน้มใกล้仲値แทบไม่ต่าง
- อย่างไรก็ตามผลกำไรจริงหลังหักต้นทุน เช่นค่า Spread และอื่นๆ เปลี่ยนไปตามยุคสมัย โดยรวม 2000-2009 เกือบทรงตัว (บวกเล็กน้อย) และกำไรส่วนใหญ่เกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2010 เป็นต้นไป
- EA ดิบๆ (ไม่มีระบบป้องกัน ไม่มีโล็อตคงที่) 26 ปีรวมPF 1.45, 最大ドローダウン 0.71%
▲図2：図แสดง「偏り」（ความเอนเอียง) ก่อนหักต้นทุน แยกตามปี แกนตั้งต้นบอกว่าในแต่ละ ゴトウ日มีค่านิยมเท่าไร (รวมการซื้อก่อน仲値 และขายหลัง仲値) ใน 27 ปี มี 26 ปีที่เป็นบวก และลบเพียงปี 2023 เงินเยนแข็งในช่วงปี 2000-2011 และช่วงเงินเยนอ่อนในปี 2012-平均12.2 pips) แข็งแรงเกือบเท่ากัน USDJPY หลังปรับเวลา
คำตอบคือ「แนวโน้มมีอยู่ตลอด 26 ปี แต่ผลกำไรหลังหักต้นทุนเปลี่ยนไปตามยุคสมัย」
ในสภาวะการเคลื่อนไหวของราคาย้อนกลับในสมัยนั้น เงื่อนไขการชำระเงินไม่ดี แนวโน้มยังคงมีอยู่แต่ก็ใกล้เคียงกับการเสียต้นทุน 10 ปี ซึ่งเป็นภาพจริงของวิธีนี้ แนวโน้มมีอยู่จริงแต่ไม่ใช่การชนะเสมอ ความชื่นชมนี้จะลิงก์ไปยัง §4 และ §5
4. ตอบคำถาม “ถ้ารู้แล้วจะหายไปไหม?”
อโนมารี่มีชะตากรรมว่า “หากคนรู้มากขึ้นก็จะมีผู้ล่วงหน้าไปก่อน จนหายไป” และจริงๆ แล้วหลายแนวโน้มทางสถิติหลายอย่างก็หายไปเพราะเหตุนี้ แล้วทำไมแนวโน้ม仲値ถึงถูกสังเกตมานานกว่า 20 ปี?
เพราะนี่ไม่ใช่การเก็งกำไร แต่เป็นกระแสเงินในการใช้งานจริงบริษัทนำเข้าสินค้าจะซื้อดอลลาร์เพื่อชำระเงิน ไม่ใช่เพื่อกำไร จะซื้อแม้สต็อัตราจะไม่เป็นประโยชน์มากนัก และวันชำระเงินมาถึงเมื่อไร ก็จะซื้อ ดังนั้น แม้ผู้เก็งกำไรจะเพิ่มขึ้นเท่าไร กระแสความต้องการพื้นฐานก็ยังมีอยู่ทุกเดือน
แต่ตาม §3 การมีอยู่ของกระแสและการชนะด้วยมันไม่ใช่เรื่องเดียวกัน “หายไป” ไม่สมหมายถึง “ชนะตลอดเวลา” หากผสมนิยามนี้ จะทำให้การตัดสินใจผิดพลาด
5. จุดอ่อนอย่างตรงไปตรงมา
เช่นเคย เราจะไม่จบด้วยเรื่องดีๆ อย่างเดียว
① ปีที่ “บางเฉียบ” 10 ปี นั้นมีอยู่จริง
2000-2009 เป็นปีที่แนวโน้มมีจริงแต่ผลกำไรหลังหักต้นทุนแทบทรงตัวในช่วง 10 ปี นี่ไม่ใช่สมมติฐาน แต่เป็นการวัดจริงการมีแนวโน้มที่ยังมีอยู่แต่กำไรอาจจะน้อยลงในอนาคต เป็นสิ่งที่ควรทำความเข้าใจอย่างตรงไปตรงมาผมจัดการเรื่องนี้ด้วยการให้ EA ตรวจจับช่วงที่กำไรน้อยลงแล้วหยุดทำงานอัตโนมัติ (Adaptive Edge Gate) และมีบันทึกการทดสอบเกี่ยวกับกลไกนี้เผยแพร่แยกต่างหาก
▲図3：ภาพเดียวกัน 26 ปี แสดงก่อนหักต้นทุน (ซ้าย) และหลังหักต้นทุน (ขวา) ความรุนแรงของแนวโน้มในครึ่งแรก 10 ปี และครึ่งหลัง 17 ปีแทบไม่ต่างกัน (11.8 vs 12.2 pips) แต่ผลกำไรที่คงค้างหลังหักต้นทุนในครึ่งแรกมีเพียงร้อยละหนึ่งของทั้งหมด “แนวโน้มมีอยู่แต่การชนะยังคงไม่แน่นอน” EA ดิบๆ (ไม่มีระบบป้องกัน) และส่วนประกอบหลังหักต้นทุนเป็นประมาณค่า
② เวลาถือครองสั้น = ความไวต่อค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
แนวโน้มนี้มีการถือครองสั้น และขนาดของช่วงราคาก็น้อย ดังนั้นได้รับผลกระทบอย่างมากจากสเปรด (ส่วนต่างราคาซื้อขาย) ในบัญชีที่มีต้นทุนต่ำ ผลการดำเนินงานจะลดลงอย่างมาก จึงควรเข้าใจว่าเป็นแนวโน้มที่ถูกทดสอบด้วยการทดสอบหลังการดำเนินงานจริง
③ เมื่อมีชื่อเสียงมาก ก็ใช้อย่างสุ่มสี่สุ่มห้า จะกลายเป็นอาหารสัตว์
การเลียนแบบเวลาและวันที่เท่านั้น แล้วไม่กำหนดจุดหยุดขาดทุน เป็นวิธีที่อันตรายที่สุด ค่าตัวเลขใน §3 เป็นผลลัพธ์ 26 ปีที่กำหนดกติกาการปิด-เปิดและการบริหารความเสี่ยงไว้แล้ว ไม่ใช่การบอกว่า “หากซื้อในช่วงเช้าของ ゴトウ จะชนะเสมอ”
สรุป
- 仲値 คือ อัตราอ้างอิงของธนาคารในทุกเช้าที่ 9:55 ซึ่งคำสั่งจริงมักรวมอยู่ที่นี้
- ゴトウ วันที่การชำระเงินทับซ้อนกัน ทำให้เกิดความต้องการซื้อดอลลาร์เพื่อ仲値 เนื่องจากเป็นที่มาจากกระแสจริง ความต้องการจะไม่หายไปแม้รู้จัก
- ผลการทดสอบ 26 ปี แสดงว่าแนวโน้มยังคงถูกสังเกตอยู่ตลอดเวลา แต่ความอิ่มหรือตลอมหรือไม่ของกำไรหลังหักต้นทุนขึ้นกับยุคสมัย
- 10 ปีที่มีผลกำไรน้อย (2000-2009) มีจริง และความไวต่อค่าใช้จ่ายสูง “แนวโน้มที่หายไปไม่ได้” และ “ชนะตลอดเวลา” เป็นประเด็นที่ต่างกัน
บนพื้นฐานนี้ EA ที่ติดตั้ง Adaptive Edge Gate (หยุดอัตโนมัติเมื่อผลกำไรอิ่มหาย) จะถูกนำเสนอ“510EdgeGate”ในตอนนี้กำลังเตรียมขายที่ GoGoJiang (อยู่ในระหว่างการตรวจสอบ) กาฟการตัดสินของเกตจะอิงจากประวัติราคาสองปีที่ผ่านมา จึงจะมีผลกระทบต่อการซื้อขายไม่ขึ้นกับช่วงเวลาที่เริ่มใช้งาน เมื่อเปิดฝ่ายขายจะแจ้งให้ทราบอีกครั้งที่นี่
เงื่อนไขการทดสอบ：USDJPY / M1 / ขายคงที่ 0.10 ล็อต / ทุก Tick / 2000.01.01–2026 / เซสชันเดียว / สเปรดจริงประมาณ 1.3 pip。§3 ค่าอยู่ในการทดสอบใหม่หลังปรับเวลา重新คาดคะเนหลังปรับเวลาอ้างอิงจาก EA ดิบ (โครงสร้างราคาที่มีการ labels ชั่วโมงผิดหนึ่งชั่วโมงถึง 2014 ธันวาคม ได้ทำการปรับเวลาและตรวจสอบทั้งหมดใหม่แล้ว)
คำเตือน：บทความนี้เป็นบันทึกการพัฒนาจากผลการทดสอบย้อนหลัง ไม่รับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การใช้ง EA ควรขึ้นอยู่กับการตัดสินใจและความรับผิดชอบของตนเอง
เกี่ยวกับการทดสอบนี้：การทดสอบ tick-by-tick ตลอด 26 ปี แยกรายปี ตรวจหาจุดอ่อน และทำงานร่วมกับ AI (Claude Code) คู่กัน กำหนดให้มีการออกแบบและตัดสินโดยมนุษย์ และการผลิตและการตรวจสอบโดย AI — แบ่งงานกัน